ケラノバの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月3日

Kellogg Company

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-4171

38-0710690

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

One Kellogg Square

Battle Creek, Michigan 49016-3599

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(269) 961-2000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（下記一般教示A.2参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class		Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たり額面$.25		K	New York Stock Exchange
1.000% 2024年満期シニアノート		K 24	New York Stock Exchange
1.250% 2025年満期シニアノート		K 25	New York Stock Exchange
0.500% 2029年満期シニアノート		K 29	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章17 cfr §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章17 cfr §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐	Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が証券取引所のセクション13(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
Act.	☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

添付の別紙を含め、本最新報告書に記載された情報は、1934 年証券取引所法（改正後）第 18 条において「提出された」とはみなされず、1933 年証券法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたとはみなされないものとする。

2023 年 8 月 3 日、Kellogg Company は 2023 年 7 月 1 日に終了した期間の業績を発表するプレスリリースを発表した。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 出展物


Exhibit No.			Description
別紙99.1			2023年8月3日付プレスリリース。
Exhibit 104			カバーページインタラクティブデータファイル（インラインxbrlとしてフォーマットされています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。



						KELLOGG COMPANY

Date: August 3, 2023						/s/ Amit Banati
						Name: Amit Banati
						役職名副会長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit991q2-2023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			Kellogg Company
			Financial News Release

			Analyst Contact:
			ジョン・レンウィック、cfa (269) 961-9050
			jamie duies, cfa (269) 961-2486

			Media Contact:
			Kris Bahner, (269) 961-3799

ケロッグ社、好調な2023年第2四半期決算を発表、通期業績見通しを上方修正

ミシガン州バトルクリーク-2023年8月3日-ケロッグ・カンパニー（NYSE：K）は本日、2023年第2四半期の業績を発表し、通期の売上高と利益のガイダンスを引き上げた。

Highlights:

-二桁の営業増益は、予想より早く回復した売上総利益率と売上高の伸びによるものである。

-売上高は、為替換算が大幅に悪化したAMEA地域を除き、全地域で成長し、幅広い成長を達成した。既存事業ベースでは、全地域で成長を維持した。

-第2四半期および上半期の好調な業績を反映し、当社は再度、既存事業ベースの売上高成長率、為替変動調整後の営業利益および1株当たり利益のガイダンスを引き上げた。

-当社は、第4四半期中に完了する見込みの北米シリアル事業の分離計画に向けて前進を続けている。

-8月9日、当社はインベスター・デイを開催し、スピン後の2社、ケラノバ社とWKケロッグ社の戦略、資本構成、財務見通しについて説明する。

「ケロッグ会長兼最高経営責任者（CEO）のスティーブ・カヒレインは、「第2四半期は、ブランド力、実行力、業績が引き続き好調でした。「ケロッグ・カンパニーの会長兼CEOであるスティーブ・カヒレーン氏は、「第2四半期は、ブランド力、実行力、業績が引き続き好調であった。

ケロッグ・カンパニーを、より焦点の絞られた2つの会社に分離するという変革を実行する中でも、この予想を上回る業績と通期見通しの上方修正は、事業提供への強い関心を示しています：グローバルでスナック菓子中心のケラノバと、北米でシリアル事業を展開するWKケロッグ社という、より焦点の絞られた2つの会社にケロッグ・カンパニーを分離するという変革を実行する中でも、この業績と通期見通しの上方修正は、事業遂行への強い関心を示しています。好調な業績を上げながら分社化に向けて前進しているのは、従業員の努力の賜物です」。* 非GAAP財務指標。


Financial Summary:	Quarter ended						Year-to-date period ended
(単位：百万ドル、1株当たりデータを除く)	July 1, 2023		July 2, 2022		%Change		July 1, 2023		July 2, 2022		%Change
Reported Net Sales	$	4,041	$	3,864	4.6	%	$	8,094	$	7,536	7.4	%

Organic Net Sales *	$	4,139	$	3,864	7.1	%	$	8,315	$	7,536	10.3	%

Reported Operating Profit	$	509	$	415	22.7	%	$	949	$	932	1.9	%
Adjusted Operating Profit *	$	602	$	529	13.9	%	$	1,152	$	1,005	14.6	%
通貨中立の調整後営業利益 *	$	604	$	529	14.2	%	$	1,164	$	1,005	15.8	%





報告された希薄化後1株当たり利益	$	1.03	$	0.95	8.4	%	$	1.90	$	2.19	(13.2)	%
調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	1.25	$	1.18	5.9	%	$	2.35	$	2.28	3.1	%
通貨中立調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	1.24	$	1.18	5.1	%	$	2.37	$	2.28	3.9	%

これらの指標に関する重要な情報については、本リリース中の「非GAAP財務指標」の項および「非GAAP金額の調整」の表を参照のこと。

Second Quarter Consolidated Results

ケロッグの2023年度第2四半期（GAAPベース、以下「報告ベース」）の売上高は、価格／ミックスの改善とスナック菓子の持続的な好調を反映して前年同期比5％増となり、価格弾力性と為替の悪影響を相殺した。為替の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は7%増加した。

上半期を通して、ケロッグの報告売上高は、価格構成比の改善とスナック菓子の持続的な勢いが、為替変動の悪影響と価格弾力性上昇の影響を相殺し、7%増加した。為替の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は10％増加した。

第2四半期の営業利益は、売上高の増加、正味時価評価益の計上、売上総利益率の回復を反映し、前年同期比で23％増加した。時価評価と一時的費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は14％増加し、為替変動を除くと14％増加した。

上半期までの営業利益は、売上高の増加および売上総利益率の回復が、係争中の会社分割に関連する先行費用の増加、時価評価による不利な影響、および為替換算による不利な影響を相殺したため、前年同期比で2％増加した。時価評価と一時的な費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は15％増加し、為替変動を除くと16％増加した。

第 2 四半期の報告ベースの 1 株当たり利益は前年同期比で 8%増加しました。これは、売上高の増加、正味時価評価損および一時的費用の計上、ならびに実効税率の低下によるもので、係争中の分離独立に関連する先行費用の増加を相殺する以上の効果がありました。一時的項目を除いた調整後ベースでは、1株当たり利益は6%増加し、為替変動を除いた調整後1株当たり利益は5%増加した。

上半期を通じて、報告された1株当たり利益は前年同期比で13％減少した。これは、時価評価費用の増加、係争中の分離独立に関連する先行費用の増加、および実効税率の上昇が、売上高および営業利益の増加により一部相殺されたためである。一時的費用を除いた調整後ベースでは、1株当たり利益は3%増加し、為替変動を除いた1株当たり利益は約4%増加した。

営業活動によるキャッシュフローは6億4,400万ドルで、前年同期の8億500万ドルから減少した。設備投資は投資のタイミングを反映し、前年同期を上回る3億3,900万ドルであった。

営業活動から資本支出を差し引いた純現金収入と定義されるキャッシュ・フローは、上半期まで3億500万ドルであった。

Second Quarter Business Performance

本書巻末のセグメント一覧表をご参照ください。

2023年度第2四半期も、当社は、持続的な価格実現に牽引され、世界的にスナックが牽引する形で、長期目標を上回る売上高成長率を達成した。営業利益の成長は、このトップラインの勢いと、生産性、増収管理、供給およびサービスレベルの改善に助けられ、予想より早く回復し続けた粗利益率によって牽引された。この業績により、経営陣は通期の見通しを再び上方修正した。一方、当社は、第4四半期中に完了する見込みの北米シリアル事業の分社化に向けて前進を続けている。

ケロッグ・ノースアメリカの第2四半期の売上高は、価格弾力性の影響を相殺する以上の価格／ミックスの成長と、前年同期の取引在庫の補充が重なり、前年同期比3％増となった。既存事業ベースでは、売上高は前年同期比4％増となった。ケロッグ・ノースアメリカの営業利益は前年同期比3％減となりました。これは、売上高の増加、サービスレベルの向上、営業効率の改善による利益を、係争中の分離に関連する先行費用の増加が相殺したためです。一時的費用を除いた調整後および為替中立調整後ベースでは、営業利益は14％増加した。

上半期を通じて、北米ケロッグの報告売上高は8％増加した。これは、価格／ミックスの成長とスナック菓子の勢いが、価格弾力性の影響を相殺し、また前年の貿易在庫の補充が一巡したためである。既存事業ベースでは、売上高は9％増加した。北米ケロッグの報告営業利益は前年同期比2%増となりました。これは、売上高の増加の恩恵と、昨年第1四半期に発生した火災・ストライキによる残余費用の取り崩しにより、係争中の会社分割に関連する先行費用の増加やブランド投資の増加が相殺されたためです。調整後ベースでは、営業利益は17％増加し、為替変動調整後ベースでは、営業利益は18％増加した。

ケロッグ・ヨーロッパの第2四半期の売上高は、価格／ミックスの成長とスナック菓子の勢いが価格弾力性の影響を相殺し、前年同期比12％増となった。既存事業ベースでは、売上高は11%増加した。ケロッグ・ヨーロッパの報告営業利益は、高い投入コスト・インフレと前年同期の例外的な高成長の反動により、前年同期比2%減となりました。調整後ベースでは、営業利益は2％減少し、為替を除くと4％減少した。

上半期を通じて、ケロッグ・ヨーロッパの報告ベースの売上高は7％増加した。これは、価格／ミックスの成長とスナック菓子の売上高の勢いが、為替変動の悪影響と価格弾力性を相殺したためである。既存事業ベースでは、売上高は9％増加した。ケロッグ・ヨーロッパの上半期の営業利益は、高い投入コスト・インフレと前年同期の例外的な高成長の反動により、前年同期比で4％減少した。調整後ベースでは、営業利益は4％減少し、為替変動の影響を除くと3％減少した。

ケロッグ・ラテンアメリカの第2四半期の売上高は、価格／ミックスの成長と為替の好転により、前年同期比17％増となった。既存事業ベースでは、売上高は9%増加しました。営業利益は前年同期比2%減となりましたが、これは売上高の増加や有利な為替換算を相殺する以上に不利な時価評価によるものです。調整後営業利益および為替変動調整後営業利益はそれぞれ29％および20％増加した。

上半期を通じて、ケロッグ・ラテンアメリカの報告売上高は、価格・構成比の上昇、スナック菓子の勢い、為替変動の好転により、前年同期比16％増となった。既存事業ベースでは、売上高は約10％増加しました。ケロッグラテンアメリカの営業利益は、売上高の増加と有利な為替換算により、一時的な費用の増加や投入コストの高騰を相殺し、前年同期比19%増となりました。調整後ベースでは、営業利益は27％増加し、為替変動を除くと20％増加した。

ケロッグ・アジア太平洋・中東・アフリカ（以下「AMEA」）の第2四半期の売上高は、価格／ミックスの伸びを為替換算が大幅に上回ったため、前年同期比3％減となった。既存事業ベースでは、売上高は14％増加しました。ケロッグAMEAの報告営業利益は前年同期比8%増となりました。これは、収益成長管理策が為替変動の悪影響と投入コスト高騰の影響を相殺したためです。調整後ベースでは、営業利益は8％増加し、為替変動を除くと19％増加した。

上半期を通じて、ケロッグAMEAの報告売上高は、価格／ミックスの上昇と地域全体の勢いが為替変動の悪影響を相殺し、前年同期比2％増となった。既存事業ベースでは、売上高は17％増加した。ケロッグAMEAの報告営業利益は、売上高増加の影響が為替の悪影響を相殺し、10%増加しました。調整後ベースでは、営業利益は10％増加し、為替変動を除くと20％増加した。

ケロッグ、通期業績見通しを上方修正

ケロッグ・カンパニーは、上半期の好調な業績、基調的なトレンド、下半期の計画に対する自信を反映し、2023年通年のガイダンスを以下のように引き上げた：

-上半期の好調な業績を反映し、既存事業ベースの売上高成長率ガイダンスを従来の+6％～+7％から約+7％に引き上げる。このガイダンスは、価格／ミックスの成長と価格弾力性の緩やかな上昇を引き続き前提としている。

-調整後ベースの営業利益成長率のガイダンスを、従来の+8%～+10%から、為替中立ベースで+9%～+10%に引き上げ。これは利益率回復に向けた予想以上の進展を反映したものである。

-金融資産価値の下落および金利上昇による年金収入および支払利息への影響から前年同期比で大きな圧力があるにもかかわらず、為替変動調整後ベースの1株当たり利益は、前回のガイダンスである約（1）％～（3）％減少から、（1）％～（2）％減少に引き上げる。

-営業活動による純キャッシュ収入は約17億～18億ドル、資本支出は約7億ドル、その結果、キャッシュフローは約10億～11億ドルとなる。これは主に、係争中の会社分割に関連する約 3 億ドルの契約一時金と資本支出によるもので、これがなければキャッシュフローは前年より増加する。

簡略化のため、このガイダンスでは、北米のシリアル事業のスピンオフは2023年12月31日に行われると仮定している。

本プレスリリースには、既存事業売上高、為替変動の影響を除いた調整後営業利益、為替変動の影響を除いた希薄化後1株当たり利益（EPS）、およびキャッシュ・フローに関する将来の見通しに関するガイダンスが含まれている。既存事業売上高のガイダンスには、為替換算、買収、売却、出荷日数の差による影響は含まれていません。営業利益のガイダンスでは、リストラクチャリング・プログラムに関連する費用、時価調整（勤務費用、金利費用、年金資産の期待運用収益率、その他の純期間年金費用は除外されない）、および比較可能性に影響を与える可能性のあるその他の項目、外貨換算の影響は除外される。1株当たり利益のガイダンスでは、リストラクチャリング・プログラムに関連する費用、時価調整（勤務費用、金利費用、期待運用収益、その他の純期間年金費用を除く）、および比較可能性に影響を与えうるその他の項目、ならびに為替換算の影響を除外しています。過去の非GAAPベースの指標について上記で概説したのと同じ理由により、将来のガイダンスのためにこれらの非GAAPベースの指標を提供しています。

時価評価による調整は、将来の市場環境（金利、資産収益率、商品価格）の変化に左右されるため、通期の業績に与える影響を合理的に見積もることはできません。同様に、為替レートの変動や海外収益の国別構成比の変化により、外貨換算による通期の財務上の潜在的な影響を合理的に見積もることはできません。

その結果、これらの影響は提供されたガイダンスには含まれていません。従って、GAAPベースでこのような指標を算出するために必要な特定の情報は入手不可能であり、当社のコントロールの及ばない将来の事象に左右され、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、ガイダンスで使用されているこれらの非GAAP指標の完全な調整を不合理な努力なしに提供することはできません。

2023年のnon-GAAPガイダンスから除外されるその他の項目の影響については下表を参照されたい：


非gaapガイダンスから除外された特定項目の影響:	売上高	Operating Profit	1株当たり利益
Separation costs (pre-tax)		$230M-$240M	$0.67 - $0.70
事業およびポートフォリオの再編成（税引前)		$20M-$25M	$0.06 - $0.07
調整に適用される法人税の影響(純額)*			$0.13 - $0.18




Currency-neutral adjusted guidance *		~9-10%	~(1)-(2)%


Organic guidance *	~ 7%

* 2023年度通期の売上高、営業利益、1株当たり利益のガイダンスは、GAAPベースでそのような指標を算出するために必要な一部の情報が入手不可能であり、当社のコントロールの及ばない将来の事象に左右され、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、非GAAPベースでのみ提供しています。2023年度のこれらの項目には、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待運用収益およびその他の純期間年金費用を除く）、商品契約、特定の株式投資および特定の外貨契約の影響が含まれる。当社は、入手可能な場合には、既知の調整項目の定量化を提供している。

** 適用される法域に応じて加重平均法定税率を使用した、調整項目に対する推定税効果を示す。


非gaap項目の調整-キャッシュフローガイダンス
(billions)
			Full Year 2023
営業活動から得た（使用した）純キャッシュ			$1.7 - $1.8
Additions to properties			~ ($0.7)
Cash Flow			$1.0 - $1.1

このプレスリリースに記載されているガイダンスおよび目標は、通貨別ベースであり、リストラクチャリング費用、年金の時価調整額（勤務費用、利息費用、年金資産の期待収益率およびその他の年金費用を除く）、商品契約、特定の株式投資および特定の外貨契約、ならびに比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外して調整しています。また、前年同期の為替レートを適用した場合、買収、売却及び出荷日数の差は含まれません。予想売上高、利益率、営業利益、1株当り利益は、gaap方式で算出するために必要な情報が入手不可能であること、当社の支配の及ばない将来の事象に依存していること、当社が不当な努力をしなければ予測できないことから、非gaap方式でのみ表示しています。既知の予想調整項目の定量化など、当社の非gaap基準の使用に関する詳細については、本プレスリリースで後述する「非gaap財務指標」の項をご参照ください。当社は、3％までの変動率については「一桁前半」、4％から6％までの変動率については「一桁半ば」、7％から10％までの変動率については「一桁後半」、10％以上の変動率については「二桁」という言葉を使用します。

Conference Call / Webcast

ケロッグは2023年8月3日（木）午前9時30分（米国東部時間）より、業績と見通しに関する電話会議を開催する。カンファレンス・コールとそれに付随するプレゼンテーション・スライドは、インターネット（http://investor.kelloggs.com）でライブ・ウェブキャストされます。再放送に関する情報はhttp://investor.kelloggs.com。

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[Kellogg Company Financial News]