バーティヴ、第3四半期は売上高20.5%増、営業利益8000万ドル、調整後営業利益(1)1億3400万ドル

-2021年第3四半期と比較して、売上高は20.5％、既存事業売上高は20.1％(1)の大幅な伸びを達成

-第3四半期の受注高は2021年第3四半期比15％増（為替を除く） -第3四半期の受注高は2021年第3四半期比15％増（為替を除く

-前年同期比で1億1,000万ドルの価格設定。第3四半期の価格原価は3,500万ドルの追い風となった。

-10月に発表した2022年第4四半期の営業利益ガイダンス1億7000万ドルから1億9000万ドル、調整後営業利益2億2000万ドルから2億4000万ドルを再修正。

-2023年の営業利益ガイダンス5億3千万ドルから5億5千万ドル、調整後営業利益ガイダンス7億3千万ドルから7億5千万ドルを再確認。

オハイオ州コロンバス 2022年10月26日 - 重要なデジタルインフラと継続性ソリューションのグローバルプロバイダーであるバーティブ・ホールディングス株式会社（NYSE：VRT）は本日、2022年9月30日に終了した第3四半期の決算を報告しました。バーティブの第3四半期の純売上高は14億8100万ドルで、前年同期比2億5200万ドル（20.5%）の増加、為替、買収、売却の影響を除いた有機純売上高の増加率は20.1%となりました。第3四半期の売上は、為替の影響により約8,600万ドルのマイナスとなりました。受注は非常に高い水準を維持していますが、前年同期との比較は今後数四半期にわたって困難な状況が続くでしょう（受注の伸びは2021年第4四半期が+51％、2022年第1四半期が+34％でした）。受注予約の絶対額で示されるように、市場の需要は依然として強く、この傾向は続くと予想されます。2022年9月末の受注残は、2021年末から46％増の47億ドルでした。

第3四半期の営業利益は8000万ドルで200万ドル減少し、調整後の営業利益は1億3400万ドルで2021年第3四半期から300万ドル増加しました。価格、数量、E&I社買収による利益は、主に材料および運賃のインフレ、外国為替、生産能力拡大および研究開発投資を含む今年の固定費増加、ならびに2021年第3四半期に実現した一時的な固定費利益によって相殺されました。1億1,000万ドルの価格設定は8月のガイダンスと一致し、通年の価格計画は500万ドル増の3億6,500万ドルとなり、そのうち2億3,000万ドルは2022年の第1～3四半期に既に認識されています。インフレについては、通年で1,500万ドル増額し、第3四半期に500万ドル、第4四半期に1,000万ドルを見込んでいますが、これは主に、よりインフレの激しい地域への売上構成シフトとEMEAにおけるインフレ率の上昇に関連するものです。サプライチェーンには改善が見られ始めていますが、電子部品に関連する課題は依然残っています。

バーティブの最高経営責任者（CEO）ロブ・ジョンソンは次のように述べています。「当社の第 3 四半期業績は、最近再確認した営業利益と調整後営業利益のガイダンス、および今月初めに更新した予想と一致しており、当社製品 に対する市場の強い需要が続く環境、サプライチェーンの制約の改善、当社の価格計画の達成のさらなる進展を反映してい ます」。「私は年末の退任を控え、次期 CEO の Giordano Albertazzi に引継ぎますが、Vertiv は Giordano の有能なリーダーシップのもと、2023 年の好業績に向けて確固たる足場を築いています」と述べています。

バーティブの取締役会長であるデイヴ・コートは、「当社は、サプライチェーンの強化、特に米州におけるコスト 課題への対応、積極的な価格戦略の推進など、2 月に発表した枠組みを引き続き実行し、利益率の改善と収益性の向 上を図ってまいります」と述べています。予想どおり、上半期はより厳しい状況になりましたが、第3四半期は為替による逆風にもかかわらず大幅に改善し、第4四半期は過去最高となる見込みです。ジョルダーノは、EMEA、南北アメリカ、そして現在グローバルに、バーティブを高業績の組織にする上で極めて重要な役割を担っており、バーティブを将来にわたって率いるのに相応しい人物です。データは急速に増え続けており、それが我々のエンドマーケットの需要を牽引しています。世界のマクロ経済環境は不透明ですが、当社が導入している収益性改善策は、経済サイクルを通じて利益率の改善を維持するための柔軟性と能力を高めてくれます。2023 年以降、バーティヴが業績、収益性、価値の向上を実現できることを、私はこれまで以上に確信しています。

第3四半期の営業活動による純現金創出は400万ドル、フリーキャッシュフロー(1)は2000万ドルの現金使用で、それぞれ2022年第2四半期の2億1000万ドルと2億1200万ドルから順次改善されています。第4四半期のフリー・キャッシュフロー創出額は四半期ベースで過去最高の2億5,000万～3億ドル、2022年通年のフリー・キャッシュフローは1億～1億5,000万ドルの現金使用となると予想しています。サプライチェーンに関する課題は依然残っており、その結果在庫水準が上昇していますが、第4四半期には過去最高の売上水準となり、その売上に伴うキャッシュの恩恵は主に2023年に実現すると引き続き見込んでいます。また、運転資金の最適化プログラムも進行中であり、2023 年のキャッシュ創出へのさらなる効 果が期待されます。第3四半期末の流動性は5億3100万ドルで、2022年第2四半期から7400万ドル改善しました。

2022 年通年の営業利益ガイダンス 2 億 3,000 万ドルから 2 億 5,000 万ドル、10 月初旬に発表した調整後営業利益範囲 4 億 5,000 万ドルから 4 億 7,000 万ドルを再確認しました。2022年通年の価格予想は3億6,500万ドルに引き上げました。サプライチェーンの課題、特に電子部品は第3四半期も継続しており、少なくとも2023年前半までは圧力が続くと予想しています。また、メキシコのモンテレイ工場では、第4四半期の数量計画を支えるため、引き続き生産を拡大しています。2022年は四半期ごとに業績が改善しており、第4四半期も過去最高の売上高と調整後営業利益を達成する見込みです。2023年の営業利益は5億3000万ドルから5億5000万ドル、調整後営業利益は7億3000万ドルから7億5000万ドルという予想を再確認しています。

(1) 本リリースには、特定の非 GAAP 方式が含まれています。関連するGAAP指標への調整、非GAAP指標の説明およびその使用理由については、本リリースの "非GAAP財務指標 "および "GAAPと非GAAP財務指標の調整 "の項をご覧ください。

(2) これは、本リリースの「非 GAAP 財務指標」に記載されている理由により、調整することができない非 GAAP 財務指標です。

バーティヴの経営陣は、10 月 26 日（水）午前 11 時（米国東部時間）より開催される電話会議で、当社の業績 について説明します。この電話会議では、バーティヴの財務および営業成績に関する将来予測やその他の重要な情報が発表されます。カンファレンス・コールの模様は、当社ウェブサイト（investors.vertiv.com）の投資家情報セクションからウェブキャストで視聴することが可能です。また、電話会議の前にスライドプレゼンテーションを用意し、同じくウェブサイト（investors.vertiv.com）に掲載する予定です。また、本コンファレンス・コールのリプレイは、ウェブキャストの後 30 日間利用可能です。

バーティブ（NYSE: VRT）は、ハードウェア、ソフトウェア、分析、継続的なサービスを統合し、お客様の重要なアプリケーションを継続的に実行し、最適なパフォーマンスで、ビジネスニーズとともに成長させることを可能にします。バーティブは、今日のデータセンター、通信ネットワーク、商業・産業施設が直面する最も重要な課題を、クラウドからネットワークのエッジまで拡張する電力、冷却、ITインフラのソリューションとサービスのポートフォリオで解決しています。米国オハイオ州コロンバスに本社を置くバーティブは、約24,000人の従業員を擁し、130カ国以上でビジネスを展開しています。詳細、およびバーティヴの最新ニュースやコンテンツについては、vertiv.comをご覧ください。

Category: Financial News

本リリースに含まれる財務情報は、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。バーティブは、上記の通り、ニュースリリースに特定の非GAAP財務指標を含めていますが、これは他の企業が使用する同様のタイトルを持つ指標と直接比較できない可能性があり、したがって企業間で比較できない可能性があります。これらの非GAAP財務指標には、有機的な売上高成長率（セグメント別を含む）、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後希薄化後EPS、フリーキャッシュフローが含まれます。経営陣は、これらの指標が当社の継続事業の評価および過去および将来の期間との比較に有用な補足情報を投資家に提供するものであると考えています。また経営陣は、経営成績の予測、予算編成および測定に際して、特定の非 GAAP 型指標を内部的に使用しています。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された当社 の財務結果を補完するものであり、代替するものではないと見なしてください。規制 G の要件に従い、Vertiv は非 GAAP 財務指標と最も直接的に比較できる GAAP 財務指標との調整表を提供しています。

2022年第4四半期および通期のガイダンスに関連した、有機的な売上高成長率、フリーキャッシュフロー、調整後営業利益率など、特定のGAAPベースの将来指標を非GAAPベースに調整する情報は、そうした調整に必要な特定の金額の予測および定量化に関して、高い変動性や複雑性、不確実性があるため、無理な努力なしに入手することは不可能です。同じ理由により、入手不可能な情報の重要性を計算することができず、将来のGAAPベースの業績に予測不可能な、潜在的に重大な影響を与える可能性があります。

非 GAAP 財務指標と最も直接的に比較できる GAAP 財務指標との調整については、本リリースの「GAAP と非 GAAP 財務指標の調整」をご覧ください。

このニュースリリースおよびこれに関連してバーティブが行うその他の記述には、バーティブの将来の財務または事業実績、戦略または期待に関して、1995年私募証券訴訟改革法の定義における将来の見通しが含まれる場合があり、そのようなものは歴史的事実ではありません。これには、バーティブの財務状況、資本構造、負債、事業戦略、将来の事業に関するバーティブの経営陣の計画および目標に関する記述、2022年および2023年の成長、当社製品およびサービスに対する予想需要、当社の事業見通しに関する記述、当社の価格操作による予想影響、2022年第4四半期および通年、2023年通年に対する当社の指針が含まれますが、これに限られるものではありません。これらの記述は、予測、予想、将来の見通しに関する記述を構成するものであり、業績を保証するものではありません。Vertiv は、将来予想に関する記述は、多くの仮定、リスク、および不確実性の対象となり、これらは時間の経過とともに変化することに留意してください。

このような記述は、過去または現在の事実と厳密には関係しないという事実によって識別することができます。本ニュースリリースで使用される「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「推定する」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「計画する」、「可能性」、「潜在的な」、「予測」、「プロジェクト」、「すべきである」、「努める」、「するだろう」等の言葉は、将来に関する記述を識別し得るが、これらの言葉が無いからといって将来に関する記述でないとは限りません。

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Lynne Maxeiner

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Source: Vertiv Holdings Co