BGCグループの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年7月30日

BGC Group, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	001-35591	86-3748217
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

499 ニューヨーク州ニューヨーク市パークアベニュー 10022

(主要経営陣の住所)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(212) 610-2200

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面0.01ドル

BGC

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。


			☐			Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年7月30日、BGCグループ・インク（以下「登録者」、「当社」、「BGCグループ」、「BGC」または「当社」）は、2024年6月30日に終了した四半期および年度の財務結果を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム 8-K カレント・レポートの別紙 99.1 として添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

以下に示す場合を除き、本項目2.02およびForm 8-Kの本Current Reportに添付された別紙99.1に記載された情報は、Form 8-Kの項目2.02に基づいて提供されたものです。当該情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合および以下に記載されている場合を除き、参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

bgcに関する将来の見通しに関する記述の検討

BGCに関するForm 8-Kの別紙99.1における記述のうち、歴史的事実でないものは「将来予想に関する記述」であり、リスクと不確実性を伴うため、実際の結果は将来予想に関する記述に含まれるものとは異なる可能性があります。これらには、当社の事業、業績、財務状況、流動性、見通しに関する記述が含まれますが、これらは将来予想に関する記述に該当する可能性があり、実際の影響が現在の予想と異なる可能性（場合によっては大きく異なる可能性）があります。法律で義務付けられている場合を除き、BGCは将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと異なる原因となりうる、追加のリスクおよび不確実性については、BGCの証券取引委員会提出書類（これらの提出書類に記載されているリスク要因および将来の見通しに関する情報に関する特記事項、ならびにその後のForm 10-K、Form 10-Q、またはForm 8-Kの報告書に含まれるリスク要因および将来の見通しに関する情報に関する特記事項の更新を含むが、これらに限定されない）を参照してください。

Filed Information

本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1に記載された「配当情報」の見出しに記載された情報は、Form 8-KのItem 2.02に基づき提出されたものであり、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、証券法に基づくいかなる提出書類においても参照により組み込まれるものとみなされる。別紙99.1に記載されているその他の情報はすべて提供されています。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

以下に記載される展示品目録は、本項目9.01.に対応して参照により組み込まれる。

EXHIBIT INDEX


Exhibit Number						Description

99.1						BGCグループ、 2024年 7月 30日付プレスリリース

104						inline xbrlでフォーマットされた本current report on form 8-kのカバーページ。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者によってフォーム8-Kに署名されました。

BGC Group, Inc.

Date: July 30, 2024

By:

/s/ Howard W. Lutnick

Name:

Howard W. Lutnick

Title:

取締役会会長兼最高経営責任者

[BGCの2024年6月期第2四半期および通期決算発表に関する2024年7月30日付フォーム8-Kの署名ページ]。

EX-99.1 2 bgc-20240630xexx991.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

ニューヨーク発 - 2024年7月30日 - BGCグループ・インク（Nasdaq: BGC）は本日、2024年6月30日に終了した四半期決算を発表した1。


ハワード・W・ラトニック会長兼最高経営責任者（CEO）：「BGCの第2四半期の売上高と調整後利益は記録的で、事業と地域全体で継続的な成長を遂げました。収益の伸びは12%で、調整後利益は19%以上の伸びを示し、BGCの営業レバレッジを実証しました。増収はFMXとフェニックス事業の収益性改善とともに、第2四半期の利益成長とマージン拡大に大きく貢献しました。同業他社を上回る業績を続けているFMXに期待しています。FMX USTの取引高は37%増、FMX FXは30%増でした。FMXは清算機関であるLCHとともに、先物取引所を開設するためのCFTCの完全な承認を得ています。世界最大の銀行やマーケットメイカーである10社のパートナーとともに、9月に世界最大の想定元本先物取引であるSOFR先物を開始できることを楽しみにしています」。

SELECT FINANCIAL RESULTS2,3


連結業績ハイライト(百万米ドル))	2Q24	2Q23	Change
売上高	$550.8	$493.1	11.7%
gaapベースの税引前利益（損失）の推移	55.2	(31.3)	276.4%
完全希薄化後株式数に対するgaapベースの純利益（損失	36.1	(19.7)	283.1%
子会社の非支配持分および税金控除前の調整後利益	125.8	105.5	19.2%
Post-tax Adjusted Earnings	114.7	100.0	14.7%
調整後ebitda	162.4	135.1	20.2%
Per Share Results	2Q24	2Q23	Change
gaap完全希薄化後1株当たり利益（損失）額	$0.08	($0.05)	260.0%
税引き後調整後1株当たり利益	$0.23	$0.20	15.0%

1 本リリースには、2023年7月1日のBGCの企業転換完了後、2023年第3四半期以降のBGCグループ・インクの業績が含まれている。2023年第3四半期以前の過去の情報はすべて、BGC Partners, Inc.の業績を反映している。過去最高の業績に関する考察には、BGCによるニューマーク・グループ社のスピンオフや保険ブローカー事業の売却など、事業の売却やスピンオフは含まれていない。

2 米国会計原則は「GAAP」と呼ばれる。「GAAPベースの税引前利益」および「税引前調整後利益」は、それぞれ「GAAPベースの税引前利益」および「税引前調整後利益」と同じ意味で使用される場合があります。本書の「特定のGAAPおよび非GAAP項目の見通し時期」、「非GAAP財務指標」、「調整後利益の定義」、「GAAPベースの税引前営業利益（損失）と調整後利益およびGAAPベースの完全希薄化後EPSと税引後調整後EPSの調整」、「GAAPベースおよび調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数」、「調整後EBITDAの定義」をご覧ください、「GAAP基準の当期純利益（損失）と調整後EBITDAの調整」、「流動性分析」、「恒常為替レートの定義」（これらの項目の脚注を含む）については、これらの非GAAP基準の用語の完全かつ最新の定義と、経営陣がそれらをどのように、いつ、なぜ使用するのか、また、ここで説明した期間におけるGAAP基準と非GAAP基準の業績の差異についてご覧ください。

3 恒常為替レートによる比較収益の変化については、本書の「恒常為替レートによる連結収益」および「恒常為替レートによるフェニックスの収益」の項を参照されたい。

Page 1

DISCUSSION OF RESULTS

BGCの売上高は11.7%増の5億5,080万ドルで、第2四半期の売上高としては過去最高を記録し、全地域にわたる広範な成長を反映している。

BGCはその3大事業である料率、ECS（エネルギー、コモディティ、海運）、外国為替で2桁の大幅な増収を達成した。EMEA、米州、APACの売上高はそれぞれ14.4%、9.5%、7.9%増加した。

当四半期はすべての収益指標において増益となった。税引前調整後利益は19.2%増の1億2,580万ドル、利益率は22.8%となり、15四半期連続で前年同期比で利益率が拡大した。税引後調整後利益は14.7%増の1億1,470万ドル、税引後1株当たり調整後利益は15.0%増の0.23ドルとなった。第2四半期の調整後EBITDAは20.2%増の1億6,240万ドルだった。

CONSOLIDATED REVENUES4


Consolidated Revenues(USD millions)	2Q24	2Q23	Change
Rates	$166.0	$144.2	15.1%
ECS（エネルギー、商品、海運)	117.7	98.7	19.3%
Foreign Exchange	88.9	77.5	14.7%
Credit	69.4	65.8	5.4%
Equities	51.4	57.4	(10.4)%
Total Brokerage Revenues	$493.5	$443.6	11.3%
Data, Network, and Post-trade	30.8	27.0	14.1%
受取利息および配当金、関連当事者からの報酬およびその他の収入	26.4	22.5	17.6%
収益合計	$550.8	$493.1	11.7%

ブローカー事業の総収益は11.3%増加した：

金利収入は、ユーロ、米ドル、新円金利ビジネスを含む金利デリバティブ全体の取引高増加を反映し、15.1%増の1億6,600万ドルとなった。

ECSの売上高は、事業全体の力強い有機的成長により、19.3％増の1億1,770万ドルとなった。

外国為替収益は、新興市場商品とG10オプションの取引高に牽引され、14.7%増の8,890万ドルとなった。

4 2024年第1四半期より、「エネルギー・コモディティーズ」は、これらの事業の統合運営をよりよく反映させるため、「ECS」（エネルギー、コモディティーズ、海運）に改称された。

Page 2

欧州、新興市場、米国のクレジット商品の取引量が増加したため、クレジット収益は5.4%増の6,940万ドルとなったが、アジアのクレジット業務の減少により一部相殺された。

株式収益は、株式デリバティブ取引量の減少により、10.4%減の5,140万ドルとなった。

データ、ネットワーク、ポスト・トレードの収益は、フェニックス・マーケット・データ、ルセラ、キャピタラブの幅広い収益成長により、14.1%増の3,080万ドルとなった。

受取利息および配当金、関連当事者からの手数料およびその他の収入は、受取利息の増加により前年同期比17.6％増の2,640万ドルとなった。

FENICS5


Fenics Revenues(USD millions)	2Q24	2Q23	Change
Fenics Markets	$115.1	$107.0	7.5%
Fenics Growth Platforms	22.2	18.1	22.4%
Fenics Revenues	$137.3	$125.1	9.7%

フェニックスの第2四半期の収益は、電子取引活動の増加、データ、ネットワーク、ポストトレードのサブスクリプション収益の大幅な改善により、9.7%増の1億3,730万ドルとなった。

フェニックス・マーケッツの第 2 四半期の売上高は 7.5%増の 1 億 1,510 万ドルでした。この増収は、外国為替、クレジット、金利の電子取引高が好調だったことに加え、フェニックス・マーケット・データの収益が増加したことによるものです。BGCの急成長しているECS事業は、フェニックス・マーケッツ事業に将来の電子的成長の機会をもたらすと期待されています。

フェニックス・グロース・プラットフォームズの第2四半期の売上は、ポートフォリオマッチ、ルセラ、FMXが牽引し、22.4%増の2,220万ドルとなった。

ポートフォリオ・マッチは、米国での取引高を前年比2倍以上に、欧州での取引高を5倍近くに伸ばした。

ルセラの売上高は 16％増となり、18 四半期連続で前年同期比 2 桁の増収となった。ルセラは引き続き顧客基盤を拡大し、既存顧客との契約を深めることで、経常収益基盤の拡大を図っている。

FMXは、世界で最も急成長している米国債現物取引所とスポット外国為替取引所、そして完全に認可された米国金利先物取引所を含む。FMXは、CMEによる米国金利先物の独占と、米国債現物取引および外国為替スポット取引における主導的地位に挑戦している。

FMX UST の 1 日あたりの平均取引高（以下「ADV」）は前年同期比で 37％改善し、第 2 四半期に過去最高の 470 億ドルとなりました。この結果、収益は34%増加しました。

5 FMXの収入はフェニックスに計上されている。

6 セントラル・リミット・オーダー・ブック（CLOB）市場シェア。出典連合グリニッジ

Page 3

FMX FXの1日平均取引高は前年同期比30%以上改善し、81億ドルのADVを記録した。FMX FXは市場全体を上回るスピードで成長を続けており、巨大なグローバル外国為替市場における市場シェアを大幅に拡大する見込み。

FMXフューチャーズは、世界で最も価値があり、広く取引されている市場である米国金利先物に参入する。FMXは2024年9月にSOFR先物を開始し、2025年初頭に米国債先物を開始する予定である。

FMXフューチャーズはLCHとの清算提携により、顧客に大幅な資本節約を提供する。LCHはCFTCのデリバティブ清算機関として完全に承認されており、金利スワップの世界最大の清算機関であり、米ドル金利スワップの清算市場シェアは約98%である7。

FMXの顧客は、FMXの先物ポジションと、第2四半期にLCHが清算した53兆3,000億米ドルの米ドル・スワップを支える2,250億米ドルのLCH清算金利スワップ担保の両方について、クロスマージンの資本節約を受けることになる7。SOFR先物は金利スワップにとってほぼ完璧なオフセットであり、FMXのSOFR先物は、同業他社がアクセスできないはるかに大規模なLCH担保プールに対して、莫大なクロスマージン効率を生み出すことになる。FMXのクロスマージン効率は、現在競合している取引所の何倍にもなると予想される。

連結費用・税金および非支配持分8


Consolidated Expenses(USD millions)	2Q24	2Q23	Change
gaapに基づく報酬および従業員給付	$272.0	$243.4	11.8%
株式ベースの報酬、純利益のリミテッド・パートナーシップ・ユニットおよびfpuへの配分	66.2	126.6	(47.7)%
Non-compensation expenses under GAAP	162.0	155.7	4.0%
Total expenses under GAAP	$500.2	$525.8	(4.9)%

調整後利益に対する報酬および従業員給付	$272.0	$240.4	13.1%
調整後利益に対する非補償費用	154.4	146.8	5.1%
調整後利益のための費用総額	$426.3	$387.2	10.1%


税金および非支配持分(百万米ドル))	2Q24	2Q23	Change
gaap方式による法人税等の引当金（利益）の計上	$18.0	($9.1)	298.4%
調整後利益に対する法人税等の支払い	11.7	5.2	126.4%

7 出典クララス・ファイナンシャル・テクノロジー。2024年3月29日現在の金利スワップ担保データ。

8 持分ベースの報酬およびリミテッド・パートナーシップ・ユニットおよびFPUへの純利益の配分」に関する追加情報については、本書の「調整後利益の定義」の項および「GAAPベースの税引前営業利益（損失）から調整後利益およびGAAPベースの希薄化後EPSから税引後調整後EPSへの調整」と題された表の脚注をご覧ください。

Page 4

CONSOLIDATED SHARE COUNT


Consolidated Share Count(USD millions)	2Q24	2Q23	Change	1Q24	Change(QoQ)
gaapに基づく完全希薄化後の加重平均株式数	480.9	391.7	22.7%	478.0	0.6%
調整後利益の完全希薄化加重平均株式数	496.8	505.5	(1.7)%	495.0	0.4%

第2四半期のBGCの調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数は4億9,680万株で、2023年第2四半期と比べ1.7％減少し、2024年第1四半期と比べ0.4％増加した。

BGCは、特別な取引がないと仮定した場合、2024年通年の完全希薄化後加重平均株式数はほぼ横ばいで推移すると引き続き予想している。

GAAPに基づくBGCの完全希薄化後加重平均株式数は、特定の期間における希薄化防止のため、調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数と異なる場合があります。これは、そのような期間におけるGAAP基準の完全希薄化後当期純利益（損失）にも影響します。

OUTLOOK

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