ｵｰｽﾀｳﾝﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙｻｰﾋﾞｼｽﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引法第13条または第15条(d)項に基づき

報告書作成日（報告された最も早い事象の日付）：

January 27, 2026


ORRSTOWN FINANCIAL SERVICES, INC.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

ペンシルベニア

001-34292

23-2530374

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

4750 Lindle Road,

Harrisburg,

ペンシルベニア

17111

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む:

(717)

532-6114

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:

☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			取引所法の規則13e-4(c) (17 cfr 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of each class

Trading symbol(s)

登録されている各取引所の名称

額面金額なしの普通株式

ORRF

Nasdaq Stock Market


登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐			Emerging growth company

☐			新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供された新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。

Item 2.02 営業成績および財務状況

2026年1月27日、オーアスタウン・フィナンシャル・サービス社（以下「当社」）は、2025年12月31日終了の四半期および通期の決算を発表するプレスリリースを発行した。

本8-K報告書には、別紙99.1として当該プレスリリースの写しが添付されており、その全文は参照により本報告書に組み込まれる。

Item 7.01 Regulation

当社の四半期決算発表に関するプレスリリースに関連し、当社は投資家向けプレゼンテーションを当社ウェブサイト（www.orrstown.com）に掲載しました。当該投資家向けプレゼンテーションの写しは、本フォーム8-Kに添付書類99.2として添付されており、その全文が参照により本報告書に組み込まれています。

当社の取締役会は、普通株1株当たり0.30ドルの現金配当を宣言しました。配当金は2026年2月10日現在の株主名簿に記載された株主に対し、2026年2月17日に支払われます。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 展示物

以下の添付書類は、本8-K様式による現況報告書の一部として提出される：


			Exhibit No.			Description

			99.1			2026年1月27日付プレスリリース

			99.2			オルズタウン・フィナンシャル・サービス社投資家向けプレゼンテーション2026年1月28日発行

			104			カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)


SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられたアンダーソンにより、本報告書が登録者のために署名された。

	ORRSTOWN FINANCIAL SERVICES, INC.

Date: January 28, 2026	By:	/s/ Neelesh Kalani
		neelesh kalani 取締役副社長兼最高財務責任者（director of financial officer）（正式代表者)

EX-99.1 2 ex9912025-q4earningsrelease.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

FOR IMMEDIATE RELEASE:

オーアスタウン・ファイナンシャル・サービス社、2025年第4四半期決算を発表し配当増額を公表

•2025年12月31日終了の3か月間の純利益は2,150万ドル（希薄化後1株当たり利益1.11ドル）であり、2025年9月30日終了の3か月間の純利益2,190万ドル（希薄化後1株当たり利益1.13ドル）と比較して減少しました。

•2025年12月31日終了年度における純利益は8,090万ドル、希薄化後1株当たり利益は4.18ドルであり、2024年12月31日終了年度の純利益2,210万ドル、希薄化後1株当たり利益1.48ドルと比較して増加した。

•2025年12月31日終了年度における調整後純利益および希薄化後1株当たり利益は、それぞれ8,290万ドル(1)および4.28ドル(1)であった。これは、2024年12月31日終了年度における5,610万ドル(1)および3.76ドル(1)と比較した数値である（両期間とも、以前に開示済みの特定の非経常費用を除く）。（両期間とも、以前に開示済みの特定の非経常費用を除外）。

•2025年12月31日終了の3か月間の平均資産利益率は1.55％、平均自己資本利益率は14.73％であった。これは、2025年9月30日終了の3か月間のそれぞれ1.60％、15.72％と比較した数値である。

•税効果調整後ベースの純金利マージンは、2025年第4四半期が4.00％（第3四半期は4.11％）、買収会計評価の純増加影響は2025年第4四半期が46ベーシスポイント（第3四半期は52ベーシスポイント）であった。

•貸出総額は2025年9月30日から2025年12月31日までに4,100万ドル増加し、年率換算で約4％増加した。不良債権は2025年9月30日の6,410万ドルから2025年12月31日には5,840万ドルへと570万ドル減少した。

•非金利収益は、2025年9月30日終了3ヶ月間の1,340万ドルから、2025年12月31日終了3ヶ月間の1,440万ドルへ100万ドル増加。この増加は、資産運用およびスワップ手数料の成長によるもの。

•非金利費用は、主に医療費および専門サービス費用の増加により、2025年9月30日終了3ヶ月間の3,630万ドルから、2025年12月31日終了3ヶ月間の3,740万ドルへと110万ドル増加した。

•有形普通資本は、2025年9月30日時点の8.8%から、2025年12月31日時点で9.0%に増加した。

•普通株1株当たりの有形簿価(1)は、2025年9月30日時点の1株当たり24.12ドルから、2025年12月31日時点では1株当たり25.21ドルに増加した。

•取締役会は普通株1株当たり0.30ドルの現金配当を宣言し、2026年2月10日現在の株主名簿記載株主に対し、2026年2月17日に支払われる。これは当社の四半期現金配当が1株当たり0.03ドル増加したことを示す。

(1) 非GAAP指標。詳細については付録Aを参照のこと。

ペンシルベニア州ハリスバーグ（2026年1月27日）― オアズタウン銀行（以下「銀行」）の親会社であるオアズタウン・フィナンシャル・サービス社（以下「当社」）（NASDAQ: ORRF）は、2025年12月31日終了四半期の決算を発表した。 2025年12月31日終了の3ヶ月間の純利益は2,150万ドルとなり、2025年9月30日終了の3ヶ月間（2,190万ドル）および2024年12月31日終了の3ヶ月間（1,370万ドル）と比較した。 2025年12月31日終了3ヶ月間の希薄化後1株当たり利益は1.11ドルであった。これは、2025年9月30日終了3ヶ月間の1.13ドル、2024年12月31日終了3ヶ月間の0.71ドルと比較される。 2024年第4四半期については、以前に開示した非経常費用の影響（税引き後）を除くと、純利益は1,670万ドル(1)、希薄化後1株当たり利益は0.87ドル(1)でした。

2025年12月31日および2024年12月31日に終了した各年度における純利益は、それぞれ8,090万ドルおよび2,210万ドルであった。2025年12月31日に終了した年度における希薄化後1株当たり利益は4.18ドルであり、2024年12月31日に終了した年度の1.48ドルと比較した。

合併関連費用の影響を除くと、2025年12月31日終了年度の純利益および希薄化後1株当たり利益は、それぞれ8,290万ドル(1)および4.28ドル(1)であった。 2024年12月31日に終了した年度については、以前に開示した非経常費用を除くと、純利益は5,610万ドル(1)、希薄化後1株当たり利益は3.76ドル(1)であった。

「2025年、オーアスタウンは当社史上最高の年間純利益を達成しました」と、トーマス・R・クイン・ジュニア社長兼最高経営責任者は述べた。「利ざやの改善と非金利収益の持続的成長が相まって、年間を通じて堅調な収益と資本創出を実現しました。この規律ある経営は2025年第4四半期の業績にも反映され、平均資産利益率は1.55％を記録しました。第4四半期は融資残高が着実に増加した一方、一部の予定融資契約締結が2026年第1四半期に繰り越されました。当社は堅調なパイプラインと、経験豊富なリレーションシップ・バンカーが責任ある融資ポートフォリオ拡大を継続する能力に確信を持っています。信用指標と資本比率はいずれも健全な水準を維持しています。当社には大きな成長機会が待ち受けており、それらを活用する態勢が整っていると確信しています。」

(1) 非GAAP指標。詳細については付録Aを参照のこと。

DISCUSSION OF RESULTS

Balance Sheet

Loans

投資目的の貸付金は4,100万ドル増加し、2025年12月31日および2025年9月30日時点でそれぞれ40億ドルとなった。商業ローンは2025年9月30日から2025年12月31日にかけて2,730万ドル（年率換算で約3%）増加し、住宅ローンは1,220万ドル（年率換算で約6%）増加した。

Investment Securities

投資有価証券（全て売却可能有価証券に分類）は、2025年9月30日時点の8億9,040万ドルから、2025年12月31日時点で6,230万ドル増加し、9億5,270万ドルとなった。 2025年第4四半期において、当行は政府機関保証付住宅ローン担保証券及び担保付住宅ローン債務（CMO）からなる投資有価証券を1億2490万ドル購入した。これは4220万ドルの売却及び2480万ドルの返済により一部相殺された。当該期間中の売買活動は、市場機会に基づく高利回り資産への資金再配分ならびに貸借対照表ポジションの管理を目的としたものである。 2025年12月31日までの3か月間で、市場金利の低下により未実現損失純額が300万ドル減少した。2025年12月31日時点における当社の投資証券ポートフォリオの総合デュレーションは4.6年であり、2025年9月30日時点の4.4年から延長した。 2025年12月31日時点における当行の投資証券の概要（集中状況、信用格付け、信用補完水準を明示）は別紙Bを参照のこと。

Deposits

2025年第4四半期において、預金は480万ドル減少し、2025年12月31日および2025年9月30日時点でいずれも45億ドルとなった。無利息の要求払預金と定期預金は、2025年9月30日から2025年12月31日までにそれぞれ3,070万ドルと2,160万ドル減少した。有利子要求払預金、マネーマーケット預金、および普通預金は、2025年9月30日から2025年12月31日にかけて、それぞれ2,580万ドル、1,900万ドル、270万ドル増加した。当行の貸出金対預金比率は、2025年9月30日時点の88％に対し、2025年12月31日時点では89％であった。

Borrowings

当社は、顧客のニーズに応えるため、様々な資金調達源を通じて流動性ポジションを積極的に管理している。2025年12月31日現在の連邦住宅貸付銀行（FHLB）からの借入およびその他の借入は2億7470万ドルであり、2025年9月30日現在の2億920万ドルから増加した。この増加は、貸出および投資活動が拡大した2025年第4四半期における借入金の利用率上昇によるものです。当行は、顧客のニーズにタイムリーに対応できるよう、十分な流動性の維持に努めています。2025年12月31日および2025年9月30日現在、当行は連邦住宅抵当銀行（FHLB）からの借入やその他の卸売オプションなど、約17億ドルの代替資金調達源を確保していました。

2025年9月30日、当社は発行済みの3,250万ドルの6.0%固定金利から変動金利への転換型劣後債を償還した。2025年9月30日終了の3ヶ月間において、当社は当該償還に伴い、残存する債務発行費用30万ドルを償却した。

Income Statement

純金利収入およびマージン

2025年12月31日終了の3か月間の純利息収益は5,050万ドルであり、2025年9月30日終了の3か月間の5,100万ドルから減少した。税効果調整後の純利息マージンは、2025年第3四半期の4.11％から2025年第4四半期には4.00％に低下した。この低下は主に、2025年9月30日終了3ヶ月間から2025年12月31日終了3ヶ月間にかけて、貸出金利回りが16ベーシスポイント低下したことによるものです。この貸出金利回りの低下は、同期間における資金調達コストの6ベーシスポイント低下によって一部相殺されました。

純利息収益は、2025年第4四半期における貸付金、有価証券、預金及び借入金の買収会計評価額に対する純償却影響額が530万ドルであったこと（2025年第3四半期は580万ドル）により、プラスに作用した。この50万ドルの変動は、2025年12月31日終了の3か月間における貸出金の加速償却額が、2025年9月30日終了の3か月間と比較して減少したことに一部起因する。

貸出金利息収入（税効果調整後ベース）は、2025年12月31日終了3ヶ月間で6,460万ドルとなり、2025年9月30日終了3ヶ月間の6,600万ドルから140万ドル減少した。この減少は主に、フェデラルファンド金利の引き下げが当行の変動金利貸出ポートフォリオに与えた影響によるものです。加えて、貸出金に対する買収会計評価額の償却額は、2025年第4四半期に470万ドルであったのに対し、2025年第3四半期は530万ドルでした。

2025年第4四半期の投資有価証券利息収入（税効果調整後）は1,120万ドルであり、2025年第3四半期の1,060万ドルから増加した。2025年12月31日終了の3ヶ月間における平均投資有価証券残高は、主に純購入により、2025年9月30日終了の3ヶ月間と比較して7,060万ドル増加した。

2025年12月31日終了の3か月間における利息費用（税効果調整後ベース）は、2025年9月30日終了の3か月間の2,610万ドルから40万ドル減少し、2,570万ドルとなりました。平均連邦住宅抵当銀行（FHLB）借入及びその他借入金は、2025年9月30日終了3ヶ月間の1億6,890万ドルから、2025年12月31日終了3ヶ月間では2億3,880万ドルへと6,990万ドル増加した。借入コストは、2025年9月30日終了四半期と比較し、2025年12月31日終了四半期において111ベーシスポイント減少しました。これは主に、前四半期における劣後債務の償還、ならびに最近のFHLB借入金利の引き下げによるものです。劣後債による利息費用は、2025年9月30日終了四半期の100万ドルに対し、2025年12月31日終了四半期には60万ドル減少し40万ドルとなった。加えて、2025年第3四半期には債務発行費用の加速償却が30万ドル発生した。有利子預金の平均残高は、2025年9月30日終了四半期と比較し、2025年12月31日終了四半期において3,450万ドル増加しました。有利子預金のコストは、2025年第3四半期から第4四半期にかけて3ベーシスポイント低下しました。

貸付金に対する貸倒引当金繰入額

貸倒引当金（ACL）は、2025年9月30日時点の4,810万ドルから、2025年12月31日時点では4,770万ドルに減少した。貸倒引当金対貸出金比率は、2025年9月30日時点の1.21％に対し、2025年12月31日時点では1.19％であった。当社は、2025年12月31日終了の3か月間において0.1百万ドルの引当金費用を計上した。これは、2025年9月30日終了の3か月間の0.4百万ドルと比較される。2025年12月31日終了の3か月間の純償却額は0.5百万ドルであった。これは、2025年9月30日終了の3か月間の0.2百万ドルと比較される。

分類貸付金は、2025年9月30日時点の6,410万ドルから、2025年12月31日時点で5,840万ドルへ570万ドル減少した。これは、790万ドルの返済、270万ドルの純格下げ、および50万ドルの総償却によるものである。 2025年12月31日現在の非収益貸付金は2,800万ドルとなり、2025年9月30日現在の2,620万ドルから増加した。この増加は、主に1件の商業ローン230万ドルと住宅担保信用枠ローン110万ドルからなる、非収益状態への追加貸付金480万ドルによるものである。この増加分は、返済総額250万ドルおよび総償却額60万ドルによって一部相殺された。延滞債権の総貸出金に占める割合は、2025年9月30日時点の0.66%から、2025年12月31日時点で0.70%に上昇した。経営陣は、現在の資産品質指標および経済予測に基づき、延滞債権引当金が適切であると判断している。

Noninterest Income

非金利収益は、2025年9月30日終了の3か月間における1,340万ドルから、2025年12月31日終了の3か月間においては1,440万ドルへと100万ドル増加した。

資産運用収入は、資産運用プラットフォームの継続的な成長および市場パフォーマンスにより、2025年9月30日終了の3か月間の530万ドルから、2025年12月31日終了の3か月間では40万ドル増加し、570万ドルとなりました。

スワップ手数料収入は、2025年9月30日終了の3か月間における80万ドルに対し、2025年12月31日終了の3か月間では110万ドルと、30万ドル増加しました。スワップ手数料収入は、市場状況や顧客の需要に基づき変動します。

サービス料収入は、財務管理活動の増加により、2025年9月30日終了の3か月間における300万ドルから、2025年12月31日終了の3か月間においては320万ドルへと20万ドル増加した。

Noninterest Expenses

2025年12月31日終了の3か月間における非金利費用は、2025年9月30日終了の3か月間の3,630万ドルから110万ドル増加し、3,740万ドルとなった。

2025年12月31日に終了した3か月間の給与及び福利厚生費は2,200万ドルであり、2025年9月30日に終了した3か月間の2,140万ドルと比較して増加した。2025年第4四半期には医療費の増加が含まれている。

広告費及び銀行プロモーション費用は、2025年9月30日終了3ヶ月間の0.2百万ドルから、2025年第4四半期における税額控除プログラムへの拠出により、2025年12月31日終了3ヶ月間では0.6百万ドルへと40万ドル増加した。 2025年12月31日に終了した3か月間の非所得税は、2025年9月30日に終了した3か月間と比較して30万ドル減少しました。この減少は、前述の拠出による税額控除の影響を反映しています。

専門サービス費用は、2025年9月30日終了の3か月間で170万ドルであったものが、2025年12月31日終了の3か月間では190万ドルへと20万ドル増加した。この増加は、内部プロジェクトにおける第三者支援によるものである。

法人税等

2025年第4四半期における当社の実効税率は21.8％であり、2025年第3四半期の21.0％から上昇した。 2025年12月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、主に1982年税制公平・財政責任法に基づく銀行の免税投資に関連する、収益に対する利息費用の損金算入不可部分および損金算入不可費用の増加により、21%の連邦法定税率を上回っています。この実効税率の上昇は、非課税貸付金・証券からの利息収入、生命保険契約からの収入、税額控除など非課税所得による利益によって一部相殺されました。当社は定期的に予想課税所得を分析し、それに応じて法人税引当金を調整しています。

Capital

2025年12月31日現在の株主資本は5億9,150万ドルとなり、2025年9月30日時点の5億7,190万ドルから増加した。この増加は、当期純利益2,150万ドル、その他の包括利益230万ドル、株式報酬活動100万ドルによるものであり、配当金の支払額520万ドルによって一部相殺された。

普通株1株当たり有形簿価(1)は、2025年9月30日時点の24.12ドルから、2025年12月31日時点では25.21ドルに増加した。当社の有形普通株資本比率は、2025年9月30日時点の8.8%に対し、2025年12月31日時点では9.0%であった。普通株1株当たり平均有形普通株主資本利益率(1)は、2025年12月31日終了3ヶ月間で18.15%となり、2025年9月30日終了3ヶ月間の19.70%から低下した。普通株1株当たり平均有形普通株主資本利益率の低下は、主に平均株主資本の増加によるものである。

2025年12月31日終了の3か月間における当社の自己資本比率は、2025年9月30日終了の3か月間と比較して、収益により上昇しました。当社のティア1普通株式資本比率、ティア1資本比率、および総リスクベース資本比率は、2025年12月31日時点でそれぞれ11.5％、11.7％、13.3％となり、2025年9月30日時点の11.1％、11.3％、13.1％から上昇しました。当社のTier 1レバレッジ比率は、2025年9月30日時点の9.3％から、2025年12月31日時点では9.5％に上昇しました。

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