SIGNATURES | |||||||||||||||||||||||
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. | |||||||||||||||||||||||
|
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | ||||||||||||||
Date: August 14, 2023 | By | /s/ Wendell Huang | ||||||||||||
Wendell Huang | ||||||||||||||
Vice President and Chief Financial Officer |
Exhibit Number | Exhibit Description | ||||||||||
99.1 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
June 30, 2023 | December 31, 2022 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASSETS |
Amount | % | Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents (Note 6) |
$ | 1,276,723,984 | 25 | $ | 1,342,814,083 | 27 | $ | 1,253,189,197 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) |
975,584 | - | 1,070,398 | - | 214,215 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) |
140,774,929 | 3 | 122,998,543 | 2 | 120,954,506 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) |
71,452,494 | 1 | 94,600,219 | 2 | 51,165,762 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets (Note 10) |
29,704 | - | 2,329 | - | 44,686 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net (Note 11) |
190,164,242 | 4 | 229,755,887 | 5 | 220,996,537 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties (Note 32) |
862,572 | - | 1,583,958 | - | 1,072,699 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties (Note 32) |
2,521,323 | - | 68,975 | - | 2,518,059 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories (Note 12) |
234,332,949 | 5 | 221,149,148 | 4 | 217,438,091 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets (Note 33) |
25,698,767 | - | 25,964,428 | 1 | 24,931,373 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
16,427,659 | - | 12,888,776 | - | 13,341,271 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current assets |
1,959,964,207 | 38 | 2,052,896,744 | 41 | 1,905,866,396 | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT ASSETS |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through profit or loss (Note 7) |
108,955 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income (Note 8) |
7,516,718 | - | 6,159,200 | - | 6,503,252 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost (Note 9) |
60,139,036 | 1 | 35,127,215 | 1 | 34,139,722 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments accounted for using equity method (Note 13) |
26,845,396 | 1 | 27,641,505 | 1 | 23,797,518 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment (Note 14) |
2,947,233,393 | 57 | 2,693,836,970 | 54 | 2,248,318,787 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Right-of-use assets (Note 15) |
41,595,010 | 1 | 41,914,136 | 1 | 34,293,532 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets (Note 16) |
23,849,933 | 1 | 25,999,155 | 1 | 27,208,993 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax assets (Note 4) |
68,379,721 | 1 | 69,185,842 | 1 | 57,848,313 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits |
5,814,759 | - | 4,467,022 | - | 4,125,907 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent assets |
8,017,917 | - | 7,551,089 | - | 3,838,915 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent assets |
3,189,500,838 | 62 | 2,911,882,134 | 59 | 2,440,074,939 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL |
$ | 5,149,465,045 | 100 | $ | 4,964,778,878 | 100 | $ | 4,345,941,335 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LIABILITIES AND EQUITY |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term loans (Notes 17 and 30) |
$ | - | - | $ | - | - | $ | 115,584,794 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at fair value through profit or loss (Note 7) |
195,001 | - | 116,215 | - | 716,981 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities (Note 10) |
7,237,440 | - | 813 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable |
47,794,115 | 1 | 54,879,708 | 1 | 58,024,952 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties (Note 32) |
1,178,664 | - | 1,642,637 | - | 1,793,114 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable |
24,704,515 | 1 | 36,435,509 | 1 | 25,716,367 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors (Note 28) |
85,142,595 | 2 | 61,748,574 | 1 | 63,171,737 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
140,753,488 | 3 | 213,499,613 | 4 | 160,489,081 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends payable (Note 20) |
149,309,000 | 3 | 142,617,093 | 3 | 142,805,490 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax payable (Note 4) |
70,060,259 | 1 | 120,801,814 | 3 | 62,063,783 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term liabilities - current portion (Notes 18, 19 and 30) |
8,125,556 | - | 19,313,889 | - | 17,059,167 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities (Notes 15, 21, 30 and 32) |
276,328,374 | 5 | 293,170,952 | 6 | 197,815,515 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total current liabilities |
810,829,007 | 16 | 944,226,817 | 19 | 845,240,981 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCURRENT LIABILITIES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable (Notes 18 and 30) |
901,710,299 | 17 | 834,336,439 | 17 | 753,889,823 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans (Notes 19 and 30) |
5,611,138 | - | 4,760,047 | - | 3,318,773 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax liabilities (Note 4) |
373,563 | - | 1,031,383 | - | 940,675 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (Notes 15 and 30) |
29,734,633 | 1 | 29,764,097 | - | 22,510,412 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability (Note 4) |
8,604,642 | - | 9,321,091 | - | 8,513,260 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits |
953,163 | - | 892,021 | - | 834,170 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Note 21) |
186,180,401 | 4 | 179,958,116 | 4 | 200,231,116 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total noncurrent liabilities |
1,133,167,839 | 22 | 1,060,063,194 | 21 | 990,238,229 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities |
1,943,996,846 | 38 | 2,004,290,011 | 40 | 1,835,479,210 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EQUITY ATTRIBUTABLE TO SHAREHOLDERS OF THE PARENT |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital stock (Note 20) |
259,320,710 | 5 | 259,303,805 | 5 | 259,303,805 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital surplus (Notes 20 and 27) |
69,895,542 | 1 | 69,330,328 | 1 | 69,333,650 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Retained earnings (Note 20) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as legal capital reserve |
311,146,899 | 6 | 311,146,899 | 6 | 311,146,899 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriated as special capital reserve |
23,593,925 | 1 | 3,154,310 | - | 47,067,461 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unappropriated earnings |
2,542,569,779 | 49 | 2,323,223,479 | 47 | 1,844,911,241 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,877,310,603 | 56 | 2,637,524,688 | 53 | 2,203,125,601 | 51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others (Notes 20 and 27) |
(17,776,400 | ) | - | (20,505,626 | ) | - | (35,409,864 | ) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity attributable to shareholders of the parent |
3,188,750,455 | 62 | 2,945,653,195 | 59 | 2,496,353,192 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON - CONTROLLING INTERESTS |
16,717,744 | - | 14,835,672 | 1 | 14,108,933 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total equity |
3,205,468,199 | 62 | 2,960,488,867 | 60 | 2,510,462,125 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL |
$ | 5,149,465,045 | 100 | $ | 4,964,778,878 | 100 | $ | 4,345,941,335 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
(In Thousands of New Taiwan Dollars, Except Earnings Per Share)
|
For the Three Months Ended June 30 |
For the Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | % | Amount | % | Amount | % | Amount | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUE (Notes 21, 32 and 37) |
$ | 480,841,254 | 100 | $ | 534,140,808 | 100 | $ | 989,474,227 | 100 | $ | 1,025,216,681 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF REVENUE (Notes 12, 28 and 32) |
220,641,407 | 46 | 218,672,814 | 41 | 442,773,988 | 45 | 436,545,521 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS PROFIT |
260,199,847 | 54 | 315,467,994 | 59 | 546,700,239 | 55 | 588,671,160 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OPERATING EXPENSES (Notes 28 and 32) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Research and development |
41,665,278 | 9 | 39,649,130 | 8 | 80,822,314 | 8 | 75,697,670 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative |
14,163,389 | 3 | 11,568,594 | 2 | 27,639,337 | 3 | 22,068,621 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing |
2,365,893 | - | 2,156,794 | - | 5,042,253 | - | 4,219,417 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses |
58,194,560 | 12 | 53,374,518 | 10 | 113,503,904 | 11 | 101,985,708 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES, NET (Notes 14 and 28) |
(47,244 | ) | - | 30,273 | - | (135 | ) | - | (771,585 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME FROM OPERATIONS (Note 37) |
201,958,043 | 42 | 262,123,749 | 49 | 433,196,200 | 44 | 485,913,867 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates |
1,134,187 | - | 2,258,005 | - | 2,173,004 | - | 3,983,495 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income (Note 22) |
13,672,021 | 3 | 3,545,945 | 1 | 27,289,839 | 3 | 5,219,824 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income |
237,652 | - | 512,177 | - | 325,562 | - | 820,560 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign exchange gain (loss), net (Note 35) |
(1,002,814 | ) | - | 7,864,798 | 2 | (1,047,177 | ) | - | 9,607,686 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs (Note 23) |
(3,005,155 | ) | - | (2,904,231 | ) | (1 | ) | (5,968,841 | ) | (1 | ) | (5,044,997 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains and losses, net (Note 24) |
1,680,975 | - | (7,402,162 | ) | (1 | ) | 2,981,253 | - | (7,670,458 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-operating income and expenses |
12,716,866 | 3 | 3,874,532 | 1 | 25,753,640 | 2 | 6,916,110 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME BEFORE INCOME TAX |
214,674,909 | 45 | 265,998,281 | 50 | 458,949,840 | 46 | 492,829,977 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAX EXPENSE (Notes 4 and 25) |
32,957,903 | 7 | 28,818,029 | 6 | 70,283,798 | 7 | 52,776,351 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME |
181,717,006 | 38 | 237,180,252 | 44 | 388,666,042 | 39 | 440,053,626 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) (Notes 20 and 25) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain/(loss) on investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
435,975 | - | (143,758 | ) | - | 996,548 | 1 | 172,201 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on hedging instruments |
1,088 | - | - | - | 39,898 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates |
(40,581 | ) | - | 11,248 | - | (45,016 | ) | - | 55,087 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit (expense) related to items that will not be reclassified subsequently |
(1 | ) | - | 246 | - | (25 | ) | - | 231 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
396,481 | - | (132,264 | ) | - | 991,405 | 1 | 227,519 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Items that may be reclassified subsequently to profit or loss: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
6,158,012 | 1 | 13,866,707 | 2 | 956,803 | - | 33,212,298 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain/(loss) on investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income |
(950,705 | ) | - | (3,184,221 | ) | 1 | 401,176 | - | (8,289,365 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on hedging instruments |
(18,296 | ) | - | 648,756 | - | (36,259 | ) | - | 1,342,584 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income of associates |
73,612 | - | 127,191 | - | 50,206 | - | 291,650 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax benefit related to items that may be reclassified subsequently |
- | - | 53,336 | - | - | - | 6,036 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,262,623 | 1 | 11,511,769 | 3 | 1,371,926 | - | 26,563,203 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income, net of income tax |
5,659,104 | 1 | 11,379,505 | 3 | 2,363,331 | 1 | 26,790,722 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME |
$ | 187,376,110 | 39 | $ | 248,559,757 | 47 | $ | 391,029,373 | 40 | $ | 466,844,348 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent |
$ | 181,799,021 | 38 | $ | 237,027,317 | 44 | $ | 388,785,582 | 39 | $ | 439,760,292 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests |
(82,015 | ) | - | 152,935 | - | (119,540 | ) | - | 293,334 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 181,717,006 | 38 | $ | 237,180,252 | 44 | $ | 388,666,042 | 39 | $ | 440,053,626 | 43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shareholders of the parent |
$ | 188,187,010 | 39 | $ | 249,048,661 | 47 | $ | 392,021,727 | 40 | $ | 467,332,315 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlling interests |
(810,900 | ) | - | (488,904 | ) | - | (992,354 | ) | - | (487,967 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 187,376,110 | 39 | $ | 248,559,757 | 47 | $ | 391,029,373 | 40 | $ | 466,844,348 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EARNINGS PER SHARE (NT$, Note 26) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Equity Attributable to Shareholders of the Parent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (Loss) on | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets at Fair | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign | Value Through | Unearned | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Stock - Common Stock | Retained Earnings | Currency | Other | Gain (Loss) on | Stock-Based | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Legal Capital | Special Capital | Unappropriated | Translation | Comprehensive | Hedging | Employee | Treasury | Non-controlling | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands) | Amount | Capital Surplus | Reserve | Reserve | Earnings | Total | Reserve | Income | Instruments | Compensation | Total | Stock | Total | Interests | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2022 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 64,761,602 | $ | 311,146,899 | $ | 59,304,212 | $ | 1,536,378,550 | $ | 1,906,829,661 | $ | (63,303,361 | ) | $ | 574,310 | $ | 120,536 | $ | - | $ | (62,608,515 | ) | $ | - | $ | 2,168,286,553 | $ | 2,446,652 | $ 2,170,733,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve |
- | - | - | - | (12,236,751 | ) | 12,236,751 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders |
- | - | - | - | - | (142,617,092 | ) | (142,617,092 | ) | - | - | - | - | - | - | (142,617,092 | ) | - | (142,617,092) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
- | - | - | - | (12,236,751 | ) | (130,380,341 | ) | (142,617,092 | ) | - | - | - | - | - | - | (142,617,092 | ) | - | (142,617,092) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income |
- | - | - | - | - | 439,760,292 | 439,760,292 | - | - | - | - | - | - | 439,760,292 | 293,334 | 440,053,626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax |
- | - | - | - | - | - | - | 34,285,148 | (8,118,334 | ) | 1,405,209 | - | 27,572,023 | - | 27,572,023 | (781,301 | ) | 26,790,722 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) |
- | - | - | - | - | 439,760,292 | 439,760,292 | 34,285,148 | (8,118,334 | ) | 1,405,209 | - | 27,572,023 | - | 467,332,315 | (487,967 | ) | 466,844,348 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements |
1,387 | 13,870 | 438,029 | - | - | - | - | - | - | - | (345,201 | ) | (345,201 | ) | - | 106,698 | - | 106,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (871,566 | ) | (871,566 | ) | - | (871,566) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock retired |
(1,387 | ) | (13,870 | ) | (2,989 | ) | - | - | (854,707 | ) | (854,707 | ) | - | - | - | - | - | 871,566 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
- | - | - | - | - | 7,447 | 7,447 | - | (7,447 | ) | - | - | (7,447 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (20,724 | ) | - | (20,724 | ) | - | (20,724 | ) | - | (20,724) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates |
- | - | 1,616 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,616 | - | 1,616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
- | - | 4,135,392 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,135,392 | 12,330,767 | 16,466,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (180,519 | ) | (180,519) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JUNE 30, 2022 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 69,333,650 | $ | 311,146,899 | $ | 47,067,461 | $ | 1,844,911,241 | $ | 2,203,125,601 | $ | (29,018,213 | ) | $ | (7,551,471 | ) | $ | 1,505,021 | $ | (345,201 | ) | $ | (35,409,864 | ) | $ | - | $ | 2,496,353,192 | $ | 14,108,933 | $ | 2,510,462,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JANUARY 1, 2023 |
25,930,380 | $ | 259,303,805 | $ | 69,330,328 | $ | 311,146,899 | $ | 3,154,310 | $ | 2,323,223,479 | $ | 2,637,524,688 | $ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | $ | - | $ | 2,945,653,195 | $ | 14,835,672 | $ 2,960,488,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appropriations of earnings |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve |
- | - | - | - | 20,439,615 | (20,439,615 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders |
- | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | (149,104,759 | ) | - | - | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | - | (149,104,759) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
- | - | - | - | 20,439,615 | (169,544,374 | ) | (149,104,759 | ) | - | - | - | - | - | - | (149,104,759 | ) | - | (149,104,759) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income |
- | - | - | - | - | 388,785,582 | 388,785,582 | - | - | - | - | - | - | 388,785,582 | (119,540 | ) | 388,666,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of income tax |
- | - | - | - | - | - | - | 1,880,562 | 1,344,400 | 11,183 | - | 3,236,145 | - | 3,236,145 | (872,814 | ) | 2,363,331 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income (loss) |
- | - | - | - | - | 388,785,582 | 388,785,582 | 1,880,562 | 1,344,400 | 11,183 | - | 3,236,145 | - | 392,021,727 | (992,354 | ) | 391,029,373 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares retired |
(419 | ) | (4,195 | ) | 4,195 | - | - | 4,614 | 4,614 | - | - | - | - | - | - | 4,614 | - | 4,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment arrangements |
2,110 | 21,100 | 564,868 | - | - | - | - | - | - | - | (362,884 | ) | (362,884 | ) | - | 223,084 | - | 223,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
- | - | - | - | - | 100,478 | 100,478 | - | (100,478 | ) | - | - | (100,478 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basis adjustment for loss on hedging instruments |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | - | (43,557) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to share of changes in equities of associates |
- | - | 1,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,000 | - | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
- | - | (4,849 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (4,849 | ) | 3,079,417 | 3,074,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in non-controlling interests |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (204,991 | ) | (204,991) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE, JUNE 30, 2023 |
25,932,071 | $ | 259,320,710 | $ | 69,895,542 | $ | 311,146,899 | $ | 23,593,925 | $ | 2,542,569,779 | $ | 2,877,310,603 | $ | (9,862,739 | ) | $ | (8,812,431 | ) | $ | 1,446,807 | $ | (548,037 | ) | $ | (17,776,400 | ) | $ | - | $ | 3,188,750,455 | $ | 16,717,744 | $ 3,205,468,199 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income tax |
$ | 458,949,840 | $ | 492,829,977 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments for: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation expense |
229,727,337 | 219,975,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization expense |
4,534,992 | 4,351,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected credit losses recognized on investments in debt instruments |
20,314 | 22,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Finance costs |
5,968,841 | 5,044,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share of profits of associates |
(2,173,004 | ) | (3,983,495 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest income |
(27,289,839 | ) | (5,219,824 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation |
228,352 | 141,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal or retirement of property, plant and equipment, net |
333,707 | 59,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on disposal or retirement of intangible assets, net |
(1,539 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Impairment loss on property, plant and equipment |
- | 790,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gain on financial instruments at fair value through profit or loss, net |
(25,519 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of investments in debt instruments at fair value through other comprehensive income, net |
257,553 | 245,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on foreign exchange, net |
519,590 | 1,760,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income |
(309,672 | ) | (240,840 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Others |
(10,497 | ) | (260,642 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss |
315,337 | (22,297 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
39,591,637 | (23,410,483 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties |
721,386 | (357,375 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
(29,497 | ) | (33,677 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Inventories |
(13,183,801 | ) | (24,335,770 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Other financial assets |
1,288,753 | (2,794,688 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets |
(3,545,808 | ) | (3,834,683 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable |
(7,085,593 | ) | 10,739,349 | |||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
(463,973 | ) | 355,928 | |||||||||||||||||||||||||||||
Salary and bonus payable |
(11,730,994 | ) | 1,914,267 | |||||||||||||||||||||||||||||
Accrued profit sharing bonus to employees and compensation to directors |
23,394,021 | 26,646,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
(42,705,588 | ) | 1,512,486 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities |
16,746,143 | 71,747,862 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net defined benefit liability |
(716,449 | ) | (2,523,619 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash generated from operations |
673,326,030 | 771,121,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes paid |
(120,833,306 | ) | (60,102,845 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash generated by operating activities |
552,492,724 | 711,019,117 |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions of: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial instruments at fair value through profit or loss |
$ | (229,044 | ) | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
(33,464,026 | ) | (40,949,130 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
(74,998,619 | ) | (80,240,090 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment |
(553,032,845 | ) | (479,857,668 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets |
(2,220,933 | ) | (3,805,347 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal or redemption of: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
20,019,915 | 32,886,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
75,503,314 | 1,970,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment |
243,445 | 672,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible assets |
1,539 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from return of capital of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income |
105,981 | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Derecognition of hedging financial instruments |
(1,367 | ) | 1,519,511 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest received |
26,625,674 | 4,322,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - property, plant and equipment |
10,310,668 | 336,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from government grants - others |
1,152 | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other dividends received |
241,947 | 204,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dividends received from investments accounted for using equity method |
653,631 | 326,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in prepayments for leases |
(33,489 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits paid |
(1,557,269 | ) | (1,768,173 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Refundable deposits refunded |
272,455 | 373,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in investing activities |
(531,557,871 | ) | (564,005,897 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in short-term loans |
- | 4,048,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Increase in hedging financial liabilities - bank loans |
7,674,240 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of bonds |
60,000,000 | 128,442,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of bonds |
(12,000,000 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from long-term bank loans |
2,450,000 | 500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of long-term bank loans |
(786,944 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Payments for transaction costs attributable to the issuance of bonds |
(62,070 | ) | (285,272 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Treasury stock acquired |
- | (871,566 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of the principal portion of lease liabilities |
(1,400,882 | ) | (1,122,427 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest paid |
(7,421,274 | ) | (4,657,300 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits received |
184,899 | 123,240 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Guarantee deposits refunded |
(169,956 | ) | (5,683 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends |
(142,617,093 | ) | (142,617,093 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Increase in non-controlling interests |
3,073,165 | 16,438,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used in financing activities |
(91,075,915 | ) | (5,734 | ) |
(In Thousands of New Taiwan Dollars) |
Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS |
$ | 4,050,963 | $ | 41,191,519 | |||||||||||||||||||||||||
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS |
(66,090,099 | ) | 188,199,005 | ||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF PERIOD |
1,342,814,083 | 1,064,990,192 | |||||||||||||||||||||||||||
CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF PERIOD |
$ | 1,276,723,984 | $ | 1,253,189,197 | |||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
New, Revised or Amended Standards and Interpretations |
Effective Date Issued by IASB |
|||||||
Amendments to IFRS 10 and IAS 28 “Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture” |
To be determined by IASB |
|||||||
Amendments to IAS 12 “International Tax Reform - Pillar Two Model Rules” |
Note |
|||||||
Amendments to IAS 1 “Classification of Liabilities as Current or Non-current” and “Non-current Liabilities with Covenants” |
January 1, 2024 |
Establishment | Percentage of Ownership | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Investor | Name of Investee | Main Businesses and Products |
and Operating
Location
|
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
Note |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices |
San Jose, California, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe B.V. (TSMC Europe) |
Customer service and supporting activities |
Amsterdam, the Netherlands |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan Limited (TSMC Japan) |
Customer service and supporting activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Japan, Inc. (TSMC JDC) |
Engineering support activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan 3DIC R&D Center, Inc. (TSMC 3DIC) |
Engineering support activities |
Yokohama, Japan |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea Limited (TSMC Korea) |
Customer service and supporting activities |
Seoul, Korea |
100% |
100% |
100% |
a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners, Ltd. (TSMC Partners) |
Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities |
Tortola, British Virgin Islands |
100% |
100% |
100% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global, Ltd. (TSMC Global) |
Investment activities |
Tortola, British Virgin Islands |
100% |
100% |
100% |
- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China Company Limited (TSMC China) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Shanghai, China |
100% |
100% |
100% |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing Company Limited (TSMC Nanjing) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Nanjing, China |
100% |
100% |
100% |
- |
Establishment |
Percentage of Ownership |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Investor |
Name of Investee |
Main Businesses and Products |
and Operating
Location
|
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
Note |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
VisEra Technologies Company Ltd. (VisEra Tech) |
Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter |
Hsin-Chu, Taiwan |
68% |
68% |
68% |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona Corporation (TSMC Arizona) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Phoenix, Arizona, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
b) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan Advanced Semiconductor Manufacturing, Inc.(JASM) |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
Kumamoto, Japan |
71% |
71% |
71% |
a), c) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
European Semiconductor Manufacturing Company GmbH (ESMC) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Dresden, Germany |
100% |
- |
- |
a), d) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund II, L.P. (VTAF II) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
98% |
98% |
98% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VentureTech Alliance Fund III, L.P. (VTAF III) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
98% |
98% |
98% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund L.P. (Emerging Fund) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
99.9% |
99.9% |
99.9% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
TSMC Development, Inc. (TSMC Development) |
Investing in companies involved in semiconductor manufacturing |
Delaware, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology, Inc. (TSMC Technology) |
Engineering support activities |
Delaware, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Design Technology Canada Inc. (TSMC Canada) |
Engineering support activities |
Ontario, Canada |
100% |
100% |
100% |
a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
WaferTech, LLC (WaferTech) |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
Washington, U.S.A. |
100% |
100% |
100% |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Growth Fund Limited (Growth Fund) |
Investing in technology start-up companies |
Cayman Islands |
100% |
100% |
100% |
a) |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and deposits in banks |
$ | 1,246,793,642 | $ | 1,327,884,602 | $ | 1,243,646,154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
18,279,404 | 9,566,430 | 5,192,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds |
9,995,312 | 1,406,792 | 595,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase agreements |
1,229,635 | 1,133,310 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
425,991 | 2,451,570 | 3,754,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
- | 371,379 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,276,723,984 | $ | 1,342,814,083 | $ | 1,253,189,197 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | 848,966 | $ | 947,546 | $ | 214,215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
126,618 | 122,852 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds |
108,955 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,084,539 | $ | 1,070,398 | $ | 214,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 975,584 | $ | 1,070,398 | $ | 214,215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
108,955 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,084,539 | $ | 1,070,398 | $ | 214,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | 195,001 | $ | 116,215 | $ | 716,981 |
Contract Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity Date | (In Thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | July 2023 to October 2023 | NT$ | 69,835,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | July 2023 to August 2023 | US$ | 507,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell RMB | July 2023 to August 2023 | RMB | 1,073,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | January 2023 to March 2023 | NT$ | 79,610,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | January 2023 to March 2023 | US$ | 752,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell RMB | January 2023 to March 2023 | RMB | 1,448,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell NT$ | July 2022 to August 2022 | NT$ | 97,269,884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell US$ | July 2022 to September 2022 | US$ | 1,313,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Sell RMB | July 2022 to August 2022 | RMB | 1,484,671 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 72,934,420 | $ | 66,116,166 | $ | 61,646,977 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
34,297,965 | 28,367,926 | 30,091,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/ Agency bonds |
23,649,717 | 18,961,888 | 20,173,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
9,469,578 | 9,274,697 | 8,642,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
140,351,680 | 122,720,677 | 120,554,930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
7,516,718 | 6,159,200 | 6,503,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
423,249 | 277,866 | 399,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,939,967 | 6,437,066 | 6,902,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 148,291,647 | $ | 129,157,743 | $ | 127,457,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 140,774,929 | $ | 122,998,543 | $ | 120,954,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
7,516,718 | 6,159,200 | 6,503,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 148,291,647 | $ | 129,157,743 | $ | 127,457,758 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 107,485,902 | $ | 81,041,056 | $ | 48,153,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper | 15,635,258 | 48,742,817 | 37,179,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds | 8,541,426 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Allowance for impairment loss | (71,056 | ) | (56,439 | ) | (27,545 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 131,591,530 | $ | 129,727,434 | $ | 85,305,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current |
$ | 71,452,494 | $ | 94,600,219 | $ | 51,165,762 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent |
60,139,036 | 35,127,215 | 34,139,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 131,591,530 | $ | 129,727,434 | $ | 85,305,484 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets - current |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 29,704 | $ | 2,329 | $ | 44,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities - current |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | - | $ | 813 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedges of net investments in foreign operations |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
7,237,440 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 7,237,440 | $ | 813 | $ | - |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ | 55,800 | September 2023 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ | 3,475,661 | $ | (29,704) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ | 74,300 | March 2023 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ | 4,008,179 | $ | (1,516) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(US$ in Thousands)
|
Maturity | ||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
US$ | 83,800 | September 2022 |
Hedged Items | Asset Carrying Amount | Accumulated Amount of Fair Value Hedge Adjustments | ||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
$ | 4,199,391 | $ | (44,686) |
Change in Value Used for Calculating Hedge Ineffectiveness | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts - US Treasury futures |
$ | 26,709 | $ | 188,504 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
(26,709 | ) | (188,504 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | - |
Change in Value Used for Calculating Hedge
Ineffectiveness
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts (capital expenditures) |
$ | 39,898 | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
Forward interest rate contracts (issuance of debts) |
$ | - | $ | 1,356,697 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hedged Items |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Forecast transaction (capital expenditures) |
$ | (39,898 | ) | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||
Forecast transaction (issuance of debts) |
$ | - | $ | (1,356,697 | ) |
Hedging Instruments |
Contract Amount
(In Thousands)
|
Annual interest rate |
Maturity |
Balance in
Other Equity (Continuing Hedges)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
JPY | 33,600,000 | 0.06% | October 2023 |
$ | 436,800 |
Change in Value Used for Calculating Hedge
Ineffectiveness
|
|||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments/Hedged Items | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||
Hedging Instruments | |||||||||||||||||||||||
Bank loans |
$ | 436,800 | |||||||||||||||||||||
Hedged Items |
|||||||||||||||||||||||
Net investments in foreign operations |
$ | (436,800 | ) |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At amortized cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable | $ | 186,145,621 | $ | 222,761,927 | $ | 215,927,656 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance | (588,769 | ) | (331,646 | ) | (302,959 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
185,556,852 | 222,430,281 | 215,624,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At FVTOCI | 4,607,390 | 7,325,606 | 5,371,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 190,164,242 | $ | 229,755,887 | $ | 220,996,537 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Not past due | $ | 173,149,323 | $ | 205,053,142 | $ | 215,112,852 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due within 30 days | 17,591,617 | 24,516,277 | 6,180,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Past due over 31 days | 12,071 | 518,114 | 6,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Loss allowance |
(588,769 | ) | (331,646 | ) | (302,959 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 190,164,242 | $ | 229,755,887 | $ | 220,996,537 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | 331,646 | $ | 347,020 | ||||||||||||||||||||||||||||
Provision (Reversal) |
257,115 | (44,116 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
8 | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | 588,769 | $ | 302,959 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finished goods |
$ | 30,939,982 | $ | 54,818,402 | $ | 37,577,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Work in process |
155,465,029 | 125,661,912 | 150,299,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raw materials |
28,893,383 | 20,389,115 | 11,536,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplies and spare parts |
19,034,555 | 20,279,719 | 18,024,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 234,332,949 | $ | 221,149,148 | $ | 217,438,091 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net inventory losses (reversal of write-down of inventories) |
$ | (1,231,061 | ) | $ | 1,318,633 | $ | 2,921,021 | $ | 1,257,466 |
Place of | Carrying Amount |
% of Ownership and Voting Rights
Held by the Company
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name of Associate | Principal Activities | Incorporation and Operation |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vanguard International Semiconductor Corporation (VIS) |
Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks |
Hsinchu, Taiwan |
$ | 12,362,214 | $ | 13,492,653 | $ | 11,387,537 | 28% |
28% |
28% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Systems on Silicon Manufacturing Company Pte Ltd. (SSMC) |
Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices |
Singapore |
9,495,090 | 8,934,731 | 7,914,636 | 39% |
39% |
39% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec Inc. (Xintec) |
Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service |
Taoyuan, Taiwan |
3,369,676 | 3,528,417 | 3,092,962 | 41% |
41% |
41% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Unichip Corporation (GUC) |
Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits |
Hsinchu, Taiwan |
1,602,458 | 1,666,651 | 1,381,336 | 35% |
35% |
35% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak Technology Co., Ltd. (Mutual-Pak) |
Manufacturing of electronic parts, wholesaling and retailing of electronic materials, and researching, developing and testing of RFID |
New Taipei, Taiwan |
15,958 | 19,053 | 21,047 | 28% |
28% |
28% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 26,845,396 | $ | 27,641,505 | $ | 23,797,518 |
Name of Associate |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
$ | 74,934,014 | $ | 29,926,918 | $ | 22,456,860 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
$ | 40,851,667 | $ | 35,977,321 | $ | 35,652,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec |
$ | 14,299,727 | $ | 10,716,449 | $ | 14,299,727 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets used by the Company |
$ | 2,947,218,157 | $ | 2,693,815,688 | $ | 2,248,294,450 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets subject to operating leases |
15,236 | 21,282 | 24,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,947,233,393 | $ | 2,693,836,970 | $ | 2,248,318,787 |
Land and Land Improvements | Buildings | Machinery and Equipment |
Office
Equipment
|
Equipment under Installation and Construction in Progress | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 |
$ | 7,661,817 | $ | 637,046,949 | $ | 4,295,942,530 | $ | 85,028,040 | $ | 1,336,842,608 | $ | 6,362,521,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions (deductions) |
- | 151,309,857 | 816,891,540 | 12,105,714 | (496,885,682 | ) | 483,421,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements |
- | (430,721 | ) | (7,695,699 | ) | (499,746 | ) | - | (8,626,166 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets |
- | - | 4,444 | - | - | 4,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases |
- | - | 65,779 | - | - | 65,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (14,592 | ) | - | - | (14,592 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
(5,526 | ) | (1,108,367 | ) | (4,572,099 | ) | (93,334 | ) | 754,081 | (5,025,245 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 |
$ | 7,656,291 | $ | 786,817,718 | $ | 5,100,621,903 | $ | 96,540,674 | $ | 840,711,007 | $ | 6,832,347,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation
and impairment
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 |
$ | 556,161 | $ | 342,938,359 | $ | 3,264,880,880 | $ | 59,540,116 | $ | 790,740 | $ | 3,668,706,256 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions |
645 | 20,316,376 | 202,739,563 | 4,953,562 | - | 228,010,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements |
- | (428,886 | ) | (7,144,882 | ) | (498,696 | ) | - | (8,072,464 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from right-of-use assets |
- | - | 1,851 | - | - | 1,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers from assets subject to operating leases |
- | - | 50,132 | - | - | 50,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (1,702 | ) | - | - | (1,702 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
7,563 | (521,007 | ) | (2,996,087 | ) | (55,252 | ) | - | (3,564,783 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 |
$ | 564,369 | $ | 362,304,842 | $ | 3,457,529,755 | $ | 63,939,730 | $ | 790,740 | $ | 3,885,129,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 |
$ | 7,105,656 | $ | 294,108,590 | $ | 1,031,061,650 | $ | 25,487,924 | $ | 1,336,051,868 | $ | 2,693,815,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2023 |
$ |
7,091,922 |
$ | 424,512,876 | $ |
1,643,092,148 |
$ |
32,600,944 |
$ |
839,920,267 |
$ |
2,947,218,157 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 6,488,230 | $ | 576,597,777 | $ | 3,984,749,236 | $ | 76,154,170 | $ | 593,155,733 | $ | 5,237,145,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 702,377 | 17,408,443 | 189,771,300 | 3,934,410 | 277,066,417 | 488,882,947 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (59,270 | ) | (12,787,092 | ) | (104,176 | ) | - | (12,950,538 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (54,042 | ) | - | - | (54,042 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
191,565 | 1,189,079 | 5,660,892 | 192,520 | 3,371,590 | 10,605,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 |
$ | 7,382,172 | $ | 595,136,029 | $ | 4,167,340,294 | $ | 80,176,924 | $ | 873,593,740 | $ | 5,723,629,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated depreciation
and impairment
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 499,826 | $ | 306,165,242 | $ | 2,903,539,441 | $ | 51,826,663 | $ | - | $ | 3,262,031,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 682 | 17,675,386 | 196,242,367 | 4,643,691 | - | 218,562,126 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | (48,143 | ) | (12,076,798 | ) | (103,804 | ) | - | (12,228,745 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transfers to assets subject to operating leases |
- | - | (32,245 | ) | - | - | (32,245 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impairment |
- | - | - | - | 790,740 | 790,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes |
37,014 | 878,755 | 5,142,161 | 153,731 | - | 6,211,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 |
$ | 537,522 | $ | 324,671,240 | $ | 3,092,814,926 | $ | 56,520,281 | $ | 790,740 | $ | 3,475,334,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2022 |
$ | 5,988,404 | $ | 270,432,535 | $ | 1,081,209,795 | $ | 24,327,507 | $ | 593,155,733 | $ | 1,975,113,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2022 |
$ | 6,844,650 | $ | 270,464,789 | $ | 1,074,525,368 | $ | 23,656,643 | $ | 872,803,000 | $ | 2,248,294,450 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 38,449,024 | $ | 38,525,856 | $ | 31,286,996 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 3,125,900 | 3,356,700 | 2,972,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 2,965 | 3,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 20,086 | 28,615 | 30,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 41,595,010 | $ | 41,914,136 | $ | 34,293,532 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Additions to right-of-use assets | $ | 1,498,150 | $ | 3,110,808 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation of right-of-use assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land | $ | 613,796 | $ | 481,599 | $ | 1,219,629 | $ | 948,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 234,865 | 230,402 | 481,873 | 450,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | 149 | 214 | 369 | 416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 6,007 | 5,748 | 12,031 | 11,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 854,817 | $ | 717,963 | $ | 1,713,902 | $ | 1,410,684 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 2,638,203 | $ | 2,603,504 | $ | 2,240,263 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion | 29,734,633 | 29,764,097 | 22,510,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 32,372,836 | $ | 32,367,601 | $ | 24,750,675 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Land |
0.39%-2.30% | 0.39%-2.30% | 0.39%-1.78% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Buildings | 0.40%-6.36% | 0.39%-5.63% | 0.39%-3.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery and equipment | - | 0.71% | 0.71% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Office equipment | 0.28%-4.71% | 0.28%-4.71% | 0.28%-3.88% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expenses relating to short-term leases |
$ | 505,077 | $ | 1,185,788 | $ | 1,014,435 | $ | 2,318,378 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Total cash outflow for leases | $ | 2,842,410 | $ | 3,624,783 |
Goodwill | Technology License Fees | Software and System Design Costs | Patent and Others |
Total
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | 5,791,821 | $ | 25,759,019 | $ | 48,675,794 | $ | 11,701,892 | $ | 91,928,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 420,216 | 1,845,399 | 72,337 | 2,337,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (45,697 | ) | - | (45,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 56,623 | 1,909 | (22,165 | ) | 22,618 | 58,985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | 5,848,444 | $ | 26,181,144 | $ | 50,453,331 | $ | 11,796,847 | $ | 94,279,766 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and
impairment
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2023 | $ | - | $ | 17,696,437 | $ | 38,838,394 | $ | 9,394,540 | $ | 65,929,371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 1,411,733 | 2,547,692 | 575,567 | 4,534,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (45,697 | ) | - | (45,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 1,909 | (16,667 | ) | 25,925 | 11,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2023 | $ | - | $ | 19,110,079 | $ | 41,323,722 | $ | 9,996,032 | $ | 70,429,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2023 |
$ | 5,791,821 | $ | 8,062,582 | $ | 9,837,400 | $ | 2,307,352 | $ | 25,999,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2023 |
$ | 5,848,444 | $ | 7,071,065 | $ | 9,129,609 | $ | 1,800,815 | $ | 23,849,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | 5,379,164 | $ | 23,533,959 | $ | 43,650,957 | $ | 11,497,309 | $ | 84,061,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 1,945,779 | 2,342,902 | 169,692 | 4,458,373 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (51,896 | ) | - | (51,896 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 278,092 | 2,933 | 12,201 | 1,975 | 295,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 | $ | 5,657,256 | $ | 25,482,671 | $ | 45,954,164 | $ | 11,668,976 | $ | 88,763,067 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated amortization and
impairment
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at January 1, 2022 | $ | - | $ | 14,912,293 | $ | 34,121,578 | $ | 8,205,821 | $ | 57,239,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions | - | 1,358,008 | 2,402,246 | 591,456 | 4,351,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals or retirements | - | - | (51,896 | ) | - | (51,896 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | - | 2,933 | 10,729 | 906 | 14,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2022 | $ | - | $ | 16,273,234 | $ | 36,482,657 | $ | 8,798,183 | $ | 61,554,074 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at January 1, 2022 |
$ | 5,379,164 | $ | 8,621,666 | $ | 9,529,379 | $ | 3,291,488 | $ | 26,821,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying amounts at June 30, 2022 |
$ | 5,657,256 | $ | 9,209,437 | $ | 9,471,507 | $ | 2,870,793 | $ | 27,208,993 |
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured loans |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount |
$ | 115,584,794 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR (in thousands) |
$ | 3,694,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual interest rate |
(0.28)%-0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity date |
Due by September 2022 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Domestic unsecured bonds | $ | 428,360,000 | $ | 379,526,000 | $ | 342,244,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Overseas unsecured bonds | 482,515,000 | 476,051,500 | 430,969,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on bonds payable | (3,064,701 | ) | (3,141,061 | ) | (2,923,177 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (6,100,000 | ) | (18,100,000 | ) | (16,400,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 901,710,299 | $ | 834,336,439 | $ | 753,889,823 |
Issuance |
Tranche |
Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NT$ unsecured
bonds
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-1 (Green bond) |
A |
March 2023 to March 2028 |
$ | 12,200,000 | 1.54% | Bullet repayment; interest payable annually |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
March 2023 to March 2030 |
2,300,000 | 1.60% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
March 2023 to March 2033 |
4,800,000 | 1.78% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-2 (Green bond) |
A |
May 2023 to May 2028 |
13,100,000 | 1.60% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
May 2023 to May 2030 |
2,300,000 | 1.65% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
May 2023 to May 2033 |
5,300,000 | 1.82% | The same as above |
Issuance |
Tranche |
Issuance Period | Total Amount | Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
112-3 |
A |
June 2023 to June 2028 |
$ | 11,400,000 | 1.60% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B |
June 2023 to June 2030 |
2,600,000 | 1.65% | The same as above |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C |
June 2023 to June 2033 |
6,000,000 | 1.80% | The same as above |
Issuance Period |
Total Amount (US$
in Thousands)
|
Coupon Rate | Repayment and Interest Payment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2025 |
US$ | 1,000,000 | 0.75% | Bullet repayment (callable at any time, in whole or in part, at the relevant redemption price according to relevant agreements); interest payable semi-annually |
|||||||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2027 |
750,000 | 1.00% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
September 2020 to September 2030 |
1,250,000 | 1.375% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2026 |
1,100,000 | 1.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2028 |
900,000 | 1.75% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2021 to April 2031 |
1,500,000 | 2.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2026 |
1,250,000 | 1.75% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2031 |
1,250,000 | 2.50% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2041 |
1,000,000 | 3.125% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
October 2021 to October 2051 |
1,000,000 | 3.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2027 |
1,000,000 | 3.875% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2029 |
500,000 | 4.125% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2032 |
1,000,000 | 4.25% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2022 to April 2052 |
1,000,000 | 4.50% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2027 |
400,000 | 4.375% | The same as above |
||||||||||||||||||||||||||||||||
July 2022 to July 2032 |
600,000 | 4.625% | The same as above |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unsecured loans | $ | 7,676,389 | $ | 6,013,333 | $ | 4,010,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Discounts on government grants | (39,695 | ) | (39,397 | ) | (32,060 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Current portion | (2,025,556 | ) | (1,213,889 | ) | (659,167 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 5,611,138 | $ | 4,760,047 | $ | 3,318,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan content | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Annual interest rate | 1.15%-1.35% | 1.03%-1.23% | 0.40%-0.98% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturity date | Due by December 2027 | Due by December 2027 | Due by May 2027 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Authorized shares (in thousands) |
28,050,000 | 28,050,000 | 28,050,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Authorized capital |
$ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | $ | 280,500,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issued and paid shares (in thousands) |
25,932,071 | 25,930,380 | 25,930,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issued capital |
$ | 259,320,710 | $ | 259,303,805 | $ | 259,303,805 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May be used to offset a deficit, distributed as
cash dividends, or transferred to share
capital
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional paid-in capital |
$ | 24,406,854 | $ | 24,183,645 | $ | 24,183,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From merger |
22,803,291 | 22,803,291 | 22,803,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From convertible bonds |
8,892,371 | 8,892,371 | 8,892,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From difference between the consideration received and the carrying amount of the subsidiaries’ net assets during actual disposal |
8,406,282 | 8,406,282 | 8,406,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - donated by shareholders |
11,275 | 11,275 | 11,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May only be used to offset a deficit |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of subsidiaries |
4,225,043 | 4,229,892 | 4,249,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
From share of changes in equities of associates |
312,863 | 311,863 | 308,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Donations - unclaimed dividend |
53,680 | 53,680 | 40,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
May not be used for any purpose |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee restricted shares |
783,883 | 438,029 | 438,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 69,895,542 | $ | 69,330,328 | $ | 69,333,650 |
Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2023 | of 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
August 8, | May 9, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | (6,365,562 | ) | $ | 3,273,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 77,796,213 | $ | 77,796,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 3 | $ | 3 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2022 | of 2022 | of 2022 | of 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
February 14, | November 8, | August 9, | May 10, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2023 | 2022 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 17,166,163 | $ | (31,910,353 | ) | $ | (12,002,798 | ) | $ | (15,541,054 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,547 | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 |
Fourth Quarter | Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s |
of 2021 | of 2021 | of 2021 | of 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Board of Directors in its |
February 15, | November 9, | August 10, | June 9, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
meeting |
2022 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Special capital reserve | $ | 3,304,303 | $ | 710,169 | $ | 10,201,220 | $ | (6,287,050 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends to shareholders | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,547 | $ | 71,308,546 | $ | 71,308,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends per share (NT$) | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 | $ | 2.75 |
Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | (11,743,301 | ) | $ | (10,056,353 | ) | $ | 1,479,181 | $ | (185,153 | ) | $ | (20,505,626 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
1,393,556 | - | - | - | 1,393,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (Loss) on hedging instruments designated as hedges of net investments in foreign operations |
436,800 | - | - | - | 436,800 |
Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments |
$ | - | $ | 995,809 | $ | - | $ | - | $ | 995,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments |
- | 137,018 | - | - | 137,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal |
- | (100,478 | ) | - | - | (100,478 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal |
- | 257,553 | - | - | 257,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments |
- | 6,605 | - | - | 6,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments |
- | - | 3,639 | - | 3,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
- | - | (43,557 | ) | - | (43,557 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares |
- | - | - | (585,968 | ) | (585,968 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized |
- | - | - | 223,084 | 223,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates |
50,206 | (52,560 | ) | 7,544 | - | 5,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect |
- | (25 | ) | - | - | (25 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | (9,862,739 | ) | $ | (8,812,431 | ) | $ | 1,446,807 | $ | (548,037 | ) | $ | (17,776,400 | ) |
Six Months Ended June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign Currency Translation Reserve | Unrealized Gain (Loss) on Financial Assets at FVTOCI | Gain (Loss) on Hedging Instruments | Unearned Stock-Based Employee Compensation | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
$ | (63,303,361 | ) | $ | 574,310 | $ | 120,536 | $ | - | $ | (62,608,515 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exchange differences arising on translation of foreign operations |
33,993,498 | - | - | - | 33,993,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized gain (loss) on financial assets at FVTOCI |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity instruments |
- | 172,302 | - | - | 172,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt instruments |
- | (8,533,984 | ) | - | - | (8,533,984 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of equity instruments transferred to retained earnings due to disposal |
- | (7,447 | ) | - | - | (7,447 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cumulative unrealized gain (loss) of debt instruments transferred to profit or loss due to disposal |
- | 245,151 | - | - | 245,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss allowance adjustments from debt instruments |
- | (532 | ) | - | - | (532 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) arising on changes in the fair value of hedging instruments |
- | - | 1,342,584 | - | 1,342,584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
- | - | (20,724 | ) | - | (20,724 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of shares |
- | - | - | (451,899 | ) | (451,899 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payment expenses recognized |
- | - | - | 106,698 | 106,698 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share of other comprehensive income (loss) of associates |
291,650 | (1,502 | ) | 56,589 | - | 346,737 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax effect |
- | 231 | 6,036 | - | 6,267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
$ | (29,018,213 | ) | $ | (7,551,471 | ) | $ | 1,505,021 | $ | (345,201 | ) | $ | (35,409,864 | ) |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Product |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer |
$ | 421,037,379 | $ | 475,781,237 | $ | 869,420,284 | $ | 914,417,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 59,803,875 | 58,359,571 | 120,053,943 | 110,798,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 480,841,254 | $ |
534,140,808 |
$ | 989,474,227 | $ | 1,025,216,681 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Geography |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan | $ | 30,841,739 | $ | 57,220,955 | $ | 67,727,742 | $ | 121,529,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States |
301,455,420 | 334,036,299 | 608,407,139 | 640,162,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China |
55,461,079 | 67,466,165 | 132,963,102 | 122,802,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Europe, the Middle East and Africa |
33,814,781 | 30,516,978 | 67,775,037 | 56,397,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Japan |
35,533,393 | 27,232,242 | 69,190,260 | 51,803,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
23,734,842 | 17,668,169 | 43,410,947 | 32,520,332 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 480,841,254 | $ | 534,140,808 | $ | 989,474,227 | $ | 1,025,216,681 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Platform | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Performance Computing | $ | 214,359,340 | $ | 228,940,670 | $ | 439,891,374 | $ | 431,185,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Smartphone | 159,366,872 | 201,555,759 | 333,739,147 | 397,555,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet of Things | 38,168,913 | 44,648,551 | 80,889,343 | 83,694,326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automotive | 37,275,507 | 27,041,397 | 73,298,157 | 50,772,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Consumer Electronics | 13,657,809 | 15,245,696 | 24,586,963 | 29,724,532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | 18,012,813 | 16,708,735 | 37,069,243 | 32,283,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 480,841,254 | $ | 534,140,808 | $ | 989,474,227 | $ | 1,025,216,681 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3-nanometer |
$ | 483,710 | $ | - | $ | 483,710 | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5-nanometer |
127,824,564 | 100,729,723 | 267,120,041 | 187,021,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-nanometer | 97,189,205 | 142,919,242 | 186,030,861 | 275,244,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10-nanometer | 5,386 | 10,212 | 16,901 | 13,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16-nanometer | 44,651,154 | 64,478,129 | 102,267,410 | 125,345,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
20-nanometer | 2,800,296 | 2,129,924 | 5,921,755 | 4,284,389 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28-nanometer | $ | 47,590,123 | $ | 49,533,008 | $ | 99,647,165 | $ | 96,980,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40/45-nanometer | 29,537,533 | 36,441,273 | 62,168,630 | 70,471,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65-nanometer | 27,994,410 | 22,537,887 | 55,424,489 | 43,724,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90-nanometer | 7,394,845 | 10,513,833 | 15,545,796 | 19,778,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.11/0.13 micron | 9,799,907 | 12,701,869 | 20,517,722 | 26,078,454 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.15/0.18 micron | 20,872,897 | 27,207,891 | 44,336,802 | 52,731,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.25 micron and above | 4,893,349 | 6,578,246 | 9,939,002 | 12,744,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wafer revenue |
$ | 421,037,379 | $ | 475,781,237 | $ | 869,420,284 | $ | 914,417,988 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
January 1,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract liabilities (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 43,731,063 | $ | 70,806,617 | $ | 36,370,599 | $ | 39,762,588 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current portion (classified under accrued expenses and other current liabilities) |
$ | 116,219,823 | $ | 107,723,580 | $ | 64,819,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Noncurrent portion (classified under other noncurrent liabilities) |
170,651,817 | 168,399,207 | 185,078,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 286,871,640 | $ | 276,122,787 | $ | 249,897,949 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents |
$ | 11,496,148 | $ | 2,673,691 | $ | 23,109,878 | $ | 3,665,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
936,014 | 602,121 | 1,767,708 | 1,142,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
1,239,859 | 270,133 | 2,412,253 | 411,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 13,672,021 | $ | 3,545,945 | $ | 27,289,839 | $ | 5,219,824 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 4,371,120 | $ | 3,343,130 | $ | 8,582,927 | $ | 5,730,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
96,456 | 50,785 | 190,505 | 97,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank loans |
25,937 | 8,024 | 47,225 | 14,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
1,040 | 88 | 1,115 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Capitalized interest under property, plant and equipment |
(1,489,398 | ) | (497,796 | ) | (2,852,931 | ) | (797,565 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,005,155 | $ | 2,904,231 | $ | 5,968,841 | $ | 5,044,997 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capitalization rate |
1.20%-3.36% | 0.72%-3.36% | 1.08%-3.36% | 0.56%-3.36% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loss on disposal of financial assets, net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
$ | (121,860 | ) | $ | (104,373 | ) | $ | (257,553 | ) | $ | (245,151 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gain (loss) on financial instruments at FVTPL, net |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL |
1,663,170 | (7,049,073 | ) | 2,833,908 | (7,421,976 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The reversal (accrual) of expected credit loss of financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments at FVTOCI |
(3,096 | ) | 1,171 | (6,605 | ) | 532 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized cost |
(11,054 | ) | (12,281 | ) | (13,709 | ) | (23,410 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other gains (losses), net |
153,815 | (237,606 | ) | 425,212 | 19,547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,680,975 | $ | (7,402,162 | ) | $ | 2,981,253 | $ | (7,670,458 | ) |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current income tax expense |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current tax expense recognized in the current period |
$ | 31,914,666 | $ | 34,088,064 | $ | 70,020,998 | $ | 62,764,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax adjustments on prior years |
2,041 | (489,636 | ) | 4,340 | (523,244 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other income tax adjustments |
50,960 | 46,337 | 115,826 | 86,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
31,967,667 | 33,644,765 | 70,141,164 | 62,327,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income tax expense (benefit) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The origination and reversal of temporary differences |
45,198 | (5,754,159 | ) | (802,404 | ) | (9,528,886 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment tax credits |
945,038 | 927,423 | 945,038 | (22,577 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
990,236 | (4,826,736 | ) | 142,634 | (9,551,463 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense recognized in profit or loss |
$ | 32,957,903 | $ | 28,818,029 | $ | 70,283,798 | $ | 52,776,351 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent |
$ | 181,799,021 | $ | 237,027,317 | $ | 388,785,582 | $ | 439,760,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) |
25,929,268 | 25,928,993 | 25,929,178 | 25,929,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic EPS (in dollars) |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholders of the parent |
$ | 181,799,021 | $ | 237,027,317 | $ | 388,785,582 | $ | 439,760,292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares outstanding used in the computation of basic EPS (in thousands) |
25,929,268 | 25,928,993 | 25,929,178 | 25,929,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effects of all dilutive potential common shares (in thousands) |
147 | 174 | 187 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average number of common shares used in the computation of diluted EPS (in thousands) |
25,929,415 | 25,929,167 | 25,929,365 | 25,929,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted EPS (in dollars) |
$ | 7.01 | $ | 9.14 | $ | 14.99 | $ | 16.96 |
2022 RSAs | 2021 RSAs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s shareholders in its meeting |
June 8, 2022 | July 26, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of stocks (in thousands) |
2,110 | 1,387 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Eligible employees |
Executive officers | Executive officers | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Grant date/Issuance date |
March 1, 2023 | March 1, 2022 |
TSMC’s TSR relative to the
TSR of S&P 500 IT Index
|
Ratio of Shares to be Vested | ||||
Above the Index by X percentage points |
50% + X * 2.5%, with the maximum of 100% |
||||
Equal to the Index |
50% |
||||
Below the Index by X percentage points |
50% - X * 2.5%, with the minimum of 0% |
2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Number of Shares
(In Thousands)
|
Number of Shares
(In Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period |
- | 1,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of stocks |
2,110 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vested shares |
- | (274 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canceled shares |
- | (419 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period |
2,110 | 694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted-average fair value of RSAs (in dollars) |
$ | 277.71 | $ | 325.81 |
2022 RSAs | 2021 RSAs | |||||||||||||||||||||||||||||||
March 1, 2023 | March 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) |
$ | 511 | $ | 604 | ||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility |
29.34%-32.11% | 25.34%-28.28% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Expected life |
1-3years | 1-3years | ||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate |
1.06% | 0.57% |
2022 Plan | 2021 Plan | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of units (in thousands) (Note) |
400 | 236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grant date |
March 1, 2023 | March 1, 2022 |
Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 Plan | 2021 Plan | 2021 Plan | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock price at measurement date (in dollars) |
$ | 574 | $ | 574 | $ | 501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected price volatility | 25.89%-27.78% | 25.89%-27.78% | 25.85%-29.88% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residual life | 1-3 years | 1-2 years | 1-3 years | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Risk-free interest rate | 1.08% | 1.08% | 0.96% |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
a. Depreciation of property, plant and equipment and right-of-use assets |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ |
114,113,023 |
$ |
103,802,522$ |
$ | 214,946,845 | $ | 205,460,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
7,529,817 | 7,236,218 | 14,777,203 | 14,512,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other operating income and expenses |
1,121 | 1,995 | 3,289 | 2,190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 121,643,961 | $ | 111,040,735 | $ | 229,727,337 | $ | 219,975,000 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
b. Amortization of intangible assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ | 1,619,384 | $ | 1,509,549 | $ | 3,186,814 | $ | 3,011,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
676,343 | 674,363 | 1,348,178 | 1,340,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,295,727 | $ | 2,183,912 | $ | 4,534,992 | $ | 4,351,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
c. Employee benefits expenses |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined contribution plans |
$ | 1,363,578 | $ | 1,106,462 | $ | 2,624,359 | $ | 2,147,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Defined benefit plans |
70,346 | 52,387 | 140,683 | 104,561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,433,924 | 1,158,849 | 2,765,042 | 2,252,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity-settled |
127,580 | 114,348 | 228,352 | 141,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash-settled |
20,569 | 11,899 | 38,179 | 17,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
148,149 | 126,247 | 266,531 | 159,100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other employee benefits |
54,725,086 | 56,010,143 | 111,088,141 | 104,931,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 56,307,159 | $ | 57,295,239 | $ | 114,119,714 | $ | 107,342,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee benefits expense summarized by function |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in cost of revenue |
$ | 31,563,813 | $ | 33,789,220 | $ | 64,638,942 | $ | 63,515,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in operating expenses |
24,743,346 | 23,506,019 | 49,480,772 | 43,827,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 56,307,159 | $ | 57,295,239 | $ | 114,119,714 | $ | 107,342,565 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees |
$ | 10,861,696 | $ | 14,149,316 | $ | 23,225,536 | $ | 26,260,235 |
Years Ended December 31 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
Resolution Date of TSMC’s Board of Directors in its meeting |
February 14, 2023 | February 15, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
Profit sharing bonus to employees |
$ | 60,702,047 | $ | 35,601,449 | ||||||||||||||||||||||
Compensation to directors |
$ | 690,128 | $ | 487,537 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Additions of financial assets at FVTOCI |
$ | 37,030,330 | $ | 34,590,360 | ||||||||||||||||||||||||||||
Conversion of convertible bonds into equity securities |
(145,144 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities |
(3,421,160 | ) | 6,359,987 | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
- | (1,217 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of financial assets at FVTOCI |
$ | 33,464,026 | $ | 40,949,130 | ||||||||||||||||||||||||||||
Disposal of financial assets at FVTOCI |
$ | 20,886,895 | $ | 32,801,826 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
(866,980 | ) | 84,436 | |||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal of financial assets at FVTOCI |
$ | 20,019,915 | $ | 32,886,262 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions of property, plant and equipment |
$ | 483,421,429 | $ | 488,882,947 | ||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other financial assets |
44,431 | 5,256,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in payables to contractors and equipment suppliers |
72,185,176 | (13,790,015 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Changes in accrued expenses and other current liabilities |
194,841 | 305,328 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Transferred to initial carrying amount of hedged items |
39,899 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capitalized interests |
(2,852,931 | ) | (797,565 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Payments for acquisition of property, plant and equipment |
$ | 553,032,845 | $ | 479,857,668 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2023 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications |
Other Changes
(Note)
|
Balance as of June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities- bank loans |
$ | - | $ | 7,674,240 | $ | (436,800 | ) | $ | - | $ | - | $ | 7,237,440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
852,436,439 | 47,937,930 | 7,260,863 | - | 175,067 | 907,810,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
5,973,936 | 1,663,056 | - | - | (298 | ) | 7,636,694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
32,367,601 | (1,582,527 | ) | (29,180 | ) | 1,426,437 | 190,505 | 32,372,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
$ | 890,777,976 | $ | 55,692,699 | $ | 6,794,883 | $ | 1,426,437 | $ | 365,274 | $ | 955,057,269 |
Non-cash Changes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance as of January 1, 2022 | Financing Cash Flow | Foreign Exchange Movement | Leases Modifications |
Other Changes
(Note)
|
Balance as of June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term loans |
$ | 114,921,333 | $ | 4,048,589 | $ | (2,888,343 | ) | $ | - | $ | (496,785 | ) | $ | 115,584,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
614,470,652 | 128,157,572 | 27,528,871 | - | 132,728 | 770,289,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
3,475,798 | 500,000 | - | - | 2,142 | 3,977,940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
22,940,665 | (1,219,517 | ) | 52,785 | 2,879,439 | 97,303 | 24,750,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total |
$ | 755,808,448 | $ | 131,486,644 | $ | 24,693,313 | $ | 2,879,439 | $ | (264,612 | ) | $ | 914,603,232 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 1) |
$ | 1,084,539 | $ | 1,070,398 | $ | 214,215 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTOCI (Note 2) |
152,899,037 | 136,483,349 | 132,829,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets |
29,704 | 2,329 | 44,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 3) |
1,629,012,790 | 1,727,306,556 | 1,586,767,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,783,026,070 | $ | 1,864,862,632 | $ | 1,719,855,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVTPL (Note 4) |
$ | 195,001 | $ | 116,215 | $ | 716,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities |
7,237,440 | 813 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortized cost (Note 5) |
1,668,515,275 | 1,669,270,659 | 1,610,885,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,675,947,716 | $ | 1,669,387,687 | $ | 1,611,602,626 |
Category | Description | Basis for Recognizing Expected Credit Loss | Expected Credit Loss Ratio | |||||||||||||||||||||||
Performing |
Credit rating is investment grade on valuation date |
12 months expected credit loss |
0-0.1% | |||||||||||||||||||||||
Doubtful |
Credit rating is non-investment grade on valuation date |
Lifetime expected credit loss-not credit impaired |
||||||||||||||||||||||||
In default |
Credit rating is CC or below on valuation date |
Lifetime expected credit loss-credit impaired |
||||||||||||||||||||||||
Write-off |
There is evidence indicating that the debtor is in severe financial difficulty and the Company has no realistic prospect of recovery |
Amount is written off |
Less Than 1 Year |
1-3 Years | 3-5 Years |
More Than
5 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities-bank loans |
$ | 7,238,863 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,238,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
48,972,779 | - | - | - | 48,972,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
140,753,488 | - | - | - | 140,753,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
229,817,573 | - | - | - | 229,817,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
23,760,865 | 151,696,468 | 360,186,307 | 595,310,410 | 1,130,954,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
2,114,859 | 4,688,538 | 1,059,914 | - | 7,863,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
3,014,122 | 5,358,982 | 4,718,764 | 22,504,071 | 35,595,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
- | 158,555,601 | 22,695,786 | 1,869,357 | 183,120,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
455,672,549 | 320,299,589 | 388,660,771 | 619,683,838 | 1,784,316,747 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
90,236,552 | - | - | - | 90,236,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(90,939,585 | ) | - | - | - | (90,939,585 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(703,033 | ) | - | - | - | (703,033 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 454,969,516 | $ | 320,299,589 | $ | 388,660,771 | $ | 619,683,838 | $ | 1,783,613,714 |
Less Than 1 Year |
1-3 Years | 3-5 Years |
More Than
5 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
$ | 56,522,345 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 56,522,345 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
213,499,613 | - | - | - | 213,499,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
219,587,908 | - | - | - | 219,587,908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
34,668,909 | 94,869,159 | 320,211,460 | 625,049,539 | 1,074,799,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
1,278,130 | 3,533,152 | 1,360,549 | - | 6,171,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
2,999,840 | 5,367,809 | 4,754,007 | 22,589,117 | 35,710,773 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others | - | 166,266,718 | 10,518,481 | 783,182 | 177,568,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
528,556,745 | 270,036,838 | 336,844,497 | 648,421,838 | 1,783,859,918 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
103,617,399 | - | - | - | 103,617,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(104,600,085 | ) | - | - | - | (104,600,085 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(982,686 | ) | - | - | - | (982,686 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 527,574,059 | $ | 270,036,838 | $ | 336,844,497 | $ | 648,421,838 | $ | 1,782,877,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-derivative financial liabilities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term loans |
$ | 115,485,709 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 115,485,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable (including related parties) |
59,818,066 | - | - | - | 59,818,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to contractors and equipment suppliers |
160,489,081 | - | - | - | 160,489,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
159,093,063 | - | - | - | 159,093,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
30,642,237 | 54,419,617 | 276,477,181 | 617,066,414 | 978,605,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term bank loans |
692,634 | 2,535,527 | 860,476 | - | 4,088,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities (including those classified under accrued expenses and other current liabilities) (Note) |
2,481,460 | 4,272,205 | 3,758,566 | 15,972,231 | 26,484,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
- | 196,206,050 | 1,675,578 | - | 197,881,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
528,702,250 | 257,433,399 | 282,771,801 | 633,038,645 | 1,701,946,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative financial instruments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflows |
142,903,327 | - | - | - | 142,903,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inflows |
(142,478,581 | ) | - | - | - | (142,478,581 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
424,746 | - | - | - | 424,746 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 529,126,996 | $ | 257,433,399 | $ | 282,771,801 | $ | 633,038,645 | $ | 1,702,370,841 |
5-10 Years | 10-15 Years | 15-20 Years |
More Than
20 Years
|
Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
$ | 10,341,148 | $ | 7,314,399 | $ | 4,252,916 | $ | 595,608 | $ | 22,504,071 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities |
$ | 10,241,734 | $ | 7,329,012 | $ | 4,233,886 | $ | 784,485 | $ | 22,589,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lease liabilities | $ | 8,067,028 | $ | 5,391,697 | $ | 2,267,302 | $ | 246,204 | $ | 15,972,231 |
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 848,966 | $ | - | $ | 848,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
- | - | 126,618 | 126,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds |
- | - | 108,955 | 108,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 848,966 | $ | 235,573 | $ | 1,084,539 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 72,934,420 | $ | - | $ | 72,934,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 34,297,965 | - | 34,297,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
23,524,073 | 125,644 | - | 23,649,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 9,469,578 | - | 9,469,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 7,516,718 | 7,516,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
423,249 | - | - | 423,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 4,607,390 | - | 4,607,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 23,947,322 | $ | 121,434,997 | $ | 7,516,718 | $ | 152,899,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 29,704 | $ | - | $ | - | $ | 29,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 195,001 | $ | - | $ | 195,001 |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 947,546 | $ | - | $ | 947,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible bonds |
- | - | 122,852 | 122,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | 947,546 | $ | 122,852 | $ | 1,070,398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 66,116,166 | $ | - | $ | 66,116,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 28,367,926 | - | 28,367,926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
18,845,577 | 116,311 | - | 18,961,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 9,274,697 | - | 9,274,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 6,159,200 | 6,159,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
277,866 | - | - | 277,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 7,325,606 | - | 7,325,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 19,123,443 | $ | 111,200,706 | $ | 6,159,200 | $ | 136,483,349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 2,329 | $ | - | $ | - | $ | 2,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 116,215 | $ | - | $ | 116,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial liabilities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 813 | $ | - | $ | - | $ | 813 |
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mandatorily measured at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 214,215 | $ | - | $ | 214,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at FVTOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in debt instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | - | $ | 61,646,977 | $ | - | $ | 61,646,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
- | 30,091,899 | - | 30,091,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
20,060,391 | 113,392 | - | 20,173,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
- | 8,642,271 | - | 8,642,271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in equity instruments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
- | - | 6,503,252 | 6,503,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
399,576 | - | - | 399,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notes and accounts receivable, net |
- | 5,371,840 | - | 5,371,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 20,459,967 | $ | 105,866,379 | $ | 6,503,252 | $ | 132,829,598 |
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hedging financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fair value hedges | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest rate futures contracts |
$ | 44,686 | $ | - | $ | - | $ | 44,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at FVTPL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held for trading | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Forward exchange contracts |
$ | - | $ | 716,981 | $ | - | $ | 716,981 |
Six Months Ended June 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, beginning of period | $ | 6,282,052 | $ | 5,887,892 | ||||||||||||||||||||||||||||
Additions | 752,103 | 295,387 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in profit or loss | 25,519 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Recognized in other comprehensive income or loss | 699,022 | 98,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Disposals and proceeds from return of capital of investments | (105,981 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
Transfers out of level 3 (Note) | - | (139,770 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes | 99,576 | 360,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance, end of period | $ | 7,752,291 | $ | 6,503,252 |
June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 107,424,543 | $ | - | $ | 105,960,212 | $ | 105,960,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
15,625,561 | - | 15,652,586 | 15,652,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bonds/Agency bonds |
8,541,426 | 1,515,058 | 6,996,344 | 8,511,402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 131,591,530 | $ | 1,515,058 | $ | 128,609,142 | $ | 130,124,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 907,810,299 | $ | - | $ | 821,616,513 | $ | 821,616,513 |
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 80,994,958 | $ | - | $ | 80,236,142 | $ | 80,236,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
48,732,476 | - | 48,882,028 | 48,882,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 129,727,434 | $ | - | $ | 129,118,170 | $ | 129,118,170 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 852,436,439 | $ | - | $ | 765,301,535 | $ | 765,301,535 |
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Amount | Level 1 | Level 2 | Total |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds |
$ | 48,125,799 | $ | - | $ | 47,626,708 | $ | 47,626,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial paper |
37,179,685 | - | 37,215,645 | 37,215,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 85,305,484 | $ | - | $ | 84,842,353 | $ | 84,842,353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities at amortized costs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds payable |
$ | 770,289,823 | $ | - | $ | 708,469,501 | $ | 708,469,501 |
Related Party Name | Related Party Categories | |||||||
GUC |
Associates | |||||||
VIS |
Associates | |||||||
SSMC |
Associates | |||||||
Xintec |
Associates | |||||||
TSMC Education and Culture Foundation |
Other related parties |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue from sale of goods |
Associates |
$ | 3,364,448 | $ | 3,686,117 | $ | 7,226,439 | $ | 5,970,321 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Related Party Categories |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Associates |
$ | 1,027,417 | $ | 1,620,327 | $ | 2,381,385 | $ | 3,098,068 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Name |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from |
GUC |
$ | 756,054 | $ | 1,471,351 | $ | 899,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
related parties |
Xintec |
106,518 | 112,607 | 172,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 862,572 | $ | 1,583,958 | $ | 1,072,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables |
VIS |
$ | 2,122,373 | $ | 669 | $ | 2,117,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
from related |
Xintec |
335,526 | - | 335,526 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties |
SSMC |
63,424 | 68,277 | 64,802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
- | 29 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 2,521,323 | $ | 68,975 | $ | 2,518,059 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Name | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related |
Xintec |
$ | 748,143 | $ | 1,047,452 | $ | 1,159,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
parties |
SSMC |
290,668 | 385,979 | 454,451 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
105,089 | 190,587 | 164,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Others |
34,764 | 18,619 | 15,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,178,664 | $ | 1,642,637 | $ | 1,793,114 |
June 30,
2023
|
December 31,
2022
|
June 30,
2022
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract liabilities |
Associates |
$ | 662,135 | $ | 1,075,659 | $ | 289,699 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item |
Related Party Categories | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturing expenses |
Associates | $ | 976,053 | $ | 1,589,885 | $ | 1,917,889 | $ | 2,864,454 |
Three Months Ended June 30 | Six Months Ended June 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Short-term employee benefits |
$ | 868,001 | $ | 1,103,526 | $ | 1,637,290 | $ | 1,984,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Post-employment benefits |
951 | 863 | 1,916 | 1,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based payments |
145,512 | 88,527 | 252,772 | 120,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,014,464 | $ | 1,192,916 | $ | 1,891,978 | $ | 2,106,506 |
Foreign Currencies
(In Thousands)
|
Exchange Rate
(Note 1)
|
Carrying Amount
(In Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
$ | 13,487,252 | 31.130 | $ | 419,858,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
219,465 | 33.919 | 7,444,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
90,547 | 7.913 | (Note2) | 3,071,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
129,008 | 1.090 | (Note3) | 4,375,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
86,396,117 | 0.2154 | 18,609,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
14,983,677 | 0.0069 | (Note4) | 3,227,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
15,033,800 | 31.130 | 468,002,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
537,813 | 33.919 | 18,242,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
89,878 | 7.913 | (Note2) | 3,048,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
128,558 | 1.090 | (Note3) | 4,360,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
121,109,473 | 0.2154 | 26,086,981 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
15,105,693 | 0.0069 | (Note4) | 3,253,766 |
Foreign Currencies
(In Thousands)
|
Exchange Rate
(Note 1)
|
Carrying Amount
(In Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
$ | 15,214,896 | 30.713 | $ | 467,295,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
8,375 | 32.838 | 275,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
29,161 | 7.432 | (Note2) | 957,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
133,034,271 | 0.2331 | 31,010,288 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
15,190,659 | 30.713 | 466,550,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
2,375,378 | 32.838 | 78,002,647 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
134,608,488 | 0.2331 | 31,377,239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial assets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
13,813,698 | 29.722 | 410,570,726 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
1,264,759 | 6.694 | (Note5) | 37,591,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
10,838 | 31.285 | 339,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
94,588 | 7.046 | (Note2) | 2,959,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
6,882,030 | 0.2178 | 1,498,906 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
10,526,806 | 0.0491 | (Note6) | 2,292,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monetary items | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USD |
14,709,129 | 29.722 | 437,184,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EUR |
2,538,611 | 31.285 | 79,420,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
100,738,182 | 0.2178 | 21,940,776 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPY |
12,327,338 | 0.0491 | (Note6) | 2,684,894 |
FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
No. | Financing Company | Counterparty | Financial Statement Account | Related Party |
Maximum
Balance for the Period (Foreign Currencies in Thousands)
(Note 3)
|
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
(Note 3)
|
Amount Actually Drawn
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Interest Rate | Nature for Financing | Transaction Amounts | Reason for Financing | Allowance for Bad Debt | Collateral |
Financing Limits for Each Borrowing Company
(Note 1 and 2)
|
Financing Company’s Total Financing Amount Limits
(Note 1 and 2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Item | Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC Arizona | Other receivables from related parties |
Yes |
$
(US$
|
93,390,000
3,000,000
|
) |
$
(US$
|
93,390,000
3,000,000
|
) |
$ | - | - | The need for short-term financing |
$ | - | Capacity installation and working capital |
$ | - | - | $ | - | $ | 318,875,045 | $ | 637,750,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China |
TSMC Nanjing | Other receivables from related parties |
Yes |
$
(RMB
(US$
|
73,522,460
8,800,000
1,150,000
|
$
)&
)
|
$
(RMB
(US$
|
62,626,960
8,800,000
800,000
|
$
)&
)
|
$
(RMB
(US$
|
48,618,460
8,800,000
350,000
|
$
)&
)
|
0.75%~1.50% | The need for short-term and long-term financing |
- | Operating capital |
- | - | - | 89,796,827 | 89,796,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
No. |
Endorsement/
Guarantee Provider
|
Guaranteed Party |
Limits on Endorsement/ Guarantee Amount Provided to Each Guaranteed Party
(Notes 1 and 2)
|
Maximum Balance
for the Period (Foreign Currencies in Thousands) (Note 3)
|
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands) (Note 3)
|
Amount Actually Drawn
(US$ in Thousands)
|
Amount of Endorsement/ Guarantee Collateralized by Properties | Ratio of Accumulated Endorsement/ Guarantee to Net Equity per Latest Financial Statements |
Maximum Endorsement/ Guarantee Amount Allowable
(Notes 1 and 2)
|
Guarantee
Provided by
Parent Company
|
Guarantee
Provided by
A Subsidiary
|
Guarantee
Provided to Subsidiaries in Mainland China
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name | Nature of Relationship | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary | $ | 1,275,500,182 |
$
(US$
|
2,590,430
83,213
|
)
|
$
(US$
|
2,590,430
83,213
|
)
|
$
(US$
|
2,590,430
83,213
|
)
|
$ | - | 0.08% | $ | 1,275,500,182 | Yes |
No |
No |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Subsidiary | 1,275,500,182 |
$
(US$
|
233,475,000
7,500,000
|
)
|
$
(US$
|
233,475,000
7,500,000
|
)
|
$
(US$
|
233,475,000
7,500,000
|
)
|
- | 7.32% | 1,275,500,182 | Yes |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Subsidiary | 1,275,500,182 |
$
(US$
|
374,569,235
12,032,420
|
)
|
$
(US$
|
374,569,235
12,032,420
|
)
|
$
(US$
|
250,049,235
8,032,420
|
)
|
- | 11.75% | 1,275,500,182 | Yes |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC Japan |
TSMC JDC |
The same parent company |
320,716 |
$
(JPY
|
284,328
1,320,000
|
)
|
$
(JPY
|
284,328
1,320,000
|
)
|
$
(JPY
|
284,328
1,320,000
|
)
|
- | 0.01% | 320,716 | No |
No |
No |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Commercial paper |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company |
- |
Financial assets at amortized cost |
500 | $ | 4,980,926 | N/A | $ | 4,983,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation |
- |
〃 |
400 | 3,978,873 | N/A | 3,984,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cathay Financial Holding Co., Ltd. |
- |
〃 |
370 | 3,681,335 | N/A | 3,698,076 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation |
- |
〃 |
250 | 2,486,545 | N/A | 2,488,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan |
- |
〃 |
50 | 497,882 | N/A | 497,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Industrial Gases Co., Ltd. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
21,230 | 449,066 | 10 | 449,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shin-Etsu Handotai Taiwan Co., Ltd. |
- |
〃 |
10,500 | 427,308 | 7 | 427,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global Investment Holding Inc. |
- |
〃 |
10,442 | 105,077 | 6 | 105,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Crimson Asia Capital |
- |
〃 |
- | - | 1 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shanghai Walden Venture Capital Enterprise |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 31,840 | 6 | US$ | 31,840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Walden Venture Investments II, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 21,679 | 9 | US$ | 21,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
China Walden Venture Investments III, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 13,062 | 4 | US$ | 13,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tela Innovations |
- |
〃 |
6,942 | - | 22 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movella Holdings Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
3,095 | US$ | 6,593 | 6 | US$ | 6,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fund |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matter Venture Partners Fund I, L.P. |
- |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- | US$ | 3,500 | 14 | US$ | 3,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Corporate bond |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 77,093 | N/A | US$ | 77,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
- |
〃 |
- | US$ | 70,962 | N/A | US$ | 70,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 55,499 | N/A | US$ | 55,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 54,779 | N/A | US$ | 54,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
- |
〃 |
- | US$ | 51,012 | N/A | US$ | 51,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 50,223 | N/A | US$ | 50,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 39,028 | N/A | US$ | 39,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 36,386 | N/A | US$ | 36,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc |
- |
〃 |
- | US$ | 29,021 | N/A | US$ | 29,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 28,306 | N/A | US$ | 28,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 26,821 | N/A | US$ | 26,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 26,305 | N/A | US$ | 26,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 26,136 | N/A | US$ | 26,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 24,224 | N/A | US$ | 24,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Royal Bank of Canada |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 21,337 | N/A | US$ | 21,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital One Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 20,626 | N/A | US$ | 20,626 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 20,185 | N/A | US$ | 20,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Toronto-Dominion Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 19,068 | N/A | US$ | 19,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital America |
- |
〃 |
- | US$ | 18,873 | N/A | US$ | 18,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA |
- |
〃 |
- | US$ | 18,750 | N/A | US$ | 18,750 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equitable Financial Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 18,294 | N/A | US$ | 18,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 18,145 | N/A | US$ | 18,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Securities Clearing Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 18,130 | N/A | US$ | 18,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec |
- |
〃 |
- | US$ | 18,067 | N/A | US$ | 18,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA |
- |
〃 |
- | US$ | 17,396 | N/A | US$ | 17,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Guardian Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 16,442 | N/A | US$ | 16,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of Nova Scotia |
- |
〃 |
- | US$ | 16,030 | N/A | US$ | 16,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 15,418 | N/A | US$ | 15,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 15,084 | N/A | US$ | 15,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I |
- |
〃 |
- | US$ | 14,963 | N/A | US$ | 14,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of New York Mellon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 14,922 | N/A | US$ | 14,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 14,879 | N/A | US$ | 14,879 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Société Générale Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 13,838 | N/A | US$ | 13,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society |
- |
〃 |
- | US$ | 13,833 | N/A | US$ | 13,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Agricole SA London Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 13,803 | N/A | US$ | 13,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTT Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 13,769 | N/A | US$ | 13,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 13,758 | N/A | US$ | 13,758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 13,330 | N/A | US$ | 13,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 13,227 | N/A | US$ | 13,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nomura Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 13,196 | N/A | US$ | 13,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Standard Chartered PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 13,143 | N/A | US$ | 13,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK Group Holdings plc |
- |
〃 |
- | US$ | 13,139 | N/A | US$ | 13,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 12,710 | N/A | US$ | 12,710 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co., L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,412 | N/A | US$ | 12,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Investment Enterprises Pte. Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,391 | N/A | US$ | 12,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 12,306 | N/A | US$ | 12,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New York Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 12,089 | N/A | US$ | 12,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 11,779 | N/A | US$ | 11,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 11,630 | N/A | US$ | 11,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.com, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 11,598 | N/A | US$ | 11,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordea Bank Abp |
- |
〃 |
- | US$ | 11,246 | N/A | US$ | 11,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ASB Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 11,212 | N/A | US$ | 11,212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Northwestern Mutual Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 11,050 | N/A | US$ | 11,050 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 10,809 | N/A | US$ | 10,809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Bancorp |
- |
〃 |
- | US$ | 10,787 | N/A | US$ | 10,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal |
- |
〃 |
- | US$ | 10,736 | N/A | US$ | 10,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,732 | N/A | US$ | 10,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 10,572 | N/A | US$ | 10,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,336 | N/A | US$ | 10,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,307 | N/A | US$ | 10,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 10,222 | N/A | US$ | 10,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The PNC Financial Services Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,162 | N/A | US$ | 10,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equifax Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,095 | N/A | US$ | 10,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Group Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 9,881 | N/A | US$ | 9,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Svenska Handelsbanken AB (publ) |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 9,641 | N/A | US$ | 9,641 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
John Deere Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 9,442 | N/A | US$ | 9,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mizuho Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,259 | N/A | US$ | 9,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,055 | N/A | US$ | 9,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,946 | N/A | US$ | 8,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exelon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 8,918 | N/A | US$ | 8,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equinor ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 8,838 | N/A | US$ | 8,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Merck & Co., Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,726 | N/A | US$ | 8,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haleon US Capital LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 8,709 | N/A | US$ | 8,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fifth Third Bancorp |
- |
〃 |
- | US$ | 8,678 | N/A | US$ | 8,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 8,669 | N/A | US$ | 8,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,497 | N/A | US$ | 8,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Express Company |
- |
〃 |
- | US$ | 8,493 | N/A | US$ | 8,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honeywell International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,490 | N/A | US$ | 8,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NextEra Energy Capital Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,444 | N/A | US$ | 8,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S |
- |
〃 |
- | US$ | 8,346 | N/A | US$ | 8,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 8,223 | N/A | US$ | 8,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citizens Bank, National Association |
- |
〃 |
- | US$ | 8,023 | N/A | US$ | 8,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AerCap Ireland Capital Designated Activity Company |
- |
〃 |
- | US$ | 7,897 | N/A | US$ | 7,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lowe's Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,880 | N/A | US$ | 7,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fiserv, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,834 | N/A | US$ | 7,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,817 | N/A | US$ | 7,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,792 | N/A | US$ | 7,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constellation Energy Generation, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,729 | N/A | US$ | 7,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc |
- |
〃 |
- | US$ | 7,703 | N/A | US$ | 7,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lockheed Martin Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 7,700 | N/A | US$ | 7,700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Bank for Reconstruction and Development |
- |
〃 |
- | US$ | 7,655 | N/A | US$ | 7,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KfW |
- |
〃 |
- | US$ | 7,648 | N/A | US$ | 7,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intel Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 7,624 | N/A | US$ | 7,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coöperatieve Rabobank U.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,433 | N/A | US$ | 7,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cox Communications, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,379 | N/A | US$ | 7,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inter-American Development Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 7,353 | N/A | US$ | 7,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp |
- |
〃 |
- | US$ | 7,336 | N/A | US$ | 7,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suncorp-Metway Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 7,330 | N/A | US$ | 7,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 6,875 | N/A | US$ | 6,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity National Information Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,665 | N/A | US$ | 6,665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AstraZeneca PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 6,592 | N/A | US$ | 6,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse Group AG |
- |
〃 |
- | US$ | 6,541 | N/A | US$ | 6,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,483 | N/A | US$ | 6,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Funding Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,393 | N/A | US$ | 6,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The East Ohio Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 6,393 | N/A | US$ | 6,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Roche Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,389 | N/A | US$ | 6,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MPLX LP |
- |
〃 |
- | US$ | 6,334 | N/A | US$ | 6,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 6,308 | N/A | US$ | 6,308 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Philip Morris International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,205 | N/A | US$ | 6,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 6,187 | N/A | US$ | 6,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WEC Energy Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 6,167 | N/A | US$ | 6,167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eaton Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 6,085 | N/A | US$ | 6,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Take-Two Interactive Software, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 6,084 | N/A | US$ | 6,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS AG, London Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 6,031 | N/A | US$ | 6,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B.A.T Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 6,029 | N/A | US$ | 6,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG |
- |
〃 |
- | US$ | 5,997 | N/A | US$ | 5,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,977 | N/A | US$ | 5,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intercontinental Exchange, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,885 | N/A | US$ | 5,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington Bancshares Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 5,828 | N/A | US$ | 5,828 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,769 | N/A | US$ | 5,769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exxon Mobil Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,756 | N/A | US$ | 5,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,736 | N/A | US$ | 5,736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERAC USA Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,599 | N/A | US$ | 5,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser-Busch Companies, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,594 | N/A | US$ | 5,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scentre Group Trust 1 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,544 | N/A | US$ | 5,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,468 | N/A | US$ | 5,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WPP Finance 2010 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,456 | N/A | US$ | 5,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Medtronic Global Holdings S.C.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,453 | N/A | US$ | 5,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 5,388 | N/A | US$ | 5,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Financieringsmaatschappij N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,370 | N/A | US$ | 5,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Discover Bank (New Castle, Delaware) |
- |
〃 |
- | US$ | 5,286 | N/A | US$ | 5,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fox Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,257 | N/A | US$ | 5,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alabama Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 5,239 | N/A | US$ | 5,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Charles Schwab Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,222 | N/A | US$ | 5,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McKesson Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 5,186 | N/A | US$ | 5,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NiSource Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 5,180 | N/A | US$ | 5,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNH Industrial Capital LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,118 | N/A | US$ | 5,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Virginia Electric and Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,954 | N/A | US$ | 4,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollar General Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,951 | N/A | US$ | 4,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southwest Airlines Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,951 | N/A | US$ | 4,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership |
- |
〃 |
- | US$ | 4,881 | N/A | US$ | 4,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGI Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,714 | N/A | US$ | 4,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Met Tower Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 4,703 | N/A | US$ | 4,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Huntington National Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 4,669 | N/A | US$ | 4,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brookfield Finance Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,627 | N/A | US$ | 4,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,535 | N/A | US$ | 4,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HP Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,483 | N/A | US$ | 4,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Corners Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,467 | N/A | US$ | 4,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Power & Light Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,465 | N/A | US$ | 4,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pioneer Natural Resources Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,447 | N/A | US$ | 4,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FLORIDA POWER & LIGHT CO |
- |
〃 |
- | US$ | 4,404 | N/A | US$ | 4,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W. P. Carey Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,382 | N/A | US$ | 4,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,360 | N/A | US$ | 4,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lincoln National Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,288 | N/A | US$ | 4,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nestlé Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,139 | N/A | US$ | 4,139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brighthouse Financial Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 4,137 | N/A | US$ | 4,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 4,010 | N/A | US$ | 4,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Korea Electric Power Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,985 | N/A | US$ | 3,985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 3,921 | N/A | US$ | 3,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schlumberger Investment SA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,913 | N/A | US$ | 3,913 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Element Fleet Management Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,899 | N/A | US$ | 3,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Monongahela Power Company |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 3,898 | N/A | US$ | 3,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNO Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,875 | N/A | US$ | 3,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AvalonBay Communities, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,866 | N/A | US$ | 3,866 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ITC Holdings Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,850 | N/A | US$ | 3,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stryker Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,836 | N/A | US$ | 3,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Walmart Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,792 | N/A | US$ | 3,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7-Eleven, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,702 | N/A | US$ | 3,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B.A.T. International Finance p.l.c. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,668 | N/A | US$ | 3,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norsk Hydro ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,650 | N/A | US$ | 3,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appalachian Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,590 | N/A | US$ | 3,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortinet, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,563 | N/A | US$ | 3,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Storage |
- |
〃 |
- | US$ | 3,527 | N/A | US$ | 3,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eversource Energy |
- |
〃 |
- | US$ | 3,503 | N/A | US$ | 3,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Parker-Hannifin Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,487 | N/A | US$ | 3,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
V.F. Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,486 | N/A | US$ | 3,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,456 | N/A | US$ | 3,456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CenterPoint Energy Resources Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,447 | N/A | US$ | 3,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,443 | N/A | US$ | 3,443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DNB Bank ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 3,439 | N/A | US$ | 3,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BorgWarner Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,386 | N/A | US$ | 3,386 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,377 | N/A | US$ | 3,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank, N.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,365 | N/A | US$ | 3,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sempra |
- |
〃 |
- | US$ | 3,365 | N/A | US$ | 3,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kimco Realty Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,346 | N/A | US$ | 3,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advocate Health & Hospitals Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,343 | N/A | US$ | 3,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Meta Platforms, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,337 | N/A | US$ | 3,337 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ross Stores, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,230 | N/A | US$ | 3,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,202 | N/A | US$ | 3,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Highmark Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,193 | N/A | US$ | 3,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Realty Income Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 3,163 | N/A | US$ | 3,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisk Analytics, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,146 | N/A | US$ | 3,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Bancorp. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,140 | N/A | US$ | 3,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truist Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 3,072 | N/A | US$ | 3,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
European Bank for Reconstruction and Development |
- |
〃 |
- | US$ | 3,054 | N/A | US$ | 3,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Corebridge Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,022 | N/A | US$ | 3,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONE Gas, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,020 | N/A | US$ | 3,020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lundin Energy Finance BV |
- |
〃 |
- | US$ | 3,014 | N/A | US$ | 3,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EIDP, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,012 | N/A | US$ | 3,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atmos Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,961 | N/A | US$ | 2,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson |
- |
〃 |
- | US$ | 2,950 | N/A | US$ | 2,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNA Financial Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,948 | N/A | US$ | 2,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prologis, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,914 | N/A | US$ | 2,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Coca-Cola Europacific Partners PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,909 | N/A | US$ | 2,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rio Tinto Finance (USA) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 2,904 | N/A | US$ | 2,904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,875 | N/A | US$ | 2,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otis Worldwide Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,863 | N/A | US$ | 2,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avangrid, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,858 | N/A | US$ | 2,858 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoZone, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,837 | N/A | US$ | 2,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xcel Energy Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,832 | N/A | US$ | 2,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Canadian Imperial Bank of Commerce |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 2,826 | N/A | US$ | 2,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TORONTO-DOMINION BANK/THE |
- |
〃 |
- | US$ | 2,793 | N/A | US$ | 2,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Capital plc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,775 | N/A | US$ | 2,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Novartis Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,742 | N/A | US$ | 2,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxalta Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 2,716 | N/A | US$ | 2,716 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Enterprise Group Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 2,702 | N/A | US$ | 2,702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oncor Electric Delivery Company LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,672 | N/A | US$ | 2,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameriprise Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,655 | N/A | US$ | 2,655 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weyerhaeuser Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,650 | N/A | US$ | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Phillips Chemical Company LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,608 | N/A | US$ | 2,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Energy Gas Holdings, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,591 | N/A | US$ | 2,591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited, New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 2,587 | N/A | US$ | 2,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Black Hills Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,576 | N/A | US$ | 2,576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Estée Lauder Companies Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,572 | N/A | US$ | 2,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mondelez International Holdings Netherlands B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,563 | N/A | US$ | 2,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Simon Property Group, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,562 | N/A | US$ | 2,562 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Masco Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,547 | N/A | US$ | 2,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,527 | N/A | US$ | 2,527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sprint Spectrum Co Llc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,526 | N/A | US$ | 2,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBN Co Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 2,502 | N/A | US$ | 2,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of New Zealand |
- |
〃 |
- | US$ | 2,493 | N/A | US$ | 2,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Products and Chemicals, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,471 | N/A | US$ | 2,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nuveen Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,427 | N/A | US$ | 2,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Santander UK plc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,424 | N/A | US$ | 2,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,371 | N/A | US$ | 2,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Electric Power Company, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,367 | N/A | US$ | 2,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMS Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,364 | N/A | US$ | 2,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,363 | N/A | US$ | 2,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
M&T Bank Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,362 | N/A | US$ | 2,362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 2,361 | N/A | US$ | 2,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workday, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,353 | N/A | US$ | 2,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 2,289 | N/A | US$ | 2,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magellan Midstream Partners, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,283 | N/A | US$ | 2,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,281 | N/A | US$ | 2,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chevron U.S.A. Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,281 | N/A | US$ | 2,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
USAA Capital Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,276 | N/A | US$ | 2,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yara International ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 2,247 | N/A | US$ | 2,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cardinal Health, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,228 | N/A | US$ | 2,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GE HealthCare Technologies Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,222 | N/A | US$ | 2,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 2,214 | N/A | US$ | 2,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Energy, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,191 | N/A | US$ | 2,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Finance 2020, LP |
- |
〃 |
- | US$ | 2,171 | N/A | US$ | 2,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Western Union Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,119 | N/A | US$ | 2,119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International Business Machines Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,090 | N/A | US$ | 2,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BHP Billiton Finance (USA) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 2,068 | N/A | US$ | 2,068 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Service Corporation, a Mutual Legal Reserve Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,056 | N/A | US$ | 2,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Southern Company |
- |
〃 |
- | US$ | 2,031 | N/A | US$ | 2,031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Mondelez International, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 1,975 | N/A | US$ | 1,975 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
KODIT Global 2023-1 Co., Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,966 | N/A | US$ | 1,966 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Public Service Electric and Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,951 | N/A | US$ | 1,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mead Johnson Nutrition Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,950 | N/A | US$ | 1,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Magna International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,939 | N/A | US$ | 1,939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tucson Electric Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,912 | N/A | US$ | 1,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group Funding (Jersey) Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,906 | N/A | US$ | 1,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Rural Utilities Cooperative Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,883 | N/A | US$ | 1,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulf Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,881 | N/A | US$ | 1,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Olympus Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,868 | N/A | US$ | 1,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSX Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,857 | N/A | US$ | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & McLennan Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,856 | N/A | US$ | 1,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shinhan Financial Group Co., Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,799 | N/A | US$ | 1,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBK SPC Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,786 | N/A | US$ | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,770 | N/A | US$ | 1,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caterpillar Financial Services Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,747 | N/A | US$ | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 1,747 | N/A | US$ | 1,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kentucky Utilities Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,696 | N/A | US$ | 1,696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enbridge Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,692 | N/A | US$ | 1,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMBC Aviation Capital Finance DAC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,681 | N/A | US$ | 1,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,649 | N/A | US$ | 1,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Evergy Kansas Central, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,643 | N/A | US$ | 1,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mastercard Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 1,623 | N/A | US$ | 1,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of California |
- |
〃 |
- | US$ | 1,592 | N/A | US$ | 1,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gulfstream Natural Gas System, L.L.C. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,572 | N/A | US$ | 1,572 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSL Finance plc |
- |
〃 |
- | US$ | 1,569 | N/A | US$ | 1,569 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Berkshire Hathaway Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,563 | N/A | US$ | 1,563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burlington Northern Santa Fe, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,556 | N/A | US$ | 1,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
eBay Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,556 | N/A | US$ | 1,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Union Pacific Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,549 | N/A | US$ | 1,549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerson Electric Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,531 | N/A | US$ | 1,531 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Cigna Group |
- |
〃 |
- | US$ | 1,522 | N/A | US$ | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,515 | N/A | US$ | 1,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,513 | N/A | US$ | 1,513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,500 | N/A | US$ | 1,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APA Infrastructure Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,487 | N/A | US$ | 1,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zoetis Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,487 | N/A | US$ | 1,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Phillips 66 Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,462 | N/A | US$ | 1,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,458 | N/A | US$ | 1,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pricoa Global Funding I |
- |
〃 |
- | US$ | 1,455 | N/A | US$ | 1,455 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Microchip Technology Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 1,452 | N/A | US$ | 1,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amcor Flexibles North America Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,449 | N/A | US$ | 1,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commonwealth Bank of Australia |
- |
〃 |
- | US$ | 1,442 | N/A | US$ | 1,442 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wipro IT Services LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,424 | N/A | US$ | 1,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essex Portfolio, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,423 | N/A | US$ | 1,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Florida, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,420 | N/A | US$ | 1,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NSTAR Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 1,416 | N/A | US$ | 1,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marathon Petroleum Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,410 | N/A | US$ | 1,410 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alimentation Couche-Tard Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,390 | N/A | US$ | 1,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Swedbank AB (publ) |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 1,370 | N/A | US$ | 1,370 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Energy Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,344 | N/A | US$ | 1,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Republic Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,327 | N/A | US$ | 1,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eastern Gas Transmission and Storage, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,295 | N/A | US$ | 1,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BOC Aviation Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,260 | N/A | US$ | 1,260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American International Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,259 | N/A | US$ | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amphenol Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,259 | N/A | US$ | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Andrew W. Mellon Foundation, The |
- |
〃 |
- | US$ | 1,220 | N/A | US$ | 1,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,182 | N/A | US$ | 1,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BAE Systems Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,168 | N/A | US$ | 1,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Curators of the University of Missouri |
- |
〃 |
- | US$ | 1,095 | N/A | US$ | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ferguson Finance PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,085 | N/A | US$ | 1,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 1,078 | N/A | US$ | 1,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nucor Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,057 | N/A | US$ | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Street Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,037 | N/A | US$ | 1,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enterprise Products Operating LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,016 | N/A | US$ | 1,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabine Pass Liquefaction, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,007 | N/A | US$ | 1,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Scottish Power Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 1,002 | N/A | US$ | 1,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PACCAR Financial Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 1,001 | N/A | US$ | 1,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 991 | N/A | US$ | 991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Becton, Dickinson and Company |
- |
〃 |
- | US$ | 978 | N/A | US$ | 978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MassMutual Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 976 | N/A | US$ | 976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Suntory Holdings Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 949 | N/A | US$ | 949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIA Group Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 945 | N/A | US$ | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LYB Finance Company B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 944 | N/A | US$ | 944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Pacific Railway Company |
- |
〃 |
- | US$ | 935 | N/A | US$ | 935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS AG (LONDON BRANCH) |
- |
〃 |
- | US$ | 927 | N/A | US$ | 927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unilever Capital Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 878 | N/A | US$ | 878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reynolds American Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 874 | N/A | US$ | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kenvue Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 852 | N/A | US$ | 852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cargill, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 840 | N/A | US$ | 840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hormel Foods Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 832 | N/A | US$ | 832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Palm Beach County, Florida |
- |
〃 |
- | US$ | 803 | N/A | US$ | 803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TransCanada PipeLines Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 797 | N/A | US$ | 797 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infor, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 785 | N/A | US$ | 785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 749 | N/A | US$ | 749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CubeSmart, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 749 | N/A | US$ | 749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Niagara Mohawk Power Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 746 | N/A | US$ | 746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sysco Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 746 | N/A | US$ | 746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Brooklyn Union Gas Company |
- |
〃 |
- | US$ | 743 | N/A | US$ | 743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mars, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 737 | N/A | US$ | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consolidated Edison Company of New York, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 735 | N/A | US$ | 735 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oklahoma Gas and Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 732 | N/A | US$ | 732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gilead Sciences, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 731 | N/A | US$ | 731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Manufacturers and Traders Trust Company |
- |
〃 |
- | US$ | 730 | N/A | US$ | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 730 | N/A | US$ | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Voya Financial, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 730 | N/A | US$ | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TELUS Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 728 | N/A | US$ | 728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Visa Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 724 | N/A | US$ | 724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
The Walt Disney Company |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 723 | N/A | US$ | 723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sky Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 683 | N/A | US$ | 683 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 668 | N/A | US$ | 668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QNB Finance Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 665 | N/A | US$ | 665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Allstate Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 658 | N/A | US$ | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State Of Washington |
- |
〃 |
- | US$ | 657 | N/A | US$ | 657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sodexo, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 651 | N/A | US$ | 651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automatic Data Processing, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 631 | N/A | US$ | 631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bell Canada |
- |
〃 |
- | US$ | 628 | N/A | US$ | 628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Keurig Dr Pepper Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 603 | N/A | US$ | 603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L3Harris Technologies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 599 | N/A | US$ | 599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetLife, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 591 | N/A | US$ | 591 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 580 | N/A | US$ | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Florida Hurricane Catastrophe Fund Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 577 | N/A | US$ | 577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Port of Morrow |
- |
〃 |
- | US$ | 568 | N/A | US$ | 568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Water Capital Corp. |
- |
〃 |
- | US$ | 556 | N/A | US$ | 556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shell International Finance B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 526 | N/A | US$ | 526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intesa Sanpaolo S.p.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 505 | N/A | US$ | 505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Hawaii |
- |
〃 |
- | US$ | 501 | N/A | US$ | 501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ConocoPhillips Company |
- |
〃 |
- | US$ | 500 | N/A | US$ | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arizona Public Service Company |
- |
〃 |
- | US$ | 498 | N/A | US$ | 498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 494 | N/A | US$ | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mississippi Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 493 | N/A | US$ | 493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
APPLE INC |
- |
〃 |
- | US$ | 491 | N/A | US$ | 491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Westpac New Zealand Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 489 | N/A | US$ | 489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Telekom International Finance B.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 485 | N/A | US$ | 485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 484 | N/A | US$ | 484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Haleon UK Capital plc |
- |
〃 |
- | US$ | 477 | N/A | US$ | 477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trane Technologies Luxembourg Finance S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 477 | N/A | US$ | 477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Genuine Parts Company |
- |
〃 |
- | US$ | 467 | N/A | US$ | 467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McCormick & Company, Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 467 | N/A | US$ | 467 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altria Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 466 | N/A | US$ | 466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 444 | N/A | US$ | 444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tyson Foods, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 441 | N/A | US$ | 441 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DENSO Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 439 | N/A | US$ | 439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brazos Higher Education Authority Inc |
- |
〃 |
- | US$ | 431 | N/A | US$ | 431 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pernod Ricard International Finance LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 422 | N/A | US$ | 422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aker BP ASA |
- |
〃 |
- | US$ | 421 | N/A | US$ | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Home Depot, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 408 | N/A | US$ | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Target Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 404 | N/A | US$ | 404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Australia Bank Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 400 | N/A | US$ | 400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GlaxoSmithKline Capital Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 384 | N/A | US$ | 384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
University of Massachusetts Building Authority |
- |
〃 |
- | US$ | 383 | N/A | US$ | 383 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco del Estado de Chile |
- |
〃 |
- | US$ | 382 | N/A | US$ | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 382 | N/A | US$ | 382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aflac Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 380 | N/A | US$ | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sierra Pacific Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 372 | N/A | US$ | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oregon Health & Science University |
- |
〃 |
- | US$ | 368 | N/A | US$ | 368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NIKE, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 359 | N/A | US$ | 359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
PepsiCo, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 357 | N/A | US$ | 357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Norinchukin Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 350 | N/A | US$ | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rabobank Nederland - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 340 | N/A | US$ | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 324 | N/A | US$ | 324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Alabama State Federal Aid Highway Finance Authority |
- |
〃 |
- | US$ | 298 | N/A | US$ | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumers Energy Company |
- |
〃 |
- | US$ | 296 | N/A | US$ | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electricité de France S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 296 | N/A | US$ | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Apartments, L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 296 | N/A | US$ | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QUALCOMM Incorporated |
- |
〃 |
- | US$ | 293 | N/A | US$ | 293 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TotalEnergies Capital International |
- |
〃 |
- | US$ | 287 | N/A | US$ | 287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Salesforce, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 285 | N/A | US$ | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aptiv PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 284 | N/A | US$ | 284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Grid plc |
- |
〃 |
- | US$ | 281 | N/A | US$ | 281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QatarEnergy |
- |
〃 |
- | US$ | 270 | N/A | US$ | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays Bank PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 269 | N/A | US$ | 269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marriott International, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 262 | N/A | US$ | 262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NetApp, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 255 | N/A | US$ | 255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Williams Companies, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 239 | N/A | US$ | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
KBC Group NV |
- |
〃 |
- | US$ | 233 | N/A | US$ | 233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pennsylvania Electric Company |
- |
〃 |
- | US$ | 231 | N/A | US$ | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Waste Management, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 225 | N/A | US$ | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Entergy Louisiana, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 223 | N/A | US$ | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Children's Hospital Of Orange County |
- |
〃 |
- | US$ | 219 | N/A | US$ | 219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Pennsylvania State University |
- |
〃 |
- | US$ | 209 | N/A | US$ | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverside County Infrastructure Financing Authority |
- |
〃 |
- | US$ | 201 | N/A | US$ | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deere & Company |
- |
〃 |
- | US$ | 192 | N/A | US$ | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Los Angeles Department of Water and Power, California |
- |
〃 |
- | US$ | 190 | N/A | US$ | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PayPal Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 187 | N/A | US$ | 187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hoover Alabama Board Of Education |
- |
〃 |
- | US$ | 102 | N/A | US$ | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beth Israel Deaconess Medical Center, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 84 | N/A | US$ | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 79 | N/A | US$ | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pima County, Arizona |
- |
〃 |
- | US$ | 77 | N/A | US$ | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
State of Wisconsin |
- |
〃 |
- | US$ | 62 | N/A | US$ | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aon Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 50 | N/A | US$ | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nueces County |
- |
〃 |
- | US$ | 24 | N/A | US$ | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 726,880 | N/A | US$ | 720,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 603,956 | N/A | US$ | 584,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 349,886 | N/A | US$ | 346,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
- |
〃 |
- | US$ | 349,096 | N/A | US$ | 346,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
- |
〃 |
- | US$ | 284,425 | N/A | US$ | 281,436 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
- |
〃 |
- | US$ | 240,916 | N/A | US$ | 239,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 151,411 | N/A | US$ | 151,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Global Markets Holdings Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 149,951 | N/A | US$ | 147,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Finance Corp International Ltd. |
- |
〃 |
- | US$ | 149,857 | N/A | US$ | 147,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jpmorgan LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 49,984 | N/A | US$ | 49,357 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 10,717 | N/A | US$ | 10,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Capital Services, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 9,411 | N/A | US$ | 9,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Great-West Lifeco U.S. Finance 2020, Lp |
- |
〃 |
- | US$ | 9,391 | N/A | US$ | 9,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BNP Paribas SA |
- |
〃 |
- | US$ | 9,228 | N/A | US$ | 9,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Nomura Holdings, Inc. |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 9,176 | N/A | US$ | 8,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fédération des caisses Desjardins du Québec |
- |
〃 |
- | US$ | 9,175 | N/A | US$ | 8,892 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Group AG |
- |
〃 |
- | US$ | 9,138 | N/A | US$ | 8,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 9,127 | N/A | US$ | 8,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GA Global Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 9,112 | N/A | US$ | 8,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deutsche Bank AG - New York Branch |
- |
〃 |
- | US$ | 9,109 | N/A | US$ | 8,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 9,030 | N/A | US$ | 8,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lloyds Banking Group plc |
- |
〃 |
- | US$ | 8,971 | N/A | US$ | 8,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Svenska Handelsbanken AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 8,696 | N/A | US$ | 8,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NongHyup Bank |
- |
〃 |
- | US$ | 8,691 | N/A | US$ | 8,559 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Canadian Imperial Bank of Commerce |
- |
〃 |
- | US$ | 8,596 | N/A | US$ | 8,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BPCE SA |
- |
〃 |
- | US$ | 8,515 | N/A | US$ | 8,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banco Santander, S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,304 | N/A | US$ | 8,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nationwide Building Society |
- |
〃 |
- | US$ | 8,296 | N/A | US$ | 8,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Enel Finance International N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 8,232 | N/A | US$ | 8,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Realty, Limited Partnership |
- |
〃 |
- | US$ | 8,229 | N/A | US$ | 8,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SMBC Aviation Capital Finance DAC |
- |
〃 |
- | US$ | 8,111 | N/A | US$ | 8,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Volkswagen Group of America Finance, LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,995 | N/A | US$ | 7,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 7,939 | N/A | US$ | 7,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,931 | N/A | US$ | 7,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mercedes-Benz Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 7,830 | N/A | US$ | 7,787 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,694 | N/A | US$ | 7,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sydney Airport Finance Company Pty Ltd |
- |
〃 |
- | US$ | 7,678 | N/A | US$ | 7,535 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 7,413 | N/A | US$ | 7,290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AIG Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 7,338 | N/A | US$ | 7,176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern California Edison Company |
- |
〃 |
- | US$ | 5,885 | N/A | US$ | 5,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daimler Trucks Finance North America LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,777 | N/A | US$ | 5,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
F&G Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 5,507 | N/A | US$ | 5,342 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NatWest Markets Plc |
- |
〃 |
- | US$ | 5,482 | N/A | US$ | 5,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swedbank AB (publ) |
- |
〃 |
- | US$ | 5,316 | N/A | US$ | 5,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia-Pacific LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 5,234 | N/A | US$ | 5,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bayer US Finance II LLC |
- |
〃 |
- | US$ | 4,991 | N/A | US$ | 4,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ecolab Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,940 | N/A | US$ | 4,917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson Financial Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,749 | N/A | US$ | 4,721 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bristol-Myers Squibb Company |
- |
〃 |
- | US$ | 4,743 | N/A | US$ | 4,711 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,645 | N/A | US$ | 4,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ING Groep N.V. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,498 | N/A | US$ | 4,478 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Motor Credit Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 4,498 | N/A | US$ | 4,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Banque Fédérative du Crédit Mutuel Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 4,479 | N/A | US$ | 4,413 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five Corners Funding Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,402 | N/A | US$ | 4,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danone S.A. |
- |
〃 |
- | US$ | 4,180 | N/A | US$ | 4,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Société Générale Société anonyme |
- |
〃 |
- | US$ | 3,999 | N/A | US$ | 3,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co., L.P. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,996 | N/A | US$ | 3,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Komatsu Finance America, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,974 | N/A | US$ | 3,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Bank of Nova Scotia |
- |
〃 |
- | US$ | 3,973 | N/A | US$ | 3,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Danske Bank A/S |
- |
〃 |
- | US$ | 3,966 | N/A | US$ | 3,954 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL |
- |
〃 |
- | US$ | 3,939 | N/A | US$ | 3,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nordea Bank Abp |
- |
〃 |
- | US$ | 3,786 | N/A | US$ | 3,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shire Acquisitions Investments Ireland Designated Activity Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,759 | N/A | US$ | 3,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgia Power Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,583 | N/A | US$ | 3,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Enbridge Inc. |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 3,471 | N/A | US$ | 3,454 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Central Japan Railway Company |
- |
〃 |
- | US$ | 3,396 | N/A | US$ | 3,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jackson National Life Global Funding |
- |
〃 |
- | US$ | 3,335 | N/A | US$ | 3,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nestlé Holdings, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 3,275 | N/A | US$ | 3,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ANZ New Zealand (Int'l) Limited |
- |
〃 |
- | US$ | 3,221 | N/A | US$ | 3,134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spectra Energy Partners, LP |
- |
〃 |
- | US$ | 2,841 | N/A | US$ | 2,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ryder System, Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 2,554 | N/A | US$ | 2,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
National Bank of Canada |
- |
〃 |
- | US$ | 2,046 | N/A | US$ | 2,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reliance Standard Life Global Funding II |
- |
〃 |
- | US$ | 2,037 | N/A | US$ | 2,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
American Honda Finance Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 1,990 | N/A | US$ | 1,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 894 | N/A | US$ | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Baxter International Inc. |
- |
〃 |
- | US$ | 794 | N/A | US$ | 788 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays Bank PLC |
- |
〃 |
- | US$ | 738 | N/A | US$ | 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abbott Laboratories |
- |
〃 |
- | US$ | 362 | N/A | US$ | 359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metropolitan Life Global Funding I |
- |
〃 |
- | US$ | 149 | N/A | US$ | 148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 755,672 | N/A | US$ | 755,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 2,994 | N/A | US$ | 2,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
- |
〃 |
- | US$ | 1,042 | N/A | US$ | 1,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks |
- |
Financial assets at amortized cost |
- | US$ | 225,000 | N/A | US$ | 224,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
- |
〃 |
- | US$ | 49,379 | N/A | US$ | 48,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed securities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 566,850 | N/A | US$ | 566,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
- |
〃 |
- | US$ | 330,152 | N/A | US$ | 330,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association |
- |
〃 |
- | US$ | 204,764 | N/A | US$ | 204,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset-backed securities |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hyundai Auto Receivables Trust 2021-C |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 10,558 | N/A | US$ | 10,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BX Trust 2022-LBA6 |
- |
〃 |
- | US$ | 9,755 | N/A | US$ | 9,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-Bnk1 |
- |
〃 |
- | US$ | 9,637 | N/A | US$ | 9,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2014-C24 |
- |
〃 |
- | US$ | 9,601 | N/A | US$ | 9,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2022-B Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 9,541 | N/A | US$ | 9,541 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2021-Rev2 |
- |
〃 |
- | US$ | 7,406 | N/A | US$ | 7,406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC33 |
- |
〃 |
- | US$ | 7,035 | N/A | US$ | 7,035 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-REV2 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,646 | N/A | US$ | 6,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L6 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,159 | N/A | US$ | 6,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank America Merrill Lynch Trust 2016-C30 |
- |
〃 |
- | US$ | 6,072 | N/A | US$ | 6,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-2 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,974 | N/A | US$ | 5,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2020-C8 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,951 | N/A | US$ | 5,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B11 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,798 | N/A | US$ | 5,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2020-BNK26 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,685 | N/A | US$ | 5,685 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hudson Yards 2016-10HY Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,610 | N/A | US$ | 5,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2021-PRM2 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,445 | N/A | US$ | 5,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2021-bnk33 |
- |
〃 |
- | US$ | 5,316 | N/A | US$ | 5,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B12 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,205 | N/A | US$ | 5,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2023-B39 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 5,140 | N/A | US$ | 5,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
MSWF Commercial Mortgage Trust 2023-1 |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 5,105 | N/A | US$ | 5,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS 2018-Tall Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,952 | N/A | US$ | 4,952 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-Bnk6 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,933 | N/A | US$ | 4,933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-C35 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,853 | N/A | US$ | 4,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CSAIL 2018-CX11 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,672 | N/A | US$ | 4,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2021-C59 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,624 | N/A | US$ | 4,624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2016 - BNK2 Fund |
- |
〃 |
- | US$ | 4,525 | N/A | US$ | 4,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Revolving Receivables Trust 2021-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,385 | N/A | US$ | 4,385 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021 - 4 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,377 | N/A | US$ | 4,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRCD 2019-Prkc Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 4,282 | N/A | US$ | 4,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017-BNK9 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,205 | N/A | US$ | 4,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC21 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,166 | N/A | US$ | 4,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C29 |
- |
〃 |
- | US$ | 4,002 | N/A | US$ | 4,002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2017 - BNK7 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,932 | N/A | US$ | 3,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Five 2023-V1 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 3,912 | N/A | US$ | 3,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2017-JP7 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,853 | N/A | US$ | 3,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2017-BNK5 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,491 | N/A | US$ | 3,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-Bnk22 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,106 | N/A | US$ | 3,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2019-Gc43 |
- |
〃 |
- | US$ | 3,103 | N/A | US$ | 3,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Lease Trust 2023-B |
- |
〃 |
- | US$ | 2,994 | N/A | US$ | 2,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Msbam 2016-C31 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,946 | N/A | US$ | 2,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2015-CCRE24 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,929 | N/A | US$ | 2,929 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2014-C25 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,874 | N/A | US$ | 2,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sreit Commercial Mortgage Trust 2021-Mfp |
- |
〃 |
- | US$ | 2,817 | N/A | US$ | 2,817 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bmo 2023-C5 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,770 | N/A | US$ | 2,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B15 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,597 | N/A | US$ | 2,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-Bnk17 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,586 | N/A | US$ | 2,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB 2017-C7 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,555 | N/A | US$ | 2,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCENT_23-2 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,489 | N/A | US$ | 2,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2015-GC32 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,432 | N/A | US$ | 2,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018-B3 Commercial Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 2,399 | N/A | US$ | 2,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2020-Rev1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,352 | N/A | US$ | 2,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2016-C1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,246 | N/A | US$ | 2,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mhc Commercial Mortgage Trust 2021-Mhc |
- |
〃 |
- | US$ | 2,246 | N/A | US$ | 2,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-P1 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,135 | N/A | US$ | 2,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC27 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,059 | N/A | US$ | 2,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2020-C55 |
- |
〃 |
- | US$ | 2,023 | N/A | US$ | 2,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2023-A |
- |
〃 |
- | US$ | 1,974 | N/A | US$ | 1,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018-B4 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,944 | N/A | US$ | 1,944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018-C11 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,921 | N/A | US$ | 1,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,835 | N/A | US$ | 1,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2013-CCRE12 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,790 | N/A | US$ | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dolp Trust 2021-NYC |
- |
〃 |
- | US$ | 1,725 | N/A | US$ | 1,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CGCMT 2017-P8 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,692 | N/A | US$ | 1,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C30 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,557 | N/A | US$ | 1,557 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2023-1 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,502 | N/A | US$ | 1,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C27 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,476 | N/A | US$ | 1,476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2020-CBM Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,440 | N/A | US$ | 1,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2018-C44 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,417 | N/A | US$ | 1,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-B |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 1,404 | N/A | US$ | 1,404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2021-L5 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,317 | N/A | US$ | 1,317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-UBS1 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,239 | N/A | US$ | 1,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-C |
- |
〃 |
- | US$ | 1,230 | N/A | US$ | 1,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C29 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,218 | N/A | US$ | 1,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2023-1 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,205 | N/A | US$ | 1,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015-C28 |
- |
〃 |
- | US$ | 1,204 | N/A | US$ | 1,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Toyota Auto Receivables 2021-D Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 1,149 | N/A | US$ | 1,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2015 - UBS8 |
- |
〃 |
- | US$ | 939 | N/A | US$ | 939 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2016-LC24 |
- |
〃 |
- | US$ | 914 | N/A | US$ | 914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ford Credit Auto Owner Trust 2022-A |
- |
〃 |
- | US$ | 869 | N/A | US$ | 869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2023-Bnk45 |
- |
〃 |
- | US$ | 856 | N/A | US$ | 856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2021-B24 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 796 | N/A | US$ | 796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Honda Auto Receivables 2021-2 Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 781 | N/A | US$ | 781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elp Commercial Mortgage Trust 2021-Elp |
- |
〃 |
- | US$ | 776 | N/A | US$ | 776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM Mortgage Trust Series 2015-LC19 |
- |
〃 |
- | US$ | 762 | N/A | US$ | 762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2015-GC35 |
- |
〃 |
- | US$ | 759 | N/A | US$ | 759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nissan Auto Receivables 2023-A Owner Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 644 | N/A | US$ | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017-C40 |
- |
〃 |
- | US$ | 634 | N/A | US$ | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust 2016 - JP3 |
- |
〃 |
- | US$ | 622 | N/A | US$ | 622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2016-C1 |
- |
〃 |
- | US$ | 563 | N/A | US$ | 563 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-C28 |
- |
〃 |
- | US$ | 519 | N/A | US$ | 519 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2018-C5 |
- |
〃 |
- | US$ | 458 | N/A | US$ | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018-C10 |
- |
〃 |
- | US$ | 439 | N/A | US$ | 439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2019-B14 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 408 | N/A | US$ | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2019-H6 |
- |
〃 |
- | US$ | 326 | N/A | US$ | 326 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC24 |
- |
〃 |
- | US$ | 313 | N/A | US$ | 313 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-NXS3 |
- |
〃 |
- | US$ | 310 | N/A | US$ | 310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2019-BNK23 |
- |
〃 |
- | US$ | 297 | N/A | US$ | 297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC22 |
- |
〃 |
- | US$ | 295 | N/A | US$ | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commerce 2014-Ccre17 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 269 | N/A | US$ | 269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2019-H7 |
- |
〃 |
- | US$ | 235 | N/A | US$ | 235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 225 | N/A | US$ | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMCC 2015 - JP1 |
- |
〃 |
- | US$ | 223 | N/A | US$ | 223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CF 2019-CF1 Mortgage Trust |
- |
〃 |
- | US$ | 194 | N/A | US$ | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC23 |
- |
〃 |
- | US$ | 182 | N/A | US$ | 182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust 2019-COR6 |
- |
〃 |
- | US$ | 175 | N/A | US$ | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I Trust 2018-H3 |
- |
〃 |
- | US$ | 154 | N/A | US$ | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-LC20 |
- |
〃 |
- | US$ | 129 | N/A | US$ | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GM Financial Consumer Automobile Receivables Trust 2021-4 |
- |
〃 |
- | US$ | 120 | N/A | US$ | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Trust 2014-GC26 |
- |
〃 |
- | US$ | 114 | N/A | US$ | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2014-GC19 |
- |
〃 |
- | US$ | 76 | N/A | US$ | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2020-C7 |
- |
〃 |
- | US$ | 56 | N/A | US$ | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WFRBSCommercial Mortgage Trust 2013-C17 |
- |
〃 |
- | US$ | 52 | N/A | US$ | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank 2020-BNK28 |
- |
〃 |
- | US$ | 9 | N/A | US$ | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015-NXS1 |
- |
〃 |
- | US$ | 3 | N/A | US$ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Primavera Capital Fund II L.P. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- | US$ | 93,617 | 4 | US$ | 93,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Held Company Name | Marketable Securities Type and Name | Relationship with the Company | Financial Statement Account | June 30, 2023 | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Percentage of Ownership (%) |
Fair Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aether Systems, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,085 | US$ | - | 20 | US$ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5V Technologies, Inc. |
- |
〃 |
1 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sentelic Corporation |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
971 | US$ | 1,857 | 3 | US$ | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LiquidLeds Lighting Corp. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,952 | US$ | 800 | 14 | US$ | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neoconix, Inc. |
- |
〃 |
4,147 | US$ | 174 | - | US$ | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Fund |
Non-publicly traded equity investments |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
637 | US$ | 4,146 | - | US$ | 4,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CNEX Labs, Inc. |
- |
〃 |
33 | US$ | 166 | - | US$ | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marvell Technology Group Ltd. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
30 | US$ | 1,770 | - | US$ | 1,770 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund |
Convertible bonds |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Movandi Corporation |
- |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- | US$ | 4,067 | N/A | US$ | 4,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity investments |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astera Labs, Inc. |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
1,487 | US$ | 9,680 | - | US$ | 9,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ayar Labs, Inc. |
- |
〃 |
345 | US$ | 5,000 | 1 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Empower Semiconductor, Inc. |
- |
〃 |
868 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ethernovia Inc. |
- |
〃 |
1,021 | US$ | 5,000 | 3 | US$ | 5,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EdgeQ, Inc. |
- |
〃 |
1,176 | US$ | 4,771 | 2 | US$ | 4,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SiMa Technologies, Inc. |
- |
〃 |
564 | US$ | 4,000 | 1 | US$ | 4,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinara, Inc. |
- |
〃 |
2,015 | US$ | 3,000 | 2 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NeuReality Ltd. |
- |
〃 |
122 | US$ | 3,000 | 3 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
xMEMS Labs, Inc. |
- |
〃 |
3,000 | US$ | 3,000 | 3 | US$ | 3,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RiVos, Inc. |
- |
〃 |
750 | US$ | 2,000 | - | US$ | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Publicly traded stocks |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credo Technology Group Holding Ltd |
- |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
195 | US$ | 3,376 | - | US$ | 3,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Marketable Securities Type and Name |
Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note 1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Gain/Loss on Disposal
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Commercial paper |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Power Company |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
2,950 | $ | 29,335,729 | 500 | $ | 4,977,293 | 2,950 | $ | 29,500,000 | $ | 29,500,000 | $ | - | 500 | $ | 4,980,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nan Ya Plastics Corporation |
〃 |
- |
- |
450 | 4,476,301 | 650 | 6,469,082 | 700 | 7,000,000 | 7,000,000 | - | 400 | 3,978,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cathay Financial Holding Co., Ltd. |
〃 |
- |
- |
- | - | 370 | 3,684,854 | - | - | - | - | 370 | 3,681,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Chemicals & Fibre Corporation |
〃 |
- |
- |
250 | 2,485,666 | 250 | 2,486,627 | 250 | 2,500,000 | 2,500,000 | - | 250 | 2,486,545 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CPC Corporation, Taiwan |
〃 |
- |
- |
750 | 7,458,936 | 50 | 497,451 | 750 | 7,500,000 | 7,500,000 | - | 50 | 497,882 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Plastics Corporation |
〃 |
- |
- |
200 | 1,990,459 | - | - | 200 | 2,000,000 | 2,000,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Formosa Petrochemical Corporation |
〃 |
- |
- |
300 | 2,985,385 | - | - | 300 | 3,000,000 | 3,000,000 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-publicly traded equity
investments
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Investments accounted for using equity method |
- |
- |
1,270 | 25,639,079 | 2,230 | 67,903,610 | - | - | - | - | 3,500 | 90,864,932 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
〃 |
- |
- |
1,020 | 23,330,125 | 336 | 7,670,312 | - | - | - | - | 1,356 | 28,307,901 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Fund |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Matter Venture Partners Fund I, L.P. (Note 2) |
Financial assets at fair value through Profit or Loss |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 3,500 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 3,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Corporate bond |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corporation |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 76,626 | - | US$ | 21,812 | - | US$ | 22,091 | US$ | 22,171 | US$ | (80 | ) | - | US$ | 77,093 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 83,242 | - | US$ | 9,913 | - | US$ | 22,808 | US$ | 22,873 | US$ | (65 | ) | - | US$ | 70,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 50,629 | - | US$ | 15,303 | - | US$ | 10,804 | US$ | 10,902 | US$ | (98 | ) | - | US$ | 55,499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 51,439 | - | US$ | 15,509 | - | US$ | 12,536 | US$ | 12,599 | US$ | (63 | ) | - | US$ | 54,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 59,735 | - | US$ | 3,765 | - | US$ | 12,773 | US$ | 12,784 | US$ | (11 | ) | - | US$ | 51,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 61,493 | - | US$ | 16,816 | - | US$ | 28,672 | US$ | 28,761 | US$ | (89 | ) | - | US$ | 50,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 32,949 | - | US$ | 12,688 | - | US$ | 6,889 | US$ | 6,935 | US$ | (46 | ) | - | US$ | 39,028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSBC Holdings plc |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 32,402 | - | US$ | 6,751 | - | US$ | 10,424 | US$ | 10,271 | US$ | 153 | - | US$ | 29,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 21,865 | - | US$ | 15,752 | - | US$ | 10,789 | US$ | 10,679 | US$ | 110 | - | US$ | 26,821 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CVS Health Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 4,750 | - | US$ | 23,601 | - | US$ | 1,889 | US$ | 1,884 | US$ | 5 | - | US$ | 26,305 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Barclays PLC |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 11,263 | - | US$ | 13,963 | - | US$ | 974 | US$ | 1,000 | US$ | (26 | ) | - | US$ | 24,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amgen Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 310 | - | US$ | 18,377 | - | US$ | 3,618 | US$ | 3,569 | US$ | 49 | - | US$ | 15,084 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Investment Enterprises Pte. Ltd. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 12,584 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 12,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Credit Suisse AG, New York Branch |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 12,688 | - | US$ | - | - | US$ | 12,569 | US$ | 14,369 | US$ | (1,800 | ) | - | US$ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name | Marketable Securities Type and Name |
Financial Statement Account | Counterparty | Nature of Relationship | Beginning Balance | Acquisition | Disposal | Ending Balance (Note 1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Carrying Value
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Gain/Loss on Disposal
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
Shares/Units
(In Thousands)
|
Amount
(Foreign
Currencies in
Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Global |
Bank of America Corporation |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
- | US$ | 324,757 | - | US$ | 541,835 | - | US$ | 142,000 | US$ | 141,456 | US$ | 544 | - | US$ | 726,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The Goldman Sachs Group, Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 440,655 | - | US$ | 178,126 | - | US$ | 15,000 | US$ | 15,000 | US$ | - | - | US$ | 603,956 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 60,207 | - | US$ | 288,441 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 349,096 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Company |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 274,713 | - | US$ | 166,517 | - | US$ | 159,000 | US$ | 158,626 | US$ | 374 | - | US$ | 284,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 280,213 | - | US$ | 225,362 | - | US$ | 268,000 | US$ | 267,685 | US$ | 315 | - | US$ | 240,916 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc. |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 174,540 | - | US$ | 134,259 | - | US$ | 159,000 | US$ | 158,612 | US$ | 388 | - | US$ | 151,411 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government bond/Agency bonds |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 613,603 | - | US$ | 219,374 | - | US$ | 78,906 | US$ | 81,685 | US$ | (2,779 | ) | - | US$ | 755,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Banks |
Financial assets at amortized cost |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 225,000 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 225,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States Department of The Treasury |
〃 |
- |
- |
- | US$ | - | - | US$ | 49,370 | - | US$ | - | US$ | - | US$ | - | - | US$ | 49,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agency mortgage-backed
securities
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION |
Financial assets at fair value through other comprehensive income |
- |
- |
- | US$ | 463,645 | - | US$ | 137,052 | - | US$ | 31,062 | US$ | 31,652 | US$ | (590 | ) | - | US$ | 566,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Mortgage Corporation |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 284,933 | - | US$ | 86,127 | - | US$ | 39,232 | US$ | 39,377 | US$ | (145 | ) | - | US$ | 330,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association |
〃 |
- |
- |
- | US$ | 175,067 | - | US$ | 40,692 | - | US$ | 10,565 | US$ | 10,923 | US$ | (358 | ) | - | US$ | 204,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
February 14, 2023
(Note)
|
US$ |
1,881,000
(Note)
|
Based on the terms in the purchase order |
65 counterparties (Note), including: |
- | N/A | N/A | N/A | N/A | Price comparison and price negotiation |
Manufacturing purpose |
None | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
JG Environmental Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mega Union Technology Incorporated |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unelectra International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
May 9, 2023
(Note)
|
US$ |
366,000
(Note)
|
Based on the terms in the purchase order |
65 counterparties (Note), including: |
- | N/A | N/A | N/A | N/A | Price comparison and price negotiation |
Manufacturing purpose |
None | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABB Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accudevice Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Air Liquide Far Eastern Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allis Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Am-Power Machine International Enterprise Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Copco Taiwan Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Atlas Technology Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Machinery Limited |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chen Yuan International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chenfull International Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cheng Deh Fire Protection Industrial Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cica-Huntek Chemical Technology Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confederate Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Desiccant Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Exyte Taiwan Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortune Electric Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hantech Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hsieh Kun Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hueng Luei Process Industry Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingersoll-Rand Southeast Asia (Pte) Ltd. Taiwan Branch (Singapore) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JG Environmental Technology Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JJmr-Clean-Air Solution Tech.Services Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jusun Instruments Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kinetics Technology Corporation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
L&K Engineering Co., Ltd. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketech International Corp. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Company Name |
Types of
Property
|
Transaction Date |
Transaction Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Payment Term | Counterparty | Nature of Relationships | Prior Transaction of Related Counterparty | Price Reference | Purpose of Acquisition |
Other
Terms
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Owner | Relationships | Transfer Date | Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
Real estate |
Mega Union Technology Incorporated |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Organo Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ovivo Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
San Fu Chemical Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schneider Electric Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Shihlin Electric & Engineering Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Siemens Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Solomon Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swift Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Gleno Enterprise Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Puritic Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Techgo Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trusval Technology Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uangyih-Tech Industrial Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unelectra International Corp. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United Integrated Services Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Versum Materials Taiwan Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weltall Technology Corporation |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wholetech System Hitech Limited |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yangtech Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Yankey Engineering Co., Ltd. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ying Pao Technology Inc. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships | Transaction Details | Abnormal Transaction | Notes/Accounts Payable or Receivable | Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases/
Sales
|
Amount
(Foreign Currencies in Thousands)
|
% to Total | Payment Terms | Unit Price | Payment Terms |
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
|
% to Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary |
Sales | $ | 627,996,804 | 64 |
Net 30 days from invoice date (Note) |
- | - | $ | 146,482,184 | 80 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Associate |
Sales | 4,228,929 | - |
Net 30 days from invoice date |
- | - | 319,707 | - |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
Subsidiary |
Purchases | 30,132,914 | 34 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (5,254,198 | ) | 10 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
Subsidiary |
Purchases | 13,070,372 | 15 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (1,881,799 | ) | 4 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
Indirect subsidiary |
Purchases | 4,602,693 | 5 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (364,726 | ) | 1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC |
Associate |
Purchases | 1,702,335 | 2 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (290,668 | ) | 1 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
Associate |
Purchases | 679,050 | 1 |
Net 30 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | (105,089 | ) | - |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America |
GUC |
Associate of TSMC |
Sales | 2,752,525 | - |
Net 30 days from invoice date |
- | - | 436,348 | - |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ | 90,123 | ) | (US$ | 14,017 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Xintec |
Associate of TSMC |
Sales | 240,183 | 7 |
Net 60 days from the end of the month of when invoice is issued |
- | - | 106,518 | 11 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Company Name | Related Party | Nature of Relationships |
Ending Balance
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Turnover Days (Note 1) | Overdue | Amounts Received in Subsequent Period |
Allowance for
Bad Debts
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amount | Action Taken | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC North America |
Subsidiary |
$ | 147,389,818 | 46 | $ | 2,142,453 | - | $ | 56,847,100 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Subsidiary |
431,655 | (Note2 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
Associate |
2,122,373 | (Note2 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec |
Associate |
335,526 | (Note2 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Associate |
319,707 | 35 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
TSMC |
Parent company |
1,881,799 | 29 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 438,986 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
The same parent company |
48,962,749 | (Note2 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 11,422,014 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
TSMC |
Parent company |
5,254,198 | 29 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(RMB | 1,225,698 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
TSMC |
The ultimate parent of the Company |
(US$
|
432,628
13,897
|
)
|
(Note2 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
TSMC |
The ultimate parent of the Company |
(US$
|
364,726
11,716
|
)
|
24 | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
Parent company |
(US$
|
73,713
2,368
|
)
|
(Note2 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars) |
No. | Company Name | Counterparty |
Nature of Relationship
(Note 1)
|
Intercompany Transactions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Financial Statements Item | Amount |
Terms
(Note 2)
|
Percentage of Consolidated Net Revenue or Total Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
0 | TSMC |
TSMC North America |
1 | Net revenue from sale of goods |
$ | 627,996,804 | - | 63% | ||||||||||||||||||||||||||||||
Receivables from related parties |
146,482,184 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
907,634 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities |
103,350,597 | - | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other noncurrent liabilities |
143,450,236 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
1 | Other noncurrent assets |
9,651,857 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC JDC |
1 | Research and development expenses |
421,274 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC 3DIC |
1 | Research and development expenses |
344,705 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe |
1 | Marketing expenses-commission |
345,213 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
1 | Purchases |
13,070,372 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
1,881,799 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
1 | Purchases |
30,132,914 | - | 3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from disposal of property, plant and equipment |
333,948 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payables to related parties |
5,254,198 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
1 | Research and development expenses |
1,924,003 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
WaferTech |
1 | Purchases |
4,602,693 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | TSMC China |
TSMC Nanjing |
3 | Interest income |
302,161 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
Other receivables from related parties |
48,962,749 | - | 1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise) |
Investor Company | Investee Company | Location | Main Businesses and Products | Original Investment Amount | Balance as of June 30, 2023 | Net Income (Losses) of the Investee (Foreign Currencies in Thousands) |
Share of Profits/Losses
of Investee
(Note 1)
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Note | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30,
2023
(Foreign Currencies in Thousands)
|
December 31,
2022
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Shares (In Thousands) | Percentage of Ownership |
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC |
TSMC Global |
Tortola, British Virgin Islands |
Investment activities |
$ | 355,162,309 | $ | 355,162,309 | 11 | 100 |
$ | 429,445,267 | $ | 10,741,588 | $ | 10,741,588 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Arizona |
Phoenix, Arizona, U.S.A. |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
104,919,410 | 37,015,800 | 3,500 | 100 |
90,864,932 | (4,415,682 | ) | (4,415,682 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
Tortola, British Virgin Islands |
Investing in companies involved in the semiconductor design and manufacturing, and other investment activities |
31,456,130 | 31,456,130 | 988,268 | 100 |
66,739,991 | 1,672,055 | 1,672,055 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JASM |
Kumamoto, Japan |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
32,237,397 | 24,567,085 | 1,356 | 71 |
28,307,901 | (717,094 | ) | (514,577 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIS |
Hsin-Chu, Taiwan |
Manufacturing, sales, packaging, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices and the manufacturing and design service of masks |
10,180,677 | 10,180,677 | 464,223 | 28 |
12,362,214 | 3,358,945 | 949,093 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VisEra Tech |
Hsin-Chu, Taiwan |
Research, design, development, manufacturing, sales, packaging and test of color filter |
4,224,082 | 4,224,082 | 213,619 | 68 |
11,210,562 | 256,611 | 173,583 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSMC |
Singapore |
Manufacturing and sales of integrated circuits and other semiconductor devices |
5,120,028 | 5,120,028 | 314 | 39 |
9,495,090 | 1,119,671 | 434,320 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC North America |
San Jose, California, U.S.A |
Sales and marketing of integrated circuits and other semiconductor devices |
333,718 | 333,718 | 11,000 | 100 |
5,904,378 | 373,448 | 373,448 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xintec |
Taoyuan, Taiwan |
Wafer level chip size packaging and wafer level post passivation interconnection service |
1,988,317 | 1,988,317 | 111,282 | 41 |
3,369,676 | 427,014 | 175,105 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerging Fund |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
1,360,768 | 1,269,425 | - | 99.9 |
1,709,231 | 21,806 | 21,784 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GUC |
Hsin-Chu, Taiwan |
Researching, developing, manufacturing, testing and marketing of integrated circuits |
386,568 | 386,568 | 46,688 | 35 |
1,602,458 | 1,772,695 | 617,580 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC 3DIC |
Yokohama, Japan |
Engineering support activities |
1,144,356 | 1,144,356 | 49 | 100 |
1,136,522 | 55,448 | 55,448 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Europe |
Amsterdam, the Netherlands |
Customer service and supporting activities |
15,749 | 15,749 | - | 100 |
562,526 | 17,019 | 17,019 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC JDC |
Yokohama, Japan |
Engineering support activities |
410,680 | 410,680 | 15 | 100 |
363,952 | 17,264 | 17,264 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
1,242,679 | 1,239,621 | - | 98 |
268,329 | (4,839 | ) | (4,743 | ) | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Japan |
Yokohama, Japan |
Customer service and supporting activities |
83,760 | 83,760 | 6 | 100 |
128,286 | 4,193 | 4,193 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF II |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
260,300 | 260,300 | - | 98 |
86,774 | 1,198 | 1,174 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Korea |
Seoul, Korea |
Customer service and supporting activities |
13,656 | 13,656 | 80 | 100 |
43,333 | 881 | 881 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESMC |
Dresden, Germany |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
3,359 | - | - | 100 |
3,392 | - | - | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Partners |
TSMC Development |
Delaware, U.S.A |
Investing in companies involved in semiconductor manufacturing |
$
(US$
|
18,271,405
586,939
|
$
)
|
$
(US$
|
18,271,405
586,939
|
$
)
|
- | 100 |
$
(US$
|
38,044,547
1,222,118
|
$
)
|
$
(US$
|
919,520
30,130
|
$
)
|
Note2 | Subsidiary |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Technology |
Delaware, U.S.A |
Engineering support activities |
444,599 | 444,599 | - | 100 |
1,132,037 | 122,531 | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ |
14,282 | ) | (US$ |
14,282 | ) | (US$ | 36,365 | ) | (US$ | 4,010 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Canada |
Ontario, Canada |
Engineering support activities |
71,599 | 71,599 | 2,300 | 100 |
355,213 | 21,705 | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ |
2,300 | ) | (US$ |
2,300 | ) | (US$ | 11,411 | ) | (US$ | 711 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VTAF III |
Growth Fund |
Cayman Islands |
Investing in technology start-up companies |
71,458 | 68,345 | - | 100 |
192,362 | (511 | ) | Note2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(US$ |
2,295 | ) | (US$ |
2,195 | ) | (US$ | 6,179 | ) | (US$ | (17 | )) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual-Pak |
New Taipei, Taiwan |
Manufacturing of electronic parts, wholesaling and retailing of electronic materials, and researching, developing and testing of RFID |
$
(US$
|
49,601
1,593
|
$
)
|
$
(US$
|
49,601
1,593
|
$
)
|
4,693 | 28 |
$
(US$
|
15,958
513
|
$
)
|
$
(US$
|
(10,918
(357
|
)
))
|
Note2 | Associate |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investor Company | Investee Company | Location | Main Businesses and Products | Original Investment Amount | Balance as of June 30, 2023 | Net Income (Losses) of the Investee (Foreign Currencies in Thousands) |
Share of Profits/Losses
of Investee
(Note 1)
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Note | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30,
2023
(Foreign Currencies in Thousands)
|
December 31,
2022
(Foreign Currencies in Thousands)
|
Shares (In Thousands) | Percentage of Ownership |
Carrying Value
(Foreign Currencies in Thousands)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Development |
WaferTech |
Washington, U.S.A |
Manufacturing, sales and testing of integrated circuits and other semiconductor devices |
$ | - | $ | - | 293,637 | 100 |
$
(US$
|
6,808,403
218,709
|
$
)
|
$
(US$
|
462,628
15,176
|
$
)
|
Note 2 | Subsidiary |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE SIX MONTHS END JUNE 30, 2023
(Amounts in Thousands of New Taiwan Dollars, Unless Specified Otherwise)
|
Investee Company | Main Businesses and Products |
Total Amount of Paid-in Capital
(RMB in Thousands)
|
Method of Investment |
Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of January 1, 2023
(US$ in Thousands)
|
Investment Flows |
Accumulated Outflow of Investment from Taiwan as of
June 30, 2023 (US$ in Thousands)
|
Net Income (Losses) of the Investee Company | Percentage of Ownership | Share of Profits/Losses |
Carrying Amount
as of
Balance as of June 30, 2023
|
Accumulated Inward Remittance of Earnings as of
June 30, 2023
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outflow
(US$ in Thousands)
|
Inflow | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC China |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
$
(RMB
|
18,939,667
4,502,080
|
$
)
|
(Note 1) |
$
(US$
|
18,939,667
596,000
|
$
)
|
$ | - | $ | - |
$
(US$
|
18,939,667
596,000
|
$
)
|
$ | 5,116,826 | 100% | $ |
5,167,180
(Note2
|
$
)
|
$ | 89,402,781 | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSMC Nanjing |
Manufacturing, sales, testing and computer-aided design of integrated circuits and other semiconductor devices |
$
(RMB
|
30,521,412
6,650,119
|
$
)
|
(Note 1) |
$
(US$
|
30,521,412
1,000,000
|
$
)
|
- | - |
$
(US$
|
30,521,412
1,000,000
|
$
)
|
10,224,257 | 100% |
10,237,870
(Note2
|
$
)
|
75,288,132 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated Investment in Mainland China as of June 30, 2023
(US$ in Thousands)
|
Investment Amounts Authorized by
Investment Commission, MOEA
(US$ in Thousands)
|
Upper Limit on Investment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
$
(US$
|
49,461,079
1,596,000
|
)
|
$
(US$
|
119,412,667
3,596,000
|
)
|
$ |
1,923,280,919
(Note3)
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
JUNE 30, 2023 |
Shareholders (Note 1) | Shares | |||||||||||||||||||
Total Shares Owned | Ownership Percentage (Note 2) | |||||||||||||||||||
ADR-Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | 5,316,144,283 | 20.50% | ||||||||||||||||||
National Development Fund, Executive Yuan | 1,653,709,980 | 6.38% | ||||||||||||||||||