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TPG RE Finance Trust, Inc.2025年9月30日に終了した四半期の営業成績について
October 28, 2025
ニューヨーク--(BUSINESS WIRE)--(ビジネスワイヤ) -- TPG REファイナンス・トラスト・インク(NYSE: TRTX)(以下「TRTX」または「当社」)は、2025年9月30日に終了した四半期の営業成績を発表した。
第3四半期の業績について、TRTXのダグ・ブーカード最高経営責任者(CEO)は次のように述べた:「第3四半期も投資の勢いは続きました。2億7,920万ドルの貸出コミットメントを実行し、普通株式の配当金を上回り、930万ドルの普通株式を買い戻して1株当たり0.04ドルの簿価を生み出し、100%正常なローン・ポートフォリオを維持しました。クロージング手続き中の6億7,000万ドル超の融資に加え、第4四半期にすでにクロージングした1億9,650万ドル超の融資という強固な投資パイプラインが、融資ポートフォリオと将来の収益の成長を促進すると確信しています。
THIRD QUARTER 2025 ACTIVITY
-希薄化後加重平均株式数7,880万株の普通株主に帰属するGAAPベースの当期純利益は1,840万ドル、普通株式1株当たり0.23ドル。2025年9月30日現在の普通株式1株当たり簿価は11.25ドル(2025年6月30日時点は11.20ドル)。
-希薄化後の加重平均株式数7,880万株に基づいて算出した分配可能利益は1,990万ドル、普通株式1株当たり0.25ドル。
-2025年9月12日に普通株式1株当たり0.24ドルの現金配当を発表し、2025年9月26日現在の登録株主に対し2025年10月24日に支払った。当社は2025年9月19日現在の登録株主に対し、6.25%シリーズC累積償還可能優先株式に対する四半期配当金として1株当たり0.3906ドルを2025年9月30日に支払った。
-普通株式1,117,024株を加重平均株価8.29ドルで取得し、その対価(手数料および関連費用を含む)は総額930万ドルで、普通株式1株当たり簿価を0.04ドル増加させ、当社の自己株式取得プログラムの残存枠を完全に利用した。
-当社普通株式2,500万ドルを上限とする自社株買戻しプログラムを承認。
-ローン・コミットメント総額2億7920万ドル、当初未払い元本残高2億6530万ドル、加重平均金利ターム SOFRプラス3.22%、加重平均金利フロア3.20%、加重平均現価比64.9%の第1抵当権付ローン4件を組成。
-過去に組成・取得したローンに関連する将来の資金調達債務830万ドルを調達した。
-そのうち6件の全額返済(4億580万ドル)を含む4億1,580万ドルのローン返済を受けた:その内訳は、集合住宅56.7%、ホテル36.0%、産業用4.9%、ライフサイエンス2.4%。
-当社のローン・ポートフォリオの加重平均リスク格付けは、2025年9月30日現在、3.0であり、2025年6月30日現在から変更はない。
-当四半期末の貸倒引当金は6,610万ドルで、2025年6月30日現在の6,880万ドルから260万ドル減少した。2025年9月30日現在の貸出コミットメント総額に対する四半期末の引当金176ベーシス・ポイントは、2025年6月30日現在と一致している。
-260万ドル(基本および希薄化後普通株式1株当たり0.03ドル)の信用損失便益を認識。
-当四半期末の手元流動性は2億1,640万ドル:投資可能現金7,720万ドル(担保付融資契約における流動性コベナンツを満たすために保有する1,640万ドル控除後)、担保付融資契約における借入未実行枠7,590万ドル、資産別融資契約および担保付リボルビング・クレジット・ファシリティにおける借入未実行枠270万ドル、担保付ローン債務の再投資による収入4,420万ドル。
-時価評価されていない資産担保融資を7,610万ドル増加させた。2025年9月30日現在、時価評価されていない借入金は借入金総額の87.4%を占めている。
SUBSEQUENT EVENTS
-総額1億9,650万ドルの融資コミットメント、総額1億8,320万ドルの初期資金調達、加重平均金利Term SOFR + 2.90%、加重平均現状融資比率73.4%の3本のファースト・モーゲージ・ローンをクローズした。第一抵当ローンは、工業用および多世帯住宅のポートフォリオを担保としている。
-ローン・コミットメント総額2億3,070万ドル、未払い元本残高総額2億2,530万ドルの第1抵当権付ローン3件の全額返済を受けた。これらのローンの2025年9月30日現在の加重平均リスク格付けは3.0であった。
-2025年10月1日から2025年10月24日までに、45,367株の普通株式を加重平均価格8.50ドルで買い戻し、その対価(手数料および関連手数料を含む)は総額0.4百万ドルであった。2025年10月24日現在、自社株買戻しプログラムの残存枠は2,460万ドルであった。
-2025年10月27日、TRTX 2025-FL7(11億ドルの管理型商業用不動産担保融資証券)の価格決定を発表。当社は、約9億5,700万ドルの投資適格証券を機関投資家に発注する予定である。調達資金はTRTX 2021-FL4の償還に充当される予定である。TRTX 2025-FL7は、慣例的な完了条件に従い、2025年11月17日前後に完了する予定である。
当社は2025年第3四半期の営業成績について補足資料を発表した。この資料はhttp://investors.tpgrefinance.com/。
カンファレンスコールとウェブキャストの情報
当社は、2025年10月29日(水)午前9時(米国東部時間)より、投資家およびその他の関係者と決算を検討するための電話会議およびウェブキャストを開催する。カンファレンス・コールに参加するには、米国およびカナダからは+1 (877) 407-9716に、海外からは+1 (201) 493-6779に、それぞれ予定時刻の10分前までにおかけください。ウェブキャストは、当社の投資家向けウェブサイト(http://investors.tpgrefinance.com/event)からもライブでご覧いただけます。
REPLAY INFORMATION
カンファレンス・コールのリプレイは、2025年10月29日(水)午後12時(米国東部時間)以降、11月12日(水)午後11時59分(米国東部時間)までご利用いただけます。リプレイにアクセスするには、+1 (844) 512-2921(国内)または+1 (412) 317-6671(国際)をご利用ください。パスコードは13753922。リプレイは電話会議終了後1年間、当社ウェブサイトでご覧いただけます。
ABOUT TRTX
TPG RE Finance Trust, Inc.は商業用不動産ファイナンス会社であり、主に米国の一次市場および一部の二次市場に所在する機関投資家向け不動産を担保とする第一抵当貸付を組成、取得、管理している。当社は、世界的なオルタナティブ資産運用会社TPG Inc. (NASDAQ: TPG)の不動産投資プラットフォームであるTPG Real Estateの一部であるTPG RE Finance Trust Management, L.P.によって外部管理されている。TRTXに関する詳細はhttps://www.tpgrefinance.com/。
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
本決算発表文には、1933 年証券法(改正後)第 27 条 A 項および 1934 年証券取引所法(改正後)第 21 条 E 項に定義される「将来予想に関する記述」が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、TPG RE ファイナンス・トラスト株式会社(以下「当社」または「TRTX」)の投資パフォーマンスに関する記述、インフレ率の上昇、成長率の鈍化または景気後退、財政・金融政策の変更、金利の上昇、関税および国際貿易政策、米国および西欧の商業銀行システムに対するストレスなど、世界的な経済動向や経済情勢に関する記述、労働力不足、米国および西欧の商業銀行システムに対するストレスなど、様々なリスクや不確定要素の影響を受けます。また、当社がパイプラインに含み評価中のローンを組成する能力、資金調達のニーズや手配、財政政策や金融政策の変更、関税や国際貿易政策、米国や西欧の商業銀行システムに対するストレス、労働力不足、為替変動、グローバル・サプライ・チェーンにおける課題;2024年12月31日に終了した事業年度に関する当社の年次報告書(Form 10-K)の「リスク要因」の見出しに記載されているリスク、不確実性、要因、およびSECのウェブサイト(www.sec.gov.将来見通しに関する記述は一般的に、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「可能性がある」、「意図する」、「期待する」、「努力する」、「求める」、「予測する」、「推定する」、「信じる」、「可能性がある」、「計画する」、「予測する」、「継続する」などの将来見通しに関する用語やその他の類似の表現を使用することで特定できます。将来の見通しに関する記述は、特定の仮定に基づくものであり、将来の予想について述べたものであり、既存または将来の計画および戦略について述べたものであり、経営成績、流動性および/または財政状態の予測を含むものであり、その他の将来の見通しに関する情報を記載したものです。特に、6億7,000万ドル超の融資実行中の投資パイプラインと、第4四半期にすでに実行された1億9,650万ドルの融資が、当社の融資ポートフォリオの成長と将来の収益を促進すると当社が確信していることに関する記述は、将来の見通しに関する記述であり、当社がそのような結果を達成することを保証するものではありません。TRTXが将来の出来事や状況、その影響、あるいは既存または将来の計画や戦略の実際の効果を予測する能力は本質的に不確実です。当社は、かかる将来予想に関する記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、将来における実際の結果および業績は、かかる将来予想に関する記述に記載された、または暗示されたものとは大きく異なる可能性があります。これらの将来予想に関する記述は、本決算発表日現在の当社の見解を反映したものであり、過度の信頼を置かないようご注意ください。法律で義務付けられている場合を除き、当社またはその他のいかなる人物も、本決算発表に記載されている将来の見通しに関する記述の正確性および完全性について責任を負うものではありません。また、当社は、新たな情報、将来の事象その他により、本決算発表に含まれる将来の見通しに関する記述を更新する義務を負うものではありません。過去の実績は将来のリターンを示すものでも保証するものでもありません。利回りデータは例示のみを目的としており、ボラティリティ、信用、その他の要因などにより、比較やその他の目的で使用する場合には限界があります。
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