ﾊﾟﾝｹﾞｱﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

______________

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年11月8日

PANGAEA LOGISTICS SOLUTIONS LTD.

(憲章に明記された正確な登録者名)


Bermuda	001-36798	98-1205464
(State or Other Jurisdiction	(Commission	(IRS Employer
of Incorporation)	File Number)	Identification No.)

c/o フェニックス・バルク・キャリアーズ（US）LLC

ロードアイランド州ニューポート、ロング・ワーフ109 02840

(主たる事務所の所在地）（郵便番号）

(401) 846-7790

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


			☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


			☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


			☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


			☐			取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e 4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている取引所の名称
普通株式	PANL	Nasdaq Stock Market LLC

登録者が1933年証券法規則405（17 CFR 230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


Item 2.02			営業成績および財政状態。

2023年11月8日、登録者は2023年9月30日に終了した3ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは別紙99.1として、四半期投資家向けプレゼンテーションは別紙99.2として添付されている。

本Form 8-Kに含まれる、または本Form 8-Kに組み込まれる情報は提供されたものであり、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同法に基づく義務の対象となるものではなく、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものではありません。


Item 9.01			Financial Statements and Exhibits.

(d)展示品


Exhibit			Description

99.1パンゲア・ロジスティクス・ソリューションズ社のプレスリリース（2023 年 11 月 8 日付） 2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の業績を報告（項目 2.02 に従って提出）。

99.22023年11月8日付パンゲア・ロジスティクス・ソリューションズ・リミテッドの2023年第3四半期インベスター・プレゼンテーション。

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内への組込み）

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Dated: November 8, 2023


			PANGAEA LOGISTICS SOLUTIONS LTD.

			By:			/s/ Gianni Del Signore
						氏名：gianni del signore（ジャンニ・デル・シニョーレ）役職：最高財務責任者

EX-99.1 2 q32023earningspressrelease.htm EX-99.1 EARNINGS RELEASE Document

パンゲア・ロジスティクス・ソリューションズパンゲア・ロジスティクス・ソリューションズの2023年3月期第1四半期決算について

パンゲア・ロジスティクス・ソリューションズ・リミテッド（Pangaea Logistics Solutions Ltd.(Nasdaq:PANL)は本日、2023 年 9 月 30 日に終了した第 3 四半期の業績を発表した。

THIRD QUARTER 2023 RESULTS

-パンゲアに帰属する当期純利益は1,890万ドル、希薄化後1株当たり0.42ドル

-パンゲアに帰属する調整後純利益は1,440万ドル、希薄化後1株当たり0.32ドル

-営業キャッシュフローは1,630万ドル

-調整後EBITDAは2790万ドル

-パンゲアが獲得した1日あたり15,748ドルの時間貸切相当料金（TCE

-パンゲアのTCEレートは、バルチックのパナマックスおよびスーパーマックスの平均指数を49％上回った。

-純負債の12ヵ月後調整後EBITDAに対する比率は2.2倍

-バルク・トライデント号を2023年10月に980万ドルで売却すると発表

2023年9月30日に終了した第3四半期のパンゲアの非GAAP基準の調整後純利益は1,440万ドル、希薄化後1株当たり0.32ドルで、総売上高は1億3,560万ドルでした。第 3 四半期の TCE レートは前年同期比で 35%低下し、航海日数と定期傭船日数を合計した総出荷日数は前年同期比 1%減の 4,610 日となりました。

2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の TCE 収入は 1 日当たり 15,748 ドルとなり、これに対し 2022 年同期の平均は 1 日当たり 24,107 ドルでした。2023 年第 3 四半期中、当社の平均 TCE レートはベンチマーク平均のバルチックパナマックス・スープラマックス指数を 49%上回り、パンゲアの長期傭船契約（以下「COA」）、特化型船隊、貨物重視の戦略に支えられました。

調整後EBITDA利益率は、減収にもかかわらず前年同期と同水準を維持した。

2023年9月30日現在、当社の現金および等価物は8,740万ドルであった。リース・ファイナンス債務を含む負債総額は2億7,930万ドルであった。2023年第3四半期末時点で、純負債の12ヶ月後調整後EBITDAに対する比率は2.2倍であった。2023年9月30日に終了した3ヵ月間に、当社は長期借入金330万ドル、ファイナンス・リース410万ドルを返済し、現金配当450万ドルを支払った。

2023年11月7日現在、当社は総出荷日数約2,715日、第4四半期のTCEは1日当たり19,000ドルである。

当社の取締役会は、2023年12月1日現在の登録株主全員に対し、普通株式1株当たり0.10ドルの四半期現金配当を、2023年12月15日に支払うことを宣言した。

MANAGEMENT COMMENTARY

「パンゲア・ロジスティクス・ソリューションズの最高経営責任者（CEO）であるマーク・フィラノウスキーは次のように述べています。「当社のアイスクラス1A船隊は第3四半期中、長期契約のもとでフルに活用され、その結果、TCEレートは市場の実勢指数を50％近く上回りました。その他の契約ポジションと、新規および既存取引における商業的成長への戦略的注力は、規律ある経費管理への継続的な注力とともに、低市況の環境下で良好なマージン実現、調整後EBITDA、フリー・キャッシュフローを生み出すことができました。"

「バランスの取れた資本配分戦略、すなわち負債削減、有機的投資、オポチュニスティックな補完的資産の買収、安定した四半期配当の優先に引き続き全力を注ぎます」とフィラノウスキーは続けた。「12ヶ月累計ベースでは、6,200万ドル以上の営業キャッシュフローを創出する一方、2,300万ドル以上の有利子負債を削減しました。さらに、新しい船舶や物流資産の取得に約5000万ドルを投資し、現金配当を通じて1800万ドル以上を株主に還元しました。また、パンゲアは引き続き複数年にわたる船隊更新プログラムを優先し、古い船舶を売却する一方で、より新しく効率的な船舶に投資しています。そのため、2006年建造のバルクトライデントを2023年10月に約1000万ドルで売却することを発表しました。2024年には1隻以上の新造船に再投資し、若く質の高い船隊の増加を目指す。

「不定期船市況は不安定な状況が続いています。当社のプレミアム・レート・モデルと長期的なCOAが、当社の戦略を実行し、株主還元を継続できると信じています」。

STRATEGIC UPDATE

パンゲアは今後も、規模の大きなドライバルク物流・輸送サービスのリーディングカンパニーを目指し、コモディティ市場やニッチ市場において、海運、サプライチェーン、ロジスティクスに特化したサービスを顧客に提供することで、1日あたりの定期傭船料に換算したプレミアムリターンを追求していく。

海運とロジスティクスの統合モデルの活用パンゲアは、パナマックスとポストパナマックスで構成される世界最大の高アイスクラスドライバルク船隊の運航に加え、港湾・ターミナル運営能力とともに港湾荷役サービスも行っている。2023年6月にポートエバーグレーズ/フォートローダーデール、パームビーチ港（フロリダ州）、ボルチモア港（メリーランド州）で海上港湾ターミナル事業を取得した後、新規および既存顧客との陸上関係の拡大に積極的に取り組んでいる。

引き続き好調な船隊稼働率第 3 四半期、パンゲアの 25 隻の自社保有船はフル稼働し、平均 26 隻の傭船で貨物と COA をサポートしました。定期航路の季節的な需要を考慮し、非定期航路には傭船を活用しました。今後も、市況が落ち着きを見せる中、収益を最大化するため、平均 20 隻の傭船船隊を目指していく。

船隊のアップグレードと更新を引き続き推進する。2023年10月、当社は2006年建造のSupramax Bulk Tridentを980万ドルで売却する意向を発表した。今後、当社はTCEレートを最大化することを目的に船隊を機動的に管理する一方、オンデマンド・ベースで顧客の要望に応え続ける方針である。

2023年第3四半期カンファレンスコール

当社の経営陣は、2023年11月9日（木）午前8時（米国東部時間）より、当社の決算に関する電話会議を開催します。プレゼンテーション資料は、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（https://www.pangaeals.com/investors/）でご覧いただけます。

ライブ電話会議に参加するには

Domestic Live: 1-800-245-3047

International Live: 1-203-518-9765

Conference ID: PANLQ323

電話会議のリプレイは2023年11月16日まで聴くことができる：

Domestic Replay: 1-800-839-7414

International Replay: 1-402-220-6068

Pangaea Logistics Solutions Ltd.

会社開示情報をすべてご

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

EX-99.2 3 earningspresentation3q.htm EX-99.2 INVESTOR PRESENTATION earningspresentation3q

3Q23 Earnings Call Presentation

会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をす

会社