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ヴィシ・プロパティーズ・インク2024 年第 2 四半期決算を発表
- 前年比6.6%の増収を達成
- パートナー・プロパティ・グロース・ファンドを通じたベネチアン・リゾートへの資本投資を発表-。
- 2億5,000万ドルのグレートウルフ・メザニン・ローンを発表
- 2024年通期のガイダンスを上方修正
ニューヨーク発-2024 年 7 月 31 日-体験型不動産投資信託のヴィシ・プロパティーズ・インク(NYSE: VICI)(以下「ヴィシ・プロパティーズ」、「ヴィシ」または「当社」)は本日、2024 年 6 月 30 日に終了した四半期決算を発表した。ここに記載されている1株当たりの金額は、特に断りのない限り、希薄化後の普通株式1株当たりの金額です。
2024年第2四半期 財務・営業ハイライト
-総収益は前年同期比6.6%増の9億5,700万ドル。
-普通株主に帰属する当期純利益は前年同期比7.3%増の7億4,130万ドル、1株当たりでは前年同期比3.7%増の0.71ドルとなった。
-普通株主に帰属するAFFOは前年同期比9.6%増の5億9,240万ドル、1株当たりでは前年同期比5.9%増の0.57ドルとなった。
-ザ・ベネチアン・リゾート・ラスベガスの大規模な再投資プロジェクトに資金を提供するため、VICIのパートナー・プロパティ・グロース・ファンド戦略を通じて最大7億ドルの投資を行うことを発表。
-VICIエクスペリエンシャル・クレジット・ソリューションズ戦略を通じて、グレート・ウルフ・リゾーツ社に15億5,000万ドルの資金調達の一環として2億5,000万ドルのメザニン・ローンを組成したことを発表。
-当四半期末の現金および現金同等物は3億4,720万ドル、株式売却益は6億8,100万ドル。
-2024年通年のAFFOガイダンスを2,350百万ドルから2,370百万ドル、希薄化後1株当たり2.24ドルから2.26ドルに引き上げた。
CEO Comments
VICIプロパティーズの最高経営責任者(CEO)であるエドワード・ピトニアックは、次のように述べています。「第2四半期には、既存の優良パートナーシップに対して最大9億5,000万ドルの資本コミットメントを行いましたが、そのうち6億5,000万ドルは今年中に投入される予定で、その内訳は、ベネチアンに対する4億ドルの不動産改善投資と、グレートウルフ・リゾーツに対する2億5,000万ドルのクレジット投資です。第2四半期にコミットメント総額3億5,000万ドルの資金を調達し、ベネチアンへの資本投資1億5,000万ドルを四半期終了後に追加調達しました。これらの投資の資金調達のタイミングと四半期末時点の流動性の高さを考慮すると、手元資金で資金を調達することができました。ベネチアン・キャピタル・インベストメントは、当社のパートナー・プロパティ・グロース・ファンド戦略の価値を実証するものであり、このファンドは、VICIの既存資産に大規模な投資を行う魅力的な資本展開の機会を提供するものであり、グレート・ウルフの取引は、VICIのエクスペリエンシャル・クレジット・ソリューション戦略を通じた資本の再循環能力を実証するものです。これらの投資は、VICIが魅力的な地域の耐久性のあるセクターの優良テナントと持続的かつ持続可能な成長を遂げるための有利な手段を有していることを示していると考えています。"当四半期の総収益は9億5,700万ドルで、2023年6月30日に終了した四半期の8億9,820万ドルから6.6%増加した。
2024年第2四半期決算
収益合計
当四半期の収入合計には、1億3,130万ドルの現金支出を伴わないリースおよび融資の調整、1,930万ドルのその他収入が含まれる。
普通株主に帰属する純利益
普通株主に帰属する四半期純利益は、2023年6月30日に終了した四半期の6億9,070万ドル(1株当たり0.69ドル)に対し、7億4,130万ドル(1株当たり0.71ドル)であった。
Funds from Operations (“FFO”)
普通株主に帰属するFFOは、2023年6月30日に終了した四半期の6億9,070万ドル(1株当たり0.69ドル)に対し、当四半期は7億4,130万ドル(1株当たり0.71ドル)であった。
調整後の運転資金("affo")
普通株主に帰属するAFFOは5億9,240万ドルで、2023年6月30日に終了した四半期の5億4,040万ドルから9.6%増加した。1株当たりAFFOは0.57ドルで、2023年6月30日に終了した四半期の0.54ドルから5.9%増加した。
2024年第2四半期 買収とポートフォリオの動き
Acquisitions and Investments
2024年5月1日、当社はザ・ヴェネチアン・リゾート・ラスベガス(以下「ザ・ヴェネチアン・リゾート」)に対し、パートナー・プロパティ・グロース・ファンド戦略(以下「ザ・ヴェネチアン・キャピタル・インベストメント」)を通じて、大規模な再投資プロジェクトのために最大7億ドルの資本を提供すると発表しました。Venetian Capital Investmentは、2024年に引き出される予定の4億ドルと、The Venetian Resortが2026年11月1日まで、その全部または一部を引き出す義務はないがオプションとして保有する追加3億ドルで構成されています。最初の4億ドルの投資は、固定されたスケジュールに基づいて3四半期ごとに資金調達される予定です:1億ドルは2024年第2四半期に、1億5,000万ドルは2024年第3四半期に、1億5,000万ドルは2024年第4四半期に引き出される。既存のベネチアン・リゾート・リース(修正後、以下「ベネチアン・リゾート・リース」)に基づく年間賃料は、各資本調達の直後の四半期の初日から7.25%の利回りで増加します(以下「ベネチアンの増額賃料」)。Venetian増額賃料は、2029年3月1日から年率2.0%で上昇し始め、2031年3月1日からは、Venetian Resort Leaseに基づき支払われる他の賃料と同じ条件で上昇し始め、年率2.0%またはCPI(上限3.0%)のいずれか大きい方に等しくなります。2024年第2四半期の1億ドルおよび第3四半期の1億5,000万ドルの引出資金は、現金および当社の未払い株式先渡契約の一部決済による収入を組み合わせて調達され、2024年第4四半期の1億5,000万ドルの引出資金も調達される予定である。
2024年5月9日、当社はVICI Experiential Credit Solutions戦略を通じて、Great Wolf Resorts, Inc.(以下「グレート・ウルフ」)のための単一の借り手グループCMBS証券化(以下「グレート・ウルフ・ローン」)も含む15億5,000万ドルの資金調達の一部として、2億5,000万ドルのメザニン・ローン(以下「メザニン・ローン」)を組成したと発表した。メザニン・ローンは年固定金利で、当初期間は2年、12ヶ月の延長オプションが3回付され、一定の条件を満たすことが条件となる。
グレート・ウルフ・ローンの組成に関連して、グレート・ウルフはグレート・ウルフ・ロッジ・メリーランドに対するVICIの7950万ドルのメザニン・ローンを返済した。残りの1億7,050万ドルの資本コミットメントは現金で調達された。
2024年第2四半期 キャピタルマーケット・アクティビティ
当四半期末後、当社は2024年7月1日に、未決済のATM先渡契約に基づく4,000,000株を、総額約1億1,520万ドルの純収入と引き換えに物理的に決済した。
当四半期末後、2024年7月中に、想定元本総額1億ドルのフォワード・スタート金利スワップを締結しました。この金利スワップは、長期債の発行予定に伴う将来キャッシュ・フローの変動を抑えることを目的としています。
以下の表は、譲渡制限付普通株式を含む発行済み普通株式の詳細を示している:
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6月30日までの6ヶ月間, |
| Common Stock Outstanding |
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2024 |
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2023 |
| Beginning Balance January 1, |
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1,042,702,763 |
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963,096,563 |
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| 先物為替予約の現物決済による普通株式の発行 |
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— |
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43,792,592 |
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| ストック・インセンティブ・プログラムに基づく制限付きおよび無制限の普通株式の発行(権利行使期間を考慮した場合 |
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468,980 |
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537,355 |
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| Ending Balance June 30, |
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1,043,171,743 |
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1,007,426,510 |
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以下の表は、基本的1株当たり利益の計算に用いられた発行済普通株式の加重平均株式数と、希薄化後1株当たり利益の計算に用いられた発行済普通株式の加重平均株式数との調整表である:
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第1四半期(6月30日) 前半, |
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6月30日までの6ヶ月間, |
| (単位:千ドル) |
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
| Determination of shares: |
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| 普通株式の加重平均発行済株式数 |
1,042,651 |
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1,006,894 |
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1,042,530 |
|
|
1,004,190 |
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| 制限付き株式の転換を仮定 |
309 |
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696 |
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|
361 |
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884 |
|
| 先物為替予約の決済を想定 |
— |
|
|
379 |
|
|
247 |
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|
805 |
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| 希薄化後の加重平均発行済普通株式数 |
1,042,960 |
|
|
1,007,968 |
|
|
1,043,138 |
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|
1,005,879 |
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Balance Sheet and Liquidity
2024年6月30日現在、当社の負債総額は約171億ドル、流動性は約34億ドルであり、その内訳は、現金および現金等価物3億4,720万ドル、先渡契約に基づく発行済み株式2,285万6,855株の現物決済時に利用可能な推定純収入6億8,100万ドル、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能額約23億ドルである。さらに、リボルビング・クレジット・ファシリティには、(シンジケート団またはその他の)1社以上の貸し手が追加融資に同意する限り、リボルビング・ローン・コミットメントを最高10億ドルまで増額するオプションが含まれている。
当四半期末後、当社は2024年7月1日に、未決済のatm先渡契約に基づく4,000,000株を、総額約1億1,520万ドルの純収入と引き換えに物理的に決済した。
2024年6月30日現在の債務残高は以下の通りである:
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