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ニュービーン・チャーチル・ダイレクト・レンディング社発表
Third Quarter 2024 Results
一株当たり0.58ドルの純投資利益を計上
第4四半期、1株当たり0.45ドルの普通配当を発表
ニューヨーク、2024年11月7日 - 投資アドバイザーであるチャーチルDLCアドバイザーLLC(以下「アドバイザー」)およびサブアドバイザーのチャーチル・アセット・マネジメントLLC(以下「チャーチル」)が外部運用する事業開発会社であるNuveen Churchill Direct Lending Corp.
2024年9月期第1四半期財務ハイライト
-1株当たり0.58ドルの正味投資利益
-1株当たり0.09ドルの正味実現および未実現投資利益
-1株当たり0.67ドルの営業活動による純資産の純増加
-1株当たり純資産価値(NAV)は18.15ドル(2024年6月30日現在18.03ドル)。
-1株当たり0.45ドルの第3四半期普通分配金と、1株当たり0.10ドルの4回の特別分配金のうち2回目を2024年10月28日に支払い。
-1株当たり0.45ドルの第4四半期普通分配金を発表
「NCDLおよびチャーチルの社長兼最高経営責任者(CEO)であるケン・ケンセルは、次のように述べています。「1株当たり0.58ドルの純投資利益を含む好調な第3四半期の業績を報告できたことを嬉しく思います。NCDLとチャーチルの社長兼最高経営責任者であるケン・ケンセルは、次のように述べています。「今期はチャーチルのプラットフォーム全体で案件活動とオリジネーションが好調なペースを維持し、NCDLに恩恵をもたらしました。また、金利引き下げサイクルが始まったことで、2025年にはM&Aの増加に拍車がかかると考えています。NCDLは、プライベート・クレジット市場に見られる大きな機会を活用し、株主の皆様に魅力的な利回りを提供し続けることができると確信しています。"
「NCDLおよびチャーチルの最高財務責任者(CFO)であるシャイ・ヴィクネスは、次のように述べた。「当社の投資ポートフォリオは、ここ数年にわたる案件の質の高さに加え、分散投資、継続的な高水準の選択性、差別化されたソーシング・モデルに重点を置いてきたことを反映し、堅調かつ健全な状態を維持しています。NCDLとチャーチルの最高財務責任者(CFO)であるシャイ・ヴィクネスは、次のように述べた。「当四半期の好調なオリジネーションにより、レバレッジ・レシオを目標レンジの中間値まで引き上げることができました。さらに、NCDLは引き続き強力なバランスシートと流動性を維持しています。これは、変動金利資産に見合う資金を調達し、短期的な債務償還がない多様な資本構造を構築しているためです。
Distribution Declaration
当社の取締役会(以下「取締役会」)は、2024年12月31日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年1月28日に支払う1株当たり0.45ドルの2024年第4四半期の普通配当を宣言した。2024年1月10日、取締役会は1株当たり0.10ドルの特別分配を4回、1年間にわたって支払うことを宣言し、次回の分配は2024年11月11日現在の登録株主に対して2025年1月28日に支払われる。
PORTFOLIO AND INVESTMENT ACTIVITY
2024年9月30日現在、当社のポートフォリオ投資の公正価値は、投資先企業202社、26業種にわたり20億5,000万ドルであった。これは2024年6月30日現在の198の投資先企業、26業種にわたる19億9,000万ドルと比較したものである。
2024年9月30日現在、公正価値に基づく当社のポートフォリオは、約90.1%の第一抵当権付ローン、8.3%の 劣後債投資、1.7%の株式投資で構成されている。2024年6月30日現在、公正価値に基づく当社のポートフォリオは、第一抵当権付ローンが90.6%、劣後債投資が7.8%、エクイティ投資が1.6%であった。
2024年9月30日に終了した3ヶ月間において、当社はポートフォリオ投資に2億320万ドルの資金を提供し、1億5,560万ドルの元本返済および売却による収入を得たが、これに対して2024年6月30日に終了した3ヶ月間はそれぞれ3億500万ドルおよび1億ドルであった。
2024年9月30日および2024年6月30日現在、ポートフォリオの公正価値での加重平均内部リスク格付けは、それぞれ4.2および4.1(4.0は組成時に付与された当初格付け)であり、債務不履行ステータスのローンは償却原価で投資総額の1.4%(公正価値では投資総額の0.5%)、償却原価で1.4%(公正価値では0.5%)であった。当四半期中、新たに契約不履行となった投資先企業はありませんでした。
RESULTS OF OPERATIONS
Investment Income
主に債券投資の利息および手数料に起因する投資利益は、2023年9月30日に終了した3ヵ月間の4,170万ドルから、2024年9月30日に終了した3ヵ月間の6,030万ドルに増加しました。これは主に、投下資本の増加により投資活動が活発化したことによるものですが、債券および収益を生む投資の加重平均利回りの低下により若干相殺されました。2024年9月30日現在、債券および収益を生む投資の公正価値での加重平均利回りは、市場スプレッドの縮小と基準金利の低下により、2023年9月30日現在の11.9%から10.9%に低下した。
Net Expenses
純費用は、2023年9月30日に終了した3ヵ月間の2,010万ドルに対し、2024年9月30日に終了した3ヵ月間は 2,880万ドルに増加したが、これは主に支払利息および負債調達費用ならびに管理手数料の増加によるものである。金利・負債調達費用は、1日当たりの平均借入額が増加したこと、平均金利が上昇したこと、および2023年12月7日および2024年3月14日にそれぞれ2件の債務証券化が完了したことにより増加した。運用報酬の増加は、当社の総資産の増加によるものである。アドバイザリー契約の条件に基づき、アドバイザリーは、IPOが完了した暦年四半期(すなわち、2024年3月31日に終了する暦年四半期から2025年3月31日に終了する暦年四半期まで)から最初の5四半期について、利益に対するインセンティブ・フィーおよびキャピタル・ゲインに対するインセンティブ・フィーを免除している。
正味実現損益および正味未実現損益の変動額
2024年9月30日に終了した3ヵ月間において、当社は110万米ドルの正味実現利益を計上し、これに対し2023年9月30日に終了した3ヵ月間は1,310万米ドルの実現損失を計上した。正味実現利益の増加は主に、一部の投資の全額または一部の返済および売却によるものである。2024年9月30日に終了した3ヶ月間において、当社は410万米ドルの正味未実現利益の変動を計上しました。これは主に、2024年第3四半期における市場スプレッドの縮小と投資先企業の信用力の正味プラスに起因する公正価値の上昇によるものです。これに対し、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の正味未実現利益は1,160万ドルであった。
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Investors:
Investor Relations
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4005941-0425
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