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ソニダ・シニアリビング、2024年第1四半期決算を発表
テキサス州ダラス - 2024年5月10日 - 高齢者向けコミュニティとサービスの大手オーナー経営者であり投資家でもあるソニダ・シニアリビング社（NYSE: SNDA）は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の業績を発表しました。
「当社は2024年第1四半期に全面的に好調な業績を達成し、前年同期比で稼働率、売上高、コミュニティ運営純益のすべてが継続的な成長を示すなど、財務および運営上の主要な優先事項を実行しました。最近のバランスシートと流動性の向上により、ソニダは、第2四半期以降の株主価値創造を視野に入れ、戦略的拡大と勢いの継続に向けた重要なポジションを確立しました。当社の特徴的なプログラムやサービスを高齢者に提供することに重点を置いていることが、業績の好調さに明確に反映されています。
First Quarter Highlights
-流動性は、2024年2月と3月に完了した1株9.50ドルでの普通株式5,026,318株の第三者割当増資（以下「第三者割当増資」）により、2024年第1四半期に大幅に改善し、4,780万ドルの現金総収入を得た。
-2024年4月1日、当社はMizuho Securities USA LLCとの間で、当社の選択により、募集価格総額75,000,000米ドルを上限として当社普通株式を売却することができるAt-the-Market Issuance Sales Agreement（以下「ATM販売契約」）を締結した。ATM販売契約により、2024年4月に1,030万米ドルの追加資金を調達した。
-私募増資からの調達資金を用い、プロテクティブ生命との未払い元本残高7,440万ドルを4,020万ドルで購入（「プロテクティブ生命ローン購入」）し、その結果、支払手形が4,960万ドル減少した。
-当社の連結ポートフォリオの加重平均稼働率は、2024 年第 1 四半期と 2023 年第 1 四半期を比較して 200bp 上昇し、85.9%となった。
-居住者収入は、2024 年第 1 四半期と 2023 年第 1 四半期を比較して 410 万ドル（7.3%）増加した。
-2024 年第 1 四半期の純利益は 2,700 万ドルで、これにはプロテクティブ生命のローン購入に関連した 3,810 万ドルの債務消滅益が含まれている。
-調整後EBITDA（非GAAP指標）は950万ドルで、前年同期比21.5％増、前四半期比1.8％増となった。
-当社の連結コミュニティ・ポートフォリオの業績：
2024年第1四半期と2023年第1四半期の比較：
ユニット当たり収入（RevPAR）は前年同期比8.3％増の3,557ドル。
稼働戸当たり収入（RevPOR）は前年同期比5.9％増の4,140ドル。
▪非GAAP基準のコミュニティ純営業利益は150万ドル増の1,490万ドル。2023年第1四半期に受領した州補助金収入200万ドル（2024年第1四半期には受領なし）を除いた調整後地域社会純営業利益は、2024年第1四半期が1,490万ドル、2023年第1四半期が1,140万ドル。
コミュニティ・ネット営業利益率および調整後コミュニティ・ネット営業利益率（非GAAPベースの指標で、後者は非経常的な州補助金収入を調整したもの）は、2024年第1四半期はそれぞれ24.6％および24.6％、2023年第1四半期はそれぞれ23.7％および20.8％であった。
2024年第1四半期と2023年第4四半期の比較：
RevPARは2.5％増の3,557ドル。
RevPORは2.4%増の4,140ドル。
コミュニティ純営業利益は140万ドル減少し、1,490万ドルとなった。これらの期間に州からの補助金はなかった。
営業利益率は、2024 年第 1 四半期が 24.6%、2023 年第 4 四半期が 27.4%であった。
SONIDA SENIOR LIVING, INC.
連結決算の概要
2024年3月31日に終了した3ヵ月間
(単位：千ドル)
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3月31日までの3ヶ月間, |
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12月31日までの3ヵ月間, |
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2024 |
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2023 |
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2023 |
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| Consolidated results |
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| Resident revenue (1) |
$ |
60,737 |
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$ |
56,606 |
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$ |
59,349 |
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| Management fees |
594 |
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505 |
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586 |
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| 営業費用 |
46,317 |
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43,808 |
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44,367 |
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| 一般管理費 |
7,211 |
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7,063 |
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9,946 |
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| 負債の消滅に関する利益（純額 |
38,148 |
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36,339 |
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— |
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| その他の収益（費用）（純額 |
(479) |
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189 |
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(480) |
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| 法人税等調整前利益（損失） (1) |
27,085 |
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24,214 |
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(14,581) |
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| 純利益（損失） (1) |
27,019 |
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24,145 |
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(14,629) |
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| Adjusted EBITDA (1) (2) |
9,473 |
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7,794 |
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9,302 |
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| コミュニティ事業の営業利益（NOI）(1) (2) |
14,915 |
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13,402 |
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16,260 |
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| 地域別営業利益率(1) (2) |
24.6% |
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23.7% |
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27.4% |
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| Weighted average occupancy |
85.9% |
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83.9% |
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85.9% |
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(1) 2023年第1四半期に受領した州補助金収入200万ドルを含む。2024年第1四半期および2023年第4四半期には、このような助成金収入はなかった。
(2) 調整後EBITDA、Community Net Operating Income、Community Net Operating Income Marginは米国会計原則（GAAP）に準拠して算出されない財務指標です。当社の非GAAP財務指標の定義、最も比較可能なGAAP財務指標との調整、および当社の非GAAP財務指標の使用に関するその他の情報については、「非GAAP財務指標の調整」をご参照ください。
Results of Operations
2024年3月期第1四半期と2023年3月期第1四半期の比較
売上高
2024年3月31日に終了した3ヶ月間の入居者収入は、2023年3月31日に終了した3ヶ月間が5,660万ドルであったのに対し、6,070万ドルとなり、410万ドル（7.3％）増加した。増収の主な要因は、入居率の上昇と平均賃料率の上昇である。2023年3月31日に終了した3ヵ月間において、当社はCOVID-19の財政難の影響により州政府から受領した様々な救済資金（以下「州救済資金」）約200万ドルを受領した。2024年3月31日に終了した3ヵ月間については、当社は州からの救済資金を受領していない。
Expenses
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の営業費用は4,630万ドルで、2023年3月31日に終了した3ヵ月間は4,380万ドルであったのに対し、250万ドル（5.7%）増加した。この増加は、この期間の総労働力の増加に起因する。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の一般管理費は、2023年3月31日に終了した3ヵ月間の710万ドルに対し720万ドルとなり、0.1百万ドルの増加となった。これは主に人件費および従業員関連費用が0.6百万ドル増加したことによるもので、株式報酬0.3百万ドルおよびその他費用0.2百万ドルの減少により一部相殺された。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の債務消滅益は、2023年3月31日に終了した3ヵ月間の3,630万ドルに対し、3,810万ドルであった。2024年の利益は、プロテクティブ生命のローン購入に伴う支払手形および負債の認識中止に関するものである。2023年の利益は、2つのコミュニティの法的所有権が連邦住宅抵当協会（以下「ファニーメイ」）に移 行したことによる支払手形および負債の認識の中止に関するものである。
上記の要因の結果、当社は2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3ヵ月間において、それぞれ2,700万ドルおよび2,410万ドルの純利益を計上した。
2024年3月31日に終了した3ヶ月間の調整後EBITDAは、主に事業の継続的改善により、2023年3月31日に終了した3ヶ月間の780万ドルに対し950万ドルとなった。以下の「非GAAP財務指標の調整」を参照。
流動性、資本資源および後発事象
Liquidity
2023年中、営業損失や正味運転資本の赤字を含む流動性の状況により、継続企業の前提に重要な疑義が生じた。2023年および2024年の入居率の上昇、2024年3月の年間賃料の値上げ、第三者割当増資およびプロテクティブ・ライフ・ローン購入の結果、当社は流動性を大幅に改善した。さらに、2024年4月には市場公募増資により1,030万ドルの純収入を調達した。手元資金を大幅に増加させた取引の詳細は以下を参照。これらの事象に基づき、当社は、2024年3月31日の財務諸表が発行される日から12ヶ月間、支払期日が到来する債務を履行するのに十分な現金があると判断した。
普通株式の発行可能株式総数の増加
2024年3月21日に開催された当社臨時株主総会において株主の承認を得たことを受け、当社は2024年3月21日、当社普通株式の授権株式数を15,000,000株から30,000,000株に増加させる定款変更をデラウェア州務長官に提出しました。この定款変更は提出と同時に発効した。
Securities Purchase Agreement
2024年2月1日、当社はコンバーサント・キャピタルの関連会社およびその他複数の株主（以下「投資家」）との間で有価証券売買契約（以下「有価証券売買契約」）を締結し、これに基づき、投資家は1933年証券法改正第4条(a)(2)に基づく第三者割当取引において、当社普通株式合計5,026,318株を1株当たり9.50ドルの価格で当社から購入し、当社は投資家に売却することに合意しました。
第三者割当増資は2回のクロージングで行われた。当社は合計3,350,878株を投資家に発行・売却し、2024年2月1日に完了した第1回クロージングで3,180万ドルの現金総収入を得た。当社は残りの1,675,440株を投資家に発行し、2024年3月22日に行われた第2回クロージングで1,590万ドルの追加現金を受領した。当社はこの新たな資金を、運転資金、コミュニティ改善への継続的投資、新規コミュニティ買収の可能性、より広範なコミュニティ・プログラム、その他一般的な企業目的に使用する予定である。
Protective Life Loan Purchase
2024年2月2日、当社はプロテクティブ・ライフ・インシュアランス・カンパニー（以下「プロテクティブ・ライフ」）から、当社のシニア・リビング・コミュニティ7棟を担保とする元本残高合計7,440万ドルのプロテクティブ・ライフ・ローン購入（購入価格4,020万ドル）を完了した。2023年12月と2024年1月に合計150万ドルの入金があったほか、当社は私募の第1回クロージングにおける株式売却の純収入1,540万ドルで、購入価格の残りの現金部分（一時的なクロージング費用を含む）を賄った。当社は、後述するように、購入価格の残りの部分について、アリー銀行との既存の融資枠を通じて追加の借入金を調達した。当社は、Protective Lifeからのローン購入完了後、これらのローンを解約した。
Ally Term Loan Expansion
2024年2月2日、プロテクティブ・ライフ・ローン購入に関連して、当社はアリー・バンクとのタームローン残高を2,480万ドル拡大した。アリー銀行とのローン変更の一環として、当社は追加借入を含む金利キャップカバレッジを0.6百万ドルのコストで増額した。
Cash flows
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