ケラノバの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月4日

Kellogg Company

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

1-4171

38-0710690

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

One Kellogg Square

Battle Creek, Michigan 49016-3599

(主要な執行機関の住所（郵便番号を含む)

(269) 961-2000

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2参照）：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))


法第12条(b)項に基づいて登録された証券:
Title of each class		Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たり額面$.25		K	New York Stock Exchange
1.000% 2024年満期シニアノート		K 24	New York Stock Exchange
1.250% 2025年満期シニアノート		K 25	New York Stock Exchange
0.500% 2029年満期シニアノート		K 29	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章17 cfr §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章17 cfr §240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

☐	Emerging growth company

新興成長企業の場合、登録者が証券取引所のセクション13(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
Act.	☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

本報告書に記載された情報は、添付された別紙を含め、1934年証券取引所法第18条にいう「提出された」とはみなされず、1933年証券法に基づく提出書類に参照により組み込まれるともみなされません。ただし、当該提出書類に特定の参照により明示的に記載される場合は除きます。

2023年5月4日、Kellogg Companyは、2023年4月1日に終了した期間の財務結果を発表するプレスリリースを発行し、そのコピーは別紙99.1として添付されました。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 展示品。


Exhibit No.			Description
別紙99.1			2023年5月4日付プレスリリース。
Exhibit 104			カバーページインタラクティブデータファイル（インラインxbrlとしてフォーマットされています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。



						KELLOGG COMPANY

Date: May 4, 2023						/s/ Amit Banati
						Name: Amit Banati
						役職名副会長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 exhibit991q1-2023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			Kellogg Company
			Financial News Release

			Analyst Contact:
			ジョン・レンウィック、cfa (269) 961-9050
			jamie duies, cfa (269) 961-2486

			Media Contact:
			Kris Bahner, (269) 961-3799

ケロッグ・カンパニー、好調な2023年第1四半期決算を発表、通期業績見通しを上方修正

ミシガン州バトルクリーク - 2023年5月4日 - ケロッグ・カンパニー（NYSE：K）は本日、2023年第1四半期の業績を発表し、通年の売上と利益のガイダンスを引き上げました。

Highlights:

-当四半期も、各リージョンで売上が増加し、2桁の成長を達成しました。

-生産性向上、増収管理、サービスレベルの向上に支えられた売上総利益の増加は、利益率の回復に向けて予想以上に前進したことを意味します。

-当年度の好調なスタートを反映し、売上高の既存店ベース成長率、ならびに為替レートを調整した営業利益および1株当たり利益の見通しを上方修正しました。

-当社は、第4四半期中に完了する予定の北米シリアル事業の分離に向け、引き続き取り組んでいます。

「ケロッグ会長兼最高経営責任者（CEO）のスティーブ・カヒレインは、次のように述べています。ケロッグ・カンパニー会長兼CEOのスティーブ・カヒレインは、次のように述べています。「当社は、長期目標を上回る有機的な売上高の成長を続けており、この成長は当社の地域およびカテゴリーグループ全体に及んでいます。また、利益率の回復に向けた進展も続いています。"

カヒレーン氏は、「このように予想を上回る業績と通期見通しの上方修正は、ケロッグ・カンパニーをより集中的な2つの会社に分離するという変革を実行する中でも、ビジネスの実現に強い関心を寄せていることを示しています」と述べています：ケロッグ・カンパニーを、グローバルでスナッキング志向のケラノバと、北米のシリアル事業であるWKケロッグ社という、より焦点の絞られた2つの会社に分離するという変革を実行する中でも、「この予想通りの業績と通期見通しの上方修正は、ビジネスの実現に向けた強い関心を示しています。事業の勢いを維持しながら分社化に向けて前進しているのは、従業員の献身と才能の賜物です」。* 非GAAP財務指標です。


Financial Summary:	Quarter ended
(単位：百万ドル、1株当たりデータを除く)	April 1, 2023		April 2, 2022		%Change
Reported Net Sales	$	4,053	$	3,672	10.4	%

Organic Net Sales *	$	4,176	$	3,672	13.7	%

Reported Operating Profit	$	440	$	517	(14.9)	%
Adjusted Operating Profit *	$	549	$	476	15.4	%
通貨中立の調整後営業利益 *	$	560	$	476	17.7	%





報告された希薄化後1株当たり利益	$	0.86	$	1.23	(30.1)	%
調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	1.10	$	1.10	—	%
通貨中立調整後の希薄化後1株当たり利益 *	$	1.13	$	1.10	2.7	%

これらの指標に関する重要な情報については、本リリース中の「非GAAP財務指標」の項および「非GAAP金額の調整表」をご参照ください。

First Quarter Consolidated Results

ケロッグの2023年度第1四半期（GAAPベース）の売上高は、価格／ミックスの改善を反映し、スナックと麺類の持続的な勢いと北米シリアルの継続的な回復に牽引されて、前年同期比10%増となりました。これらの要因は、価格弾力性、ロシア向け出荷の停止、及び為替変動の影響を上回りました。為替の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は14％の増収となりました。

当四半期の営業利益は、売上高が増加したことによる増益効果を相殺するほど、時価評価によるマイナスの影響、ならびに係争中の分離独立に関する先行費用の増加を反映し、前年同期比15％減少しました。なお、このような時価評価や一時的な費用を除いた調整後ベースでは、営業利益は15％増加し、為替の影響を除くと18％の増益となりました。

当四半期の報告単位の1株当り利益は、時価評価による影響や係争中の分離に関連する先行費用の増加、年金収入の減少、支払利息の増加、為替の悪影響などにより、前年同期比30％の減少となりました。一時的な項目を除いた調整後ベースでは、1株当り利益は前年同期と同水準となり、為替変動を除いた調整後1株当り利益は3％の増加となりました。

営業活動から得た現金・預金および現金同等物（純額）は、前年同期の3億2,700万ドルから2億7,600万ドルに減少しました。これは、支払時期、分離計画に関する先行費用、および前年同期が著しく好調であったことによるものです。設備投資額は、投資のタイミングを反映し、前年同期を上回る2億300万ドルとなりました。営業活動によるキャッシュ・フローから資本的支出を差し引いたキャッシュ・フローは、1-3月期までで73百万ドルとなりました。

First Quarter Business Performance

本書巻末のセグメント一覧表をご参照ください。

当四半期は、スナック菓子、アフリカの麺類、北米のシリアルの回復が牽引し、インフレによる価格上昇を反映して、4つの地域全体で売上高が大きく伸長しました。供給のボトルネックや不足が緩和されつつある中、当社はサービスレベルの向上と非効率性の軽減に努めました。また、生産性向上施策や、高騰する投入コスト上昇をカバーすることを目的とした収益成長管理施策と相まって、利益率の回復に向けた取り組みが早期に進みました。その結果、営業利益は予想を上回り、経営陣は通期見通しを上方修正しました。

一方、北米のシリアル事業の分社化については、第4四半期中に完了する見込みで、引き続き進捗しています。

北米ケロッグの第1四半期の売上高は、インフレによる価格実現とスナック菓子へのミックスシフトにより、前年同期比13％増となり、スナック菓子の持続的な勢いと北米シリアルの継続的な回復を特徴とします。既存事業ベースでは、売上高は前年同期比14％増となりました。ケロッグ・ノースアメリカの報告営業利益は、売上高の増加および前年同期に発生した火災やストライキによる残余費用の負担が、高い投入コストインフレやその他の供給圧力、係争中の分離に関する先行費用、ブランド構築への投資増加による影響を上回ったことにより、前年同期比8％増加しました。一時的な費用を除いた調整後及び為替レートを適用した調整後ベースでは、営業利益は21％増加しました。

ケロッグ・ヨーロッパの第1四半期の報告売上高は、価格／ミックスの改善とスナックの好調により、為替変動の影響とロシアへの出荷停止を相殺し、前年同期比3％増となりました。為替変動の影響を除いた既存事業ベースでは、売上高は8％増加しました。ケロッグ・ヨーロッパの報告営業利益は、前年同期の極めて好調な成長の反動、為替の大幅な悪影響、及び投入コストの高騰により、前年同期比6％の減少となりました。調整後ベースでは、営業利益は6％減少し、為替を除くと1％の減少となりました。

ケロッグ・ラテンアメリカの第1四半期の報告売上高は、スナックとシリアルの価格／ミックスの成長と勢い、および有利な外貨換算により、前年同期比14％増となりました。既存事業ベースでは、売上高は11%増となりました。営業利益は、投入コストの高騰やブランド構築への投資の増加などがあったものの、売上高の増加、前年同期の大幅な減少の反動、及び為替の好影響により、前年同期比76％の増加となりました。調整後および為替レートを適用した調整後営業利益は、それぞれ24％、20％の増加となりました。

ケロッグのアジア太平洋・中東・アフリカ地域（以下「AMEA」）の第1四半期の売上高は、スナック、麺類、シリアルの価格／ミックスの上昇と勢いが、大幅な為替変動の影響を上回ったことにより、前年同期比7％の増加となりました。既存事業ベースでは、売上高は20％の増加となりました。ケロッグAMEAの報告営業利益は、売上高の増加により、高コストインフレ、ブランド構築投資の増加、不利な為替変動の影響を相殺し、前年同期比12％増となりました。調整後ベースでは、営業利益は12％増加し、為替変動の影響を除くと21％増加しました。

ケロッグ、通期業績見通しを上方修正

ケロッグ・カンパニーは、年初の好調な滑り出しと好調な計画や勢いを反映し、2023年通期のガイダンスを以下のように更新しました：

-有機ベースの売上高成長率ガイダンスを、従来の+5～+7％から+6～+7％の範囲に引き上げた。これは、第1四半期の業績が好調であったことを反映したものであり、価格/ミックスの成長、スナック菓子及び新興国市場での持続的な成長、価格弾力性の緩やかな上昇を前提に、一部相殺されることを引き続き想定しています。

-調整後営業利益成長率のガイダンスを、従来の+7％～+9％から+8％～+10％（為替レートを考慮しない）に引き上げました。これは、売上高の増加、及び利益率回復に向けた早期の進展を反映したものです。

-調整後1株当り利益の見通しを、事前の見通しである約（2）％から（4）％へ、為替レートを考慮しないベースで（1）％から（3）％へ引き上げました。この見通し改善は、金融資産価値の低下と金利上昇にともなう年金収入と支払利息への影響による前年同期比での大きなプレッシャーを織り込みつつも、営業利益見通しの引き上げを反映しています。

-営業活動によるキャッシュ・フローは約17億ドルから18億ドル、資本支出は約7億ドルであり、その結果、キャッシュ・フローのガイダンスは以下の通りであることを確認しました。

約 10 億ドルから 11 億ドルです。これは2022年の水準を下回るものですが、その主な理由は、約0.3億ドルの契約一時金および係争中の会社分割に関連する資本支出であり、これがなければキャッシュフローは前年同期を上回ります。

このガイダンスから除外されるのは、世界経済に関連する重大なサプライチェーンやその他の長期の市場混乱です。

本プレスリリースには、既存事業売上高、為替レートを適用した調整後営業利益、為替レートを適用した希薄化後EPS、及びキャッシュフローに関する将来見通しに関するガイダンスが含まれています。既存事業売上高のガイダンスには、外貨換算、買収、売却、及び出荷日数の差による影響は含まれていません。営業利益のガイダンスでは、構造改革プログラムに関連する費用、時価評価調整（勤務費用、金利費用、期待運用収益、その他の純期間年金費用を除く）、及び比較可能性に影響を与えるその他の項目、並びに外貨換算の影響を除きます。一株当り利益のガイダンスでは、構造改革プログラムに関連する費用、時価調整（勤務費用、支払利息、期待運用収益、その他の純期間年金費用を除く）、及び比較可能性に影響を与えうるその他の項目、並びに外貨換算の影響を除いています。このような非GAAP指標は、過去の非GAAP指標について上記で説明したのと同様の理由により、将来のガイダンスとして提供しています。

時価評価による調整は、将来の市場環境（金利、資産収益率、商品価格）の変化に左右されるため、通期の財務的影響を合理的に見積もることができません。同様に、為替レートの変動や海外収益の国別構成比の変化により、外貨換算が通期に与える財務上の影響を合理的に見積もることはできません。

その結果、これらの影響は提供するガイダンスには含まれていません。したがって、GAAPにもとづく当該指標の算出に必要な一部の情報は入手不可能であり、当社の支配の及ばない将来の事象に依存し、当社が不合理な努力を払わなければ予測できないため、当社はガイダンスで使用したこれらの非GAAP指標の完全な調整表を提供することはできません。

2023年度の非GAAP基準のガイダンスから除外される特定のその他の項目の影響予測については、以下の表をご参照ください：


非gaapガイダンスから除外された特定項目の影響:	売上高	Operating Profit	1株当たり利益
事業およびポートフォリオの再編成（税引前)		$20M-$25M	$0.06 - $0.07
Separation costs (pre-tax)		$230M-$240M	$0.67 - $0.70
調整に適用される法人税の影響(純額)*			$0.13 - $0.18




Currency-neutral adjusted guidance *		~8-10%	~(1)-(3)%


Organic guidance *	~ 6-7%

* 2023年度通期の売上高、営業利益、1株当り利益のガイダンスは、GAAPベースの当該指標の算出に必要な情報が入手不可能であり、当社の管理外の将来の事象に依存し、当社が不合理な努力をしなければ予測できないため、非GAAPベースのみで提供されています。これらの2023年度の項目には、年金制度の時価調整（勤務費用、利息費用、年金資産の期待収益率、およびその他の純期間年金費用を除く）、商品契約、特定の株式投資、および特定の外国通貨契約の影響が含まれています。なお、既知の調整項目については、可能な限りその定量的な情報を提供しています。

** 調整項目に対する税効果については、適用される法域に応じて加重平均法定税率を用いた推定税効果を表しています。


非gaap項目の調整-キャッシュフローガイダンス
(billions)
			Full Year 2023
営業活動から得た（使用した）純キャッシュ			$1.7 - $1.8
Additions to properties			~ ($0.7)
Cash Flow			$1.0 - $1.1

このプレスリリースに記載されているガイダンスおよび目標は、通貨別ベースであり、リストラクチャリング費用、年金の時価調整額（勤務費用、利息費用、年金資産の期待収益率およびその他の年金費用を除く）、商品契約、特定の株式投資および特定の外貨契約、ならびに比較可能性に影響を与えるその他の費用を除外して調整しています。また、前年同期の為替レートを適用した場合、買収、売却及び出荷日数の差は含まれません。予想売上高、利益率、営業利益、1株当り利益は、GAAP方式で算出するために必要な情報が入手不可能であること、当社の支配の及ばない将来の事象に依存していること、当社が不当な努力をしなければ予測できないことから、非GAAP方式でのみ表示しています。既知の予想調整項目の定量化など、当社の非GAAP基準の使用に関する詳細については、本プレスリリースで後述する「非GAAP財務指標」の項をご参照ください。当社は、3％までの変動率については「一桁前半」、4％から6％までの変動率については「一桁半ば」、7％から10％までの変動率については「一桁後半」、10％以上の変動率については「二桁」という言葉を使用します。

Conference Call / Webcast

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[Kellogg Company Financial News]