BGCグループの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月14日

BGC Group, Inc.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


デラウェア	001-35591	86-3748217
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

499 ニューヨーク州ニューヨーク市パークアベニュー 10022

(主要経営陣の住所)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(212) 610-2200

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面0.01ドル

BGC

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。


			☐			Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年2月14日、BGCグループ・インク（以下「登録者」、「当社」、「BGCグループ」、「BGC」または「当社」）は、2023年12月31日に終了した四半期および年度の財務結果を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本フォーム 8-K カレント・レポートの別紙 99.1 として添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

以下に示す場合を除き、本項目2.02およびForm 8-Kの本Current Reportに添付された別紙99.1に記載された情報は、Form 8-Kの項目2.02に基づいて提供されたものです。当該情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合および以下に記載されている場合を除き、参照により組み込まれたものとみなされるものでもありません。

bgcに関する将来の見通しに関する記述の検討

BGCに関するForm 8-Kの別紙99.1における記述のうち、歴史的事実でないものは「将来予想に関する記述」であり、リスクと不確実性を伴うため、実際の結果は将来予想に関する記述に含まれるものとは異なる可能性があります。これらには、当社の事業、業績、財務状況、流動性、見通しに関する記述が含まれますが、これらは将来予想に関する記述に該当する可能性があり、実際の影響が現在の予想と異なる可能性（場合によっては大きく異なる可能性）があります。法律で義務付けられている場合を除き、BGCは将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと異なる原因となりうる、追加のリスクおよび不確実性については、BGCの証券取引委員会提出書類（これらの提出書類に記載されているリスク要因および将来の見通しに関する情報に関する特記事項、ならびにその後のForm 10-K、Form 10-Q、またはForm 8-Kの報告書に含まれるリスク要因および将来の見通しに関する情報に関する特記事項の更新を含むが、これらに限定されない）を参照してください。

Filed Information

本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1に記載された「配当情報」の見出しに記載された情報は、Form 8-KのItem 2.02に基づき提出されたものであり、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、証券法に基づくいかなる提出書類においても参照により組み込まれるものとみなされる。別紙99.1に記載されているその他の情報はすべて提供されています。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

以下に記載される展示品目録は、本項目9.01.に対応して参照により組み込まれる。

EXHIBIT INDEX


Exhibit Number						Description

99.1						BGCグループ、 2024年 2月 14日付プレスリリース

104						inline xbrlでフォーマットされた本current report on form 8-kのカバーページ。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者によってフォーム8-Kに署名されました。

BGC Group, Inc.

Date: February 14, 2024

By:

/s/ Howard W. Lutnick

Name:

Howard W. Lutnick

Title:

取締役会会長兼最高経営責任者

[BGCの2023年12月31日を期末とする第4四半期決算発表に関する2024年2月14日付フォーム8-Kの署名ページ】。］

EX-99.1 2 bgc-20231231xexx991.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

ニューヨーク発 - 2024年2月14日 - BGCグループ・インク（Nasdaq: BGC）は本日、2023年12月31日を期末とする第4四半期および通期の決算を発表した1。


ハワード・W・ラトニック会長兼最高経営責任者（CEO）：「BGCは第4四半期、過去最高の売上高と調整後利益を達成しました。収益は18%以上改善し、各四半期で前年同期比の収益成長を加速させた好調な1年を終えました。良好なマクロ取引環境は2024年まで続くと予想しています。グローバルな幅と規模を持つ当社は、金利・エネルギー市場のボラティリティや、国債・社債を問わず債券の発行増を引き続き活用していきます。当社は、FMXが米国の金利先物商品の取引所を運営することをCFTCが最近全会一致で承認したことを喜ばしく思っています。FMX先物取引所は2024年夏に開設する予定であり、戦略的パートナーや詳細については、第1四半期の決算説明会で、あるいはその前にお話しする予定です。"

SELECT FINANCIAL RESULTS2,3


連結業績ハイライト(百万米ドル))	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
売上高	$516.8	$436.5	18.4%	$2,025.4	$1,795.3	12.8%
gaapベースの税引前営業利益	31.9	1.6	1,884.4%	57.7	97.5	(40.8)%
gaapベースの完全希薄化後株式当期純利益	18.8	2.8	582.3%	33.9	63.5	(46.5)%
子会社の非支配持分および税金控除前の調整後利益	110.8	87.1	27.3%	442.9	373.1	18.7%
Post-tax Adjusted Earnings	101.3	78.4	29.2%	411.0	343.8	19.5%
調整後ebitda	151.6	124.0	22.3%	573.7	486.2	18.0%
Per Share Results	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
gaap完全希薄化後1株当たり利益	$0.04	$0.01	300.0%	$0.07	$0.13	(46.2)%
税引き後調整後1株当たり利益	$0.21	$0.16	31.3%	$0.82	$0.69	18.8%

1 本リリースには、2023年7月1日のBGCの企業転換完了後、2023年第3四半期以降のBGCグループ・インクの業績が含まれている。2023年第3四半期以前の過去の情報はすべて、BGC Partners, Inc.の業績を反映している。過去最高の業績に関する考察には、BGCによるニューマーク・グループ社のスピンオフや保険ブローカー事業の売却など、事業の売却やスピンオフは含まれていない。

2 米国会計原則は「GAAP」と呼ばれる。「GAAPベースの税引前利益」および「税引前調整後利益」は、それぞれ「GAAPベースの税引前利益」および「税引前調整後利益」と同じ意味で使用される場合があります。本書の「特定のGAAPおよび非GAAP項目の見通し時期」、「非GAAP財務指標」、「調整後利益の定義」、「GAAPベースの税引前営業利益（損失）と調整後利益およびGAAPベースの完全希薄化後EPSと税引後調整後EPSの調整」、「GAAPベースおよび調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数」、「調整後EBITDAの定義」をご覧ください、「GAAP基準の当期純利益（損失）と調整後EBITDAの調整」、「流動性分析」、「恒常為替レートの定義」（これらの項目の脚注を含む）については、これらの非GAAP基準の用語の完全かつ最新の定義と、経営陣がそれらをどのように、いつ、なぜ使用するのか、また、ここで説明した期間におけるGAAP基準と非GAAP基準の業績の差異についてご覧ください。

3 恒常為替レートによる比較収益の変化については、本書の「恒常為替レートによる連結収益」および「恒常為替レートによるフェニックスの収益」の項を参照されたい。

Page 1

DISCUSSION OF RESULTS

BGCの売上高は18.4%増の5億1,680万ドルとなり、第4四半期としては過去最高の業績を達成した。この成長を牽引したのは米州とEMEAで、それぞれ21.9％、20.5％の増収となった。

BGCは当四半期、すべての収益指標で2桁の力強い伸びを示し、利益率は事業全体で拡大しました。税引前調整後利益は27.3%増の1億1,080万ドル、利益率は149bp改善し21.4%となり、13四半期連続で前年同期比で利益率が拡大しました。税引後調整後利益は29.2%増の1億130万ドル、1株当たり0.21ドルとなり、31.3%改善した。第4四半期の調整後EBITDAは22.3%改善し、1億5,160万ドルとなった。

CONSOLIDATED REVENUES4


Consolidated Revenues(USD millions)	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
Rates	$155.8	$123.6	26.1%	$610.5	$549.5	11.1%
Energy and Commodities	104.7	73.6	42.3%	386.2	291.7	32.4%
Foreign Exchange	77.2	71.9	7.5%	314.7	299.7	5.0%
Credit	65.6	68.1	(3.6)%	284.7	271.4	4.9%
Equities	58.4	60.7	(3.8)%	236.5	234.5	0.9%
Total Brokerage Revenues	$461.8	$397.8	16.1%	$1,832.6	$1,646.8	11.3%
Data, Network, and Post-trade	$29.6	$25.1	17.9%	$111.5	$96.4	15.6%
受取利息および配当金、関連当事者からの報酬およびその他の収入	25.4	13.6	86.7%	81.3	52.1	56.0%
収益合計	$516.8	$436.5	18.4%	$2,025.4	$1,795.3	12.8%

BGCの総収益は前年比18.4%増となった。ブローカー業務の総収益は、エネルギーおよびコモディティ、金利、外国為替における力強い成長により、16.1%増加した。

エネルギーおよびコモディティ事業の収益は、エネルギー・コンプレックスおよび新規の天候デリバティブ事業を含む環境関連商品の2桁台の大幅増収に牽引され、42.3%増加しました。金利収益は、金利商品全体の幅広い成長を反映して26.1%増加しました。外国為替収益は7.5%改善し、G10および新興市場通貨全体の取引高増加に牽引されました。

BGCのクレジット事業の収益は、主に前年同期が好調であったことから3.6%減少しましたが、新興市場、米国、英国のクレジット商品全体の取引高の増加により一部相殺されました。BGCのクレジット事業は、記録的な新規発行と金利変動の恩恵を受けて、2024年には事業全体と同様に成長すると予想しています。エクイティの収益は、現物株式の取引高の減少を反映して3.8%減少しましたが、エクイティ・デリバティブの取引高の増加により一部相殺されました。

4 2023年第2四半期より、「データ、ソフトウェア、ポストトレード」は「データ、ネットワーク、ポストトレード」に名称変更された。

Page 2

データ、ネットワークおよびポスト・トレードの収入は、フェニックス・マーケット・データおよびネットワーク事業のルセラが牽引し、17.9%増加しました。受取利息および配当金、関連当事者からの手数料およびその他の収入は、主に受取利息の増加により1,180万ドル（86.7%）増加しました。

FENICS


Fenics Revenues(USD millions)	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
Fenics Markets	$109.6	$94.1	16.5%	$446.6	$396.6	12.6%
Fenics Growth Platforms	21.2	14.8	43.3%	75.1	52.9	41.9%
Fenics Revenues	$130.8	$108.9	20.1%	$521.7	$449.4	16.1%

第4四半期のフェニックスの売上高は20.1％増の1億3,080万ドルであった。これらの利益率の高い技術主導型事業は、BGCの当期総収入の25％以上を占めた。

フェニックスの第 4 四半期および通年の増収は、電子料金、クレジット、データ、ネットワーク、ポストトレード事業が牽引した。

フェニックス・マーケッツの第 4 四半期の売上高は、16.5%増の 1 億 960 万ドルとなった。この増収は、金利、クレジット、外国為替の電子取引量の増加と、フェニックス・マーケット・データのサブスクリプション収入の増加によるものです。

フェニックス・マーケット・データは第4四半期に新規顧客契約を締結し、契約総額は前年同期比で30％増加した。

フェニックス・グロース・プラットフォームズの第4四半期の売上は2,120万ドル（43.3%増）で、主にフェニックスUST、ポートフォリオマッチ、キャピタラブが牽引しました。

フェニックスUSTの売上高は、1日の平均取扱高（以下「ADV」）が38％改善し、70％以上増加した。フェニックスUSTの市場シェアは、2023年第3四半期の25％、前年同期の20％から、第4四半期は26％に拡大した5。この勢いは1月にも続き、2023年1月と比較して44％高いADVを記録した。

PortfolioMatchは米国でのクレジット取扱高を前年比3倍以上に伸ばし、過去最高の収益を達成した。PortfolioMatchは引き続き新規口座を獲得し、この急成長する市場セグメントにおけるシェアを拡大している。

ポスト・トレード事業のキャピタラボは、金利圧縮と外国為替のマッチング・ボリュームの増加に牽引され、約90％の増収を達成した。

5 セントラル・リミット・オーダー・ブック（CLOB）市場シェア。出典連合グリニッジ

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連結費用・税金および非支配持分6


Consolidated Expenses(USD millions)	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
gaapに基づく報酬および従業員給付	$248.9	$181.7	37.0%	$992.6	$853.2	16.3%
株式ベースの報酬、純利益のリミテッド・パートナーシップ・ユニットおよびfpuへの配分	78.1	89.3	(12.6)%	355.4	251.1	41.5%
Non-compensation expenses under GAAP	175.2	167.6	4.5%	644.8	612.9	5.2%
Total expenses under GAAP	$502.2	$438.6	14.5%	$1,992.8	$1,717.1	16.1%

調整後利益に対する報酬および従業員給付	$249.2	$204.6	21.8%	$989.6	$872.5	13.4%
調整後利益に対する非補償費用	158.8	144.7	9.7%	595.4	547.0	8.9%
調整後利益のための費用総額	$408.0	$349.3	16.8%	$1,585.0	$1,419.5	11.7%


税金および非支配持分(百万米ドル))	4Q23	4Q22	Change	FY23	FY22	Change
gaapベースの法人税等調整額	$10.6	($2.0)	NMF	$18.9	$38.6	(50.9)%
調整後利益に対する法人税等の支払い	8.2	7.2	13.6%	28.8	27.2	5.7%
gaapベースの非支配持分に帰属する当期純利益	1.3	1.4	(4.6)%	2.5	10.2	(75.3)%
調整後利益の非支配持分に帰属する当期純利益	1.3	1.4	(8.2)%	3.1	2.0	51.0%

CONSOLIDATED SHARE COUNT7


Consolidated Share Count(USD millions)	4Q23	4Q22	Change	3Q23	Change(QoQ)	FY23	FY22	Change
gaapに基づく完全希薄化後の加重平均株式数	476.5	492.5	(3.3)%	477.5	(0.2)%	490.0	499.4	(1.9)%
調整後利益の完全希薄化加重平均株式数	490.7	492.5	(0.4)%	490.1	0.1%	503.8	499.4	0.9%

第4四半期のBGCの調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数は4億9,070万株で、2023年第3四半期と比べ0.1%増加した。

GAAPに基づくBGCの完全希薄化後加重平均株式数は、特定の期間における希薄化防止のため、調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数と異なる場合があります。

6 持分ベースの報酬およびリミテッド・パートナーシップ・ユニットおよびFPUへの純利益の配分」に関する追加情報については、本書の「調整後利益の定義」の項および「GAAPベースの税引前営業利益（損失）から調整後利益およびGAAPベースの希薄化後EPSから税引後調整後EPSへの調整」と題された表の脚注をご覧ください。

7 GAAPに基づくBGCの完全希薄化後加重平均株式数は、特定の期間における希薄化防止のため、調整後利益の完全希薄化後加重平均株式数と異なる場合があります。これは、そのような期間におけるGAAP基準の完全希薄化後当期純利益（損失）にも影響します。

Page 4

OUTLOOK

Metric (USD millions)

Guidance

Actual

1Q 2024

1Q 2023

売上高

$560 ～ $610

$532.9

Pre-tax Adjusted Earnings

$126 ～ $144

$124.6

DIVIDEND INFORMATION

2024年2月13日、BGC取締役会は、2024年3月5日現在のA種およびB種普通株主に対し、2024年3月19日に1株当たり0.01ドルの四半期適格現金配当を支払うことを宣言した。配当落ち日は2024年3月4日である。

投資家向けプレゼンテーションおよび追加財務情報をオンラインで閲覧可能

投資家向けプレゼンテーションおよび本書末尾の表のエクセル版は、http://ir.bgcg.com からダウンロードできます。フェニックスの収益全体に関する詳細は、本プレスリリースに添付されているエクセルの財務補足表（http://ir.bgcg.com）でご覧いただけます。エクセルの表と決算説明資料には、本書で取り上げた結果のほか、本書に記載されていない有用な情報も含まれています。

bgc カンファレンスコールおよび投資家向けプレゼンテーション

BGCは本リリース発表日の午前10時（米国東部時間）より電話会議を開催する。電話会議のライブ・ウェブキャストは、BGCの非GAAPベースの連結業績を要約した投資家向けプレゼンテーションとともに、http://ir.bgcg.com。また、関心のある方は、+1 877-407-0312（米国）または+1 201-389-0899（米国外）にダイヤルし、オペレーターの応答を受けてください。電話会議終了後、http://ir.bgcg.com。

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