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Glossary of Selected Terms
以下の指標は、過去の業績に対する評価および連結ベースの目標設定のために、当社の経営陣が使用してい るものです。これらの指標の多くは、当期純利益または貸借対照表の構成要素となっていますが、連結損益計算書または連結貸借対照表 に独立した項目として表示されていない、あるいは連結財務諸表に対する注記で開示することを要求されていない、また場合 によっては米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠していない特定の項目を含むまたは除外するため、適用さ れるSEC規則により米国において一般に公正妥当と認められた会計原則（非GAAP）には則っていません。
当社経営陣の見解では、これらの指標は投資家、金融アナリスト、格付機関およびその他の財務諸表利用者に当社の定期的な 業績を構成する重要な要素および経営陣による業績評価の方法についてより良く理解させるものです。社内的には、経営陣はこれらの指標を過去の業績に対する評価、連結ベースの財務目標の設定などのために使用しています。
これらの指標には、税引後正味投資利益（損失）、および/または税引後未実現有価証券評価益が含まれていますが、これらは裁量およびその他の経済的要因によって大きく影響されるため、必ずしも営業動向を示唆するものではありません。また、これらの指標には、のれんおよび無形固定資産の減損（税効果控除後）、繰延保険契約費（DAC） の解消（税効果控除後）、および無形固定資産の償却費（税効果控除後）は含まれていません。
他社はこれらの指標を異なった方法で算出している可能性があり、したがって他社の指標は当社の経営陣が採用する指標と比較できない可能性があります。
調整後1株当り純資産-税引後未実現有価証券評価損益（DACによる影響を含む）を除く株主資本合計を②期末発行済株式数で除したものです。株当たり純資産は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。経営陣は、純資産の変動を特定し分析するために、1株当り純資産から満期保有有価証券の未実現評価損益を除いた1株当り純資産 の推移を1株当り純資産と合わせて考慮することが有用であると考えています。また、経営陣は、非GAAPベースの指標は、期ごとに大きく変動し、一般的に経済動向（主に金融市 場の状況）に左右される項目の影響を排除しており、その大きさやタイミングは当社の保険事業による影響を受け ないことから、投資家にとって有用であると判断しています。
1株当り有形固定資産-税引後未実現有価証券損益（DACによる影響を含む）、のれんおよびその他の無形固定資産（繰延税金による影響を含む）を除く株主資本合計を②期末発行済株式数で除したものです。株当たり純資産は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
総資本負債比率（固定資産正味未実現有価証券損益を除く）：(1)総負債を(2)総負債と普通株主資本の合計で除したもので、普通株主資本から固定資産正味未実現有価証券損益（DACによる影響を含む）の税引後値を除いたものです。総資本に対する負債の比率は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
異常災害関連費用 - 再保険控除後の異常災害関連損失の合計額、および配分された損害調査費と再保険料 を含む税引前利益（未配分の損害調査費を除く）。
大災害による損失-損害保険金請求を大災害に分類するにあたり、当社は保険サービスオフィス社の子会社であるプロパティ・クレーム・サービス社の指定を利用し、さらに2007年度からは、当社の元受大災害超過再保険契約における保険金の定義に合致するすべての災害による損失を含み、再保険回収額から控除した保険金および損害調査費用を報告しています。キャタストロフとは、ハリケーン、火災、地震、暴風、爆発、テロ、その他類似の事象など、特定の領域内の自然および人災に起因する重大な損害で、損害保険業界にとって2,500万ドル以上の損害をもたらし、相当数の損害保険会社および保険契約者に損害を与えるものをいいます。大災害はそれぞれ固有の特徴を有しています。大災害は、その発生時期や損害額について事前に予測することはできません。
これらの影響は、発生前の収益や保険金・損害調査費引当金には含まれていません。当社経営陣は、キャタストロフによる影響について説明することは、投資家が期間損益の変動を理解する上で意味があると考えています。
中核利益（損失）-純投資損益、非継続事業、のれん代および無形固定資産減損の税引き後影響額、税法および制定日現在の税率 変更の影響、ならびに該当する場合には会計原則変更の累積影響額を除いた連結純利益（損失）です。当期純利益は、最も直接的に比較できるGAAPにもとづく指標です。
-税引前利益（損失） -税引前当期利益（損失）から、税引前投資利益（損失）、非継続事業、のれん代および無形資産減損の税引前 影響額、ならびに該当する場合には会計原則変更による累積影響額を除いたもの。税引前利益は、最も直接的に比較できるGAAPにもとづく指標です。
-セグメント利益（損失） -連結ベースの中核利益（損失）と同様の方法で決定されます。経営陣は、各セグメントの業績を分析し、経営上の意思決定を行う際のツールとしてセグメント基礎利益を使用しています。また、財務諸表利用者は、保険会社の業績や動向を分析する際に、基礎的な利益を考慮しています。
株当たり基礎利益（損失）-普通株式1株当たりの基礎利益。1株当たり利益は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
調整後中核利益（損失）-中核利益（損失）と同様の方法で決定されますが、この指標はDACアンロックと 無形資産償却費を除外するためにさらに調整され、調整後中核利益（損失）を算出しています。当期純利益は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
-税引前調整後基礎利益（損失）-税引前基礎利益（損失）と同様の方法で決定されますが、この指標は税引前DAC 解除と税引前無形資産償却を除外することにより、税引前調整後基礎利益（損失）を算出するようさらに調整されて います。税引前利益は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
正味収入保険料および契約預り金-経営陣は、法定会計原則に基づくこの非 GAAP 方式を、事業の成長を分析・評価する際に利用しています。獲得保険料および契約料は、最も直接的に比較できる GAAP 指標です。
当社のオペレーティング・セグメントにおける正味収入保険料および契約預り金 は、以下のとおりです。
Property & Casualty
正味収入保険料。契約条件に基づき、契約の有効期間中に保険契約者に課される直接保険料および仮契約の金額を反映し、総収入保険料から再保険者に出 資される保険料を差し引いたものです。収入保険料と利益保険料の差額は未経過保険料です。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-正味収入保険料および契約預り金。1）契約条件に基づき、契約の有効期間中に保険契約者に請求される直接請求および引受契約の金額で、総収入保険料 から再保険会社への出再保険料を控除したものを反映し、（2）伝統的生命保険事業において会計年度中に保有する保険契約 に請求される金額。契約預り金には、顧客から預かった預り金型契約の金額が含まれています。
Retirement Product Lines:
-正味年金契約預り金。再保険会社に出再している契約預り金を控除した、定期預り金および単回預り金／ロールオーバーの合計を反映しています。
Supplemental & Group Benefits
Worksite Direct Product Lines:
-正味収入保険料および契約預り金。正味収入保険料および契約預り金：(1)契約条件に基づき、契約有効期間中に契約者／証書保有者に課される直接および想定契約額を反映し、総収入保険料から再保険会社への出再保険料を控除した額を反映、(2)伝統的生命保険事業において会計年度中に保有する契約に対する課金額を反映。契約預り金には、顧客から預かった預り金型契約の金額が含まれています。
Employer-Sponsored Product Lines:
-正味収入保険料。正味収入保険料：(1)契約の条件に基づき、有効期間中に契約者に請求される直接保険料および仮契約の金額で、総収入保険料から再保険会社への出再保険料を控除したものを反映、(2) 伝統的生命保険事業において会計年度中に保有する保険料に請求される金額。
投資利回り（リミテッド・パートナーシップ持分を除く）-年率換算、税引前および税引後 - 表示されている3ヵ月間について、投資利回りは、累計の正味投資利益（税引前）を、（1）再保険の預金資産の投資利益、（2）リミテッド・パートナーシップ持分からの投資利益（商業用モーゲージローンファンドからの投資利益を除く）および（3）対応期間に計上した厚生労働省利息分を除いて調整し、年率換算して算出されています。を、(1)FHLB の資金調達契約、(2)リミテッド・パートナーシップ持分の帳簿価額（商業用不動産担保ローンの帳簿価額を除く）、 (3)固定利付証券の未実現評価損益を除く、連結貸借対照表に表示されている投資ポートフォリオ全体の四半期末および期首の平均帳簿価額 で除して計算されています。通期の投資利回りは、当該年度に適用される各3ヵ月間の投資利回りを合計し、①の合計を4で除して算 出しています。純投資利益は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
自己資本当期純利益率（LTM）：12ヵ月累計の当期純利益と、当四半期末および過去4四半期末の平均自己資本（以下「5四 半期平均自己資本」といいます）の比率です。
-自己資本当期純利益率 -年率換算。(1)年率換算した純利益と(2)自己資本の2四半期平均の比率です。
-中核株主資本利益率（LTM）：（1）12ヵ月後続の中核利益と（2）固定満期証券の未実現有価証券損益および税法改正の影響 を除いた株主資本の5四半期平均との比率。株主資本当期純利益率（LTM）は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
-コア株主資本利益率 -年率換算。年率換算した中核利益と、固定満期証券の正味未実現評価損益および税法改正や税率変更の影響を除いた株主資本の2四半期平均との比率です。株主資本当期純利益率（年率換算）は、最も直接的に比較可能なGAAPにもとづく指標です。
-修正コア株主資本利益率（LTM）：（1）12ヵ月後続の修正コア利益と（2）固定満期保有有価証券の未実現評価損益および税法改正の影響と制定日における税 率を除く株主資本の5四半期平均との比率。株主資本当期純利益率（LTM）は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
-調整後コア株主資本利益率 - 年率換算。年率換算修正コア利益と、（2）固定満期証券の正味未実現評価損益および税法および税率変更の影響を除いた株主資本の2四半期 平均との比率。株主資本当期純利益率（年率換算）は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。
正味支払備金-損害保険事業における未払保険金および支払備金から、予想される再保険回収額を差し引いた額。
過年度支払備金積増-当社が損害保険事業部門で報告している指標で、過去の暦年に発生した保険金請求に対する連続した評価日での正味発生保険金および保険金請求費用準備金の増減を特定するものです。
経営陣の見解では、過年度の支払備金の動向に関する議論は、当年度および過年度の発生保険金の実績が当期の収益に与える影響 を評価できるため、投資家にとって有益なものです。
損害保険事業に関する営業統計-損害保険引受業績の相対的な収益性について当社および保険業界で利用されている営業指標です。
-損害率 - (1) 正味発生損害額と損害調査費の合計額の (2) 正味収入保険料に対する比率。
-基礎的損害率 -異常災害損失および過年度の支払準備金の影響を除くために調整された損害率の合計。損害率は、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。経営陣は、この比率が、異常災害損失および過年度の支払準備金繰入額（その額は多額で期間により大きく異なる）の影響により不明瞭になり得る、当社の基本的な引受成績を示す貴重な指標になると考えています。
-事業費率：①事業費と保険契約費の償却額の合計の、②正味収入保険料に対する比率です。
-コンバインド・レシオ - 損害率と事業費率の合計。コンバインド・レシオが100％未満であることは、一般に、純投資利益を考慮する前の収益性の高いアンダーライティングであることを示しています。
-コンバインド・レシオ、または異常危険準備金と過年度支払準備金を除いたコンバインド・レシオ -異常危険準備金と過年度支払準備金の影響を除くために調整した損害率と事業費率の合計です。コンバインド・レシオは、最も直接的に比較できるGAAPベースの指標です。経営陣は、この比率が、異常災害損失と過年度の支払準備金の影響（その額は大きく、期間ごとに大きく変動する可能性があります）により不明瞭となり得る、当社の基本的な引受成績を示す貴重な指標になると考えています。
売上高 - ホーレスマン社の商品に関する売上高であり、専属代理店が販売する第三者引き受けの正規商品は含まれていません。売上高は、非保険会社に関連する「売上高」を含む、いかなるGAAP指標の代替とみなすべきものではなく、当社の売上高、売上預金、新契約年換算売上高の定義は、他の会社が使用するものとは異なる可能性があります。当社は売上高情報を代理店の生産性を示す業績評価指標として活用しています。また売上高は将来の収益動向の先行指標となります。
当社のオペレーティング・セグメント別の売上高は以下のとおりです。
Property & Casualty
-売上高。売上高は、自動車保険および損害保険契約の新規販売後12ヵ月間に回収される保険料として測定されています。
Life & Retirement
Life Insurance Product Lines:
-年換算売上高。年換算売上高は、すべての初年度定期保険契約が保有され続けた場合に予想される年間保険料総額に、単一型および指数型ユニバーサル・ライフの超過保険料の10％を加えたものです。年換算売上高は、当年度における新規保険契約の獲得に関連する活動を測定するものであり、ユニバーサル・ライフ 型商品に関する預り金を含んでいます。
Supplemental & Group Benefits
Worksite Direct Product Lines:
-売上高。販売：提出された保険契約の申込受付日に基づき、提出された年間保険料として測定される。
Employer-Sponsored Product Lines:
-売上高。売上高：売上高は、販売有効日における初年度の年換算保険料に基づき測定されています。
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