Document
kkrリアルエステートファイナンストラスト株式会社reports
2024年第4四半期および通期決算
ニューヨーク州ニューヨーク、2025年2月3日 - KKRリアル・エステート・ファイナンス・トラスト・インク(以下「当社」または「KREF」)(NYSE: KREF)は本日、2024年12月31日に終了した四半期および通期の決算を発表しました。
2024年12月31日に終了した3ヵ月間および通年の普通株主に帰属する当期純利益は、それぞれ1,460万ドルおよび1,310万ドル、希薄化後普通株式1株当たり0.21ドルおよび0.19ドル。
2024年12月31日に終了した3ヵ月間および通年の分配可能損失は、それぞれ(1,470万ドル)および(7,070万ドル)、希薄化後普通株式1株当たり(0.21ドル)および(1.02ドル)であった。
Fourth Quarter 2024 Highlights
-4億5,700万ドルのローン返済を受け、5,300万ドルのローン元本を調達した。
-2億2,000万ドルの融資を返済(純額
-現在のローン・ポートフォリオは59億ドル:
-2024年12月31日現在、加重平均アンレバード・オールイン利回り(1) 7.8%の変動金利99
-複合住宅および産業用資産はローン・ポートフォリオの60%を占める。
-加重平均LTV(2) は65%。
-ローン・ポートフォリオの支払利息を100%回収した。
-ローン・ポートフォリオの平均リスク格付けは3.1(元本ベースで加重平均)。
-総額80億ドルの多様な資金調達源と31億ドルの未使用枠:
-担保付き融資の79%は完全に時価評価されず、残りは時価評価のみである。
-2026年まで施設の最終満期はなく、2027年まで社債の償還期限はない。
-859,055株を1株平均11.64ドル、総額1,000万ドルで買い戻した。
2024 Highlights
-2024年12月31日現在の現金1億490万ドルとコーポレート・リボルバーの未使用枠5億3,000万ドルを含む流動性ポジションは6億8,480万ドル。
-15億ドルのローン返済を受け、3億3330万ドルのローン元本を調達した。
-10億ドルの資金調達(純額)を返済し、総レバレッジ比率を3.6倍に引き下げた。
-10億ドルのターム・クレジット・ファシリティの最終期限を2029年9月まで延長
-抵当権実行によりオフィスビルとライフサイエンス施設の所有権を取得し、回収不能のメザニン/劣後ローンを償却。
-2024年12月31日時点の普通株式の帳簿価額は10億ドル、1株当たり14.76ドル(CECL引当金1億1,960万ドル、1株当たり(1.74ドル)を含む)。
KREFのマット・サレム最高経営責任者(CEO)は次のように述べた:「現在の市場は魅力的な融資機会を提供しており、KREFは積極的にオリジネーションを行い、年初1カ月で2億2400万ドルを成約した。
KREFの社長兼最高執行責任者(COO)のパトリック・マットソンは、「昨年は15億ドルの返済が予想を上回り、ポートフォリオのレバレッジ解消と高水準の流動性を促進した。
(1) オール・イン利回りには、繰延組成手数料、ローン組成費用および購入割引の償却が含まれる。
(2) LTVは通常、当初の融資額を融資実行日の現状評価額で割ったものである。加重平均LTVは、リスク格付けが5のローンを除外している。
Portfolio Summary
以下の表は、2024年12月31日現在の当社のポートフォリオに関する特定の情報である(単位:百万米ドル):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Investment |
|
コミットメント元本/投資額 |
|
元本残高/投資額 |
|
Carrying Value(A) |
|
Net Equity(B) |
|
Max Remaining Term (Years)(C)(D) |
|
Weighted Average LTV(D) |
| Senior Loans |
|
$ |
6,354.4 |
|
|
$ |
5,900.2 |
|
|
$ |
5,771.5 |
|
|
$ |
1,438.5 |
|
|
2.0 |
|
65% |
| Real Estate Assets(E) |
|
335.8 |
|
|
335.8 |
|
|
335.8 |
|
|
294.8 |
|
|
n.a. |
|
n.a. |
| CMBS B-Pieces |
|
40.0 |
|
|
35.6 |
|
|
35.6 |
|
35.6 |
|
|
4.5 |
|
58 |
| Total/Weighted Average |
|
$ |
6,730.2 |
|
|
$ |
6,271.6 |
|
|
$ |
6,142.9 |
|
|
$ |
1,768.9 |
|
|
2.0 |
|
65% |
(A) シニア・ローンの帳簿価額は、適用される貸倒引当金を控除した償却原価である。不動産資産の帳簿価額は投資額である。持分法投資を通じて保有するCMBS B-ピースの帳簿価額は公正価値で測定される。
(B) 純資本は、(i) 貸付金の償却原価ベース(借入金控除後)、および (ii) 不動産資産(借入金および非支配持分控除後)を反映している。
(C)最大残存期間(年)は、該当する場合、すべての延長オプションが行使されたものと仮定する。
(D) シニア・ローンについては元本残高で加重。加重平均LTVは、リスク格付けが5のローンを除く。
(E) 不動産資産には、所有不動産および持分法投資が含まれる。
Non-GAAP Financial Measures
分配可能利益(損失)と普通株主に帰属する当期純利益(損失)の調整表。
以下の表は、2024年12月31日に終了した3ヵ月間、2024年9月30日および2023年12月31日に終了した3ヵ月間、ならびに2024年12月31日および2023年12月31日に終了した各年度の、分配可能利益(損失)および関連する希薄化後1株当たり金額を、それぞれ普通株主に帰属する当期純利益(損失)および関連する希薄化後1株当たり金額に調整したものです(単位:千米ドル、1株当たりデータを除く):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
四半期 |
|
|
December 31, 2024 |
|
Per Diluted Share(A) |
|
September 30, 2024 |
|
Per Diluted Share(A) |
|
December 31, 2023 |
|
Per Diluted Share(A) |
| 普通株主に帰属する純利益(損失) |
|
$ |
14,578 |
|
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(12,991) |
|
|
$ |
(0.19) |
|
|
$ |
(18,738) |
|
|
$ |
(0.27) |
|
| 調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Non-cash equity compensation expense |
|
1,559 |
|
|
0.02 |
|
|
2,180 |
|
|
0.03 |
|
|
1,565 |
|
|
0.02 |
|
| 減価償却費および償却費 |
|
739 |
|
|
0.01 |
|
|
732 |
|
|
0.01 |
|
|
— |
|
|
— |
|
| 未実現(利益)または損失(純額) |
|
(244) |
|
|
— |
|
|
(344) |
|
|
— |
|
|
419 |
|
|
0.01 |
|
| 貸倒引当金繰入額(純額 |
|
4,594 |
|
|
0.07 |
|
|
38,200 |
|
|
0.55 |
|
|
49,500 |
|
|
0.71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 実現損失調整前の分配可能利益 |
|
$ |
21,226 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
27,777 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
32,746 |
|
|
$ |
0.47 |
|
| 貸出金償却による実現損(純額(B) |
|
(35,902) |
|
|
(0.52) |
|
|
(1,832) |
|
|
(0.03) |
|
|
(58,706) |
|
|
(0.85) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Distributable Earnings (Loss) |
|
$ |
(14,676) |
|
|
$ |
(0.21) |
|
|
$ |
25,945 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
(25,960) |
|
|
$ |
(0.37) |
|
| 希薄化後加重平均発行済普通株式数 |
|
69,342,983 |
|
|
|
69,434,938 |
|
|
|
69,384,309 |
|
|
(A) 表示された数値は四捨五入の関係で足し算にならない場合がある。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「3
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
Jack Switala
Tel: 212-763-9048
kref-ir@kkr.com
Miles Radcliffe-Trenner
Tel: 212-750-8300
media@kkr.com
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中!会社開示情報