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マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーション、2024年第2四半期決算を発表
2024年7月31日、テキサス州ヒューストン - マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーション（以下「マグノリア」、「当社」）は本日、2024年第2四半期の財務・経営成績を発表した。
Second Quarter 2024 Highlights:
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| (単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く) |
2024年6月30日に終了する四半期 |
2023年6月30日に終了した四半期について |
Percentage increase (decrease) |
| 純利益 |
$ |
105.1 |
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$ |
104.6 |
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— |
% |
| 調整後純利益(1) |
$ |
104.3 |
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$ |
97.2 |
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7 |
% |
| 希薄化後1株当たり利益 |
$ |
0.51 |
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$ |
0.48 |
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6 |
% |
| Adjusted EBITDAX(1) |
$ |
246.1 |
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$ |
203.3 |
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21 |
% |
| Capital expenditures - D&C |
$ |
123.4 |
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$ |
86.1 |
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43 |
% |
| Average daily production (Mboe/d) |
90.2 |
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81.9 |
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10 |
% |
| 現金・預金および現金同等物期末残高 |
$ |
275.7 |
|
$ |
676.6 |
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(59) |
% |
| 希薄化後の加重平均発行済株式総数(2) |
201.2 |
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211.4 |
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(5) |
% |
Second Quarter 2024 Highlights:
-マグノリアは、クラスA普通株式に帰属する2024年度第2四半期の純利益が9,560万ドル（希薄化後1株当たり0.51ドル）であったと発表した。2024年度第2四半期の純利益合計は1億510万ドル、調整後純利益(1)合計は1億430万ドルでした。希薄化後の加重平均発行済み株式総数は、2023年度第2四半期に比べ5%減少し、2億120万株(2)となった。
-2024年第2四半期の調整後EBITDAX(1)は2億4,610万ドル、掘削・完成工事（D&C）資本総額は1億2,340万ドルで、調整後EBITDAXの約50％を占め、以前のガイダンス通りであった。
-また、今年初めに発表した現場レベルでの最適化とコスト削減プログラムの一環でもある。
-営業活動による純キャッシュは2024年第2四半期に2億6,940万ドル、フリーキャッシュフロー(1)は9,670万ドルであった。マグノリアの第2四半期の売上高営業利益率は40％であった。
-2024年第2四半期の総生産量は、前年同期比10％増の日量90.2千バレル（石油換算）（うち原油生産量は日量37.9千バレル）となり、好調な坑井業績によりさらに増加した。ギディングスの生産量は69.6Mboe/dで、前年同期比21%増、うち石油生産量は28%増となった。
-マグノリアは、第2四半期中にA種及びB種普通株式を合計400万株、1億270万ドルで買い戻した。マグノリアは現在、Aクラス普通株式590万株の自社株買戻し枠を保有しており、この枠は特に公開市場での自社株買戻しに割り当てられています。
-すでに発表したとおり、取締役会はA種普通株式1株につき0.13ドルの現金配当、およびB種投資口1口につき0.13ドルの現金配当を、2024年8月9日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2024年9月3日に支払うことを宣言した。
-マグノリアは第2四半期中、自社株買いと配当の組み合わせにより約1億3,000万ドル(3)を株主に還元し、同時に貸借対照表上の現金2億7,570万ドルと未使用の4億5,000万ドルのリボルビング・クレジット枠を保有しました。
(1) 調整後純利益、調整後EBITDAXおよびフリー・キャッシュ・フローは非GAAP財務指標です。最も比較可能なGAAP指標との調整については、本プレスリリース末尾の「非GAAP財務指標」をご覧ください。
(2) 加重平均発行済み株式総数には、希薄化後加重平均発行済みA種普通株式および加重平均発行済み普通株式数の計算において逆希薄化効果を持つB種普通株式が含まれる。
(3) 第1四半期に発生し、2024年第2四半期に決済された自社株買い290万ドルを除く。
「マグノリアは、事業計画の継続的かつ一貫した実行を裏付けるように、今年初めに概説したいくつかの取り組みから力強い進展を第2四半期決算で示しました」と社長兼CEOのクリス・スタブロスは述べた。「総生産量は前四半期比6％増の日量90,000ブエルを超え、当社の四半期新記録を樹立しました。石油生産量は前年同期比11％増の日量38,000バレル近くとなり、新規取得資産の統合と好調な坑井パフォーマンスの継続が功を奏しました。ギディングス油田の生産量は、前年同期比21％増の日量約70,000バレルとなり、マグノリア全体の成長を牽引しています。グロス・キャッシュフローの約半分を坑井の掘削と完成に費やすことで、この成長を達成することができた。低い再投資率で緩やかな増産を実現できたことは、当社の資産の質の高さを引き続き浮き彫りにするものです。
「マグノリアの現場チームは、今年初めに開始した現場レベルの最適化とコスト削減プログラムの一環として、いくつかの初期改善を成功させた。これらの取り組みには、デジタル現場管理ソフトウェアの導入に加え、メンテナンス、ワークオーバー、現場レベルの機器使用の最適化などが含まれます。これらの取り組みにより、現場レベルの操業コストはすでに大幅に削減されており、営業利益率とフリー・キャッシュ・フローの長期的な改善に役立つものと思われる。さらに、効率化と材料費削減の結果、今年中に坑井全体のコスト削減が達成され、2024年中にさらに多くの坑井を掘削・完成させ、マグノリアの全体的な高収益成長を支えることができるようになると期待している。
「当グループの規律ある資本配分と高効率の資産により、一貫して高いフリー・キャッシュ・フローを生み出しています。配当金と自社株買い戻しプログラムを通じて株主への多額の現金還元を継続し、第2四半期には発行済み株式総数の2%に相当する400万株の買い戻しを含め、約1億3,000万ドルに達した。バランスシートの現金の一部は、最近発表したギディングスのボルトオン買収を完了させるために使用され、主に当社の開発地域に約27,000エーカーを追加しました。この資産はギディングスの開発地域に完全に統合され、来年の活動プログラムの一部となる予定である。当社のギディングズ開発地域は、当社の鑑定プログラムと最近のボルトオン買収から得られた知見により、現在20万エーカーを超える面積を有している。"
Operational Update
2024年第2四半期の総生産量は平均90.2Mboe/dで、うち原油生産量は37.9Mbbls/dであった。ギディングスの生産量は前年同期比21％増の69.6Mboe/d、石油生産量は同28％増となった。当社の総生産量は、昨年買収した資産からの生産に加え、以前の評価作業で発見された地域を含む、引き続き好調な坑井のパフォーマンスによるものです。マグノリアの2024年第2四半期の掘削、仕上げ、関連設備への資本支出は1億2340万ドルであった。
マグノリアは引き続き2基の掘削リグと1名の完成作業員を稼働させており、年間を通してこの活動レベルを維持する見込みである。この活動レベルは2023年の操業計画に近いものであるが、坑井コストの大幅な削減と操業効率の改善により、2024年にはより多くの坑井を掘削し、完成させ、マグノリアの全体的な高収益成長を支えることができる。今年の開発活動の大半は、ギディングス地区での複数坑井の開発パッドで構成され、カーンズ地区での開発計画もそれに比例して少量となる。2024年のギディングスの開発活動については、現在のところ、昨年と比較して横方向の長さが約8,500フィートとやや長いマルチ・ウェル・パッドの掘削を見込んでいる。
Additional Guidance
当社は、2024年通年の設備投資と生産量に関するガイダンスを再度発表し、D&C資本は4億5,000万ドルから4億8,000万ドルの範囲になると予想している。この結果、2024年の総生産量は前年比1桁台の高い伸びを示し、石油生産量も同様の伸びを示し、通年で底堅く推移すると予想している。第3四半期のD&C資本支出は約1億2,000万ドル、第3四半期の総生産量は約91Mboe/dを見込んでいる。マグノリアは、最近買収した資産に当社の操業ノウハウを引き続き適用し、2024年後半には、同様に低い単位操業コストを可能にするような、油田操業の改善と効率化につながるはずである。ギディングス・エリアでの操業で培った豊富な経験と知識は、現場レベルでのコスト最適化の取り組みが、これらの資産の利幅を拡大し、当社のフリー・キャッシュ・フローを改善することにつながると確信しています。
原油価格差は、マゼラン・イースト・ヒューストンに対して1バレル当たり約3ドルのディスカウントとなる見込みで、マグノリアは全ての石油・天然ガス生産において完全なノン・ヘッジを維持する。2024年第3四半期の完全希薄化後の株式数は約1億9900万株となる見込みで、これは2023年第3四半期の水準より約5％低い。
四半期報告書（フォーム10-q）の作成
マグノリアの財務諸表と関連する脚注は、2024年8月1日に米国証券取引委員会（SEC）に提出される予定の2024年6月30日に終了する3ヶ月間の四半期報告書（Form 10-Q）に掲載される予定である。
Conference Call and Webcast
マグノリアは、8月1日（木）午前10時（米国中部時間、東部時間午前11時）に投資家向け電話会議を開催し、この営業・財務結果について説明する。ご興味のある方は、マグノリアのウェブサイトwww.magnoliaoilgas.com/investors/events-and-presentations、ウェブキャストのリンクをクリックするか、1-844-701-1059までお電話ください。ウェブキャストのリプレイは、電話会議終了後にマグノリアのウェブサイトに掲載されます。
マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションについて
マグノリア(MGY)は、主にテキサス州南部のイーグルフォード・シェール層とオースチン・チョーク層で事業を展開する石油・ガス開発生産会社である。マグノリアは、資本支出に対する規律正しく効率的な哲学の結果、年間生産量を安定的かつ緩やかに成長させることにより、株主に価値をもたらすことに注力している。当社は、高い税引前利益率と安定したフリーキャッシュフローの創出に努め、株主への強力な現金還元を可能にしている。詳細はwww.magnoliaoilgas.com。
将来の見通しに関する記述についての注意事項
本プレスリリースに記載されている情報には、1933年証券法第27条A（改正後）および1934年証券取引法第21条E（改正後）に定義される意味での将来見通しに関する記述が含まれています。本プレスリリースに含まれる、マグノリアの戦略、将来の事業、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、経営陣の計画や目標に関する、現在または過去の事実に関する記述を除く全ての記述は、将来の見通しに関する記述です。本プレスリリースで使用されているcould、should、will、may、believe、anticipate、intend、estimate、expect、project、それらの否定形、その他類似の表現は、将来予想に関する記述を識別するためのものですが、全ての将来予想に関する記述がそのような識別語を含んでいるわけではありません。これらの将来予想に関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の予想および仮定に基づいています。適用される法律で義務付けられている場合を除き、マグノリアは、本プレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映するために、本セクションの記述によって明示的に限定されている将来見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。マグノリアは、これらの将来の見通しに関する記述は、石油、天然ガス、天然ガス液化物の開発、生産、採掘、販売に付随するあらゆるリスクと不確実性（その多くは予測困難であり、マグノリアが制御できないものである）の影響を受けることを警告します。加えて、マグノリアは、本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、以下の要因に左右されることにご注意ください：(i) 石油輸出国機構（OPEC）や他の国家統制下にある石油会社の行動の影響を含む、石油、天然ガス、NGL、その他の製品またはサービスに対する需要と供給、(ii) マグノリアに対して提起される可能性のある法的手続きの結果、(iii) マグノリアが買収により期待される利益を実現する能力（特に競争やマグノリアが成長し利益を上げながら成長を管理する能力により影響を受ける可能性がある）；(v)世界の主要地域における地政学的状況やビジネス状況、(vi)インフレを含むその他の経済、ビジネス、競争要因によって悪影響を受ける可能性。本プレスリリースに記載されたリスクや不確実性が1つ以上発生した場合、または基礎となる仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果や計画は、将来の見通しに関する記述で表明されたものとは大きく異なる可能性があります。本プレスリリースに記載されている事業や予測に影響を与える可能性のあるこれらの要因やその他の要因に関する追加情報は、2023年12月31日終了会計年度の年次報告書（フォーム10-K）など、マグノリアがSECに提出した書類に記載されています。マグノリアのSEC提出書類は、SECのウェブサイトwww.sec.gov。
マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションの連絡先
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| Investors |
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| Tom Fitter |
| (713) 331-4802 |
| tfitter@mgyoil.com |
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| Media |
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| Art Pike |
| (713) 842-9057 |
| apike@mgyoil.com |
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