WKケロッグの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

報告日（報告された最も古いイベントの日付）：2024年2月13日

WK Kellogg Co

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-41755

92-1243173

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

ワン・ケロッグ・スクエア私書箱3599号

Battle Creek, Michigan 49016-3599

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(269) 401-3000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（下記一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class		Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たり額面$.0001		KLG	New York Stock Exchange




登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

	Emerging growth company	☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引所のセクション13(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
Act.	☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2024年2月13日、WKケロッグ株式会社（以下「当社」）は、2023年12月30日を期末とする四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。

本項目2.02に従って提出された情報は、別紙99.1を含め、改正1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同法に基づく義務の対象ともみなされず、1933年証券取引所法（以下「1933年証券取引所法」）または取引所法に基づく当社の提出書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit No.			Description
別紙99.1			2024年2月13日付プレスリリース。
Exhibit 104			カバーページインタラクティブデータファイル（インラインxbrlとしてフォーマットされています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。



						WK KELLOGG CO

Date: February 13, 2024						/s/ David McKinstray
						Name: David McKinstray
						Title: Chief Financial Officer

EX-99.1 2 klg-2023q4exhibit991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			WK Kellogg Co
			Financial News Release

			Analyst Contact:
			Karen Duke (269) 401-3164
			Matt Harrison (269) 401-3326

			Media Contact:
			Stacy Flathau (269) 401-3002

WKケロッグ社、好調な2023年第4四半期および通期決算と2024年EBITDAガイダンスの引き上げを発表

ミシガン州バートル・クリーク発-2024年2月13日-米国、カナダ、カリブ海諸国におけるブランド・プレタポルテ・シリアルの製造、販売、流通の大手であるWKケロッグ社（NYSE：KLG）は本日、2023年第4四半期および通年の決算を発表し、2024年のEBITDAガイダンスを引き上げた。

Highlights:

-2023年度通期の売上高は27億6,300万ドル、前年比2.5%増。

-2023年度通期の単独調整後売上高は27億3,900万ドルで、ガイダンスのハイエンドを達成し、増収管理イニシアチブと継続的な商業再活性化により2.8％成長した。

-2023年度通期の純利益は1億1,000万ドルで、単体の調整後EBITDAマージンは9.4％となり、ガイダンスを上回った。

-当社は2024年のEBITDAガイダンスを第3四半期決算説明会で提示した見通しから上方修正した。

「WKケロッグ会長兼最高経営責任者のゲーリー・ピルニックは、「2023年の財務ガイダンスを達成できたことを報告できることを嬉しく思う。

ピルニック氏は、「独立企業として、戦略的目標の達成に向けて組織、資本、経営資源を集中させることで、より大きな戦略的集中と経営の柔軟性というメリットをすでに経験しています」と続けた。


Financial Summary:	Quarter ended								Year ended
(millions)	December 30,2023			December 31, 2022			%Change		December 30, 2023			December 31, 2022			%Change
Reported Net Sales	$	651		$	676		(3.7)	%	$	2,763		$	2,695		2.5	%

Standalone adjusted net sales*	$	651		$	669		(2.7)	%	$	2,739		$	2,665		2.8	%


Reported net income (loss)	$	15		$	(152)		109.9	%	$	110		$	(25)		540.0	%
EBITDA*	$	48		$	(169)		128.4	%	$	221		$	42		426.2	%
調整後ebitda*	$	53		$	33		60.6	%	$	267		$	184		45.1	%
Standalone adjusted EBITDA*	$	53		$	37		43.2	%	$	258		$	172		50.0	%
Standalone adjusted EBITDA Margin*	8.2		%	5.5		%	2.7		9.4		%	6.5		%	2.9

* 単独調整売上高、EBITDA、調整後EBITDA、単独調整EBITDAおよび単独調整EBITDAマージンは非GAAP財務指標である。

各非GAAP財務指標の定義や、米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って決定された最も直接的に比較可能な財務指標に対する各非GAAP財務指標の調整など、これらの指標に関する重要な情報については、本リリース内の「非GAAP財務指標」セクションおよび「非GAAP金額の調整」表をご覧ください。

2023年第4四半期および通年の業績

第 4 四半期の報告ベースの売上高は前年同期比 3.7%減の 6 億 5,100 万ドル。第 4 四半期単体の調整後売上高は、前年同期比 2.7%減の 6 億 5,100 万ドルでした。第4四半期の売上高の減少は、価格弾力性と販促費の減少によるものです。第4四半期の価格/ミックスは7.5%上昇し、数量は10.1%減少した。

2023年通期の報告ベースの売上高は、前年比2.5%増の27億6300万ドル。2023年通期の単体調整後売上高は27億3,900万ドルで、前年比2.8%増となった。売上高の増加は、火災とストライキ後の継続的な商業再開と、有益な価格/ミックスを推進するための収益成長管理イニシアチブの影響を反映している。2023年度については、価格/ミックスは12.6%増加し、数量は(9.8)%減少した。

第 4 四半期報告純利益は前年同期比 109.9%増の 1,500 万ドル。第 4 四半期単体の調整後 EBITDA は前年同期比 43.2%増の 5,300 万ドルであった。これらの増加は、収益成長管理イニシアチブと運営費規律による利益を反映したものです。

2023年通年の報告純利益は、火災とストライキからの回復と年金収入の増加を反映し、前年比540.0％増の1億1,000万ドルであった。2023年通年の単体調整後EBITDAは2億5,800万ドルで、前年比50.0%増となった。これは、火災とストライキからの回復に伴う効率性の向上と収益成長管理イニシアチブの効果を反映したものである。

WKケロッグ 2024年通期業績見通し

WKケロッグ社は、インベスター・デイで発表した見通しを上回る2024年の財務ガイダンスを以下の通り発表した。

-2024年の調整後売上高成長率は(1.0%)～1.0%と予想

-2024年の調整後EBITDA成長率は3.0%～5.0%と予測

前述の将来見通しに関する非GAAPベースの財務指標には、後述する特定の項目の見積もりが含まれており、実際の将来の結果はこれと異なる可能性があります。以下の表は、2024年の将来見通しに関する非GAAPベースの調整後EBITDAガイダンスから除外されるその他の項目の予測影響の概要です：


非gaapベースの調整後ebitdaガイダンスから除外された特定の項目の影響:
(millions)
			Full Year 2024

支払利息			$35 ～ $40
減価償却費および償却費			$75 ～ $85

年金資産の推定収益率			$45 ～ $50
Separation costs			$25 ～ $35

調整後ebitda			$265 ～ $270

本プレスリリースに含まれる将来見通しに関する非GAAPベースの財務指標と、最も直接的に比較可能な将来見通しに関するGAAPベースの財務指標との調整は、合理的な確実性をもって、かつ不合理な努力を伴わずに、特定の商品および為替契約の時価評価による影響、年金の時価評価による影響、および法人所得税費用を含む特定の調整項目を予測することができないため、行っていません。これらの調整項目の時期および金額は不確実であり、それぞれのGAAP財務指標に大きな影響を与える可能性があります。当社は、入手可能な限り、既知の調整項目の定量化を提供している。

Conference Call / Webcast

WKケロッグは、2024年2月13日（火）午前9時30分（米国東部時間）より、2023年第4四半期および通年の業績と2024年の見通しに関する電話会議を開催する。カンファレンス・コールとそれに伴うプレゼンテーション・スライドは、インターネット（http://investor.wkkellogg.com）でライブ中継される。再放送に関する情報はhttp://investor.wkkellogg.com。

About WK Kellogg Co

WKケロッグは、信頼される食品とブランドを通じて、毎日、皆様に最高の製品をお届けしています。1894年、創業者W.K.ケロッグがコーンフレークを開発し、食の未来を再構築したことから、私たちの旅は始まりました。それ以来、私たちは創業者の情熱とコミットメントを受け継ぎ、地域社会を育みながら高品質でおいしい製品を創造し、革新と起業家精神の精神をすべての活動に取り入れてきました。当社の象徴的なブランド・ポートフォリオには、フロステッド・フレーク、ライスクリスピー、フルートループ、Kashi、スペシャルK、レーズンブラン、ベアネイキッドなどがある。北米の大半の家庭に浸透している当社のブランドは、毎日何百万人もの消費者の生活を向上させる重要な役割を果たし、身体的、感情的、社会的な幸福感を強く促進しています。トニー・ザ・タイガーやトゥーカン・サムをはじめとする当社の愛されるブランド・キャラクターは、当社がサービスを提供する消費者や地域社会との深いつながりを象徴しています。詳しくはwww.wkkellogg.com。

Non-GAAP Financial Measures

本プレスリリース中の非GAAP財務指標は、WKケロッグ社の業績を補足的に示すものです。WKケロッグが経営陣や投資家に提供するこれらの非GAAP財務指標は、当社が継続的な事業の一部とみなさない特定の項目を除外したものです。WKケロッグの経営陣は、GAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標を組み合わせて、業績の評価、将来の事業の方向性に関する意思決定、およびインセンティブ報酬を含む資源配分の決定に利用しています。その結果、WKケロッグは、GAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の両方を表示することで、経営陣が使用する財務指標に対する投資家の透明性を高め、WKケロッグの基本的な経営成績に対する投資家の理解を向上させ、継続的な経営動向の分析に役立つと考えています。全ての過去の非GAAP財務指標は、最も直接的に比較可能な米国会計原則（GAAP）財務指標から調整されています。

非GAAPベースの財務指標は標準化されていないため、他社が使用する財務指標や、同一または類似の名称を持つ非GAAPベースの財務指標と比較できない場合があります。このような非GAAP財務指標の限界を補うため、読者は調整表を確認すべきであり、GAAPに準拠して決定された比較可能な財務指標と切り離して、または代替指標としてこれらの指標を考慮すべきではありません。

-スタンダロン調整後売上高：WKケロッグ社では、GAAPベースの財務指標を調整し、スピンオフと同時に終了したケラノバ社との過年度（スピンオフ前）の会社間販売契約の影響を除外しています。経営陣は、この非GAAPベースの財務指標は、ベースラインの比較可能な情報を評価する上で有用なスピンオフ前の期間に関連する要因の透明性を提供することにより、投資家に長期にわたる業績を評価するための明確な根拠を提供すると考えています。

-調整後売上総利益および調整後売上総利益率：調整後売上総利益および調整後売上総利益率：WKケロッグは、GAAPベースの財務指標を調整し、事業およびポートフォリオの再編費用、ケラノバからのスピンオフに関連する分離費用、商品および為替契約の時価評価による影響を除外しています。これらの非GAAPベースの収益性指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、表示された期間における当社の収益性指標を意味のある一貫した比較で提供することを意図しています。経営陣はこれらの非GAAPベースの財務指標を、収益性向上を目的とした施策の有効性を評価するため、またインフレ圧力や新規施策への投資決定による影響を評価するために使用している。

-調整後売上総利益および単体調整後売上総利益率：WKケロッグ社では、GAAPベースの財務指標を調整し、事業およびポートフォリオの再編費用、ケラノバ社からのスピンオフに関連する分離費用、商品および為替契約の時価評価による影響を除外しています。さらに、スピンオフに伴い消滅したケラノバ社との前年度（スピンオフ前）の会社間売上高およびロイヤルティ契約の影響も除外している。経営陣は、これらの非GAAPベースの収益性指標を提供することにより、投資家に対し、表示された期間における当社の収益性指標を有意義かつ一貫性をもって比較できるようにすることを意図しています。また、これらの指標は、ベースラインとなる比較可能な情報を評価する上で有用なスピンオフ前の期間に関連する要因の透明性を提供することにより、投資家に対し、長期にわたる業績を評価するための明確な根拠を提供するものであると考えています。経営陣はこれらの非GAAPベースの財務指標を、収益性向上を目的とした施策の有効性を評価するため、またインフレ圧力や新規施策への投資決定による影響を評価するために使用している。

-調整後その他収益（費用）：調整後その他利益（費用）：WKケロッグは、年金制度の時価調整の影響を除外するため、GAAPベースの財務指標を調整しています（勤務費用、利息費用、年金資産の期待運用収益、その他の純期間年金費用は除外していません）。この非GAAP基準の財務指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、上記の項目の影響を除いた当社のその他の収益（費用）について、表示された期間について意味のある一貫性のある比較を提供することを意図しています。経営陣はこれらの非GAAP財務指標を、収益性向上を目的とした施策の有効性を評価するために使用している。

-調整後EBITDA：調整後EBITDA：WKケロッグはGAAPベースの財務指標を調整し、支払利息、法人所得税費用（利益）、減価償却費および償却費、コモディティおよび外国為替契約の時価評価による影響、その他の収益／費用、ケラノバからのスピンオフに関連する分離費用、事業およびポートフォリオの再編費用を除外しています。経営陣は、この非GAAPベースの財務指標は、スピンオフ前の期間のベースラインとなる過去の情報を理解する上で有用な情報を提供し、投資家が長期的に評価するための追加的な基準を提供すると考えています。

-調整後EBITDA：WKケロッグは、GAAPベースの財務指標を調整し、支払利息、法人所得税費用（ベネフィット）、減価償却費および償却費、コモディティおよび外国為替契約の時価評価による影響、その他の収益／費用、ケラノバからのスピンオフに関連する分離費用、事業およびポートフォリオの再編費用を除外しています。さらに、スピンオフに伴い終了したケラノバ社との前年度（スピンオフ前）の会社間売上高およびロイヤルティ契約の影響、ならびに独立企業として運営するための経常的な費用の増加分（減価償却費の増加分控除後）の影響も除外しています。経営陣は、この非GAAPベースの財務指標は、スピンオフ前のベースラインの過去の情報を理解する上で有用な情報を提供し、投資家に長期的な業績を評価するための追加的な基礎を提供すると考えています。

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Business and portfolio realignment

Other income (expense)

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