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TPG RE Finance Trust, Inc.2024 年 12 月期第 1 四半期および通期の営業成績について
February 18, 2025
ニューヨーク--(BUSINESS WIRE)--(ビジネスワイヤ) -- TPG REファイナンス・トラスト・インク(NYSE: TRTX)(以下「TRTX」または「当社」)は、2024年12月31日に終了した四半期および通年の営業成績を発表しました。
TRTXのダグ・ブーカード最高経営責任者(CEO)は、2024年第4四半期および通年の業績について、次のように述べている:「2024年度は、普通株式の年間配当率0.96ドルを獲得することができました。現金および短期利用可能流動性は3億2,100万ドル、ローン・ポートフォリオは100%正常で、リスク格付けに変更はなく、CECL準備金は前四半期比で500万ドル減少しました。第 4 四半期には、2.42 億ドルの新規貸出を実行し、1.1 億ドルのローン返済を受け、2 四半期連続で稼得 資産の純増を記録しました。通年では、5億6,200万ドルのローン投資を実行し、長期的な株主価値構築のため、引き続き機動的な資本配分に注力しています。当社の活発なパイプラインは、2025年に向けてますます魅力的な不動産クレジットの状況に見られる、多くの新たな投資機会を反映していると確信しています。
FOURTH QUARTER 2024 ACTIVITY
-希薄化後の加重平均株式数8,090万株に基づいて、普通株主に帰属するGAAPベースの当期純利益は690万ドル(普通株式1株当たり0.09ドル)。2024年12月31日時点の普通株式1株当たり簿価は11.27ドル。
-希薄化後の平均株式数を8,090万株とした場合の分配可能利益は780万ドル(普通株式1株当たり0.10ドル)、実現損調整前分配可能利益は1,760万ドル(普通株式1株当たり0.22ドル)。
-2024年12月13日に普通株式1株当たり0.24ドルの現金配当を発表し、2024年12月27日現在の登録株主に対し2025年1月24日に支払った。2024年12月20日現在の登録株主に対し、2024年12月30日に1株当たり0.3906ドルの6.25%シリーズC累積償還可能優先株式に対する四半期配当を支払った。
-ローン・コミットメント総額2億4,200万ドル、当初未払い元本残高総額2億2,520万ドル、加重平均金利ターム SOFRプラス3.33%、加重平均金利フロア3.25%、加重平均現価比59.6%の第一抵当権付ローン2件を組成。さらに、過去に組成・取得したローンに関連する将来の資金調達債務470万ドルを調達した。
-抵当流れ時に総額8,990万ドルの公正価値を持つ3件の集合住宅用不動産を取得するため、2件の抵当流れを完了。
-億1,020万ドルのローン返済を受け、うち3件が9,470万ドルの全額返済となった:物件タイプは、集合住宅70.4%、ライフサイエンス21.9%、オフィス7.7%。
-当社のローン・ポートフォリオの加重平均リスク格付けは、2024年12月31日現在、3.0であり、2024年9月30日現在と 変わらない。
-当四半期末現在の貸倒引当金は6,400万ドルで、2024年9月30日現在の6,930万ドルから530万ドル減少した。当四半期末の貸倒引当金は、2024年12月31日現在の貸出コミットメント総額に対して187ベーシス・ポイン トとなり、2024年9月30日現在の205ベーシス・ポイントから18ベーシス・ポイント減少しました。
-認識された信用損失費用は460万ドル(基本および希薄化後普通株式1株当たり0.06ドル)。
-当四半期末の手元流動性は3億2,080万ドルで、投資可能な現金は1億7,520万ドル(有担保融資契約の流動性条項を満たすために保有する1,500万ドル控除後)、有担保融資契約の未引出枠は1億2,810万ドル、資産別融資契約および有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの未引出枠は250万ドル。
-時価評価されていない借入金は、2024年12月31日現在、借入金総額の77.0%を占めている。
FULL YEAR 2024 ACTIVITY
-基本および希薄化後の加重平均株式数7,990万株に基づいて、普通株主に帰属するGAAPベースの純利益を5,970万ドル(普通株式1株当たり0.75ドル)計上。
-希薄化後の加重平均株式数7,990万株に基づいて算出した分配可能利益は7,650万ドル(普通株式1株当たり0.96ドル)、実現損調整前分配可能利益は8,620万ドル(普通株式1株当たり1.08ドル)。
-7,870万ドル(普通株式1株当たり0.96ドル)の現金配当を発表。2024年12月31日終値8.50ドルに基づく年換算配当利回りは11.3%、2024年12月31日普通株式1株当たり簿価11.27ドルに基づく年換算配当利回りは8.5%。
-ローン・コミットメント総額5億6,230万ドル、当初未払い元本残高総額5億3,200万ドル、加重平均金利ターム SOFRプラス3.29%、加重平均金利フロア3.28%、加重平均融資比率63.1%の8本のファースト・モーゲージ・ローンを組成。さらに、過去に組成されたローンに関連する将来の資金調達債務4,110万ドルを調達した。2024年12月31日現在の未実行コミットメントは1億2790万ドルで、ローン・コミットメント総額の3.7%であった。
-そのうち6億960万ドルの全額返済を含む14件のローンについて、6億7340万ドルの返済を受けた:複合住宅40.8%、ホテル16.6%、オフィス15.7%、工業用10.9%、その他6.4%、複合施設5.6%、ライフサイエンス4.0%。
-TRTX2019-FL3、TRTX2021-FL4、TRTX2022-FL5に関連する負債をそれぞれ3,480万ドル、1億8,460万ドル、1,820万ドル償却した。
-ノンリコース、時価評価なしの資産担保融資を7,200万ドル増額。
-2024年12月31日時点のCECL引当金は6,400万ドル(2023年12月31日時点は6,980万ドル)。2023年12月31日時点では190bpであったのに対し、2024年12月31日時点では187bpとなった。
-認識された信用損失費用は410万ドル(基本および希薄化後普通株式1株当たり0.05ドル)。
SUBSEQUENT EVENTS
-2025年2月13日、バンク・オブ・アメリカNAをエージェントとするレンダー7社からなるシンジケート団との間で、当社の既存の100%リコース、有担保リボルビング・クレジット・ファシリティの3年間の延長および修正が完了した。この変更により、有担保リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメント額は2億9,000万ドルから3億7,500万ドルに増加し、重要な経済的・構造的条件は変更されず、新たな満期日は2028年2月13日となった。
当社は、2024年第4四半期および通年の営業成績の詳細を説明する補足資料を発表した。http://investors.tpgrefinance.com/。
カンファレンスコールとウェブキャストの情報
当社は、2025年2月19日(水)午前9時(米国東部時間)より、投資家およびその他の関係者と決算を検討するための電話会議およびウェブキャストを開催します。カンファレンス・コールに参加するには、米国およびカナダからは+1 (877) 407-9716に、海外からは+1 (201) 493-6779に、それぞれ予定時刻の10分前までにおかけください。ウェブキャストは、当社の投資家向けウェブサイト(http://investors.tpgrefinance.com/event)からもライブでご覧いただけます。
REPLAY INFORMATION
カンファレンス・コールのリプレイは、2025年2月19日(水)午後12時(米国東部時間)以降、2025年3月5日(水)午後11時59分(米国東部時間)までご利用いただけます。リプレイにアクセスするには、+1 (844) 512-2921(国内)または+1 (412) 317-6671(国際)をご利用ください。パスコードは13751074。リプレイは電話会議終了後1年間、当社ウェブサイトでご覧いただけます。
ABOUT TRTX
TPG RE Finance Trust, Inc.は商業用不動産ファイナンス会社であり、主に米国の一次市場および一部の二次市場に所在する機関投資家向け不動産を担保とする第一抵当貸付を組成、取得、管理している。当社は、世界的なオルタナティブ資産運用会社TPG Inc. (NASDAQ: TPG)の不動産投資プラットフォームであるTPG Real Estateの一部であるTPG RE Finance Trust Management, L.P.によって外部管理されている。TRTXに関する詳細はhttps://www.tpgrefinance.com/。
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