0001866175FALSE600 Travis Street,Suite 7200HoustonTexas7700200018661752024-03-062024-03-06
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
セクション13または15に基づいて(D)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年3月6日
Crescent Energy Company
(定款に明記された登録者の正確な名称)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| デラウェア |
001-41132 |
87-1133610 |
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(CommissionFile Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
|
| 600 トラビス・ストリート、スイート7200 |
| Houston, Texas 77002 |
| (最高経営責任者の住所）（郵便番号) |
(713) 337-4600
(登録者の電話番号（市外局番を含む）
フォーム8-Kが、以下の規定のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：
|
|
|
|
|
|
| ☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
|
|
| ☐ |
取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
|
|
| ☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
|
|
| ☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Title of Each Class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
| クラスa普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル |
|
CRGY |
|
ニューヨーク証券取引所 |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02. 営業成績および財務状況
クレセント・エナジー・カンパニー(以下「当社」)が2023年7月10日に米国証券取引委員会(以下「SEC」)に提出したフォーム8-Kカレントレポート(2023年9月6日にSECに提出したフォーム8-K/Aで修正)で報告された通り、当社は2023年7月3日に、当社の子会社であるジャベリンEFエルピー(以下「購入者」)、メスキート・コマンチェ・ホールディングス・エルエルシー(以下「コマンチェ・ホールディングス」)、SN EFマーベリック・エルエルシー(以下「SN EFマーベリック」)の間で2023年5月2日付で締結された売買契約(以下「売買契約」)に基づく買収を完了しました。(以下「購入者」)、当社の子会社であるMesquite Comanche Holdings, LLC(以下「Comanche Holdings」)およびSN EF Maverick, LLC(以下「SN EF Maverick」、Comanche Holdingsと総称して「販売者」)との間で締結された2023年5月2日付けの売買契約(以下「本買収契約」)に基づき、購入者は販売者から石油・ガス田の権益、権利および関連資産(以下「Western Eagle Ford資産」、本買収契約により企図された取引を総称して「Western Eagle Ford買収」)を取得することに合意した。
本Current Report on Form 8-Kは、下記項目9.01に記載され、参照することにより本項目2.02に組み込まれる、Western Eagle Ford買収が2023年1月1日に完了したと仮定した場合の当社のプロフォーマ損益計算書を提供するものです。本Current Report on Form 8-Kは、上記7月10日および9月6日に提出されたWestern Eagle Ford買収に関する報告書と合わせてお読みください。
さらに、必要な範囲において、本フォーム 8-K の項目 8.01 に記載された情報は、参照により本項目 2.02 に組み込まれる。
本項目2.02に含まれる情報は、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条の適用上「提出された」とはみなされず、また同条の適用を受けず、1933年証券法（以下「証券法」）または取引所法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれることはありません。
Item 7.01. Regulation FD Disclosure
本Current Report on Form 8-Kの項目8.01に含まれる情報は、参照により本項目7.01に組み込まれる。
本項目7.01に記載された情報は、証券取引法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものではなく、証券取引法または証券取引法に基づくいかなる提出書類にも参照により組み込まれるものでもありません。
Item 8.01. Other Events
2024年3月6日、当社は潜在的投資家に対し特定の最新情報を提供したが、その抜粋は以下の通り。
*****
当社の埋蔵量は一般的に長寿命であり、生産減少率が比較的低いという特徴があるため、資本の柔軟性が高く、将来予想される生産量を効率的にヘッジすることができる。当社の埋蔵量報告書で使用されている予測に基づくと、2023年12月31日現在の当社のPDP埋蔵量は、5年平均で約13%、10年平均で約12%、2024年のPDP埋蔵量減少率は約19%と推定される。このように全体的に減少率が低いため、当社は生産量とキャッシュ・フローを維持するために必要な資本支出を比較的最小限に抑え、一方で配当政策を支えている。2023年12月31日現在、イーグルフォードとロッキー山脈に所在する当社の資産は確認埋蔵量の約76%を占め、地域と商品価格の両面から分散を図っている。2023年12月31日現在、当社の正味確認埋蔵量は53億ドルである。下表は、2023年12月31日現在の確認埋蔵量に関連する総埋蔵量を示している。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Operating Area |
|
Net Proved Reserves(1) |
|
% Oil & Liquids(1) |
|
Net PD Reserves(1) |
|
2023 Total Net Production |
|
SEC(1) Net PD PV-10(1)(2) |
|
NYMEX(3) Net PD PV-10(1)(2) |
|
|
(MMBoe) |
|
|
|
(MMBoe) |
|
(MBoe) |
|
(MM) |
|
(MM) |
| Eagle Ford |
|
231 |
|
73 |
% |
|
187 |
|
|
16,191 |
|
|
$ |
2,175 |
|
|
$ |
2,263 |
|
| Rockies |
|
434 |
|
62 |
% |
|
121 |
|
|
23,051 |
|
|
1,313 |
|
|
$ |
1,525 |
|
| その他(4) |
|
661 |
|
49 |
% |
|
128 |
|
|
15,291 |
|
|
887 |
|
|
$ |
790 |
|
| 合計 |
|
1,326 |
|
64 |
% |
|
436 |
|
|
54,533 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
$ |
4,578 |
|
__________________
(1)当社の埋蔵量とPV-10は、SECのガイダンスに従い、過去12ヶ月間の平均初日価格を用いて決定された。石油とNGLの埋蔵量については、2023年12月31日時点のWTI公示価格平均78.22ドル/バレルを、重力、品質、地域条件、集荷、輸送料、市場からの距離などの項目で調整した。天然ガスについては、2023年12月31日現在のヘンリーハブ指数の平均スポット価格2.64ドル/MMBtuを、同様に品質、地域条件、集荷、輸送料、市場からの距離などの項目で調整した。すべての価格は、当該資産の耐用年数を通じて一定に保たれている。残存期間中の平均調整後製品価格は、原油が1バレル当たり74.71ドル、天然ガスが1マクf当たり2.36ドル、NGLが1バレル当たり27.33ドルである。
(2)2023年12月31日時点の正味確認埋蔵量および正味PD現在価値を反映。PV-10は、将来の収益に対する法人税等の影響を含まないため、GAAPに従って作成された財務指標ではない。
(3)当社のNYMEX埋蔵量とPV-10は、デリバティブ取引を考慮せず、それぞれ原油と天然ガスの指標価格を用いて決定され、品質、輸送料、市場差益の見積もりで調整された、その時点の市場予想をよりよく反映するための決済価格に基づいて算出された。NYMEXの埋蔵量計算は、石油と天然ガスについては2024年1月31日終値のNYMEX先物価格に基づいている。クレセント・エナジー・カンパニーの2024年1月31日現在の平均調整後製品価格は、原油が1バレル当たり62.88ドル、天然ガスが1マクf当たり3.30ドル、NGLが1バレル当たり22.83ドルである。フォワード・プライスは、ある時点における石油・天然ガス価格の市場予想に基づくものであるため、当社は、フォワード・プライスを使用することにより、当社の埋蔵量に関する追加的な有用情報を投資家に提供することができると考えていますが、この情報は、SECプライシングに基づき提示されたデータの代替ではなく、有用な代替情報とみなされるべきものであることに留意してください。
(4)ミッドコン、バーネット、カリフォルニア、パーミアンに所在する権益物件と多様な鉱物を含む。
*****
2023年12月31日現在、当社は正味255カ所をPUD掘削場所として特定している。これらの鉱区の大半は、生産によって保有されている鉱区であるため、短期的なリース義務は限定的であり、資産レベルの収益が好調な時に、長期的な開発を通じて再投資するための大きな柔軟性と貴重な選択肢を提供している。これにより、商品価格の変動に迅速に対応することができる。
*****
Commodity Hedging Program
重点的なリスク管理努力の主要な柱は、原商品価格への長期的なエクスポージャーを維持しつつ、短期的な価格変動を軽減するための積極的な経済ヘッジ戦略である。当社のヘッジ・プログラムは、製品価格の変動に対する短期的なエクスポージャーを制限し、商品サイクルを通じてバランスシートと企業収益を保護し、投資家に資本を還元することを可能にする。将来の取引には価格スワップが含まれる可能性があり、これにより当社は生産物に対して固定価格を受け取り、契約相手には変動市場価格を支払うことになる。さらに、固定フロアが変動レートを超過する場合はその超過額を受け取り、変動レートが固定上限を超過する場合はその超過額を支払う、カラ-取引を締結する可能性もある。2024年1月31日現在、当社のデリバティブ・ポートフォリオの想定元本総額は約16億米ドルであった。石油・天然ガス商品デリバティブの公正価値は、市場相場と価格分析を利用した評価技法を用いて決定している。インプットには、公開価格や、第三者から収集したデータを集計して作成したフォワード価格カーブが含まれる。
以下の表は、2024年1月31日現在の商品別正味取引高ポジションの詳細である。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Production Period |
|
Volumes |
|
Weighted Average Fixed Price |
|
|
(単位：千ドル) |
|
|
|
|
| Crude oil swaps (Bbls): |
|
|
|
|
|
|
| WTI |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
10,669 |
|
|
$67.75 |
| Brent |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
244 |
|
|
$69.24 |
| 原油カラー - wti (bbls): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
3,588 |
|
|
$ |
64.62 |
|
— |
$79.54 |
| 2025(1) |
|
1,460 |
|
|
$ |
60.00 |
|
— |
$85.00 |
| 原油カラー - ブレント(Bbls): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
110 |
|
|
$ |
65.00 |
|
— |
$100.00 |
| 2025 |
|
365 |
|
|
$ |
65.00 |
|
— |
$91.61 |
| Natural gas swaps (MMBtu): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
37,599 |
|
|
$3.69 |
| Natural gas collars (MMBtu): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
16,750 |
|
|
$ |
3.38 |
|
— |
$4.56 |
| 2025 |
|
58,765 |
|
|
$ |
3.00 |
|
— |
$6.03 |
| 原油ベーシススワップ(bbls): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
6,243 |
|
|
$1.49 |
| 天然ガスベーシス・スワップ(mmbtu): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
31,214 |
|
|
$(0.12) |
| 2025 |
|
5,037 |
|
|
$0.32 |
| 暦月平均(CMA)ロールスワップ(Bbls): |
|
|
|
|
|
|
| 2024 |
|
6,248 |
|
|
$0.36 |
| 合計 |
|
|
|
|
|
|
_________________
(1)カウンターパーティが2024年12月16日まで行使可能な原油カラーオプションの残高を示す。
*****
2024 Guidance Outlook
クレセントの2024年の見通しは、大幅なフリーキャッシュフローの創出、慎重なリスク管理、魅力的な投資収益率の実現に重点を置いてきた当社の歴史に沿ったものです。これまでの業績を継続的に評価した結果、2024年12月31日に終了する年度の1日当たりの平均純生産量は約155～160MBoe/dとなる見込みで、これは2023年比で6%の増加に相当すると発表しました。2024年12月31日に終了する年度の総資本支出（買収を除く）は約5億5,000万ドルから6億2,500万ドルとなる見込みであり、これは2023年のプログラムと一致しており、2-3リグ開発プログラムによって支えられている。資本支出を2023年の水準に維持しつつ、前年比増産を見込んでいるのは、当社の事業効率の向上によるものです。この将来の見通しに関するガイダンスは、本書の日付現在における当社の経営陣の予測であり、本質的に不確実な多くの仮定に基づいています。また、2023年12月31日を末日とする年次報告書（Form 10-K）の「リスク要因」および「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」に記載されているリスクを含め、多くの事業リスク、経済リスク、競争リスク、財務リスク、規制リスクの影響を受けます。
nymex価格によるサマリーリザーブデータ
以下の表は、2023年12月31日現在のクレセント・エナジー・カンパニーの過去の埋蔵量、PV-0およびPV-10をNYMEX価格を用いて示したものです。この埋蔵量感応度は、2024年1月31日時点の市場のフォワード・プライス予想に基づき、当社の資産の公正価値とこれらの資産から生み出されると予想されるキャッシュ・フローを表示する追加的な方法を提供するために記載したものです。当社は、フォワード・プライスを使用することで、当社の埋蔵量に関する追加的な有用情報が投資家に提供されると考えています。フォワード・プライスは、特定の日付における石油・天然ガス価格の市場予想に基づくものであるため、この情報は、SECプライシングに基づき提示されたデータの代替ではなく、有用な代替情報とみなされるべきものであることに留意してください。また、ストリップ・プライシングは、当社の確認埋蔵量と同業他社との相対的な規模や価値を比較し、特に同業他社との価格差の影響を比較するための基準として、当業界の投資家に広く利用されているため、適切かつ有用な情報を提供していると考えています。NYMEX価格に基づく当社の推定埋蔵量、PV-0およびPV-10は、それ以外の点では、比較可能な期間のSEC価格による埋蔵量推定と同じ基準で作成されている。NYMEX価格を用いた埋蔵量の見積もりは、当社経営陣の内部システムを用いて算出されたものであり、独立した第三者の埋蔵量エンジニアによる作成または監査は受けていないが、価格およびシステムの若干の相違を除き、それ以外は同じパラメータを含んでいる。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Crescent Energy Company |
|
|
2023年12月31日現在(1) |
| Net Proved Reserves: |
|
|
| Oil (MBbls) |
|
235,776 |
|
| Natural gas (MMcf) |
|
1,381,025 |
|
| NGLs (MBbls) |
|
102,908 |
|
| Total Proved Reserves (MBoe) |
|
568,856 |
|
| PV-0 (millions) (2) |
|
$ |
7,630 |
|
| PV-10 (millions) (2) |
|
$ |
4,578 |
|
| Net Proved Developed Reserves: |
|
|
| Oil (MBbls) |
|
162,947 |
|
| Natural gas (MMcf) |
|
1,238,762 |
|
| NGLs (MBbls) |
|
88,779 |
|
| 合計確認済み開発埋蔵量（mboe) |
|
458,187 |
|
| PV-0 (millions) (2) |
|
$ |
5,766 |
|
| PV-10 (millions) (2) |
|
$ |
3,804 |
|
| Net Proved Undeveloped Reserves: |
|
|
| Oil (MBbls) |
|
72,829 |
|
| Natural gas (MMcf) |
|
142,263 |
|
| NGLs (MBbls) |
|
14,129 |
|
| 埋蔵未開発鉱区合計 (mboe)) |
|
110,669 |
|
| PV-0 (millions) (2) |
|
$ |
1,864 |
|
| PV-10 (millions) (2) |
|
$ |
774 |
|
__________________
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
*****
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
EX-99.1
2
exhibit991-8xkmar2024.htm
EX-99.1
Document
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
__________
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン