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First Quarter 2025 Update
カンナイホールディングス株式会社/ 2025年第1四半期アップデート
将来の見通しに関する記述とリスク要因
将来に関する当社の期待、希望、信念、計画、意図、または戦略に関する記述を含む、過去の事実ではない記述は、将来予想に関する記述です。将来予想に関する記述は、ダン・アンド・ブラッドストリート（以下「D&B」）およびJANA取引の完了に関する記述、当社の自社株買いプログラム、当社の行動が株主価値および純資産価値に与える影響、ならびに当社の計画を実行する能力に関する記述を含め、経営陣の確信、ならびに経営陣による仮定および現在入手可能な情報に基づいています。このような記述は、将来の財務および経営結果に関する予想に基づくものであり、事実に関する記述ではないため、実際の結果は予想と大きく異なる可能性があります。適用される法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来予想に関する記述が対象とするリスクおよび不確実性には、以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：D&BおよびJANA取引の終了または完了不能を生じさせる可能性のある事象、変更またはその他の状況の発生、未払い債務の返済および資本配分戦略に関連するリスク、D&BおよびJANA取引の結果受領した資金の使用に関連するリスク、従来の注力分野以外の事業を成功裏に運営する能力に関連するリスク；個人消費、企業投資、政府支出、資本市場の変動と強さ、投資家と消費者の信頼感、外国為替レート、商品価格、インフレ水準、貿易政策の変更、商品の関税、サプライチェーンの混乱など、一般的な経済、ビジネス、政治状況の変化；1940年投資会社法に関連するリスク、適切な買収候補を見つけられない可能性に関連するリスク、必ずしも当社の伝統的な重点分野に限定されない事業分野での買収、または買収の統合の難しさに関連するリスク、当社の事業子会社が直面する大きな競争、当社の経営機能の一部を外部管理者に委託することに関連するリスク、委任状争奪戦の対象となることに関連するリスク。
本コミュニケーションは、Cannaeが米国証券取引委員会（以下「SEC」）に提出したForm 10-Q、10-K、およびその他の書類の「将来予測情報に関する声明」、「リスク要因」、およびその他のセクションに詳述されているリスクと併せてお読みください。
カンナイホールディングス株式会社/ 2025年第1四半期アップデート
重要な追加情報とその入手先
カンナイは、2025年定時株主総会におけるカンナイの株主からの委任状勧誘に関連して、Schedule 14Aによる委任状、添付の白色委任状、およびその他の関連書類をSECに提出する予定です。カンナイの株主は、カンナイの確定委任状（その修正または補足を含む）、添付の白色委任状、および証券取引委員会に提出されたその他の文書には重要な情報が含まれているため、入手可能になった時点でその全体を注意深くお読みになることを強くお勧めします。株主は、確定委任状、添付の白色委任状、委任状の修正または補足、およびCannaeがSECに提出するその他の文書を、SECのウェブサイト（www.sec.gov）から無料で入手することができます。また、Cannaeのウェブサイト（https://www.cannaeholdings.com/financial-information/sec-filings）の「財務」セクションにある「SECファイリング」リンクをクリックすることでも、コピーを無料で入手できます。
勧誘の参加者に関する一定の情報
カネー、その取締役（ウィリアム・P・フォーリーII世、ダグラス・K・アンマーマン、ヒュー・R・ハリス、C・マルコム・ホランド、マーク・D・リネハン、フランク・R・マーティレ、エリカ・マインハート、バリー・B・ムーレット、ウィリアム・ローヤン、ジェームズ・B・ストーリングス・ジュニア、ウッドロー・タイラー、フランク・P・ウィリー）および執行役員の一部（ライアン・R・キャスウェル最高経営責任者、ブライアン・D・コイ最高財務責任者、ピーター・T・サドウスキー執行副社長兼最高法務責任者、マイケル・L・グラベル執行副社長兼法務顧問兼コーポレート・セクレタリー）は、「参加者」とみなされる可能性があります。サドウスキー、エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高法務責任者、マイケル・L・グラベル、エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼ジェネラル・カウンセル兼コーポレート・セクレタリー）およびその他の従業員は、Cannaeの2025年定時株主総会で検討される事項に関連してCannaeの株主から委任状を勧誘する際の「参加者」（1934年証券取引法改正後のスケジュール14Aで定義）とみなされる可能性があります。Cannaeの取締役、執行役員、その他特定の個人の氏名、および有価証券の保有その他によるCannaeに対する各自の持分に関する情報は、Cannaeの年次株主総会の「報酬の検討と分析および役員報酬」、「特定の受益的所有者、取締役、執行役員の有価証券保有状況」、「役員報酬」に記載されています、2024年4月26日にSECに提出された2024年定時株主総会に関するCannaeの委任状（Schedule 14A）（こちらから入手可能）、2025年4月30日にSECに提出されたCannaeのForm 10-K/A（こちらから入手可能）、および2025年2月27日にSECに提出されたCannaeの年次報告書（Form 10-K）（こちらから入手可能）の「報酬の検討と分析および役員報酬」、「特定の受益所有者、取締役および執行役員の証券所有」、および「役員報酬」の項に記載されています。これらの提出書類に記載された金額以降に取締役および執行役員の保有する有価証券が変更された場合、その変更はSECに提出されたフォーム3の初回受益所有権報告書またはフォーム4の所有権変更報告書に記載されます。この報告書はSECのウェブサイト（www.sec.gov）で無料で閲覧できます。このような提出書類は、Cannaeのウェブサイト（https://www.cannaeholdings.com/financial-information/sec-filings）の「財務」セクションにある「SEC提出書類」リンクをクリックすることでも無料で入手できます。
本書の日付以降、潜在的な参加者の身元およびその直接または間接の利害に関する情報（証券の保有などによるもの）が更新された場合は、2025年の年次株主総会に関連してSECに提出されるCannaeの委任状（Schedule 14A）およびその他の資料が入手可能になった時点で、その資料に記載されます。これらの資料は上記のとおり無料で入手できます。
カンナイホールディングス株式会社/ 2025年第1四半期アップデート
Fellow Shareholders,
ビルには、彼の指導と、彼がカンナイとその投資先企業に提供してきたすべてのことに感謝しています。私たちは大きな前進を遂げ、株主価値を高める大きな機会が目の前にあります。私は、取締役会、投資先企業、株主の皆様と協力して、ビルが打ち出した戦略を実行し、カンナエを恒久的な資本ビークルとして長期的な成功を収められるよう位置づけたいと思います。以下はそのハイライトです。:
Cannae Holdings, Inc.
-経営陣の引継ぎを発表：
ウィリアム・P・フォーリーII世は、カンナイのCEOおよび取締役会会長に移行し、取締役会副会長の役割を担う。
Cannaeの取締役会メンバーであるダグ・アマーマンが取締役会会長に任命された。
カンナエ社長ライアン・R・キャスウェルが最高経営責任者に就任
-最近発表されたダン・アンド・ブラッドストリート社（D&B）の売却を受け、キャンネ社はD&Bから得られると予想される資金6億3,000万ドルのうち、少なくとも4億6,000万ドルを自社株買い、配当、債務返済に充てる予定であることを発表した。
CannaeはD&Bの株式900万株を8100万ドルで売却済み。
-カンネの取締役会は2025年6月1日付で、戦略強化のため、投資とガバナンスに豊富な経験を持つ独立取締役2名を追加選任した。
JANA Partners
-カンネは2025年5月12日、エンゲージメント投資による価値創造に注力する投資会社JANAパートナーズ（以下「JANA」）との戦略的関係の拡大を発表した。
-Cannae社は、6750万ドルの契約一時金と引き換えに、JANA社の株式の30%を追加取得する契約を締結し、契約締結後は50%の株式を保有することになります。
-この追加投資は、JANAの戦略および投資活動を補完する独自の買収および投資機会に資本を配分する能力を強化・拡大するものである。
-この投資は、現在の公開企業への投資からキャッシュ・フローを生み出す魅力的な企業へのポートフォリオ・リバランスというカンナイの戦略における新たな一歩である。
Black Knight Football
-BKFCは商業的にも、経営的にも、そしてピッチ上のパフォーマンスにおいても大きな進歩を続けている。
-クラブ史上初めて、AFCボーンマスが『スポルティコ』誌の「世界で最も価値あるサッカークラブ50」のリストに入った。
-BKFCは、AFCボーンマスの1910年以来のホームスタジアムであるバイタリティ・スタジアムを買収し、拡張と再開発のプロセスを開始することで合意したと発表した。
-AFCボーンマスは、トップチームとアカデミーのための新しいワールドクラスのパフォーマンスセンターを正式にオープンした。
-AFCボーンマスは現在、勝ち点53で10位につけており、残り2試合となった時点で、すでにプレミアリーグにおけるクラブの勝ち点記録を上回っている。FAカップでも準々決勝に進出し、クラブ史上最高の成績を収めた。
-FCロリアンがフランスサッカーリーグの最高峰リーグ1への再昇格を果たした。
カンナイホールディングス株式会社/ 2025年第1四半期アップデート
-ハイバーニアンFCは現在、スコティッシュ・プレミアリーグで3位につけている。チームは残り2試合に臨み、欧州大会への出場権を獲得する可能性が高い。
Dun & Bradstreet
-クリアレイク・キャピタルによる77億ドル（未払い債務を含む）での買収に関する最終合意書を締結。この価格で、Cannaeは6億3,000万ドルの売却益を受け取る見込み。
-取引は2025年第3四半期に完了する予定である。
-Cannae社は、これらの調達資金のうち少なくとも4億6,000万ドルを、公開買付けを含む少なくとも3億ドルの普通株式の買い戻し、および既存の信用ローンの残高1億100万ドルの全額返済、ならびに将来の株主への四半期配当のための6,000万ドルの留保に充てる予定である。
▪Cannae社は、取引終了に先立ち、既に9百万株を81百万ドルで売却している。
-2025年第1四半期の総売上高5億8000万ドル、既存事業売上高成長率3.6%を発表
-2025年度第1四半期の調整後EBITDAは4.8%増の2億1,100万ドル
Alight
-2025年3月31日に終了した四半期の売上高は、前年同期が5億5,900万ドルであったのに対し、5億4,800万ドルであった。
-調整後EBITDAは、2025年第1四半期の1億1,800万ドルと、2024年第1四半期の1億1,600万ドルから200万ドルの微増となった。
-調整後EBITDAマージンは前年同期の20.8%から70bp拡大し21.5%となった。
-当四半期中に2,000万ドルの自社株買戻しを実施し、2億6,100万ドルの自社株買戻し枠が残っている。
Sincerely,
RYAN R. CASWELL 最高経営責任者 ダン・アンド・ブラッドストリート・ホールディングスInc.
カンナイホールディングス株式会社/ 2025年第1四半期アップデート
Select Portfolio Updates
(NYSE: DNB)
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四半期, |
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| (In Millions) (Unaudited) |
March 31, 2025 |
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March 31, 2024 |
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| 収益合計 |
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579.8 |
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564.5 |
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| ダン・アンド・ブラッドストリート・ホールディングスに帰属する当期純損失。 |
$ |
(15.8) |
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$ |
(23.2) |
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| EBITDA |
$ |
180.7 |
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$ |
160.3 |
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| 調整後ebitda |
$ |
210.9 |
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$ |
201.3 |
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ダンアンドブラッドストリートは、ビジネス意思決定データとアナリティクスの世界的なリーディングプロバイダーとして、世界中の企業がビジネスパフォーマンスを向上させることを可能にしています。ダンアンドブラッドストリートのデータクラウドは、ソリューションに燃料を供給し、収益を加速させ、コストを削減し、リスクを軽減し、ビジネスを変革するための洞察を顧客に提供するものです。1841年以来、あらゆる規模の企業が、リスクを管理し機会を明らかにするために、ダン・アンド・ブラッドストリートを信頼しています。ダン・アンド・ブラッドストリート社の詳細については、www.dnb.com をご覧ください。
2025年3月24日、D&Bはクリアレイク・キャピタル・グループによる買収について最終合意に達したと発表した。D&Bの株主は1株当たり現金9.15ドルを受け取る。取引は2025年第3四半期に完了する予定。
D&Bは5月1日、2025年度第1四半期の業績を発表し、当四半期の総収益は5億8,000万ドルとなった。恒常為替レートベースでは、売上高は前年同期比3.6%増の5億8,300万ドルとなり、第1四半期の成長に対する経営陣の予想と一致した。調整後EBITDAは前年同期の2億100万ドルに対し、2025年第1四半期は前年同期比4.8%増の2億1,100万ドルとなり、調整後EBITDAマージンは70bp上昇し36.4%となった。
D&Bの顧客維持率は96%と引き続き堅調で、D&Bの活力指数は全体として32%であった。これは、顧客がこの不透明な時代を乗り切り、より機敏で効率的かつ効果的な方法で組織を前進させるために、同社の新規および既存のデータ＆アナリティクスを引き続き信頼しているためである。D&Bは北米と海外の両セグメントで成長を遂げ、財務、リスク、マスターデータ管理ソリューションの成長に引き続き注力している。
D&Bは2025年3月6日現在の株主名簿上の株主に対し、2025年3月20日に1株当たり0.05ドルの四半期現金配当を支払った。Clearlakeとの合併契約に従い、D&Bは合併完了前にこれ以上の配当金を支払うことはなく、自己株式の買い戻しも行わない。
先週D&Bの900万株を8100万ドルで売却した後、CannaeはD&Bの発行済み株式の約14%に相当する6000万株のD&B普通株を保有している。2025年5月9日現在、これらの株式の総価値はClearlakeの合意価格で約5億4900万ドルである。
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Cannae Restaurant Group
(Private)
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Corporate Information
Ryan R. Caswell
Chief Executive Officer
Bryan D. Coy
Chief Financial Officer
Peter T. Sadowski
Chief Legal Officer
Michael L. Gravelle
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Brett A. Correia
Chief Accounting Officer
FIRST QUARTER 2025
Date: May 12, 2025
Time: 5:00 pm ET
Participant dial-in:
1-844-826-3035 (Domestic)
1-412-317-5195 (International)
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Douglas K. Ammerman
Chairman of the Board
William P. Foley, II
Hugh R. Harris
Retired Chief Executive Officer
C. Malcolm Holland
Mark D. Linehan
Wynmark Company
Bridgeport Partners
Erika Meinhardt
Director
Barry B. Moullet
Supply Chain Consultant
Board Member
CiCi’s Pizza
William T. Royan *
Founding Partner
Markets Infrastructure Partners, LP
PS27 Ventures, LLC
Woodrow Tyler *
Investment Committee Member
Michigan Health Endowment Board
Frank P. Willey
Partner
Hennelly & Grossfeld LLP
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Deloitte & Touche LLP
Las Vegas, NV 89113
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New York, NY 10004
(212) 509-4000
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Solebury Strategic Communications
Jamie Lillis
203-428-3223
jlillis@soleburystrat.com
1701 Village Center Circle
Las Vegas, NV 89134
(702) 323-7330
cannaeholdings.com
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