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Glossary of Selected Terms
以下の指標は、当社の経営陣が過去の実績に対する業績の評価や連結ベースでの目標設定のために使用するものです。これらの指標の多くは、当期純利益または貸借対照表の構成要素ですが、連結営業利益・包括利益（損失）計算書または連結貸借対照表において個別の行項目として表示されない、または連結財務諸表に対する注記で開示が要求されない、あるいは場合により米国で一般に認められた会計原則（GAAP）に従い通常含まれないまたは除外される特定の項目が含まれているため、SEC規則適用による米国で一般に認められた会計原則（非GAAP）には基づかないものとなります。
当社の経営陣は、これらの指標に関する考察は、投資家、金融アナリスト、格付機関およびその他の財務諸表利用者に、当社の定期的な経営成績を構成する重要な要因および経営陣による当社の財務業績の評価方法についてより理解を深めるものであると考えています。内部的には、当社の経営陣は、過去の実績に対する業績の評価、連結ベースでの財務目標の設定、その他の理由でこれらの指標を使用しています。
これらの指標の中には、裁量的な要因やその他の経済的要因によって大きく影響を受ける可能性のある割引率に起因する純投資損益、未実現有価証券評価損益、純積立金再測定を除いたものがあり、必ずしも営業動向を示すものではありませ ん。また、これらの指標には、のれん代や無形固定資産の減損、無形固定資産の償却費を除いたものがあります。
他の会社はこれらの指標を異なった方法で算出している可能性があり、そのため、他の会社の指標は当社の経営陣が使用する指標と比較できない可能性があります。
調整後1株当り純資産-(1)固定満期証券の税引後未実現評価損益および割引率に起因する税引後引当金再測定を除く株主資本合計を(2)最終発行済株式で除した結果です。株当たり純資産は、最も直接的に比較できるGAAP基準の指標です。経営陣は、純資産の変動を特定し分析するために、1株当り帳簿価額と連動して、未実現有価証券評価益（損失）および割引率に起因する正味積立金再測定を除く1株当り帳簿価額の推移を考慮することが有益であると考えています。また、経営陣は、この非GAAPベースの指標は、期間ごとに大きく変動し、一般に経済情勢（主に金融市況）に左右される項目の影響を排除しており、その大きさやタイミングは当社の保険事業によって一般的に影響を受けないことから、投資家にとって有用であると考えています。
1株当り有形固定資産-税引後未実現有価証券評価損益を除く株主資本合計を、割引率、のれん代およびその他の無形固定資産（繰延税金の影響を含む）の税引後再測定を除いたものを、（2）期末発行済株式数で除したものです。株当たり純資産は、最も直接的に比較できるGAAP基準の指標です。
負債／総資本倍率（満期保有目的債券の未実現評価損益および割引率に帰属する準備金の再測定を除く） - (1)負債総額を(2)負債総額＋普通株主資本から税引後の満期保有目的債券の未実現評価損益および税引後の割引率に帰属する準備金の再測定を除く で除した結果、総資産は負債総額から普通株主資本に、割引率は普通株主資本から税引前の正味の評価損を除いたものです。総資本に対する負債の比率は、最も直接的に比較可能なGAAP基準の指標です。
異常災害コスト-再保険控除後の異常災害損失の合計額および税引前で、未配分の損失調整費を除く、配賦された損失調整費および再保険再保険料。
大災害による損害-損害保険金を大災害によるものとして分類する際、当社はInsurance Services Office, Inc.の子会社であるProperty Claim Servicesの指定を利用し、さらに2007年から、当社が契約している大災害超過再保険契約における補償損害の定義に合致するすべての事象による損害を含み、再保険回収可能額を控除して請求および請求費用金額を報告しています。キャタストロフとは、ハリケーン、火災、地震、暴風、爆発、テロ、その他類似の事象などのリスクを含む、特定の領域内の自然および人為的事象に起因する重大な損害で、業界にとって2500万ドル以上の損害保険損害をもたらし、相当数の損害保険会社および保険契約者に影響を与えるものをいいます。各大災害には固有の特徴があります。大災害は、損害の発生時期や金額を事前に予測することはできません。その影響は発生前の収益や保険金・保険料支払準備金に含まれない。
当社の経営陣は、投資家が期間損益の変動を理解する上で、異常災害の影響に関する議論は有意義であると考えています。
中核利益（損失）-税引後正味投資利益（損失）、非継続事業、のれん代および無形資産の減損の税引後影響、ならびに該当する場合には会計原則変更の累積影響額を除く連結当期利益（損失）。当期純利益は、最も直接的に比較できるGAAP基準の指標です。
税引前コア利益（損失）-税引前当期利益（損失）-純投資損益、非継続事業、のれん代および無形資産減損の税引前影響額、ならびに該当する場合、会計原則変更の累積影響額を除く。税引前利益は、最も直接的に比較できるGAAP基準の指標です。
-セグメントコア利益（損失）-連結ベースのコア利益（損失）と同様の方法で決定されます。経営陣は、各セグメントの業績を分析し、経営上の意思決定を行うためのツールとして、セグメントコア利益を使用しています。また、財務諸表利用者は、保険会社の業績や動向を分析する際に、コア・インカムを考慮します。
株当たりコア利益（損失）-普通株式1株当たりのコア利益。株当たり利益は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
調整後中核利益（損失）-中核利益（損失）と同じ方法で決定されますが、この指標は無形資産償却を除くためにさらに調整され、調整後中核利益（損失）を算出します。当期純利益は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
-税引前調整後中核利益（損失）-税引前中核利益（損失）と同様の方法で決定されますが、税引前調整後中核利益（損失）を算出するために、この指標は税引前無形資産償却費を除くようにさらに調整されています。税引前利益は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
正味収入保険料および契約預り金-経営陣は、法定会計原則にもとづくこの非GAAP指標を事業の成長の分析・評価に活用しています。獲得保険料および契約料は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
当社のオペレーティング・セグメントにおける正味収入保険料および契約預金は、以下のとおりです：
Property & Casualty
正味収入保険料：正味収入保険料：契約条件に基づいて有効期間中に保険契約者に請求される、直接および仮定された契約上の金額を反映したもので、総収入保険料から再保険者への出再保険料を差し引いたものを指します。収入保険料と収入保険料の差額は、未経過保険料です。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-正味収入保険料および契約預り金：正味収入保険料および契約保証金：(1)契約の有効期間中、契約条件に基づいて契約者に請求され、再保険者に出再される保険料を控除した総収入保険料を反映した直接および仮契約の金額、(2) 伝統的生命保険事業において会計期間中に有効だった契約に対する請求額。契約保証金には、顧客から預かった預金型契約の金額が含まれます。
Retirement Product Lines:
-純年金契約預り金：正味年金契約預り金：経常的な預り金および単一の預り金／ロールオーバーの合計から、再保険者に出再した契約預り金を控除したものを反映したもの。
Supplemental & Group Benefits
Worksite Direct Product Lines:
-正味収入保険料および契約預り金：正味収入保険料および契約保証金：(1)契約の有効期間中、契約条件に基づいて契約者／証書保有者に請求され、再保険者に出再される保険料を控除した総収入保険料を反映した直接および仮契約の金額、および(2)伝統的生命保険事業において会計年度中に有効な保険契約に課せられた金額を表しています。契約保証金には、顧客から預かった預金型契約の金額が含まれます。
Employer-Sponsored Product Lines:
-正味収入保険料：正味収入保険料：(1) 契約の有効期間中、契約条件に基づいて保険契約者に請求され、総収入保険料から再保険者への出再保険料を控除した金額を反映したもの。
投資利回り（リミテッド・パートナーシップ持分を除く）-年率換算、税引前および税引後-表示されている3ヵ月間について、投資利回りは、1）再保険にかかる預金資産からの投資利益、2）リミテッド・パートナーシップ持分からの投資利益（商業用モーゲージローンファンドからの投資利益を除く）および（3）対応期間にクレジットされたFHLB利息を除くように調整した、累計の純投資利益合計を税引前に年率化して算出しました、を、(1)FHLBの資金調達契約、(2)リミテッド・パートナーシップ持分（商業用不動産担保ローンファンドの帳簿価額を除く）、および(3)満期保有証券の未実現投資利益（損失）総額から除いて調整して連結貸借対照表に表示されている投資ポートフォリオ全体の四半期末および四半期開始時の平均残高で割った値。通期では、投資利回りは、当該年度に適用される各3ヵ月間の投資利回りを合計し、(i)の計算による合計を4で割ることにより算出されています。純投資利益は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
自己資本当期純利益率（LTM）：当四半期末および過去4四半期末の平均自己資本に対する、直近12ヵ月間の当期純利益の比率（5四半期平均自己資本と呼ばれる）です。
-自己資本当期純利益率 -年率換算：(1)年換算の当期純利益と(2)株主資本の2四半期平均の比率を示す。
-コア株主資本利益率（LTM）：（1）12ヵ月間のコア利益と（2）未実現有価証券評価損益および割引率に起因する準備金再測定の控除後の株主資本の5ヵ月平均との比率をいいます。自己資本当期純利益率-LTMは、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
-コア株主資本利益率 -年率換算：コア資本利益率：(1)年率換算したコア利益と(2)固定満期証券の未実現評価損益および割引率に起因する準備金の再測定を除いた株主資本の2四半期平均との比率です。自己資本当期純利益率-年率換算は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標です。
-調整後中核株主資本利益率（LTM）：（1）12ヵ月間の調整後中核利益と（2）割引率に起因する未実現有価証券評価損益および引当金再測定の控除後の株主資本の5ヵ月平均の比率。純利益自己資本利益率-LTMは、最も直接的に比較できるGAAP指標です。
-調整後コアROE -年率換算：調整後中核利益率-年率：(1)年率換算した調整後中核利益と(2)固定満期証券の未実現評価損益および割引率に起因する準備金の再測定を除く株主資本の2四半期平均の比率。自己資本当期純利益率-年率換算は、最も直接的に比較可能な GAAP 指標です。
正味準備金-損害保険未払い保険金および保険金費用準備金から予想される再保険回収可能額を差し引いたもの。
過年度支払備金-当社が損害保険事業において報告する指標で、過去の暦年に発生した保険金に対する連続した評価日における正味発生保険金および保険金支払備金の増加または減少を明らかにするものです。経営者の見解によれば、過年度支払備金の積算は、当年度および過年度に発生した保険金請求の実績が当年度の利益に与える影響 を評価する上で有用です。
損害保険事業統計-損害保険引受成績の相対的な収益性について、当社および保険業界が利用している営業指標です。
-損害率：①正味発生損害額と損害調査費の合計の②正味収入保険料に対する割合。
-基礎的損害率-異常災害損失と過年度の支払備金の影響を除くために調整した損害率の合計。損害率は、最も直接的に比較できるGAAP指標です。経営陣は、この損害率が、異常災害損失および過年度の支払準備金の影響により不明瞭になる可能性のある、当社の基本的な保険引受成績を示す貴重な指標になると考えています。
-事業費率：①事業費と契約費償却額の合計の②正味収入保険料に対する比率。
-コンバインド・レシオ - 損害率と経費率の合計。コンバインド・レシオが100％未満であれば、一般に、純投資収益を考慮する前に、収益性の高い引受を行っていることを示す。
-コンバインド・レシオは、GAAPに基づく最も直接的に比較可能な指標です。コンバインド・レシオは、最も直接的に比較できるGAAP指標です。経営陣は、この比率が、異常災害損失および過年度の支払備金の影響により不明瞭になる可能性のある、当社の基本的な保険引受成績を示す貴重な指標になると考えています（その額は多額であり、期間間で大きく変動する可能性があります）。
売上高 - 売上高は、ホーレスマン社の商品に関するものであり、専属代理店が販売する第三者引受の正規商品を除きます。売上高は、非保険会社に関連する「売上高」を含むGAAP指標の代替とみなされるべきではなく、当社の売上高、売上預金、新規年換算売上高の定義は、他の会社が使用するものと異なる場合があります。当社は、販売情報を代理店の生産性を示す業績評価指標として活用しています。また、売上高は将来の収益動向の先行指標となります。
当社のオペレーティング・セグメントにおける売上高は、以下のとおりです：
Property & Casualty
-売上高販売：売上は、自動車保険および損害保険の新規販売後12ヵ月間に回収される保険料として測定されます。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-年換算売上高：年換算売上高：年換算売上高は、すべての初年度定期保険契約を継続した場合に当社が受け取ることが予想される年間保険料総額に、単一型およびインデックス型ユニバーサルライフの超過保険料の10％を加えたものです。年換算売上高は、当年度の新規保険契約の獲得に関連する活動を測定するもので、ユニバーサルライフ型商品に関する預り金も含まれます。
Supplemental & Group Benefits
Worksite Direct Product Lines:
-販売：販売：提出された保険証券の申込受付日に基づき、提出された年間保険料として測定されます。
Employer-Sponsored Product Lines:
-売上高：売上高：売上高は、販売有効日における初年度の年換算保険料に基づき測定されます。
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