SWKホールデイングスの適時開示・決算

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年11月14日

SWK HOLDINGS CORPORATION

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア

(法人設立の州またはその他の管轄区域)


F11.001-39184			77-0435679
(Commission File Number)			(IRS Employer Identification No.)

5956 シェリー・レーン、スイート650、ダラス、tx			75225
(主要経営陣の住所)			(Zip Code)

(972) 687-7250

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面は1株あたり0.001ドル	SWKH	the nasdaq stock market llc
2027 年満期 9.00%シニア・ノート	SWKHL	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。


Item 2.02.			営業成績および財政状態。

本Current Report on form 8-Kの別紙99.1として添付されているのは、SWKホールディングス株式会社の2024年第3四半期決算を報告する11月14日付のプレスリリースの写しです。本書に添付された別紙を含む当該情報は、1934 年証券取引所法（「取引所法」）第 18 条における「提出された」ものとはみなされず、また、1933 年証券取引所法（「改正証券取引所法」）または「取引所法」に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類において明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。


Item 9.01.			Financial Statements and Exhibits.


Exhibit No.			Description
99.1			SWK Holdings Corporation のプレスリリース（ 2024 年 11 月 14 日付） SWK Holdings Corporation の 2024 年第 3 四半期決算について

104			カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


SWK HOLDINGS CORPORATION

By:			/s/ Joe D. Staggs
			Joe D. Staggs
			Chief Executive Officer
			(Principal Executive Officer)

Date: November 14, 2024

EX-99.1 2 exhibit991.htm EX-99.1 Document

SWKホールディングス株式会社、2024年第3四半期決算を発表

コンファレンス・コールは2024年11月15日（金）午前9時（日本時間）に予定

Corporate Highlights

-2024年度第3四半期のGAAPベースの純利益は350万ドルで、2023年度第3四半期のGAAPベースの純利益は450万ドルであった。

-2024年度第3四半期の金融債権部門の調整後非GAAPベースの当期純利益は、2023年度第3四半期の調整後非GAAPベースの当期純利益580万ドルに対し、500万ドルでした。

-2024年9月30日現在の正味金融債権は2億5,590万ドルで、2023年9月30日から14.4%増加した。

-2024年度第3四半期の実質利回りは14.6%と、2023年度第3四半期から60bp上昇した。

-2024年9月30日現在のGAAPベースの1株当たり簿価は22.94ドルで、2023年9月30日の22.11ドルから3.7%上昇した。

-2024年9月30日現在、非GAAPベースの1株当たり有形財務簿価は20.42ドルで、2023年9月30日の19.28ドルから5.9%上昇した。

-2024年11月8日までの累計で、当社は約340,000株を総額580万ドルで取得している。

SWKホールディングス・コーポレーション（Nasdaq: SWKH、本社：米国テキサス州ダラス、以下「SWK」）は、ライフサイエンス分野に特化し、中堅・中小のコマーシャル・ステージ企業を対象としたスペシャルティ・ファイナンス会社として、本日、2024年9月30日に終了した第3四半期の事業報告および財務・経営成績を発表しました。

"2024年度第3四半期のSWKの中核事業であるファイナンス債権部門の売上高は、前年同期比10.3％増の950万ドルでした。SWKのファイナンス部門の税引前GAAPベースの当期純利益は520万ドル、調整後非GAAPベースの当期純利益は50万ドルでした。

SWKのジョディ・スタッグスCEOは、「当四半期中、当社はリリーフ・セラピューティクス社との間で最大1,100万ドルのロイヤルティファイナンスを完了し、既存の借り手であるイートン・ファーマシューティカルズ社とは、イートン社による希少疾患治療薬の買収を支援するため、2,570万ドルの追加資本を提供するための修正契約を締結しました。イートンは、この買収は年末までに完了する予定であると公言している。また、ライフサイエンス分野の中核的な借り手に対する800万ドルのタームローンも数週間以内に完了する予定であり、業績好調な借り手への追加資金提供についても協議中です。

また、スタッグス氏は、「借り手であるパートナーとの協力のもと、3つの不良債権の処理を進めており、年末までには解決できる見込みです。これらの不良債権の解消は、新たな資金調達と希薄化した株式数の削減と相まって、2025年のSWKを力強いものにすると考えています。"

2024年第3四半期決算

2024年第3四半期のSWKの総収入は1,040万ドルで、2023年第3四半期の900万ドルから15.6%の増加となった。2024年9月30日に終了した3ヶ月間の売上高140万ドル増の主な内訳は、金融債権部門の売上高が0.9百万ドル増、医薬品開発部門の売上高が0.3百万ドル増であった。

2024 年第 3 四半期の税引前利益は 440 万ドル、2023 年第 3 四半期の税引前利益は 410 万ドルでした。2024 年第 3 四半期の税引前利益は、新規貸出およびローン返済の資金調達により獲得した金利および手数料による連結収益が 140 万ドル増加したこと、その他収益が 0.5 百万ドル増加したこと、および減価償却費が 0.5 百万ドル減少したことによる恩恵を受けました。これらの利益は、120万ドルの貸倒引当金繰入額の増加および2023年10月の社債発行による0.9百万ドルの支払利息の増加により相殺された。

2024年9月30日に終了した四半期のGAAPベースの純利益は、2023年第3四半期の450万ドル（希薄化後1株当たり0.36ドル）から350万ドル（希薄化後1株当たり0.28ドル）に減少した。

2024年度第3四半期の非GAAP調整後純利益は410万ドル（1株当たり0.33ドル）でした。金融債権セグメントの非GAAP調整後純利益は50万ドルで、2023年度第3四半期の580万ドルから減少した。

2024年9月30日現在の投資資産合計（金融債権、市場性投資、ワラント資産から貸倒引当金を控除したもの）は2億5,870万ドルで、2023年9月30日現在の投資資産合計2億2,500万ドルから15.0％増加した。当四半期末現在の貸倒引当金は1,430万ドルで、2023年第3四半期の1,130万ドルから増加した。

2024年9月30日現在のGAAPベースの1株当たり簿価は22.94ドルで、2023年9月30日現在の22.11ドルに比べ3.7%増加した。非GAAP基準の1株当たり有形財務簿価は20.42ドルで、2023年9月30日時点の19.28ドルから5.9%増加した。経営陣は、非GAAPベースの1株当たり有形金融簿価を、当社の中核事業である金融債権ビジネスを評価するための関連指標と見なしている。非GAAPベースの1株当たり有形金融簿価は、繰延税金資産とエンテリスの純資産価値を除いたものである。

Portfolio Status

第3四半期中、SWKはRelief Therapeuticsと総額11.0百万ドル、2024年11月14日時点で7.7百万ドルのロイヤルティ収益化を完了した。第3四半期中、SWKはBiolase社に対し、連邦破産法第11条に基づく手続き資金として250万ドルを拠出し、10月にはさらに140万ドルを拠出した。

第3四半期にエピカは1160万ドルを支払い、ローンを全額返済した。SWKは引き続きエピカの株式を保有している。

2024年度第3四半期の実現利回りは13.8％（前年同期は14.7％）でした。実現利回りは、すべての実現未償却手数料、修正手数料、期限前償還手数料を含むすべての手数料を含み、期首と期末の金融債権の単純平均に基づいて計算されます。実現利回りは、実際の現金回収額がモデルを上回ったり下回ったりすることにより、実効利回りと異なる場合がある。

2024年9月30日現在、未収金融債権の総額は3,820万ドルであった。38.2百万ドルのうち、15.8百万ドルはBiolase社への融資、10.4百万ドルはFlowonix Medical社への融資、4.5百万ドルはExeevo社への融資、3.6百万ドルはIdeal Implant社へのロイヤリティ購入、2.4百万ドルはBest ABT社へのロイヤリティ購入、1.5百万ドルはTrio Healthcare社への融資である。当社は、Biolase社、Exeevo社、Trio社からの借入金の一部または全額について、今後90日以内に返済を受ける予定である。

2024年9月30日現在、SWKは39.0百万ドルの資金未提供コミットメントを有しており、これにはEton Pharmaceuticalsに対する25.7百万ドルの資金未提供コミットメントが含まれている。ジャーニー・メディカル社に対する5.0百万ドルの未出資コミットメントは、11月4日のエムロジーのFDA承認発表に伴い、引き当て可能となった。

2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3ヵ月間のポートフォリオ投資活動総額は以下の通りであった（単位：千米ドル）：


	Three Months EndedSeptember 30,
	2024		2023
Beginning Portfolio	$	267,036	$	224,468
貸倒引当金繰入額	(1,264)		(223)
Interest paid-in-kind	455		293

Investment in finance receivables	10,290		5,000
貸付金の割引および手数料の増加	(131)		663
市場性投資およびワラント資産の変動	146		(162)

金融債権の為替再測定	1,042		(690)
Paydowns received on investments	(17,510)		(3,915)
Paydowns received on royalties	(1,379)		(483)



Ending Portfolio	$	258,685	$	224,951

Adjusted Non-GAAP Net Income

以下の表は、2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3ヵ月間における、SWKの報告された連結純利益（GAAPベース）とSWKの調整後連結純利益（Non-GAAPベース）の調整表です。この表は、法人税等調整額、ワラント資産および持分証券の現金支出を伴わない時価評価による変動、エンテリス無形資産償却費、為替差損益を除外しています。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

a888-506-0062 (U.S.)

b973-528-0011 (International)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

Ira M. Gostin

775-391-0213

investorrelations@swkhold.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

SWK HOLDINGS CORPORATION

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ