ﾅｼｮﾅﾙｽﾄﾚｰｼﾞｱﾌｨﾘｴｲﾂﾄﾗｽﾄの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

—————————

FORM 8-K

—————————

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も早く報告された事象の日）：2023年5月1日

National Storage Affiliates Trust

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)


メリーランド	001-37351	46-5053858
(設立または組織の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)

8400 イースト・プレンティス・アベニュー9階

Greenwood Village, Colorado 80111

(主要経営陣の住所)

(720) 630-2600

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

—————————

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの規定に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックします（以下の一般教示A.2.を参照してください）：

☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：


Title of each class	Trading Symbols	登録されている各取引所の名称
受益権のある普通株式、1株あたりの額面は0.01ドル	NSA	New York Stock Exchange
シリーズa 累積償還可能優先株式の受益権、1株あたり額面0.01ドル	NSA Pr A	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

—————————

ITEM 2.02. 営業成績および財務状況

2023年5月1日、National Storage Affiliates Trust（以下「当社」）は、2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表する決算発表および補足スケジュールを公表しました。決算発表資料および補足スケジュールのコピーは、別紙99.1としてここに添付され、参照によりここに組み込まれます。当社は、2023年5月2日（火）午後1時（米国東部時間）より、2023年第1四半期決算のカンファレンス・コールを開催する予定です。このカンファレンス・コールには、当社のウェブサイト（www.nationalstorageaffiliates.com）からアクセスできるインターネット・ウェブキャストで参加することができます。または、電話（877-407-9711、国際電話では412-902-1014）にてカンファレンス・コールに参加することもできます。参加される場合は、電話会議開始予定時刻の約5分前にお電話ください。

ライブ電話会議に参加できない場合は、当社ウェブサイト（www.nationalstorageaffiliates.com）より30日間、ウェブキャストのリプレイにアクセスすることができます。また、決算発表の全文および補足説明資料は、当社ウェブサイト（http://ir.nationalstorageaffiliates.com/quarterly-reporting）からも入手可能です。当社ウェブサイトに掲載されている情報は、参照することにより本書に組み込まれるものではありません。

ITEM 9.01. 財務諸表および添付資料

本報告書には、以下の添付資料があります：


Exhibit Number						Description
99.1						2023年5月1日付の2023年第1四半期決算発表資料
101						表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。
104						このcurrent report on form 8-kの表紙をインラインxbrlでフォーマットしたものです。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


NATIONAL STORAGE AFFILIATES TRUST

By:			/s/ David Cramer
			David Cramer
			社長兼最高経営責任者

Date: May 1, 2023

EX-99.1 2 ex991-q12023erss.htm EX-99.1 Document

Table of Contents


Page

1			Earnings Release

7			四半期連結損益計算書

8			Consolidated Balance Sheets

9			スケジュール1-営業活動から得た資金とコア・ファンド・フロム・オペレーション

11			スケジュール2-その他のnon-gaap財務測定

12			スケジュール3 - ポートフォリオの概要

14			スケジュール4 - 負債と資本の構成

16			スケジュール5 - 非連結不動産ベンチャーの要約情報



17			スケジュール6 - MSA別同一店舗業績サマリー

19			スケジュール 7 - 同一店舗営業データ - 5 四半期累計期間

20			スケジュール 8 - 同一店舗データおよび純営業利益の純利益への調整表

21			スケジュール9-選択された財務情報

22			Glossary

May 1, 2023

National Storage Affiliates Trust、2023年第1四半期決算を発表

コロラド州グリーンウッドビレッジ - (BUSINESS WIRE) - ナショナル・ストレージ・アフィリエイト・トラスト（「NSA」または「当社」）（NYSE：NSA）は本日、当社の2023年第1四半期決算を発表しました。

First Quarter 2023 Highlights

-2023年度第1四半期の報告対象当期純利益は、2022年度第1四半期比9.8％減少し、4,040万ドルとなりました。2023年度第1四半期の希薄化後1株当り利益は、2022年度第1四半期の0.24ドルに対し、0.24ドルを計上しました。

-2023年度第1四半期の中核営業活動資金（「中核FFO」）は、主に金利上昇による支払利息の増加により相殺されたものの、既存店の成長および非既存店物件からの純営業利益（「NOI」）の貢献により、2022年度第1四半期に比べ1株当たり2.9％減少し、8590万ドル（0.66ドル）を計上しました。

-2023年第1四半期の既存店NOIは、既存店総収入の5.7％増により、既存店物件運営費の8.3％増で一部相殺され、前年同期比4.8％増となりました。

-2023年3月31日時点の既存店期末稼働率は89.8％で、2022年3月31日時点に比べ380bp減少。

-2023年第1四半期に16件の完全所有のセルフストレージ物件を約160.5百万ドルで取得。このうち15物件は、当社のPROの一つであるPersonal Miniの関連会社から約1億4,480万米ドルで取得したポートフォリオです。これらの取得の対価として、1億5,050万米ドルの株式を発行し、発行された株式の大部分は新しい種類の優先株式でした。

-既に発表した自社株買いプログラムに基づき、当社普通株式1,622,874株を約6930万米ドルで買い戻しました。

-既報のとおり、当社の参加型地域運営会社（以下「PRO」）の一つである Move It Self Storage およびその管理下にある関連会社（以下「Move It」）は、2023 年 1 月 1 日付けで退任しました。この引退に伴い、2023年1月1日付で、Move Itが管理する当社のポートフォリオ72物件の管理はNSAに移管され、Move Itのブランド名と関連知的財産は当社に内部化されました。また、NSAはMove Itに対して監督管理費または償還金を支払わなくなり、Move Itの管理ポートフォリオに関連するすべての劣後パフォーマンスユニットがOPユニットに変換されました。

-既報のとおり、当社はクレジット・ファシリティの借入枠を4億5百万ドル増やし19億5千5百万ドルとし、クレジット・ファシリティの増額借入を利用して、2023年に満期を迎える3億7千5百万ドルの借入金のうち3億ドルを償還しました。

Highlights Subsequent to Quarter-End

-クロール・ボンド・レーティング・エージェンシーは、NSAのオペレーティング・パートナーシップの発行体信用格付けをBBB+、安定したアウトルックに変更しました。

-2023年4月27日、発行体であるオペレーティング・パートナーシップと当社は、2028年7月5日満期、金利スワップの影響を考慮した実質金利5.75％の無担保上位債券120.0百万ドルの第三者割当を規定する債券購入契約を締結しました。この第三者割当増資は同日付で終了しました。

社長兼最高経営責任者（CEO）のデイビッド・クレイマーは、「当四半期は堅調な営業成績でスタートしました。既存店売上高の成長率は5.7％であり、長期的な業界平均を上回っています。景気の減速と住宅市場の低迷は、需要水準に引き続き圧力をかけると思われます。当社のチームは経済環境の変化にうまく対応し、春の賃貸需要期を迎えるにあたり、新規顧客獲得に向けた戦略の実行に引き続き注力しています。今後2、3ヵ月間の営業動向が通期の業績を占う上で重要な鍵となるでしょう。

Financial Results


(単位：千米ドル、1株当たりおよびユニットデータを除く))	3月31日までの3ヶ月間,
	2023		2022		Growth
純利益	$	40,392	$	44,786	(9.8)	%

Funds From Operations ("FFO")(1)	$	84,266	$	86,856	(3.0)	%
Add back acquisition costs	844		553		52.6	%
早期償還損失の追加	758		—		—	%
Core FFO(1)	$	85,868	$	87,409	(1.8)	%

1株当たり利益（損失）-基本	$	0.28	$	0.24	16.7	%
1株当たり利益（損失）-希薄化後	$	0.24	$	0.24	—	%

1株当たりおよび1口当たりffo(1)	$	0.64	$	0.67	(4.5)	%
一株および一口あたりのコアffo(1)	$	0.66	$	0.68	(2.9)	%

(1) FFO、Core FFO、NOI などの非 GAAP 財務指標は、補足財務情報の用語集に定義されています。また、必要に応じて、これらの指標およびその他の非 GAAP 財務指標と最も直接的に比較できる GAAP 財務指標の調整表が本プレスリリースおよび補足財務情報に記載されています。

2023 年第 1 四半期の純利益は、2022 年同期と比較して 440 万ドル減少しました。総収益およびNOIは、主に2022年4月1日から2022年12月31日までに取得した33件の全額出資のセルフストレージ物件および2023年3月31日に終了した3ヵ月間に取得した16件の全額出資のセルフストレージ物件から生じた追加NOIおよび同一店舗NOIの増加により、それぞれ2080万ドルおよび1320万ドルの増加となりました。これらの総収入およびNOIの増加は、2022年同期と比較して2023年第1四半期の支払利息が1,530万ドル増加したことにより、相殺されました。

2023年度第1四半期のFFO及びコアFFOの減少は、主に、2022年度同期と比べ、当期純利益が9.8％減少し、劣後パフォーマンスユニットの分配金が減少したことにより一部相殺されたことによるものです。

既存店営業成績（834店舗)


(単位：千ドル、1平方フィートあたりのデータを除く))	3月31日までの3ヶ月間,
	2023			2022			Growth
収益合計	$	183,915		$	173,933		5.7	%
Property operating expenses	50,420			46,547			8.3	%
Net Operating Income (NOI)	$	133,495		$	127,386		4.8	%
NOI Margin	72.6		%	73.2		%	(0.6)	%

Average Occupancy	89.7		%	93.5		%	(3.8)	%
占有面積当たりの平均年間賃料収入	$	15.13		$	13.74		10.1	%

2023年第1四半期の前年同期比の既存店総売上は、2022年同期比で5.7％増加しました。この増加は、主に、平均稼働率が3.8％低下したことにより一部相殺されたものの、稼働面積1平方フィート当たりの平均年換算賃料収入が10.1％増加したことによりもたらされました。2023 年第 1 四半期にポートフォリオ平均を上回る既存店総収入の伸びを示した市場は以下の通りです：リバーサイド、マッカレン、オクラホマシティー。2023年第1四半期にポートフォリオ平均を下回る既存店売上高成長率を記録した市場には、以下のものがあります：ラスベガス、フェニックス、コロラドスプリングス。

2023年度第1四半期の前年同期比の同一店舗物件運営費は8.3％増加しました。この増加は主に、固定資産税費用、水道光熱費、及びマーケティング費用の増加によるものです。固定資産税の増加は、2022年第1四半期に固定資産税の有利な調整を行ったことによるところがあります。

Investment Activity

第1四半期に、NSAは1億6,050万ドルを投じて、当社のキャプティブ・パイプラインから調達した16件のセルフストレージ物件を取得しました。この物件は、約96万平方フィートの賃貸可能面積を有し、約7,900のストレージユニットで構成されています。これらの買収の対価は、現金約990万ドル、6.000%のシリーズB累積償還可能優先株（「シリーズB優先株」）1億1330万ドル、劣後性パフォーマンスユニット3720万ドルです。

Balance Sheet

第1四半期において、NSAは、既に発表している自社株買い戻しプログラムに基づき、当社普通株式1,622,874株を約6930万米ドルで買い戻しました。このプログラムでは、総額4億ドルの買い戻し枠のうち、約2億4,100万ドルの買い戻し枠が残されています。

Common Share Dividends

2023年2月22日、NSAの評議員会は、2022年第1四半期から10.0%増となる、普通株式1株当たり0.55ドルの四半期現金配当を宣言しました。2023年第1四半期の配当は、2023年3月15日現在の株主名簿に記載された株主に対して、2023年3月30日に支払われました。

2023 Guidance

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

Conference Call and Webcast:

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

Webcast available at: www.nationalstorageaffiliates.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

International: 412.902.1014

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

Contact:

National Storage Affiliates Trust

Investor/Media Relations

George Hoglund, CFA

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

720.630.2160

ghoglund@nsareit.net

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご

(unaudited)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

(unaudited)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧