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Glossary of Selected Terms
以下の指標は、当社の経営陣が過去の実績に対する業績を評価し、連結ベースでの目標を設定するために使用するものです。これらの尺度の多くは当期純利益または貸借対照表の構成要素ですが、連結営業損益計算書および連結包括利益（損失）計算書または連結貸借対照表に独立した行項目として表示されないか、連結財務諸表注記で開示する必要がないか、場合によっては米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って通常含まれないまたは含まれない特定の項目が含まれるかまたは除外されるため、適用されるSEC規則により米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（非GAAP）に基づかない場合があります。
当社経営陣の見解では、これらの指標に関する考察は、投資家、金融アナリスト、格付機関およびその他の財務諸表利用者に、当社の定期的な経営成績を構成する重要な要因および経営陣が当社の財務業績をどのように評価しているかについての理解を深めるものです。社内的には、当社の経営陣は、過去の実績に対する業績の評価、連結ベースでの財務目標の設定、およびその他の理由により、これらの指標を使用しています。
これらの指標の中には、純投資利益（損失）、満期保有有価証券の未実現評価損益、および割引率に起因する純積立金再測定を除いたものがあり、これらの指標は裁量およびその他の経済的要因の双方により大きな影響を受ける可能性があり、必ずしも営業動向を示すものではありません。また、これらの指標の一部は、営業権および無形資産の減損、ならびに無形資産の償却を除外している。
他社はこれらの指標を異なる方法で算出している可能性があり、そのため、他社の指標は当社経営陣が使用している指標と比較できない可能性がある。
調整後1株当たり簿価-(1)税引後未実現有価証券評価損益および割引率に帰属する税引後準備金再測定を除いた株主資本合計を(2)期末発行済株式で除した結果。1株当たり純資産は、最も直接的に比較可能なGAAPベースの指標である。経営陣は、純資産の変動を特定し分析するためには、1株当たり帳簿価額と連動して、未実現有価証券評価損益および割引率に帰属する正味準備金再測定を除いた1株当たり帳簿価額のトレンドを考慮することが有用であると考えている。また、経営陣は、非GAAPベースの指標は、期間ごとに大きく変動する可能性があり、一般的に経済情勢（主に金融市況）に左右される項目の影響を排除しているため、投資家にとって有用であると考えています。
1株当たり有形簿価-(1)割引率、のれんおよびその他無形資産に帰属する税引き後正味準備金再測定（繰延税金の影響を含む）を除いた株主資本合計を(2)期末発行済株式で除した結果。1株当たり純資産は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標である。
負債／総資本倍率（満期保有目的債券の未実現評価損益および割引率に帰属する準備金再測定調整額を除く） - (1) 負債合計を、(2) 負債合計＋普通株主資本から税引き後の満期保有目的債券の未実現評価損益および割引率に帰属する準備金再測定調整額を除いた金額で除したもの。総資本に対する負債比率は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である。
キャタストロフ・コスト - 再保険控除後のキャタストロフ損害の合計額（税引前）で、配分済み損害調整費および再保険再保険料を含み、未配分の損害調整費を除く。
大災害による損害 - 損害保険金を大災害によるものと分類する際、当社はInsurance Services Office, Inc.の子会社であるProperty Claim Servicesの指定を利用し、さらに2007年からは、当社の元受大災害超過再保険契約における補償損害の定義に合致するすべての大災害による損害を含め、再保険回収可能額控除後の保険金および保険金支払額を報告している。キャタストロフとは、ハリケーン、火災、地震、暴風、爆発、テロ、その他類似の事象など、特定の領域内で発生した自然災害や人為的事象に起因する甚大な損害のことで、業界にとって2,500万ドル以上の損害保険損害をもたらし、相当数の損害保険会社や保険契約者に影響を与える。大災害にはそれぞれ固有の特徴がある。大災害の発生時期や損害額を事前に予測することはできない。その影響は発生前の収益や保険金・保険金支払準備金には含まれない。
当社の経営陣の見解では、異常災害の影響に関する議論は、投資家が定期的な収益の変動を理解する上で有意義である。
中核利益（損失）-税引き後正味投資利益（損失）、非継続事業、のれん代および無形資産の減損の税引き後影響額、ならびに該当する場合は会計原則変更による累積的影響額を除いた連結純利益（損失）。当期純利益は最も直接的に比較できるGAAPベースの指標である。
-税引前当期純利益（損失）-純投資損益、非継続事業、のれん代および無形資産の減損による税引前影響額、ならびに該当する場合は会計原則変更による累積影響額を除く。税引前利益は最も直接的に比較できるGAAP指標である。
-セグメントコア利益（損失） - 連結ベースのコア利益（損失）と同様の方法で決定される。経営陣は、各セグメントの業績を分析し、経営上の意思決定を行う際のツールとして、セグメント基礎利益を使用している。また、財務諸表利用者は、保険会社の業績や動向を分析する際に、コア利益を考慮する。
1株当たり基礎利益（損失）-普通株式1株当たりの基礎利益。1株当たり利益は最も直接的に比較できるGAAP指標である。
調整後中核利益（損失）-中核利益（損失）と同じ方法で決定されるが、この指標は無形資産償却および市場リスク給付の変動を除外するためにさらに調整され、調整後中核利益（損失）を算出する。当期純利益は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である。
-税引前調整後中核利益（損失）-税引前中核利益（損失）と同じ方法で決定されるが、この指標は税引前無形資産償却および市場リスク給付の税引前変動を除外するためにさらに調整され、税引前調整後中核利益（損失）を算出する。税引前利益は最も直接的に比較できる GAAP 指標である。
正味収入保険料および契約預り金-経営陣は、法定会計原則に基づくこの非 GAAP 指標を事業成長の分析および評価に利用している。収入保険料および契約料は、最も直接的に比較できる GAAP 指標である。
当社の事業セグメントの正味収入保険料および契約預り金は以下のとおりである：
Property & Casualty
正味収入保険料：正味収入保険料：契約条件に基づき、契約有効期間中に保険契約者に請求される直接保険料および仮契約の金額を反映したもので、総収入保険料から再保険者への出再保険料を控除したもの。収入保険料と収入保険料の差額は前受保険料である。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-正味収入保険料および契約保証金：正味収入保険料および契約預り金： (1) 契約の有効期間中、契約条件に基づいて保険契約者に請求される、契約上決 定された直接保険料および仮契約の金額であり、総収入保険料から再保険会社への出再保険料を控除 した金額を反映している。契約保証金には、顧客から預託された契約保証金が含まれる。
Retirement Product Lines:
-純年金契約預り金：正味年金預り金：定期預り金および単回預り金／ロールオーバーの合計-再保険会社への契約預り金控除後を反映。
Supplemental & Group Benefits
Worksite Direct Product Lines:
-正味収入保険料および契約保証金正味収入保険料および契約預り金： (1) 契約の有効期間中、契約条件に基づいて保険契約者／保険証書保有者に請求される、契約上決 定された直接請求額および仮契約額を反映したものであり、総収入保険料から再保険会社への出再保険料を控除し たもの。契約保証金には、顧客から預託された契約保証金が含まれる。
Employer-Sponsored Product Lines:
-正味収入保険料：正味収入保険料：(1) 契約の有効期間中、契約条件に基づいて保険契約者に請求される直接保険料および仮契約の金額を反映し、総収入保険料から再保険会社への出再保険料を控除したもの。
投資利回り（リミテッド・パートナーシップ持分を除く）-年率換算、税引前および税引後- 表示されている3ヵ月間について、投資利回りは、(1)再保険にかかる預金資産からの投資利益、(2)リミテッド・パートナーシップ持 分からの投資利益（商業用モーゲージ・ローン・ファンドの投資利益を除く）、および(3)該当期間にクレジットされた厚生労働省の利息を 除くように調整した、税引前の累計純投資利益の結果を年率換算して算出されています、を、(1)FHLB による資金調達契約、(2)リミテッド・パートナーシップ持分の帳簿価額（商業用モーゲージ・ローン・ ファンドの帳簿価額を除く）、および(3)満期固定証券の未実現評価損益を除外するために調整した、連結貸借対照表 に表示されている投資ポートフォリオ全体の四半期末および期首の平均帳簿価額で除したものです。通期の投資利回りは、(i)当該年度に適用される各3ヶ月間の投資利回りを合計し、(ii)(i)の計算による合計を4で割ることにより算出される。正味投資利益は、最も直接的に比較できるGAAP指標である。
自己資本当期純利益率（LTM）：(1)当四半期末および直前4四半期の末日株主資本の平均（5四半期平均株主資本と呼ばれる）に対する、(2)直近12ヶ月間の当期純利益の比率。
-自己資本当期純利益率（年率）：(1)年換算純利益の(2)株主資本の2四半期平均に対する比率。
-自己資本当期純利益率-LTM：(1)12ヵ月累計の中核利益と、(2)割引率に起因する未実現有価証券評価損益および準備金再測定の控除後の自己資本の5四半期平均との比率。自己資本当期純利益率（LTM）は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である。
-コア自己資本利益率 - 年換算：コア株主資本利益率（年率）：(1)年率換算したコア利益と、(2)固定満期証券の未実現評価損益および割引率に起因する準備金の再測定を除いた株主資本の2四半期平均との比率。自己資本当期純利益率（年率換算）は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である。
-調整後中核自己資本利益率-LTM：(1)12ヵ月間の調整後中核利益と(2)割引率に起因する未実現有価証券評価損益および準備金再測定の控除後の株主資本の5四半期平均との比率。自己資本当期純利益率（LTM）は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標である。
-調整後コア自己資本利益率 - 年換算：調整後中核株主資本利益率-年率：(1)年率換算した調整後中核利益と、(2)固定満期証券の未実現評価益（評価損）および割引率に起因する正味積立金再測定を除いた株主資本の2四半期平均との比率。自己資本当期純利益率（年率換算）は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標です。
正味支払備金-損害保険未払い保険金および保険金支払備金から再保険回収可能見込額を差し引いたもの。
過年度支払備金積増-当社が損害保険事業部門について報告している指標で、過年度に発生した保険金について、連続する評価日における正味発生保険金および保険金支払備金の増減を示す。経営陣の見解によれば、過年度支払備金積増は投資家にとって有益であり、当年度および過年度の発生保険金実績が当年度の利益に与える影響を評価することができる。
損害保険事業統計 - 損害保険引受成績の相対的収益性について、当社および保険業界が利用する営業指標。
-損害率 - (1)正味インカードロスと損害調査費の合計の(2)正味収入保険料に対する比率。
-基礎損害率 - 異常災害損失と過年度の支払備金積増の影響を除くために調整した損害率の合計。損害率は最も直接的に比較できる GAAP 指標である。経営陣は、この損害率が、キャタストロフ損害および過年度の支払準備金積増の影響により不明瞭になる可能性のある、当社の基本的な保険引受成績を示す貴重な指標になると考えており、その金額は多額である可能性があり、また期間間で大きく変動する可能性がある。
-事業費率：(1)事業費と契約費償却額の合計の、(2)正味収入保険料に対する比率。
-コンバインド・レシオ：損害率と事業費率の合計。コンバインド・レシオが100％未満であれば、一般的に、正味投資利益を考慮する前の段階で、保険引受が黒字であることを示す。
-基礎コンバインド・レシオ、または異常災害損失と過年度の支払備金を除いたコンバインド・レシオ - 異常災害損失と過年度の支払備金の影響を除くために調整した損害率と事業費率の合計。コンバインド・レシオは最も直接的に比較できる GAAP 指標である。経営陣は、この比率が、異常災害損失および過年度の支払準備金積立ての影響によって不明瞭になる可能性のある、当社の基本的な保険引受実績を示す貴重な指標になると考えている。
補足保険および団体給付保険の営業統計-補足保険および団体給付保険の引受成績の相対的収益性について、当社および保険業界が利用する営業指標。
-給付率 - (1)給付金、精算費用および準備金の増減額の合計と、(2)正味収入保険料および契約料との比率。
-営業費用率 - (1)営業費用とDAC償却費の合計の(2)総収入に対する比率。
-税引前利益率 - (1)税引前利益と(2)総収入の比率。
売上高-売上高データはホーレス・マン社の商品に関するものであり、専属代理店が販売する第三者引受の正規商品は含まれていない。売上高は、非保険会社に関連する「売上高」を含め、いかなる GAAP 指標の代用とみなされるべきで はなく、当社の売上高、売上高預り金、新規年換算売上高の定義は、他社が使用するものとは異なる可能性がある。当社は、代理店の生産性を示す業績指標として売上情報を利用している。また、売上高は将来の収益動向の先行指標でもある。
当社のオペレーティング・セグメントの売上高は以下の通りである：
Property & Casualty
-売上高：売上高：売上高は、自動車保険および損害保険の新規販売後12ヵ月間に回収される保険料として測定される。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-年換算売上高：年換算売上高：年換算売上高は、すべての初年度定期保険契約が継続した場合に当社が受け取ると予想される年間保険料総額に、単一型およびインデックス型ユニバーサル・ライフの超過保険料の10％を加えたものである。年換算売上高は、当期における新規保険契約の獲得に関連する活動を測定したものであり、ユニバーサル生命型商品に関連する預り金を含んでいる。
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