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ニュービーン・チャーチル・ダイレクト・レンディング社発表
2024年通期および第4四半期の業績
第4四半期の純投資利益は1株当たり0.56ドル
第1四半期、1株当たり0.45ドルの普通配当を発表
ニューヨーク、2025年2月27日-投資顧問会社であるチャーチルDLCアドバイザーLLC(以下「アドバイザー」)およびサブアドバイザーであるチャーチル・アセット・マネジメントLLC(以下「チャーチル」)が外部運用する事業開発会社であるニュービーン・チャーチル・ダイレクト・レンディング・コーポレーション(NYSE:NCDL)(以下「NCDL」または「当社」)は本日、2024年12月31日に終了した通期および第4四半期の決算を発表しました。
2024年12月期第1四半期財務ハイライト
-1株当たり0.56ドルの正味投資利益
-1株当たり正味実現および未実現投資損失(0.02ドル
-1株当たり0.54ドルの営業活動による純資産の純増加
-1株当たり純資産価値(NAV)は18.18ドル(2024年9月30日現在18.15ドル)。
-第4四半期に1株当たり0.45ドルの普通分配金を支払い、2025年1月28日に1株当たり0.10ドルの4回の特別分配金のうち3回目を支払う。
-第1四半期の普通配当は1株当たり0.45ドル
「2024 年第 4 四半期を好調な決算で終えることができ、年間を通じて築いてきた前向きなモメンタムを反映し ていることを喜ばしく思う。NCDLとチャーチルの社長兼最高経営責任者(CEO)であるケン・ケンセルは、「昨年はオリジネーションが活発な年であり、当社の投資チームは9億5,000万ドルを超える新規投資を実行しました。「2025年を迎えるにあたり、当社は中核的なミドルマーケットのダイレクト・レンディング分野におけるリーダーとしてのポジショニングに引き続き自信を持っており、株主の皆様に魅力的な利回りを提供し続けることに引き続き注力していきます。
「NCDLの最高財務責任者(CFO)であるシャイ・ヴィクネスは、「NCDLは通年で12%超の株主資本利益率を達成し、1株当たり2.10ドルの分配金を支払いましたが、これは投資ポートフォリオの堅調なパフォーマンスと質の高い新規オリジネーションに牽引され、純投資利益で全額カバーされました。「さらに、今年1月には3億ドルの無担保社債を発行し、バランスシートと資本構造の最適化を図りました。年末時点で十分な流動性があり、当面の債務満期もないため、魅力的な投資機会を活用できる態勢を維持しています。"
Distribution Declaration
当社の取締役会(以下「取締役会」)は、2025年3月31日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年4月28日に1株当たり0.45ドルの2025年第1四半期の普通配当を支払うことを宣言した。2024年1月10日、取締役会は1株当たり0.10ドルの特別分配を4回、1年間にわたって支払うことを宣言し、最終的な分配は2025年2月12日現在の登録株主に対して2025年4月28日に支払われる。
PORTFOLIO COMPOSITION
2024年12月31日現在、当社のポートフォリオ投資の公正価値は、ポートフォリオ企業210社、27業種にわたって20億8,000万ドルであった。これに対し、2024年9月30日現在の投資先企業数は202社、業種は26業種、公正価値は20億5,000万ドルであった。
2024年12月31日現在、公正価値に基づく当社のポートフォリオは、約90.6%の第一抵当権付債券、7.7%の劣後債投資、1.8%の株式投資で構成されている。2024年9月30日現在、公正価値に基づく当社のポートフォリオは、第一抵当権付債券90.1%、劣後債投資8.3%、株式投資1.7%で構成されている。
2024年12月31日および2024年9月30日現在、ポートフォリオの公正価値での加重平均内部リスク格付けは、それぞ れ4.1および4.2(4.0は当初格付け)であった。2024年12月31日現在、償却原価での投資総額の0.4%(公正価値での投資総額の0.1%)に相当するノンアクルーアル投資先が1社あった。2024年9月30日現在、償却原価ベースで投資総額の1.4%(公正価値ベースでは0.5%)に相当する3社の 投資先企業がノンアクルーアルとなっている。当四半期中に新たにノンアクルーアル状態になった投資先企業はない。
PORTFOLIO AND INVESTMENT ACTIVITY
Full Year
2024年12月31日に終了した年度において、当社は8億6,360万米ドルのポートフォリオ投資に資金を供給し、4億3,000万米ドルの元本返済および売却収入を得た。
Fourth Quarter
2024年9月30日に終了した3ヵ月間については、それぞれ2億320万ドルおよび1億5,560万ドルであったのに対し、12月31日に終了した3ヵ月間については、1億5,110万ドルのポートフォリオ投資に資金を供給し、元本の返済および売却から1億1,950万ドルの収入を得た。
2024年12月31日に終了した通期および四半期の業績
Investment Income
投資利益は、2023年12月31日に終了した年度の1億6,180万ドルから、2024年12月31日に終了した年度には2億2,400万ド ルに増加しました。これは主に、投下資本の増加により投資活動が活発化したことによるものですが、市場スプレッドの引き締 まりとSOFRの低下により債券および収益を生む投資の加重平均利回りが低下したことにより若干相殺されました。2024年12月31日現在、負債および収益を生む投資の加重平均利回りは、2023年12月31日現在の11.72%(取得原価ベース)から10.33%に低下しました。これは主に、新規に組成された投資案件のスプレッドが全体的に引き締まったこと、既存の投資先企業のリファイナンスおよびリプライシング、ならびに基準金利の低下によるものです。
投資利益は2023年12月31日に終了した3ヵ月間の4,890万ドルから2024年12月31日に終了した3ヵ月間は5,710万ドルに増加した。
Net Expenses
正味費用は2023年12月31日に終了した年度の7,790万ドルから2024年12月31日に終了した年度は1億110万ドルに増加したが、これは主に金利・負債調達費用および管理手数料の増加によるものである。支払利息および負債調達費用は、1日平均借入金額の増加および平均金利の上昇により増加した。管理報酬の増加は、当社の総資産の増加によるものである。アドバイザリー契約の条件に基づき、アドバイザリーは、IPOが完了した暦年四半期(すなわち、2024年3月31日に終了する暦年四半期から2025年3月31日に終了する暦年四半期まで)から最初の5四半期について、利益に対するインセンティブ・フィーおよびキャピタル・ゲインに対するインセンティブ・フィーを免除している。
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