ﾊﾞｰﾝｽﾞｱﾝﾄﾞﾉｰﾌﾞﾙｴﾃﾞｭｹｰｼｮﾝの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年9月10日

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションinc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-37499

46-0599018

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

120 07920ニュージャージー州バスキングリッジ、マウンテンビュー・ブルバード

(最高経営責任者の住所）（郵便番号)

登録者の電話番号（市外局番を含む:

(908) 991-2665

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。

取引所法の規則 14d-2(b)（17CFR240.14d-2(b)）に基づく開始前のコミュニケーション。

取引所法の規則 13e-4(c)（17CFR240.13e-4(c)）に基づく開始前コミュニケーション。

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of Class

Trading Symbol

登録されている取引所の名称

普通株式、1株当たりの額面0.01ドル

BNED

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company □

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される、新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示すこと。2024年9月10日、Barnes & Noble Education, Inc.（以下「当社」）は、2024年7月27日に終了した第1四半期の業績を発表するプレスリリース（以下「プレスリリース」）を発表しました。プレスリリースの写し、財務諸表およびNon-GAAP調整表はそれぞれ別紙99.1および別紙99.2として添付されています。

Item 2.02 営業成績および財務状況

本フォーム 8-K および添付の別紙に記載された当社の決算に関する情報は、1934 年証券取引所法（改正後）第 18 条における「提出」とはみなされず、また 1933 年証券取引所法（改正後）に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。

項目 9.01.財務諸表および別紙


Exhibit No.						Description
99.1						2024年9月10日付バーンズ＆ノーブルエデュケーション社のプレスリリース。
99.2						2024年9月10日付の財務諸表および非GAAP調整表。
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

Signatures

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Date: September 10, 2024

バーンズ＆ノーブル・エデュケーション

By: /s/ Kevin Watson

Name: Kevin Watson

Title: Chief Financial Officer

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションinc.

EXHIBIT INDEX


Exhibit No.						Description
99.1						2024年9月10日付バーンズ＆ノーブルエデュケーション社のプレスリリース。
99.2						2024年9月10日付の財務諸表および非gaap調整表。
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

EX-99.1 2 exhibit99120240727q125earn.htm EX-99.1 Q125 PRESS RELEASE Document

Exhibit 99.1

バーンズ＆ノーブルエデュケーション、2025年度第1四半期決算を発表

BNCファーストデイ・プログラムの収益は32％増加

1,000万ドル以上の節約につながる最近の取り組み

ニュージャージー州バスキングリッジ、2024年9月10日 - 教育業界向けソリューションのリーディングプロバイダーであるバーンズ＆ノーブルエデュケーションインク（NYSE：BNED）は本日、2024年7月27日に終了した第1四半期の売上高および利益を発表しました。以下の数値は、特に断りのない限り、連結ベースの継続事業によるGAAPベースの業績です。なお、調整後EBITDAは非GAAPベースの計算です。完全な四半期財務表および非GAAP指標と最も適切なGAAP指標との調整表は、BNEDのウェブサイト（https://investors.bned.com）の投資家向け情報セクションおよび本リリースの日付でSECに提出されたForm 8-Kの最新報告書に掲載されています。

バーンズ＆ノーブル教育事業は季節性の高い事業であり、第1四半期は当社にとって歴史的に売上が少ない時期です。2025年度第1四半期の売上高は、前年同期から▲0.3％、▲7百万ドル減少し、263.4百万ドルとなりました。この主な要因は、実店舗の純減によるもので、その多くは不採算店舗の閉鎖であり、収益性の改善に寄与しています。BNCファーストデイ・プログラムの売上は約1,960万ドル（32%）増加し、減少分の大半を補いました。

これは、第2抵当権付社債の株式化により発生した債務消滅による現金支出を伴わない費用5,520万ドルを含む、最近のマイルストーンとなる株式化および借り換え取引1に関する一時的な費用により増加したものである。この出来事により、当社のバランスシートは大幅に強化された。調整後EBITDAは前年から520万ドル改善し、2,070万ドルとなったが、これは経費節減と生産性向上の取り組みの結果、販売管理費が1,050万ドル減少したことも一因である。

ジョナサン・シャー最高経営責任者（CEO）は、次のように述べた。「この四半期は、節目となる資本取引と借り換え取引を完了させ、店舗チーム、ベンダー、その他のビジネス・パートナーとともに、来たる秋のラッシュの準備に懸命に取り組んだため、非常に忙しい四半期となりました。新学期を迎え、勢いとフレッシュなエネルギーに興奮しています。

「BNCのファーストデイ・プログラムが急成長していることは、私たちのビジネスにとって明るい話題であり、多くの教育機関が、手頃な価格、アクセス、利便性の向上を通じて、学生の学業成就のために私たちのアフォーダブル・アクセス・モデルを採用することで、今後も成長が続くと予想しています。

さらに、シャールは次のように付け加えた。"私たちの店舗は、フォールラッシュに向けて十分な品揃えをしており、全米の学生の学業をサポートする準備を整えています。

Barnes & Noble Educationは、収益性の大幅な改善に重点を置いており、マイルストーンとなる取引によって最近獲得した強固な財務基盤をさらに強化しようとしています。経営陣は、中核となる実店舗およびバーチャル書店事業により集中するため、事業の統合と簡素化に取り組んでいます。最近完了した、および進行中のイニシアティブは、今後1,000万ドル以上の節約に相当する：

–企業の従業員レベルの合理化。

–各種保険プログラムの最適化、統合、入札。

–複数のITおよび電気通信ベンダーとプログラムの価格改定、廃止、統合。これらの取り組みには、インソーシングを活用した特定の顧客サポートサービスの強化も含まれる。

–特定のプロフェッショナル・サービス・プロバイダーを変更し、影響度の低い投資家およびコミュニケーション・リソースを廃止する。

中期的には、BNEDは、一定の貸倒引当金を引き下げ、在庫回転率を改善し、会社全体の資本配分の枠組みを強化することにより、運転資本ポジションを大幅に改善する機会があると考えている。

BNEDはまた、よりオーナーシップを重視する企業文化を促進し、経営陣および従業員と株主との関係をより緊密にするため、幅広い従業員を対象に、報酬の要素を株価の業績に連動させる新しい株式報酬制度の立ち上げにも取り組んでいる。

当社は2025年度に約2,000万ドルの資本支出を見込んでおり、その大部分は店舗の改善とテクノロジーに集中している。

現時点では、BNEDは正式なガイダンスを提示していないが、経営陣の予算目標は、2025会計年度のGAAPベースの営業成績と調整後EBITDAの前年比の大幅な改善を目標としている。資本支出の現在の見積もりと、昨年度から大幅に削減された金利コストに基づき、BNEDは有意義な営業フリー・キャッシュ・フローを推進できると考えており、このフリー・キャッシュ・フローはバランスシートのさらなるデレバレッジに使用される。

1.2024年6月10日、当社はマイルストーンとなる資本取引と借り換え取引を完了した。この取引には、約8,000万ドルの新たな現金の注入と、4年3億2,500万ドルの新たな信用枠が含まれる。

非GAAP財務情報の使用-調整後利益、調整後EBITDA、フリー・キャッシュフロー

一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って作成された要約連結財務諸表を補足するため、当社は調整後利益、調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローという財務指標を使用しています。調整後利益とは、純利益（損失）から特定の調整項目を差し引くか、または純利益（損失）に加算することで調整した純利益（損失）と定義しています。調整後EBITDAとは、当期純利益（損失）に(1)減価償却費および償却費、(2)支払利息、(3)法人税等を加えたものであり、当期純利益（損失）から差し引かれる項目または当期純利益（損失）に加えられる項目を調整したものである。フリー・キャッシュ・フローとは、営業活動によるキャッシュ・フローから資本支出、現金利息および現金税金を差し引いたものである。

これらの非GAAP指標は、GAAPに準拠して表示される最も比較可能な財務指標と以下のように調整されている：調整後利益から当期純利益（損失）への調整、連結調整後EBITDAから連結当期純利益（損失）への調整、およびフリー・キャッシュ・フローから営業活動によるキャッシュ・フローへの調整。調整表に含まれる項目はすべて、(i)現金支出を伴わない項目、または(ii)継続的な営業業績を評価する上で経営陣が考慮しない項目です。

これらの非gaapベースの財務指標は、gaapに準拠して作成された財務業績の指標を代替することを意図しておらず、優先されるべきものではありません。また、当社が使用しているこれらの非gaapベースの財務指標は、他社が使用している類似の名称の財務指標と異なる場合があり、比較目的での有用性は限定的です。

当社はこれらの非GAAPベースの財務指標を、連結レベルでの業績を評価するための内部指標として検討し、経営管理を行っています。これらの指標は、当社の継続的な業績を期間ごとに一貫性を持って比較するために使用される有用な業績指標であると考えています。これらの非GAAP財務指標は、特定の期間における当社の通常の業績を反映していないと経営陣が考える特定の項目を除外しているため、GAAPに基づく指標単独よりも、当社の事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解することができると考えています。また、当社の取締役会および経営陣は、期待される業績を計画・予測するための主要な手法の1つとして、また四半期および年次ベースでそのような期待に照らして実際の業績を評価するための手法として、また業績インセンティブ・プランの指標として、調整後EBITDAを連結レベルで使用しています。当社は、調整後利益および調整後EBITDAの結果を含めることにより、経営陣による業績評価と整合する形で、当社の営業成績に関する有用かつ重要な情報が投資家に提供されると考えています。フリー・キャッシュ・フローは、将来の債務返済義務や運転資金需要を満たすために利用可能なキャッシュ・フローに関する有用な追加情報を提供し、利益率とキャッシュ・フローを最大化するために事業を管理する当社の営業収益性と流動性について投資家の理解を助けるものと考えています。

当社は投資家に対し、2024年7月1日にSECに提出した2024年4月27日付のフォーム10-Kに含まれるGAAPベースの財務情報を注意深く確認するよう促している。このフォーム10-Kには、2024年4月27日、2023年4月29日、2022年4月30日に終了した3年間（それぞれ2024年度、2023年度、2022年度）の連結財務諸表が含まれている。また、当社は投資家に対し、2024年9月10日にSECに提出した2024年7月27日に終了した期間のForm 10-Q四半期報告書の一部として含まれる財務情報を注意深く検討するよう促している。当社は、将来予測に基づく非GAAP財務指標の調整情報を提供していません。なぜなら、対応するGAAP指標を決定するために、将来予測ベースで合理的に行うことができない仮定を試みるなど、不合理な努力をしなければ調整情報を入手できないからです。

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EX-99.2 3 exhibit99220240727q125earn.htm EX-99.2 FINANCIAL STATEMENTS AND NON-GAAP TABLES Document

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