EXHIBIT 99(a)

EARNINGS RELEASE

October 23, 2023

ピープルズバンコープ、2023 年第 3 四半期決算を発表

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ピープルズ・バンク（以下「当行」）の親会社であるピープルズ・バンコープ・オブ・ノースカロライナ（NASDAQ: PEBK）（以下「当行」）は、2023 年第 3 四半期決算を発表した：

Third quarter 2023 highlights:

Year to date highlights:

2023年9月30日に終了した3ヵ月間の純利益は410万ドル（1株当たり0.76ドル、希薄化後1株当たり0.74ドル）でした（前年同期は530万ドル（1株当たり0.96ドル、希薄化後1株当たり0.93ドル）。ランス・A・セラーズ社長兼最高経営責任者（CEO）は、第 3 四半期の純利益が前年同期比で減少した要因として、以下の通り、純利息収益の減少、貸倒引当金繰入額の増加、非金利費用の増加を挙げています。

2023年9月30日に終了した3ヶ月通算の正味受取利息は1,330万ドルであった（2022年9月30日に終了した3ヶ月通算は1,380万ドル）。正味受取利息の減少は、支払利息が410万ドル増加したことによるもので、受取利息の370万ドル増 加により一部相殺された。支払利息の増加は主に、定期預金の増加および有利子負債に対する支払金利の上昇によるものである。受取利息の増加は、貸出金に係る受取利息および手数料が310万ドル増加したこと、および投資有価証券に係る受取利息が895,000ドル増加したことによるもので、銀行預け金残高に係る受取利息が294,000ドル減少したことにより一部相殺された。貸出金利息および手数料の増加は、主に貸出金総額の増加および連邦準備制度理事会（FRB）による金利引上げによるものですが、SBA PPP貸出金手数料収入の54,000ドルの減少により一部相殺されました。投資有価証券受取利息の増加は主に、2022年6月30日以降に購入した有価証券の利回りが上昇したことによるものである。銀行預け金に対する受取利息の減少は、主に残高の減少によるものである。貸倒引当金繰入額控除後の正味受取利息は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が1,340万ドルであったのに対し、 2023年9月30日に終了した3ヵ月間は1,280万ドルであった。2023年9月30日に終了した3ヵ月間の貸倒引当金繰入額は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が408,000ドルであったのに対し、562,000ドルであった。貸倒引当金繰入額の増加は主に、2023年9月30日時点の経済情勢およびその他の要因による定性的調整が、2022年9月30日時点に比べ増加したことによるものである。

2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3ヵ月間の非金利収入は680万ドルであった。

非金利費用は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が1,350万ドルであったのに対し、2023年9月30日に終了した3ヵ月間は1,430万ドルであった。非金利費用の増加は主に、ローン需要の減少によるローン組成費用の減少を主因とする給与および従業員給付費用の545,000ドルの増加、および主にデビットカード費用およびFDIC保険費用の増加を主因とするその他の非金利費用の274,000ドルの増加に起因する。

2023年9月30日に終了した9ヶ月通算の当期純利益は1,210万ドル、1株当たり2.22ドル、希薄化後1株当たり2.15ドルとなり、前年同期の1,200万ドル、1株当たり2.18ドル、希薄化後1株当たり2.11ドルと比較した。当期純利益の増加は、主に純利息収益の増加に起因するものですが、後述のとおり、前年同期と比べ た非利息収益の減少、非利息費用の増加、および貸倒引当金繰入額の増加により一部相殺されました。

2023年9月30日に終了した9ヶ月間の純利息利益は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の3,580万ドルに対し、4,140万ドルであった。正味受取利息の増加は、受取利息が1,480万ドル増加したことによるもので、支払利息の910万ドル増 加により一部相殺された。受取利息の増加は、貸出金に係る受取利息および手数料が1,020万ドル増加したこと、銀行預け金残高に係る受取利息が5万3,000ドル増加したこと、および投資有価証券に係る受取利息が480万ドル増加したことによるものである。貸出金に係る受取利息および手数料の増加は、主に貸出金総額の増加および連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き上げによるもので、SBA PPP貸出金に係る手数料収入の89万3,000ドルの減少により一部相殺された。銀行預け金に対する受取利息の増加は、主に連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き上げによるものである。投資有価証券に係る受取利息の増加は、主に2022年6月30日以降に購入した有価証券の利回りが上昇したことによるものである。支払利息の増加は主に、定期預金の増加および有利子負債に対する支払金利の上昇によるものである。貸倒引当金繰入額控除後の正味受取利息は、2022年9月30日に終了した9ヵ月間が3,490万ドルであったのに対し、2023年9月30日に終了した9ヵ月間は4,030万ドルであった。2023年9月30日に終了した9ヶ月間の貸倒引当金繰入額は120万ドルであった（2022年9月30日に終了した9ヶ月間は889,000ドル）。貸倒引当金繰入額の増加は主に、2023年9月30日時点の貸出金残高が2022年9月30日時点と比較して増加したこと、および経済状況などに関する定性調整を行ったことによるものである。

2023年9月30日に終了した9ヵ月間の非金利収入は、2022年9月30日に終了した9ヵ月間の2,120万ドルに対し、1,680万ドルであった。非金利収益の減少は主に、有価証券売却損250万ドルおよび不動産購入の全国的な傾向に関連した鑑定評価額の減少による鑑定評価管理手数料収入の220万ドルの減少に起因するものですが、主に繰延報酬制度の資産の評価額の上昇による繰延報酬収入の増加による雑収入の38万2,000ドルの増加により一部相殺されました。上記の有価証券売却は、投資ポートフォリオのリスク削減のため、地方債の売却条件が好転した2023年1月と2月に実施された。これらの売却はまた、貸出金の増加を支え、他の借入れの必要性を減少させるための柔軟性を提供した。

2023年9月30日に終了した9ヵ月間の非金利費用は、2022年9月30日に終了した9ヵ月間の4,100万ドルに対し、4,160万ドルであった。非金利費用の増加は、主に、ローン需要の減少によるローン組成費用の減少および補足的退職給付制度費用の増加による給与および従業員福利厚生費用の100万ドルの増加、および繰延報酬制度の資産評価の増加による繰延報酬費用の増加を主因とするその他の非金利費用の120万ドルの増加によるもので、不動産購入の全国的な傾向に関連した鑑定評価件数の減少による鑑定評価管理手数料費用の180万ドルの減少により一部相殺された。

2023年9月30日に終了した3ヵ月間の法人所得税は120万ドルであった（2022年9月30日に終了した3ヵ月間は140万ドル）。実効税率は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間が21.06%であったのに対し、2023年9月30日に終了した3ヵ月間は22.09%であった。2023年9月30日に終了した9ヵ月間の法人所得税費用は340万ドル（2022年9月30日に終了した9ヵ月間は310万ドル）であった。実効税率は2022年9月30日に終了した9ヵ月間が20.40%であったのに対し、2023年9月30日に終了した9ヵ月間は21.89%であった。実効税率の上昇は主に非課税投資の減少によるものである。

2023年9月30日および2022年12月31日現在の総資産は16億ドルであった。売却可能有価証券は、2022年12月31日時点の4億4,540万ドルに対し、2023年9月30日時点では 3億7,880万ドルであった。貸出金総額は、2022年12月31日時点の10億ドルに対し、2023年9月30日時点では11億ドルであった。

2023年9月30日および2022年12月31日現在の不良資産は370万ドル、総資産の0.23％であった。不良資産には、2023年9月30日時点では商業用および住宅用モーゲージ・ローンが360万ドル、その他ローンが13万4,000ドルであったのに対し、2022年12月31日時点では商業用および住宅用モーゲージ・ローンが370万ドル、その他ローンが8,000ドルであった。

2023年1月1日、当社は会計基準編纂書(ASC)326(CECL)を適用した。CECLは、発生損失額を現行の予想損失額に置き換えるものである。この新基準の適用により、貸倒引当金が110万ドル増加し、税引後で利益剰余金が838千ドル減少しました。貸出金に対する貸倒引当金は、2022年12月31日時点では1,050万ドル（1.02％）であったのに対し、2023年9月30日時点では1,030万ドル（0.95％）であった。未積立のコミットメントに対する貸倒引当金は、2023年9月30日現在のCECL計算では210万ドルであったのに対し、2022年12月31日現在の発生損失計算ではゼロであった。経営陣は、信用損失引当金の現在の水準は適切であると考えているが、経済状況の変化、規制上の要件またはその他の要因により、引当金の追加的な調整が必要とならない保証はない。

2023年9月30日および2022年12月31日現在の預金残高は14億ドルであった。非 GAAP 指標であるコア預金には、無利息要求払い預金、NOW、MMDA、貯蓄預金、および 25 万ドル以下の非ブローカー譲渡性預金が含まれ、2023 年 9 月 30 日時点の残高は 12 億ドルであった（2022 年 12 月 31 日時点は 14 億ドル）。経営陣は、コア預金を算出・表示することは、この低コストの資金調達源が当行の全体的な資金コストおよび収益性にプラスの影響を与えることから有用であると考えています。25万ドル超の譲渡性預金は、2022年12月31日時点では3,100万ドルであったのに対し、2023年9月30日時点では1億3,770万ドルとなった。その他の定期預金は、2022年12月31日時点の6,700万ドルに対し、2023年9月30日時点では1億6,540万ドルであった。25万ドル超の譲渡性預金およびその他の定期預金の増加は主に、2023年9月30日に終了した9ヵ月間に一部の譲渡性預金商品に販促金利が適用されたことによるものである。

2023年9月30日現在、買戻条件付で売却した有価証券は8,300万ドルであった（2022年12月31日現在4,770万ドル）。買戻条件付有価証券の増加は主に、2023年9月30日に終了した9ヶ月間に顧客が預金から買戻条件付有価証券に資金を振り替えたことによるものである。2023年9月30日および2022年12月31日現在の準劣後債は1,550万ドルであった。2023年9月30日現在の株主資本は107.4百万ドル（総資産の6.68％）であったのに対し、2022年12月31日現在は105.2百万ドル（総資産の6.49％）であった。

Peoples Bank はノースカロライナ州で17 の銀行支店を運営しており、 カタウバ郡、アレクサンダー郡、リンカーン郡、メクレンバーグ郡、アイレデル郡、 ウェイク郡にオフィスを構えている。またリンカーン郡、メクレンバーグ郡、ローワン郡、フォーサイス郡でローンプロダクション・オフィスを運営している。普通株式はナスダック・グローバル・マーケットに「PEBK」のシンボルで上場されている。

この決算短信に記載されている記述のうち、歴史的事実でないものは、1934年米国証券取引所法および1995年米国私募証券訴訟法のセーフハーバー規定にもとづく将来の見通しに関する記述とみなされます。これらの将来予想に関する記述は、リスクと不確実性を内包しており、経営陣の確信と仮定及び本リリース作成時点において経営陣が入手可能な情報に基づい ています。これらの記述は、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、「信じる」などの言葉や、これらの言葉の変形、その他類似の表現によって識別することができます。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、これら業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願いします。実際の業績が異なる可能性がある要因には、（1）当行が事業を展開する市場における競争、（2）金利環境の変化、（3）国、地域または地方の経済状況が予想を下回り、その結果、特に信用の質の低下やローンの回収可能性が損なわれる可能性、（4）法律または規制の変更などがありますが、それらに限定されません、会計基準の変更を含む）、（5）連邦及び州の法的規制環境及び税法の重大な変更、（6）金融及び財政政策、法律、規則及び規制の変更の影響、並びに（7）2022年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書（フォーム10k）に記載されているものを含むがこれに限定されない、当社の証券取引委員会への他の提出書類に記載されているその他のリスク及び要因です。