ケーブルワンの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

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FORM 8-K

_________________________________________________________

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月4日

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Cable One, Inc.

(登録者の正確な名称は、その憲章に明記されている）。

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デラウェア	001-36863	13-3060083
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)


210 e.アールドライブ、アリゾナ州フェニックス			85012
(主要経営陣の住所)			(Zip Code)

登録者の電話番号（エリアコードを含む）：(602) 364-6000

Not applicable

(前回の報告から変更された場合は、旧姓または旧住所)。

_________________________________________________________

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：


o			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

o			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

o			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

o			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of Each Class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1株あたり0.01ドル

CABO

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company o

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。 o 2023年5月4日、ケーブルワン社（「当社」）は2023年度第1四半期の業績に関するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として提供され、参照により本項目2.02に組み込まれています。

Item 2.02 営業成績および財務状況

本項目2.02および別紙99.1に含まれる情報は提供されたものであり、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条にいう「提出」または同条の義務の対象となるものとはみなされず、かかる情報は、当該提出書類に特定の参照により明示されている場合を除き、改正1933年証券法または取引所に基づく当社の提出書類に参照により組み込まれるものとみなされないものとします。

Item 9.01 財務諸表および添付資料


Exhibit No.						Description

99.1						ケーブルワン株式会社が2023年5月4日付で発表したプレスリリースです。
104						インラインxbrlでフォーマットされた本current report on form 8-kのカバーページ。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


	Cable One, Inc.

	By:	/s/ Peter N. Witty
		Name:	Peter N. Witty
		Title:	シニア・バイス・プレジデント、ジェネラル・カウンセル兼セクレタリー

Date: May 4, 2023

EX-99.1 2 a2023q1-pressrelease.htm PRESS RELEASE Document

Exhibit 99.1

ケーブルワン、2023年第1四半期決算を発表

2023年5月4日 - フェニックス - (BUSINESS WIRE) - ケーブルワン・インク（NYSE：CABO）（「当社」または「ケーブルワン」）は本日、2023年3月31日に終了した四半期の財務および営業成績を発表しました。


	Three Months EndedMarch 31,
(dollars in thousands)	2023		2022		$ Change		% Change
売上高	$	421,894	$	426,726	$	(4,832)	(1.1)
純利益	$	57,426	$	171,476	$	(114,050)	(66.5)
Net profit margin	13.6%		40.2%
営業活動によるキャッシュ・フロー	$	161,787	$	188,719	$	(26,932)	(14.3)
調整後ebitda(1)	$	228,774	$	226,534	$	2,240	1.0
調整後ebitdaマージン(1)	54.2%		53.1%
資本的支出	$	96,106	$	99,448	$	(3,342)	(3.4)
資本支出を差し引いた調整後ebitda(1)	$	132,668	$	127,086	$	5,582	4.4

「ケーブルワンの社長兼CEOであるジュリー・ローリスは、「2023年に向けて好調なスタートを切ることができたことを嬉しく思います。「このことは、最先端のネットワークへの継続的な設備投資と、当社がサービスを提供する地方コミュニティへの長期的なコミットメントが、市場における当社ブランドの差別化を継続していることのさらなる証拠です。

First Quarter 2023 Highlights:

-純利益は、2022 年第 1 四半期の 1 億 7,150 万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 5,540 万ドルでした。調整後EBITDAは、2022年第1四半期の2億2,650万ドルに対して、2023年第1四半期は2億2,880万ドルでした。純利益率は13.6％、調整後EBITDAの利益率は54.2％でした。

-営業活動から得た純キャッシュは、2022 年第 1 四半期の 1 億 8870 万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 1 億 6180 万ドルでした。資本的支出を控除した調整後EBITDAは、2022年第1四半期の1億2,710万ドルに対し、2023年第1四半期は1億3,270万ドルとなりました。

-総収入は、2022年第1四半期の4億2670万ドルに対し、2023年第1四半期は4億2190万ドルとなりました。前年同期比で、家庭用データ収入は 5.5％増加しましたが、ビジネスサービス収入はほぼ横ばいとなりました。2022 年第 1 四半期のビジネスサービス収入には、分割された事業(2)からの 240 万ドルが含まれています。

-住宅用データの一次サービスユニット（以下「PSU」）は、前年同期から3,677個（0.4％）増加し、前四半期から2,235個（0.2％）増加しました。2023 年第 1 四半期の住宅用データ平均月次収益（以下「ARPU」）は 83.58 ドルであり、前年同期から 3.62 ドル（4.5%）増加しました。

-当社は、2022年12月31日時点の発行済株式の1.0％に相当する56,766株の普通株式を総額4180万ドルで買い戻し、2023年第1四半期に1650万ドルの配当金を支払いました。当社は、2023年3月31日現在、2億4,000万ドルの自社株買戻し権限の残りを有しています。

-当社は、2023年2月22日、中核的な金融機関との間で総額約20億米ドルの既存信用枠を機動的に修正、拡大、延長し、特に、既存枠と同等のコストで満期の延長、流動性の強化、戦略的柔軟性の向上を達成しました。

(1)調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDA資本支出控除は、本プレスリリースの "非GAAP財務指標の使用 "というセクションで定義されています。調整後EBITDAおよび調整後資本支出控除後EBITDAは純利益に、調整後EBITDAマージンは純利益率に、調整後資本支出控除後EBITDAは営業活動から得た純キャッシュにも調整されている。本プレスリリース内の「非GAAP指標との調整」の表をご参照ください。

(2)2022年第2四半期に、ケーブル・ワンはフロリダ州タラハシー・システムおよびその他の非中核資産（以下、総称して「分割事業」）を分割しました。本プレスリリース内の表に記載されている業績には、分割された事業のそれぞれの分割日からの業績は含まれていません。

2023年第1四半期決算を2022年第1四半期と比較すると

2023年度第1四半期の売上高は、主に住宅用ビデオ収入及び住宅用音声収入の減少により、480万ドル（1.1％）減少し、421.9百万ドルとなりましたが、住宅用データ収入の増加で一部相殺されました。ビジネスサービス収入は、前年同期比ほぼ横ばいとなりました。なお、2022 年第1四半期のビジネスサービス収入には、分割された事業からの 240 万米ドルが含まれています。

2023 年度第 1 四半期の純利益は、前年同期の 1 億 7,150 万ドルに対し、5,740 万ドルでした。2023 年第 1 四半期の純利益には、前年同期から 1,110 万ドル増加した 4,120 万ドルの支払利息と、前年同期から 1,920 万ドル減少した 2,230 万ドルの法人税が含まれています。また、2023年度第1四半期の当期純利益には、Point Broadband Holdings, LLCへの投資にかかる1,230万ドルの非現金時価評価益及びMega Broadband Investments Holdings LLCの残存持分を取得するコールオプション及びプットオプション（「MBIネットオプション」）に関する800万ドルの非現金公正価値調整損失が含まれています。2022年第1四半期の純利益には、MBIネット・オプションの公正価値調整に関連する8,460万ドルの非現金利益と、当社と特定の非関連第三者投資家との合弁会社であるClearwave Fiber LLCに対する当社の一部のファイバー事業の拠出に関連する2,210万ドルの非現金利益が含まれています。純利益率は、前年同期の 40.2％に対し、当四半期は 13.6％となりました。

調整後EBITDAは、2023年度第1四半期は2億2,880万ドル、2022年度第1四半期は2億2,650万ドルでした。2023年度第1四半期の調整後EBITDAは、ビデオ顧客数の減少にともなう番組制作費の減少、マーケティング費及び健康保険費の減少を反映しています。この減少は、人件費及びその他の報酬関連費用、ソフトウェア費用及び固定資産税の増加により一部相殺されました。調整後 EBITDA 利益率は、前年同期の 53.1％から、2023 年度第 1 四半期は 54.2％に増加しました。

営業活動によるキャッシュフローは、支払利息および税金の増加や運転資本の増減のタイミングにより、2022年第1四半期の1億8,870万ドルに対し、2023年第1四半期は1億6,180万ドルとなりました。2023年第1四半期の資本支出は、2022年第1四半期の9,940万ドルに対し、9,610万ドルでした。2023年度第1四半期の資本的支出控除後の調整後EBITDAは、前年同期の1億2,710万ドルに対し、1億3,270万ドルとなりました。

Liquidity and Capital Resources

2023年3月31日時点の手元現金及び現金同等物の残高は、2022年12月31日時点の2億1520万ドルに対し、2億270万ドルでした。当社の借入金残高は、2023年3月31日及び2022年12月31日のいずれにおいても、約38億ドルでした。2023年3月31日現在の借入金額は4億8,800万ドル、回転信用枠の借入可能額は5億1,200万ドルでした。

当社は、2023年2月22日、クレジット契約（以下「新クレジット契約」）を修正し、特に、（i）リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメント総元本を5億米ドル増加させて10億米ドルとし、（ii）リボルビング・クレジット・ファシティの予定残存期間を2025年10月から2028年2月まで延長し、（iii）2027年に償還される当初元本6億25百万ドルのタームローンB-3の発行元本を150米ドル増加させました。また、(v) 回転信用枠、タームローンB-2およびタームローンB-3の基準金利をロンドン銀行間取引金利（以下「LIBOR」）から担保付オーバーナイトファイナンス金利に10ベーシスポイントの信用スプレッド調整を加えたものに変更しました。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの変動金利スプレッドは変更されず、タームローンB-2およびタームローンB-3の固定スプレッドは2.00％から2.25％へ上昇しました。上記を除き、新クレジット契約は、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティおよびターム・ローンの主要条件に重要な変更を加えるものではありません。新クレジット契約の発効により、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティから488.0百万ドルを引き出し、また、増額されたタームローンB-3からの純収入と合わせ、2025年10月30日に満期を迎える予定だったタームローン「A-2」トランシェの元本総額638.3百万ドルをすべて返済しました。

Conference Call

ケーブルワンは、2023年5月4日（木）午後5時（東部標準時）より、2023年第1四半期の業績について金融界とのカンファレンスコールを開催します。

カンファレンス・コールは、ケーブル・ワン投資家向けウェブサイトir.cableone.netまたは1-833-470-1428（国際電話：1-404-662-2808）に電話をかけ、アクセスコード995399を使用して、音声ウェブキャストを利用することができます。参加者は、ウェブキャストに登録するか、東部標準時の午後5時前にカンファレンスコールにダイヤルしてください。

通話は、2023年5月4日から2023年5月18日まで、ir.cableone.netで再生可能です。

ウェブサイトで公開されている追加情報

このプレスリリースに記載されている情報は、2023年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qによる当社の四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表およびその注記と合わせて読む必要があります。この報告書は、証券取引委員会（以下「SEC」）に提出された時点で、ケーブルワン投資家向けウェブサイトの「SEC Filings」セクションir.cableone.netに掲載予定です。ケーブル・ワンに関する詳細な情報に関心のある投資家およびその他の人々は、当社に関する財務情報およびその他の重要な情報を定期的に更新している当社のウェブサイトを参照してください。

非gaap財務指標の使用

当社は、事業の様々な側面を評価するために、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（以下「GAAP」）で定義されていない特定の指標を使用しています。調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAから資本的支出を控除したもの、及び調整後EBITDAに対する資本的支出の割合は、非GAAP財務指標であり、GAAPに準拠して報告された純利益、純利益率、営業活動から得た純キャッシュ、資本的支出に対する割合に加えて、優劣ではなく、代替として考慮すべきです。調整後EBITDAおよび調整後資本支出控除後EBITDAは純利益に、調整後EBITDAマージンは純利益率に、調整後EBITDAに対する資本支出の比率は純利益に対する資本支出の比率に調整されます。また、調整後EBITDAから資本的支出を控除した金額は、営業活動から得た純現金と調整されます。これらの調整は、本プレスリリース内の「非GAAP指標との調整」の表に含まれています。

「調整後EBITDAは、当期純利益に支払利息、法人税等、減価償却費、持分法による投資損益、買収関連費用、資産売却及び除却損、システム変換費用、事業売却損益、持分法投資損益、その他（収益）費用及びその他の特別項目を加えたものと定義され、本プレスリリース内の「非GAAP基準の調整表」に記載されています。この指標は、当社の事業の資本集約的な性質に起因する多額の現金支出をともなわない減価償却費および償却費、ならびにその他の非現金支出項目または特別項目を排除し、当社の資本構成または投資活動に影響されないものです。この指標は、収益を生み出すために使用される資産化された有形・無形固定資産の定期的な費用や、負債による資金調達の現金コストを反映していない点で限界があります。これらの費用は、他の財務指標を通じて評価されます。

"調整後EBITDAマージン "は、調整後EBITDAを総収入で除したものと定義されています。

「資本的支出控除後の調整後EBITDA」は、本プレスリリース中の「非GAAP指標との調整」に記載されているとおり、資本的支出、支払利息、法人税等、営業資産・負債の変動、繰延税金及びその他の特別項目の影響を除く営業活動から得た純現金として算出されています。

"調整後EBITDAに対する資本的支出の割合 "は、資本的支出を調整後EBITDAで除したものと定義されています。

当社は、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAから資本的支出を控除したもの及び調整後EBITDAに対する資本的支出の割合を用いて業績を評価しており、また、調整後EBITDAから資本的支出を控除したものを、内部発生資金による運営資金及び追加投資能力の指標として用いています。さらに、調整後 EBITDA は、一般に、当社のクレジット契約及び非転換型上位無担保社債を規定する社債に基づくレバレッジ比率の計算において、クレジット契約に含まれる特約の遵守及び非転換型上位無担保社債を規定する社債に基づく特定の措置をとる能力を判断するための指標と相関しています。調整後EBITDA及び調整後EBITDAに対する資本支出の割合も、当社が報奨金プログラムにおいて使用する重要な業績指標です。調整後EBITDAは、強制的な債務返済要件やその他の非裁量的支出に使用される現金を考慮していないため、裁量的な使用に利用できる残余資金を表すものではありません。

当社は、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン及び調整後EBITDAに対する資本支出の比率は、投資家が当社の営業実績を評価する上で有用であると考えています。資本的支出を控除した調整後EBITDAは、資本的支出のための現金支出を考慮しながら当社の業績を示しており、債務返済、投資、株主への資本還元の能力を示すいくつかの指標のひとつであるため、投資家にとって有用であると当社は考えています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後EBITDAから資本的支出を控除したもの、調整後EBITDAに占める資本的支出の割合および同様のタイトルの指標は、投資家、アナリストおよび同業他社が当社の業界における業績を比較するために用いる共通の指標ですが、当社の調整しているEBITDA、調整しているEBITDAマージン、調整しているEBITDAから資本的支出を控除したもの、調整後EBITDAに占める資本的支出の割合は他社によって報告される同様のタイトルを有する指標とは直接比較ができない場合があります。

About Cable One

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