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ソニダ・シニアリビング社2023年第3四半期決算を発表
テキサス州ダラス - 2023年11月14日 - ソニダ・シニアリビング・インク(以下「当社」)は、2023年9月30日に終了した第3四半期の業績を発表しました。
「ソニダは引き続き、前年比稼働率、売上高ともに業界のトレンドを上回る成長を続けています。ブランドン・リバー社長兼最高経営責任者(CEO)は、次のように述べています。「この好調な業績と債務構造の改善により、ソニダは市場での戦略的拡大に向けて確固たる地位を築いています。「今年を締めくくり、2024年に向けて準備を進める中で、当社の特徴的なプログラムとサービスをより多くの高齢者に提供し、新たな成長と株主価値創造の道を追求することを楽しみにしています。
Third Quarter Highlights
-当社連結ポートフォリオの加重平均稼働率は前年同期比150bp増の84.9%であった。
-居住者収入は前年同期比660万ドル(12.6%)増。
-第3四半期の純損失は1,840万ドル。
-2023年第3四半期の調整後EBITDA(非GAAP指標)は930万ドルで、前年同期比480万ドルの増加となった。
-営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の290万ドルに対し、通期では1,060万ドルとなった。
-当社の連結コミュニティ・ポートフォリオの業績:
2023年第3四半期と2022年第3四半期の比較:
ユニット当たり収入(RevPAR)は前年同期比13.7%増の3,446ドル。
稼働戸当たり収入(RevPOR)は11.7%増の4,061ドル。
非GAAP基準であるコミュニティ純営業利益は470万ドル増加した。2023年第3四半期に受領した州補助金収入0.5百万ドル(2022年第3四半期には計上なし)を除いた調整後地域社会純営業利益は、2023年第3四半期が14.2百万ドル、2022年第3四半期が10.0百万ドルであった。
コミュニティ事業営業利益率および調整後コミュニティ事業営業利益率(非GAAP基準、後者は経常外州補助金収入を調整)は、2023年第3四半期はそれぞれ24.8%および24.2%、2022年第3四半期はそれぞれ19.0%および19.0%であった。
2023年第3四半期対2023年第2四半期:
RevPARは4.4%増の3,446ドル。
RevPORは3.3%増の4,061ドル。
コミュニティ純営業利益は110万ドル増加した。2023年第3四半期に受領した州補助金収入0.5百万ドル、2023年第2四半期に受領した州補助金収入0.4百万ドルを除いた調整後コミュニティ純営業利益は、2023年第3四半期に14.2百万ドル、2023年第2四半期に13.1百万ドルであった。
コミュニティ営業利益率および調整後コミュニティ営業利益率(非経常的な州補助金収入の調整後)は、それぞれ2023年第3四半期は24.8%および24.2%、2023年第2四半期は23.8%および23.2%であった。
SONIDA SENIOR LIVING, INC.
連結決算の概要
2023年3月期第1四半期
(単位:千ドル)
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9月30日までの3ヶ月間, |
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第1四半期(6月30日) 前半, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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Consolidated results |
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Resident revenue (1) |
$ |
59,117 |
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$ |
52,485 |
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$ |
56,960 |
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Management fees |
569 |
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608 |
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531 |
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営業費用 |
44,486 |
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43,123 |
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44,662 |
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一般管理費 |
8,615 |
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5,851 |
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6,574 |
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Long-lived asset impairment |
5,965 |
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— |
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— |
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法人税等調整額前損失 (1) |
(18,328) |
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(13,739) |
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(12,159) |
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純損失 (1) |
(18,411) |
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(13,739) |
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(12,212) |
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Adjusted EBITDA (1) (2) |
9,270 |
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4,446 |
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7,538 |
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地域別営業利益(noi) (2) |
14,690 |
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9,995 |
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13,549 |
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地域別営業利益率 (2) |
24.8% |
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19.0% |
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23.8% |
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Weighted average occupancy |
84.9% |
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83.4% |
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83.9% |
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(1) 2023年第3四半期、2022年第3四半期、2023年第2四半期にそれぞれ受領した州補助金収入0.5百万ドル、0.0百万ドル、0.4百万ドルを含む。
(2) 調整後EBITDA、Community Net Operating Income、Community Net Operating Income Marginは米国会計原則(GAAP)に準拠して算出されない財務指標です。当社の非GAAP財務指標の定義、最も比較可能なGAAP財務指標との調整、および当社の非GAAP財務指標の使用に関するその他の情報については、「非GAAP財務指標の調整」をご参照ください。
Results of Operations
2023年9月30日に終了した3ヵ月間と2022年9月30日に終了した3ヵ月間との比較
売上高
2023年9月30日に終了した3ヶ月間の入居者収入は、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の5,250万ドルに対し、5,910万ドルとなり、660万ドル(12.6%)増加した。増収は主に稼働率の上昇と平均賃料率の上昇によるものである。
Expenses
2023年9月30日に終了した3ヵ月間の営業費用は、2022年9月30日に終了した3ヵ月間の4,310万ドルに対して4,450万ドルであり、140万ドル(3.2%)の増加となった。この増加は主に、人件費および従業員関連費用が220万ドル、コンピュータ・ソフトウェア/インターネット費用が0.3百万ドル増加したことによるもので、不動産税が0.4百万ドル、その他費用が0.7百万ドル減少したことにより一部相殺された。
2023年9月30日に終了した3ヶ月間の一般管理費は860万ドルで、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の590万ドルから270万ドルの増加となった。この増加は主に、ローン変更に伴う取引費用が140万ドル増加したこと、および役員人事異動に伴う失権控除により株式報酬費用が前四半期から120万ドル増加したことによるものです。
2023年9月30日に終了した3ヶ月間の純損失は1,840万ドルであったのに対し、2022年9月30日に終了した3ヶ月間の純損失は1,370万ドルであった。2023年9月30日に終了した3ヶ月間と2022年9月30日に終了した3ヶ月間の純損失の比較に影響を与えた主な要因は、1つの所有コミュニティに関連する現金支出を伴わない減損費用600万ドルに関するものである。
2023年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後EBITDAは930万ドルであった(2022年9月30日に終了した3ヶ月間は440万ドル)。以下の「非GAAP財務指標の調整」を参照。
2023年9月30日に終了した9ヵ月間と2022年9月30日に終了した9ヵ月間との比較
売上高
2023年9月30日に終了した9ヶ月間の入居者収入は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の1億5,530万ドルに対し、1億7,270万ドルとなり、1,740万ドル(11.2%)増加した。増収は主に稼働率の上昇と平均賃料率の上昇によるものである。
Expenses
2023年9月30日に終了した9ヶ月間の営業費用は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の1億2,660万ドルに対し、1億3,300万ドルとなり、640万ドル(5.1%)増加した。この増加は主に、人件費および従業員関連費用の580万ドルの増加、サービス契約の0.4百万ドルの増加、コンピュータ・ソフトウェア/インターネット費用の0.8百万ドルの増加によるもので、食費の0.6百万ドルの減少および不動産税の0.2百万ドルの減少により一部相殺された。
2023年9月30日に終了した9ヶ月間の一般管理費は、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の2,360万ドルに対し2,230万ドルとなり、130万ドルの減少となった。この減少は主に、経常的な一般管理費が190万ドル減少したこと、および役員人事異動に伴う前年の失権控除により株式報酬費用が130万ドル減少したことによるものである。一般管理費の減少を一部相殺したのは、2023年のローン変更に関連した取引費用190万ドルの増加である。
2023年9月30日に終了した9ヶ月間の純損失は650万ドルであったのに対し、2022年9月30日に終了した9ヶ月間の純損失は3,780万ドルであった。これは主に、2023年9月30日に終了した9ヶ月間に現金支出を伴わない減損費用600万ドルを計上したものの、債務消滅益3,630万ドルにより一部相殺されたためである。
Significant Transactions
Fannie Mae Loan Modification
当社は2023年6月29日、連邦住宅抵当公庫(以下「ファニーメイ」)との間で、抵当権付コミュニティ37件すべてについて、2023年6月1日(以下「ファニー・フォーベアランス発効日」)を効力発生日とする拘束力のあるフォーベアランス契約(以下「ファニー・フォーベアランス」)を締結した。ファニー・フォーベアランスの下、ファニーメイは、フォーベアランス期間中に当社が行った債務返済額の減少に関連して、コミュニティ抵当権およびマスター・クレジット・ファシリティ(以下「MCF」)の下で利用可能な救済措置を見合わせることに合意した。ファニー・フォーミアランスに関連して、当社は2023年7月に500万米ドルの元本支払いを行った。ファニー・フォーベアランスは、ファニー・フォーベアランスで定義されたローン変更契約案(以下「ローン変更契約」)に基づき、2023年10月1日までにファニーメイとの既存のすべての住宅ローン契約を変更する2段階プロセスの最初のものであった。ファニー・フォーベアランスに付随する合意されたタームシートに概説された条件は、その後2023年10月6日まで延長されたファニー・フォーベアランスの期限が切れる前に、37件のファニーメイのコミュニティ・モーゲージおよびMCFを修正する最終段階として、ローン修正契約に盛り込まれた。当社は2023年10月2日にファニーメイとローン変更契約を締結した。この返済猶予とその後のローン変更により、当社にはさらなる財務の柔軟性がもたらされ、流動性が高まった。
ローン変更契約の条件に基づき、2024年7月から2026年12月までの18のコミュニティの住宅ローンの元本支払いは、2026年12月まで延長される。MCFの残りの19のコミュニティは、2028年12月に返済期限が到来する。当社は、18件のコミュニティ・モーゲージおよびMCFに基づく19件のコミュニティ・モーゲージの元本返済期日を、それぞれ2026年12月および2026年6月1日(変更後の満期日)まで延長する。毎月の金利は、全37コミュニティの12ヶ月間の加重平均で1.5%引き下げられ、その結果、2023年6月1日から2024年6月1日までの期間に610万米ドルの現金削減が見込まれる。
Ally Loan Amendment
2023年6月29日、ファニー・フォーベアランスと同時に、当社はリファイナンス・ファシリティ(「アリー・ターム・ローン」)の第2次修正条項(「アリー修正条項」)およびアリー・バンクとの限定支払保証の修正条項(「第2次修正条項および修正条項付き限定支払保証」)を締結しました。免除期間中(アリー修正に基づく2023年6月30日から2024年7月1日まで、以下「免除期間」)は、新たに一時的な流動資産の最低基準額が600万ドルに設定され、毎週測定される。
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Liquidity and Capital Resources
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