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エッセンシャル・プロパティーズ、2025年第3四半期決算を発表
- 第3四半期の1株当たり純利益は0.33ドル、1株当たりAFFOは0.48ドル-。
- 3億6,980万ドルのクローズド・インベストメント(加重平均キャッ シュ・キャップレート8.0%)。
- 2025年のAFFOガイダンスを1株当たり1.87ドルから1.89ドルに引き上げ-。
- 2026年のAFFOガイダンスを1株当たり1.98ドルから2.04ドルと発表-。
October 22, 2025
ニュージャージー州プリンストン--(BUSINESS WIRE)--(ビジネスワイヤ) -- エッセンシャル・プロパティーズ・リアルティ・トラスト(NYSE: EPRT、以下「エッセンシャル・プロパティーズ」または「当社」)は本日、2025年9月30日に終了した3カ月間および9カ月間の営業成績を発表しました。
2025年第3四半期 財務・営業ハイライト:
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| 営業成績(2024年第3四半期比): |
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| -投資(87件) |
$ Invested |
$369.8 million |
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加重平均キャッシュ・キャップ・レート |
8.0% |
| -ディポジション(7物件) |
Net Proceeds |
$11.5 million |
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加重平均キャッシュ・キャップ・レート |
6.6% |
| -株当たり当期純利益 |
Increased by 22% |
$0.33 |
| -1株当たり営業活動から得た資金(FFO)(1) |
Increased by 8% |
$0.52 |
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| -1株当たり調整後営業活動から得た現金・預金および現金同等物(AFFO)(1) |
Increased by 12% |
$0.48 |
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| デット、エクイティ、レバレッジの最新情報: |
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| -公債発行(2025年8月21日) |
10 years; 5.40% coupon |
$400.0 million |
| -株式調達額(グロス) - ATM プログラム(2) |
$31.35/share |
$13.8 million |
| -年換算調整後EBITDAreに対するプロフォーマ純負債(1) |
As of Quarter End |
3.8x |
2025年までの財務および営業ハイライト:
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| 営業成績(2024年との比較): |
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| -投資(212件) |
$ Invested |
$1.0 billion |
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加重平均キャッシュ・キャップ・レート |
7.9% |
| -処分(41件) |
Net Proceeds |
$82.0 million |
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加重平均キャッシュ・キャップ・レート |
7.1% |
| -株当たり当期純利益 |
Increased by 12% |
$0.94 |
| -1株当たりFFO (1) |
Increased by 7% |
$1.51 |
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| -1株当たりAFFO (1) |
Increased by 8% |
$1.39 |
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| Debt & Equity Activity: |
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| -公債発行(2025年8月21日) |
10 years; 5.40% coupon |
$400.0 million |
| -調達資金(グロス) - 追加公募増資(2025 年 3 月 20 日) (1) |
$31.00/share |
$292.3 million |
| -エクイティ調達額(グロス) - ATM プログラム (1) |
$32.35/share |
$153.3 million |
1.非GAAPベースの財務指標と対応するGAAPベースの指標との調整表は10ページを参照。
2.全株式が先渡しベースで売却され、合計16,951,624株が未決済のままであり、推定純収入は5億2,060万ドルである。
CEO Comments
ピート・マヴォイデス社長兼最高経営責任者(CEO)は、2025年度第3四半期の業績について次のように述べた。テナントの信用力が予想を上回り、投資案件の組成も好調であったため、今期もガイダンスを引き上げることができました。特筆すべきは、当四半期の投資案件の GAAP キャップレート 10.0%は、当社の過去最高記録であり、当社の差別化された投資エンジンが生み出す魅力的なリスク調整後リターンを浮き彫りにしています。2026年に向けて、当社のオリジネーション・プラットフォームの拡大とオペレーターとの深い関係は、当社の戦略的成長意欲を支えるものであり、中間市場の消費者サービス経済に成長資金を魅力的な収益率で提供し続けることで、株主の皆様にもご満足いただけるものと考えております。"
Portfolio Highlights
2025年9月30日現在の投資ポートフォリオの概要は以下の通りである:
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September 30, 2025 |
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| Number of properties |
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2,266 |
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| 加重平均リース期間(walt)) |
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14.4 years |
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| 加重平均賃料カバー率 |
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3.6x |
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| テナント集中度上位10社 (現金abrに占める割合)) |
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16.9% |
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| テナント集中度上位20社 (現金abr比)) |
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27.6% |
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| Weighted average occupancy |
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99.8% |
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| 借りられるスペースの総面積 |
|
25.2 million |
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| サービス志向または経験ベース(現金abrの割合) |
|
92.1% |
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| マスターリース対象物件(現金abr比) |
|
66.0% |
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Portfolio Update
投資
2025年9月30日に終了した3ヵ月間における当社の投資活動3億6,980万ドルの加重平均決算日は2025年8月14日であった。2025年9月30日に終了した3ヵ月間および9ヵ月間における当社の投資活動の詳細は以下の通りである:
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2025年9月30日に終了した四半期 |
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2025年9月30日まで |
| 投資: |
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| Investment volume |
|
$369.8 million |
|
$1.0 billion |
| Number of transactions |
|
35 |
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81 |
| Property count |
|
87 |
|
212 |
| 加重平均キャッシュ・フロー/gaap キャップレート |
|
8.0%/10.0% |
|
7.9%/9.7% |
| Weighted average lease escalation |
|
2.3% |
|
2.2% |
| マスターリースの対象 |
|
76% |
|
72% |
| % Sale-leaseback transactions |
|
97% |
|
94% |
| % Existing relationship |
|
70% |
|
81% |
| % 必要な財務報告(テナント/グァランター) |
|
100% |
|
100% |
| WALT |
|
18.6 years |
|
18.6 years |
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