ケラノバの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年11月8日

Kellanova

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-4171

38-0710690

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

412 N. Wells Street

Chicago, Illinois 60654

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(269) 961-2000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（下記一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class		Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たり額面$.25		K	New York Stock Exchange
1.000% 2024年満期シニアノート		K 24	New York Stock Exchange
1.250% 2025年満期シニアノート		K 25	New York Stock Exchange
0.500% 2029年満期シニアノート		K 29	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章17 cfr §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章17 cfr §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐	Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が証券取引所のセクション13(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
Act.	☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

添付の別紙を含め、本最新報告書に記載された情報は、1934 年証券取引所法（改正後）第 18 条において「提出された」とはみなされず、1933 年証券法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたとはみなされないものとする。

2023年11月8日、ケラノバは2023年9月30日に終了した期間の決算を発表するプレスリリースを発表した（そのコピーを別紙99.1として添付）。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit No.			Description
別紙99.1			2023年11月8日付プレスリリース。
Exhibit 104			カバーページインタラクティブデータファイル（インラインxbrlとしてフォーマットされています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。



						KELLANOVA

Date: November 8, 2023						/s/ Amit Banati
						Name: Amit Banati
						役職名副会長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit991q3-2023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			Kellanova
			Financial News Release

			Analyst Contact:
			ジョン・レンウィック、cfa (269) 961-9050

			Media Contact:
			Kris Bahner, (269) 961-3799

ケラノバが第3四半期決算を発表、分社化後の第1四半期の見通しを示す

イリノイ州シカゴ-2023年11月8日-ケラノバ（NYSE: K）は本日、当時のケロッグ・カンパニーの2023年第3四半期の業績を発表し、10月2日の北米シリアル事業のスピンオフ後、ケラノバとして最初の期間となる第4四半期の見通しを発表した。

Highlights:

-第3四半期の売上高は、為替変動の悪影響とロシア事業の売却により横ばいとなった。

-売上総利益率の回復が世界中で予想以上に早かったため、2桁の営業利益成長が持続した。

-売上高、営業利益、1株当たり利益、フリー・キャッシュ・フローの通期実績は、ケロッグ・カンパニーが以前に提示した通期ガイダンスのペースを上回っている。

-第3四半期終了後の10月2日、当社はWKケロッグ社のスピンオフを完了し、社名をケラノバと改め、より成長志向のポートフォリオ、刷新された戦略、より高い長期財務目標という新時代に乗り出した。

-ケラノバ単体として初の第4四半期のガイダンスでは、分社化の推定影響、ロシアの売却、為替換算を除いた売上高と営業利益は、目標とする長期成長率に沿った成長が見込まれている。

「ケラノバ会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）のスティーブ・ケイヒレインは、「厳しい業界環境の中、北米シリアル事業のスピンオフを実行する中でも、ケロッグカンパニーとしての最終四半期を堅調な業績で終えることができたことを誇りに思います。「業界全体の価格弾力性が上昇を続ける中、利益率の回復は継続し、当社の有利なブランドと市場は長期目標に沿ったトップラインの成長を達成しました。当社のブランドは強力で、収益性は向上しており、フリーキャッシュフローとバランスシートにより財務の柔軟性が確保されているため、ケラノバ時代を迎えるにあたり、当社は有利な立場にあります。* 非GAAP財務指標。


Financial Summary:	Quarter ended						Year-to-date period ended
(単位：百万ドル、1株当たりデータを除く)	September 30, 2023		October 1, 2022		%Change		September 30, 2023		October 1, 2022		%Change
Reported Net Sales	$	3,939	$	3,946	(0.2)	%	$	12,033	$	11,482	4.8	%

Organic Net Sales *	$	4,062	$	3,908	3.9	%	$	12,377	$	12,377	8.2	%

Reported Operating Profit	$	482	$	368	30.5	%	$	1,431	$	1,300	10.0	%
Adjusted Operating Profit *	$	498	$	449	11.0	%	$	1,649	$	1,454	13.5	%
通貨中立の調整後営業利益 *	$	495	$	449	10.3	%	$	1,659	$	1,454	14.1	%





報告された希薄化後1株当たり利益	$	0.78	$	0.90	(13.3)	%	$	2.68	$	3.09	(13.3)	%
調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	1.03	$	1.01	2.0	%	$	3.37	$	3.29	2.4	%
通貨中立調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	0.99	$	1.01	(2.0)	%	$	3.35	$	3.29	1.8	%

これらの指標に関する重要な情報については、本リリース中の「非GAAP財務指標」の項および「非GAAP金額の調整」の表を参照のこと。

第3四半期連結業績

第3四半期および9ヶ月間の業績は、ケロッグ・カンパニーとして発表された。ケロッグ・カンパニーは、四半期末直後の2023年10月2日に米国、カナダ、カリブ海地域のシリアル事業を分離し、ケラノバに社名を変更した（WKケロッグ社）。

2023年度第3四半期のGAAP基準（または「報告基準」）の売上高は、価格弾力性の上昇、為替の悪影響、7月のロシア事業売却が価格・構成比の上昇を相殺したため、前年同期比横ばいとなった。為替と事業売却の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は4%増加した。

1-9月期までの報告ベースの売上高は、価格弾力性の上昇、為替変動の悪影響、売却の影響を価格構成比のプラスとスナックの持続的な勢いが相殺し、5％増加した。為替と事業売却の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は8%増加した。

第3四半期の営業利益は、正味時価評価額の好転と売上総利益率の継続的な回復により、前年同期比31％増となった。時価評価と一時的費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は11％増加し、為替変動を除くと10％増加した。

これは、売上高の増加、売上総利益率の回復、不利な時価評価の減少が、係争中の会社分割に関連する先行費用の増加、および為替変動の悪影響を相殺したためである。時価評価と一時的費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は14％増加し、為替変動を除くと14％増加した。

第 3 四半期の報告ベースの 1 株当たり利益は前年同期比で 13%減少しました。これは、現金支出を伴わない事業売却損、事業分離に関連する先行費用の増加、金利の上昇および年金収入の減少によるものですが、これらすべては売上総利益率の回復および時価評価によるプラスの影響を相殺するものでした。一時的項目を除いた調整後ベースでは、1株当たり利益は2%増加し、為替変動を除いた調整後1株当たり利益は2%減少した。

1～9月期を通じて、報告された1株当たり利益は前年同期比で13%減少した。これは、分離に関連した先行費用の増加、現金支出を伴わない事業売却損、金利の上昇および年金収入の減少によるもので、これらすべてが、売上高の増加、売上総利益率の回復、時価評価によるプラスの変動を相殺したためである。一時的費用を除いた調整後ベースでは、1株当たり利益は2%増加し、為替変動を除いた1株当たり利益は約2%増加した。

営業活動によるキャッシュフローは14億ドルとなり、スピンオフに伴う一時的な支出はあったものの、前年同期の11億8,000万ドルから大幅に増加した。資本的支出は5億600万ドルで、前年を上回ったが、これは昨年の供給障害による投資の減少を反映したものである。営業活動から資本支出を差し引いたフリー・キャッシュ・フローは8億9,400万ドルで、前年同期の8億3,000万ドルを上回った。

Third Quarter Business Performance

本書巻末のセグメント一覧表をご参照ください。

WKケロッグ社分離前の最終期である2023年第3四半期は、経済的制約のある消費者が支出増を抑制したため、カテゴリーや市場全体の価格弾力性が上昇した。それにもかかわらず、ケロッグ・カンパニーは、長期目標に沿った既存事業売上高の成長を継続した。また、価格実現が投入コストのインフレに追いつき、生産性向上の取り組みが節約をもたらし、供給の混乱が減少してサービスレベルと効率が改善したため、全地域で粗利益率の回復を続けた。その結果、ブランド構築への投資が増加し、WKケロッグ社を並行事業として運営するための費用が当四半期に増加したにもかかわらず、営業利益は2桁の伸びとなった。増加したキャッシュフローと、近年大幅にレバレッジを削減したバランスシートにより、当社は財務の柔軟性が高い。第4四半期の初めにWKケロッグ社の分離が完了したことで、当社は、より成長志向のポートフォリオ、刷新された戦略、より高い長期財務目標をもって、ケラノバ社としての新時代をスタートさせることになる。

これは、価格弾力性の上昇と前年の貿易在庫の補充が、高騰する投入コスト・インフレをカバーするために過去12ヵ月間に実施された増収管理措置に関連する価格/ミックスの伸びを相殺したためである。既存事業ベースでは、売上高は前年同期比でわずかに減少した。北米の第3四半期の報告営業利益は前年同期比で3%減少したが、これは分離に関連する先行費用の増加が売上総利益率の回復による利益を相殺したためである。一時的費用を除いた調整後および為替中立調整後ベースでは、営業利益は8％増加した。

1-9月期を通して、北米の報告売上高は5%増加した。これは価格弾力性の上昇と前年度の貿易在庫補充の影響を価格／構成比の上昇が相殺したためである。既存事業ベースでは、売上高は6%増加した。北米の1～9月期の営業利益は前年同期比1%増となったが、これは売上高の増加および売上総利益率の回復による恩恵が、係争中の会社分割に関連する先行費用の増加およびブランド投資の増加を相殺したためである。調整後ベースでは、営業利益は14％増加し、為替変動調整後ベースでは、営業利益は15％増加した。

欧州の第3四半期の売上高は、価格弾力性とロシア事業売却の影響を価格／ミックスの成長で相殺し、前年同期比10％増となった。既存事業ベースでは、売上高は8%増加した。欧州の第3四半期の報告営業利益は、売上高の増加、売上総利益率の回復、有利な為替換算を反映し、前年同期比で29%増加した。調整後ベースでは、営業利益は28%増加し、為替を除くと17%増加した。

1-9月期を通じて、欧州の報告ベースの売上高は、価格／ミックスの成長、スナック菓子の売上高の勢い、有利な為替換算により8%増加したが、価格弾力性により一部相殺された。既存事業ベースでは、売上高は9%増加した。欧州の1～9月期の営業利益は、売上高の増加、売上総利益率の回復、有利な為替換算により、前年同期比で5％増加した。調整後ベースでは、営業利益は5％増加し、為替を除くと3％増加した。

ラテンアメリカの第3四半期の売上高は、価格弾力性上昇の影響を相殺する以上の価格／ミックスの上昇と有利な為替換算により、前年同期比で19%増加した。既存事業ベースでは、売上高は8%増加した。第3四半期の営業利益は、売上高の増加、売上総利益率の回復、有利な為替換算により、前年同期比48%増となった。調整後営業利益は39％増、為替変動調整後営業利益は27％増となった。

1-9月期を通じて、ラテンアメリカの報告売上高は、価格弾力性の影響を相殺する以上の価格／構成比の上昇と有利な為替換算により、前年同期比17％増加した。既存事業ベースでは、売上高は約9％増加した。ラテンアメリカの営業利益は、売上高の増加と売上総利益率の回復により前年同期比29％増加した。調整後ベースでは、営業利益は31％増加し、為替変動を除くと22％増加した。

アジア太平洋・中東・アフリカ地域（以下「AMEA」）の第3四半期の売上高は、主にナイジェリア・ナイラに関連した大幅な為替の悪影響が価格／構成比の伸びを相殺したため、前年同期比で14％減少した。既存事業ベースでは、売上高は12%増加した。AMEAの第3四半期の報告営業利益は、大幅な為替の悪影響により前年同期比2%減少した。調整後ベースでは、営業利益は2％減少し、為替変動を除くと14％増加した。

年初来の9ヵ月間を通して、AMEAの報告売上高は前年同期比4％減となったが、これは大幅な為替変動の悪影響が価格／ミックスの伸びを相殺したためである。既存事業ベースでは、売上高は15%増加した。AMEAの営業利益は、売上高の増加および売上総利益率の回復が大幅な為替変動の影響を相殺したため、1～9月期を通じて6%増加した。調整後ベースでは、営業利益は6％増加し、為替変動を除くと18％増加した。

ケラノバが第4四半期の財務ガイダンスを発表

ケラノバ社は、WKケロッグ社のスピンオフ後、単独企業として最初の報告期間となる2023年第4四半期のガイダンスを発表した。具体的には以下の通りである：

-売上高は約31億ドル。これは、WKケロッグ社のスピンオフの推定影響、ロシア売却、為替換算を除いたアルゴリズム通りの成長を意味する。弾力性の上昇と昨年の大幅な値上げの上乗せを引き続き想定しているが、商業活動の完全復活により一部相殺される。

-営業利益は調整後で3億8,000～3億9,000万ドル。これは、WKケロッグ社のスピンオフ、ロシア事業売却、為替変動の推定影響を除いたものである。また、この見通しには、完全な商業活動への回帰に伴う、年初からのブランド投資の一部シフトも含まれている。

-調整後ベースの1株当たり利益は0.73～0.76ドルで、前述の営業利益の伸びが金利上昇と年金収入の減少による継続的な前年同期比の逆風により相殺されたため、前年同期比の小幅な減少を意味する。

本プレスリリースには、既存事業売上高、為替変動の影響を除いた調整後営業利益、為替変動の影響を除いた希薄化後1株当たり利益（EPS）の見通しに関するガイダンスが含まれている。既存事業売上高のガイダンスには、為替換算、買収、売却、スピンオフ、出荷日数の差による影響は含まれていません。営業利益のガイダンスでは、リストラクチャリング・プログラムに関連する費用、時価調整（勤務費用、金利費用、年金資産の期待運用収益率、その他の純期間年金費用は除外していない）、比較可能性に影響を与える可能性のあるその他の項目、および外貨換算の影響を除外しています。1株当たり利益のガイダンスでは、リストラクチャリング・プログラムに関連する費用、時価調整（勤務費用、金利費用、期待運用収益、その他の純期間年金費用を除く）、および比較可能性に影響を与えうるその他の項目、ならびに為替換算の影響を除外しています。過去の非GAAPベースの指標について上記で概説したのと同じ理由により、将来のガイダンスのためにこれらの非GAAPベースの指標を提供しています。

時価評価による調整は、将来の市場環境（金利、資産収益率、商品価格）の変化に左右されるため、通期の業績に与える影響を合理的に見積もることはできません。同様に、為替レートの変動や海外収益の国別構成比の変化により、外貨換算による通期の財務上の潜在的な影響を合理的に見積もることはできません。

その結果、これらの影響は提供されたガイダンスには含まれていません。従って、GAAPベースでこのような指標を算出するために必要な特定の情報は入手不可能であり、当社のコントロールの及ばない将来の事象に左右され、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、ガイダンスで使用されているこれらの非GAAP指標の完全な調整を不合理な努力なしに提供することはできません。

2023年第4四半期のnon-GAAPガイダンスから除外されるその他の項目の影響については、以下の表を参照のこと：


非gaapガイダンスから除外された特定項目の影響:	Operating Profit	1株当たり利益
Separation costs (pre-tax)	$50M-$55M	$0.14 - $0.16

調整に適用される法人税の影響(純額)*		$0.03 - $0.04




Currency-neutral adjusted guidance *	$380M - $390M	$0.73 - $0.76

* 2023年度第4四半期の売上高、営業利益、1株当たり利益に関するガイダンスは、GAAPベースでそのような指標を算出するために必要な一部の情報が入手不可能であり、当社のコントロールの及ばない将来の事象に左右され、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、非GAAPベースでのみ提供されています。2023年度第4四半期のこれらの項目には、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待運用収益、およびその他の純期間年金費用を除く）、商品契約、特定の株式投資、および特定の外貨契約の影響が含まれています。当社は、入手可能な場合には、既知の調整項目の定量化を提供している。

** 適用される法域に応じて加重平均法定税率を使用した、調整項目に対する推定税効果を示す。

本プレスリリースに記載されているガイダンスおよび目標は、通貨中立ベースで、リストラ費用、年金の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待収益率、およびその他の純期間年金費用は除外されていない）、商品契約、特定の株式投資、特定の外貨契約、および比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外するために調整されている。既存事業ベースでは、買収、事業分離、スピンオフ、出荷日数の差異も除外される。予想売上高、利益率、営業利益、および1株当たり利益は、GAAPベースでそのような指標を算出するために必要な一部の情報が入手不可能であり、当社のコントロールの及ばない将来の事象に左右され、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、非GAAPベースでのみ提供されています。予想される調整項目の定量化など、当社の非GAAP基準の使用に関する詳細については、本プレスリリース後半の「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。当社は、3％までの変動率を「一桁台前半」、4％から6％までの変動率を「一桁台半ば」、7％から10％までの変動率を「一桁台後半」、10％以上の変動率を「二桁台」という用語を使用する。

Conference Call / Webcast

ケラノバ社は、2023年11月8日（水）午前9時30分（米国東部時間）より、決算および見通しに関する電話会議を開催します。カンファレンス・コールとそれに伴うプレゼンテーション・スライドは、http://investor.kellanova.com にてインターネット中継されます。再放送に関する情報はhttp://investor.kellanova.com。

About Kellanova

ケラノバ（NYSE: K）は、100年以上の歴史を持つ、世界のスナッキング、世界のシリアルと麺類、北米の冷凍食品のリーダーである。Pringles®、Cheez-It®、Pop-Tarts®、Kellogg's Rice Krispies Treats®、RXBAR®、Eggo®、MorningStar Farms®、Special K®、Coco Pops®などの差別化されたブランドを擁するケラノバは、差別化されたブランドと情熱的な社員の潜在能力を最大限に引き出し、世界最高の業績を誇るスナック菓子大国になることをビジョンとしています。

ケラノバは、信頼される食品ブランドを通じて、より良い日々を創造し、すべての人に食卓の場を提供するという目的を掲げています。私たちは、飢餓、持続可能性、ウェルビーイング、公平性、多様性、インクルージョンの交差点に取り組むことで、持続可能で公平な食料へのアクセスを推進し、2030年末までに（2015年を基準として）40億人により良い日々を創造するという野望を掲げています。詳細はwww.Kellanova.com。

Non-GAAP Financial Measures

本提出書類には、当社が経営陣および投資家に提供する非GAAPベースの財務指標が含まれており、これには当社が継続事業の一部とみなさない特定の項目を除外しています。非GAAPベースの財務指標から除外される項目については、本報告書の「比較可能性に影響を与える重要な項目」で説明しています。当社の経営陣は一貫して、GAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標を併用して業績を評価し、将来の事業の方向性に関する意思決定を行い、インセンティブ報酬を含む資源配分の決定を行っています。その結果、GAAPベースの財務指標と非GAAPベースの財務指標の両方を表示することで、当社の経営陣が使用する財務指標に対する投資家の透明性が高まり、当社の基本的な業績に対する投資家の理解や継続的な営業動向の分析が向上すると考えています。過去のすべての非GAAPベースの財務指標は、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標と調整されています。

使用されている非GAAPベースの財務指標には、通貨別および有機ベースの調整後売上高、通貨別および有機ベースの調整後営業利益、通貨別および有機ベースの調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）、通貨別および有機ベースの調整後売上総利益、通貨別および有機ベースの調整後売上総利益率、調整後その他収益（費用）、調整後実効税率、純負債およびフリー・キャッシュ・フローが含まれる。

為替レートが比較可能な前年同期から変動しなかったと仮定した場合の米ドルベースの当年度の営業損益を算出するため、当年度の現地通貨ベースの営業損益を比較可能な前年度の財務諸表の換算に使用した為替レートで適宜除算または乗算することにより、通貨中立的な業績を決定しています。これらの非GAAP財務指標は、他社が使用する類似指標と比較できない可能性があります。

-為替中立売上高および既存事業売上高：為替変動の影響を除外するためにGAAPベースの財務指標を調整し、為替変動に左右されない売上高を算出。また、買収、売却、為替の影響を除いたものが既存事業売上高となる。当社は、基本的な売上高業績の傾向を不明瞭にする可能性があると考えられる項目を除外している。これらの非GAAPベースの売上高指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、当社および各報告対象セグメントについて、表示された期間における売上高業績の有意義で一貫性のある比較を提供することを意図しています。経営陣はこれらのnon-GAAP指標を、売上高成長、価格実現、およびミックスが業績に与える影響を支える施策の有効性を評価するために使用しています。また、これらの非GAAP指標は、将来の事業の方向性に関する意思決定や、資源配分の決定にも使用されます。

-調整後：売上総利益、売上総利益率、営業利益、営業利益率、希薄化後EPS：調整後：売上総利益、営業利益、営業利益率、希薄化後EPS：GAAPベースの財務指標を調整し、リストラクチャリング・プログラムの影響、分離取引の費用、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待運用収益、その他の純期間年金費用は除外していない）、商品契約、特定の株式投資、特定の外貨契約、金利スワップ益、および調整後の比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外している。当社は、基本的な収益性の傾向を不明瞭にする可能性があると考えられる項目を除外した。これらの非GAAPベースの収益性指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、表示された期間における当社の収益性指標を意味のある一貫した比較で提供することを意図しています。経営陣はこれらの非GAAPベースの財務指標を、収益性向上を目的とした施策の有効性を評価するため、またインフレ圧力や各セグメントにおける新規施策への投資決定による影響を評価するために使用している。

-為替変動調整後：売上総利益、売上総利益率、営業利益、営業利益率、希薄化後EPS：GAAPベースの財務指標を調整し、リストラクチャリング・プログラムの影響、分離取引の費用、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待運用収益率、およびその他の純期間年金費用は除外していない）、商品契約、特定の株式投資および特定の外貨契約、金利スワップ益、比較可能性に影響を与えるその他の費用、および外貨を除外した結果、為替中立調整済みとなった。当社は、基本的な収益性の傾向を不明瞭にする可能性があると考えられる項目を除外した。これらの非GAAPベースの収益性指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、表示された期間における当社の収益性指標を有意義かつ一貫性をもって比較できるようにすることを意図しています。経営陣はこれらの非GAAPベースの財務指標を、収益性向上を目的とした施策の有効性を評価するため、またインフレ圧力や各セグメントにおける新規施策への投資決定による影響を評価するために使用している。

-調整後その他収益（費用）：GAAP基準の財務指標を調整し、リストラ・プログラムの影響、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待収益率、その他の純期間年金費用は除外していない）、特定の株式投資、事業分離の結果生じた損失、および比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外している。当社は、基本的な収益性の傾向を不明瞭にする可能性があると考えられる項目を除外した。この非GAAP指標を提供することにより、経営陣は投資家に対し、上記の項目の影響を除いた当社のその他の収益（費用）の有意義で一貫性のある比較を提供することを意図しています。経営陣はこれらの非GAAP財務指標を、収益性向上を目的とした取り組みの有効性を評価するために使用しています。

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