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Peakstone Realty Trust Reports
Second Quarter 2024 Results
- 与信枠の延長に成功
- 2024年上半期に546,000平方フィートのリーシングを完了
カリフォルニア州エルセグンド発 (2024年8月8日) - Peakstone Realty Trust (以下「当社」) (NYSE: PKST) は本日、主にシングルテナントの工業用物件およびオフィスビルから成る、築浅で質の高いポートフォリオを所有・運営する不動産投資信託で、2024年6月30日に終了した四半期決算を発表しました。
「第 2 四半期中、当社は引き続き積極的にバランスシートを管理し、ポートフォリオ構成を最適化し、好調な 産業用リリースのスプレッドを達成しました。効果的な運営努力と、良好な賃貸条件と多様なポートフォリオの証として、当四半期末にクレジット・ファシリティーの変更に成功しました。この変更に伴い、当社は債務の満期を延長し、借入コストを引き下げ、成長のための堅固な基盤を確保しました。マイケル・エスカランテ最高経営責任者(CEO)は、次のように述べた。「特に、この変更された融資枠により、産業投資を行い、長期的な株主価値を構築するための柔軟性が高まりました。
Second Quarter 2024 Highlights
-売上高は約5,600万ドル。
-当期純損失は約410万ドル、普通株主に帰属する当期純損失は約380万ドル(基本的および希薄化後1株当たり0.11ドル)。
-調整後営業利益(AFFO)は基本および希薄化後1株/ユニット当たり0.70ドル。
-既存店現金営業純利益(「既存店現金 NOI」)は前年同期比 1.7%増の約 4,420 万ドル。
-30万4,600平方フィートのリース契約延長を完了し、2024年上半期のリース契約面積は54万6,000平方フィートとなった。
-その他セグメント物件1件を870万ドルで売却。
-普通株式1株につき0.225ドルの配当金を支払う。
Portfolio
当社の完全所有ポートフォリオは、2024年6月30日現在、以下のような特徴を有している:
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Segment |
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Number ofProperties |
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賃貸率(賃貸可能面積ベース賃貸可能面積ベース) |
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加重平均リース期間(WALT)(単位:年) |
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投資適格 (Wtd.平均% ABRベース) |
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Percentage of ABR |
Industrial |
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19 |
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100.0 |
% |
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6.2 |
|
|
58.6 |
% |
|
26.4 |
% |
Office |
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34 |
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98.7 |
% |
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7.4 |
|
|
60.8 |
% |
|
60.1 |
% |
Industrial and Office |
|
53 |
|
|
99.5 |
% |
|
7.0 |
|
|
60.1 |
% |
|
86.5 |
% |
その他 |
|
13 |
|
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74.8 |
% |
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3.4 |
|
|
40.2 |
% |
|
13.5 |
% |
合計 |
|
66 |
|
|
96.3 |
% |
|
6.6 |
|
|
57.4 |
% |
|
100.0 |
% |
Transaction Activity
その他セグメントの1物件、総面積56,600平方フィートを870万ドルで売却した。
Leasing Activity
In the Industrial Segment:
-フロリダ州ジャクソンビルにある物件で、5年間、817,700平方フィートのリース延長契約を締結済みであったが、公正市場賃料と年間エスカレーションを最終決定した。最終的な条件は、GAAPベースで28%、現金ベースで7%のスプレッドとなり、年間賃料エスカレーションは約1.00%から3.75%に増加した。
In the Office Segment:
-フロリダ州ラルゴの物件で、7.7年、82,800平方フィートの新規リースが開始された。
In the Other segment:
-オハイオ州コロンバスの工業用地において、304,600平方フィート、1年間のリース延長を、GAAPベースで40%、キャッシュ・リリースで63%のスプレッドで実施。
第2四半期決算
売上高
総収益は前年同期の6,250万ドルに対し約5,600万ドルであった。収益の変動は主に戦略的処分の実行によるものである。
普通株主に帰属する純損失
普通株主に帰属する当期純損失は約△380万ドル、基本的および希薄化後1株当たり△0.11ドルで、前年同期の普通株主に帰属する当期純損失は約△4億1,650万ドル、基本的および希薄化後1株当たり△11.59ドルであった。この差額は主に、戦略的処分の実行による収益の変動、非現金費用の変動、資産売却損益によるものです。
AFFO
AFFOは前年同期の約2,870万ドル(基本的および希薄化後1株当たり0.73ドル)に対し、約2,760万ドル(基本的および希薄化後1株当たり0.70ドル)であった。
セイムストアキャッシュnoi
既存店現金NOIは、前年同期の4,350万ドルに対して1.7%増の約4,420万ドルとなった。
Credit Facility
当四半期中、当社はリボルビング・クレジット・ファシリティの満期日を2026年1月31日まで延長する オプションを行使した。
当四半期末後、当社は2024年7月25日に信用枠を修正・延長することにより、財務の柔軟性をさらに向上させ、長期債務プロフィールを強固なものにした。変更後の融資枠の主な内容は以下の通り:
-規模/期間9億700万ドルの無担保信用枠は、5億4,700万ドルのリボルバー(2028年7月まで満期延長)、2億1,000万ドルのタームローン(2028年7月まで満期延長)、1億5,000万ドルのタームローン(2026年4月に満期据え置き)で構成されている。
-金利:金利:加重平均実効金利3.67%。2025年7月1日に満期を迎える現在の変動金利から固定金利へのSOFR金利スワップ7億5,000万ドルを含む。
Balance Sheet
以下は、四半期末および見積四半期末(クレジット・ファシリティの修正を反映)のバランスシート指標を示す表です。
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Metric |
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貸借対照表2024年6月30日現在 |
|
クレジット・ファシリティの変更を反映した2024年6月30日現在の貸借対照表(プロフォーマ |
設備残高(単位:百万ドル) |
|
$950 |
|
$750 |
Cash Balance (in millions) |
|
$447 |
|
$234 |
Available Capacity (in millions) |
|
$172 |
|
$157 |
Total Liquidity (in millions) |
|
$619 |
|
$391 |
連結純負債(単位:百万ドル) |
|
$967 |
|
$980 |
Weighted Average Debt Maturity |
|
2.1 years |
|
3.5 years |
Fixed Rate Debt (%) |
|
86% |
|
100% |
SOFR金利スワップ(Wtd.平均金利) |
|
1.97%で25年7月1日まで750ミリオン・ドル |
|
7/1/25まで$750mm、1.97%$7/1/25-7/1/29まで$550mm、3.58%。 |
連結売上高平均金利(スワップを含む) |
|
4.20% |
|
3.96% |
純負債対正規化ebitdare |
|
5.9x |
|
6.4x |
Dividends
評議員会は、2024年9月30日に終了する四半期について、普通株式1株当たり0.225ドルの配当金を、2024年9月30日の当社普通株式の登録株主に対し、2024年10月17日に支払うことを承認した。
すでに発表したとおり、当社は2024年6月28日現在の当社普通株式の登録株主に対し、2024年7月18日に普通株式1株当たり0.225ドルの第2四半期配当を支払った。
2024年第2四半期決算ウェブキャスト
当社は、2024年8月8日(木)午後5時(米国東部時間)に第2四半期決算のウェブキャストを開催します。ウェブキャストにアクセスするには、開始予定時刻の10分前までに https://investors.pkst.com/investors/events-and-presentations/events/event-details/2024/Second-Quarter-2024-Earnings-Call/default.aspx にアクセスして登録し、必要なソフトウェアをインストールしてください。ウェブキャストの再放送は、初回プレゼンテーションの直後に当社ウェブサイトでご覧いただけます。電話によるお問い合わせは、以下のダイヤルイン番号をご利用ください。国内からは1-877-407-9716を、海外からは1-201-493-6779をご利用ください。
About Peakstone Realty Trust
Peakstone Realty Trust (NYSE: PKST) は不動産投資信託 (REIT) で、主にシングルテナントの工業用物件やオフィス物件を所有、運用しています。これらの物件は通常、信用力のあるテナントに賃貸されており、契約による賃料の増額が可能な長期ネットリース契約を結んでいます。
詳細はwww.pkst.com。
Investor Relations:
ir@pkst.com
将来の見通しに関する記述についての注意事項
本書には、1995年私募証券訴訟改革法、1933年証券法改正法第27条A(以下「証券法」)および1934年証券取引法改正法第21条E(以下「取引所法」)の意味における将来予想に関する記述が含まれています。当社は、かかる将来予想に関する記述はすべて、証券法第27条Aおよび証券取引法第21条Eに含まれる将来予想に関する記述に適用されるセーフハーバー規定の対象となることを意図しています。将来予想に関する記述は、期待、確信、予測、将来の計画や戦略、予想される出来事や傾向、および過去の事実ではない事項に関する同様の表現に関するものです。場合によっては、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「期待する」、「意図する」、「計画する」、「予測する」、「確信する」、「推定する」、「予測する」、「可能性がある」などの将来の見通しに関する用語や、これらの否定語句、または将来の出来事や傾向の予測や示唆であり、過去の事実のみに関連しない類似の語句の使用により、将来の見通しに関する記述を特定することができます。また、戦略、計画、意図に関する議論によっても、将来の見通しに関する記述を特定することができます。
本書に記載されている将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する当社の現在の見解を反映したものであり、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、および状況の変化により、当社の実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明されているものと大きく異なる可能性があります。特に以下の要因は、実際の結果や将来の出来事を、将来見通しに関する記述に記載または意図されたものとは大きく異なるものにする可能性があります:一般的な経済および金融情勢、市場の変動、インフレ、潜在的な景気後退または景気後退の脅威、金利、債務および銀行市場における最近の混乱および継続的な混乱、テナント、地理的集中、およびテナントの財務状況、テナント獲得競争、および当社が不動産の売却を選択した場合の類似不動産の売却者との競争;資本へのアクセスとその利用可能性、債務の借り換えや返済が可能かどうか、在宅勤務のトレンドやその他の要因が工業用および/またはオフィス用資産の魅力に影響を与えるかどうか、リース満了に伴う更新がうまくいくかどうか;将来の財務および営業成績、計画、目標、期待、意図、キャッシュ・フローを管理する能力、株式発行による希薄化、リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメントを維持する能力を含む予想される資金調達先、およびそのような資金調達の利用可能性および条件の魅力、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性のある法律および規制の変更、当社または第三者の情報技術システムに対するサイバーセキュリティ事件またはその他の混乱、米国におけるREITとしての地位およびパートナーシップとしてのオペレーティング・パートナーシップを維持する能力。S.当社の将来の資本支出、営業費用、純利益、営業利益、キャッシュ・フローおよび不動産業界の動向、買収、投資、売却を含む事業計画の遂行に成功するかどうか、当社の投資目的に成功するかどうか、当社普通株式の取引価格の変動および/またはボラティリティ;また、米国証券取引委員会(SEC)に提出した最新の年次報告書(Form 10-K)およびその後の四半期報告書(Form 10-Q)の「リスク要因」および「経営陣による財政状態および経営成績の検討および分析」に開示されているリスクを含む、その他の要因も含まれます。米国証券取引委員会
将来の見通しに関する記述は、当社の誠意ある信念、仮定および期待を反映したものですが、将来の業績を保証するものではありません。将来見通しに関する記述は、本書の日付時点におけるものです。当社は、基本的な仮定や要因の変更、新たな情報、データ、方法、将来の出来事、または本書の日付以降のその他の変更を反映するために、将来見通しに関する記述を公に更新または修正する義務を、適用法で義務付けられている場合を除き、一切否認します。当社は、現在入手可能な情報のみに基づく将来の見通しに関する記述を過度に信頼しないよう、投資家の皆様に注意を促します。
非GAAP財務指標に関する通知:米国会計基準に基づく財務指標に加え、本書には特定の非GAAP財務指標が含まれ、参照される場合があります。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して作成された財務業績の指標に追加されるものであり、これに代わるものでも優越するものでもありません。これらの非GAAPベースの財務指標は、GAAPベースの財務指標の代替とみなされるべきではなく、最も比較可能なGAAPベースの財務指標と合わせて読む必要があります。最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整、およびこれらの指標が投資家にとって有用であると経営陣が考える理由は、当該指標が掲載されているページに調整表が掲載されていない場合、付録として記載されている。
PEAKSTONE REALTY TRUST
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未監査、単位:千、ただし単位および株式数は除く。)
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June 30, 2024 |
|
December 31, 2023 |
資産 |
|
|
|
現金および現金同等物 |
$ |
446,800 |
|
|
$ |
391,802 |
|
制限付き現金 |
14,496 |
|
|
9,208 |
|
Real estate: |
|
|
|
土地 |
225,330 |
|
|
231,175 |
|
Building and improvements |
1,942,591 |
|
|
1,968,314 |
|
テナント誘致・吸収コスト |
394,728 |
|
|
402,251 |
|
Construction in progress |
1,069 |
|
|
8,371 |
|
Total real estate |
2,563,718 |
|
|
2,610,111 |
|
控除:減価償却費および償却累計額 |
(581,421) |
|
|
(550,552) |
|
Total real estate, net |
1,982,297 |
|
|
2,059,559 |
|
|
|
|
|
無形資産(純額) |
28,281 |
|
|
29,690 |
|
Deferred rent receivable |
65,289 |
|
|
63,272 |
|
Deferred leasing costs, net |
18,117 |
|
|
19,112 |
|
営業権 |
74,052 |
|
|
78,647 |
|
使用権資産 |
33,771 |
|
|
33,736 |
|
金利スワップ資産 |
22,710 |
|
|
26,942 |
|
|
|
|
|
その他の資産 |
42,172 |
|
|
27,446 |
|
売却予定の不動産資産およびその他の資産(純額 |
2,730 |
|
|
50,211 |
|
資産合計 |
$ |
2,730,715 |
|
|
$ |
2,789,625 |
|
負債および資本 |
|
|
|
Debt, net |
1,408,517 |
|
|
1,435,923 |
|
Distributions payable |
8,486 |
|
|
8,344 |
|
関連当事者に対するもの |
573 |
|
|
573 |
|
Intangible liabilities, net |
14,552 |
|
|
16,023 |
|
リース債務 |
46,934 |
|
|
46,281 |
|
未払費用およびその他の負債 |
64,970 |
|
|
78,229 |
|
売却目的の負債 |
92 |
|
|
539 |
|
負債合計 |
1,544,124 |
|
|
1,585,912 |
|
コミットメントおよび偶発事象(注記13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Shareholders’ equity: |
|
|
|
普通株式、額面0.001ドル、授権株式数800,000,000株、2024年6月30日および2023年12月31日現在の発行済株式総数36,370,740株および36,304,145株。 |
37 |
|
|
36 |
|
資本準備金 |
2,994,303 |
|
|
2,990,085 |
|
Cumulative distributions |
(1,092,609) |
|
|
(1,076,000) |
|
累積赤字 |
(826,597) |
|
|
(827,854) |
|
累積その他の包括利益 |
21,986 |
|
|
25,817 |
|
Total shareholders’ equity |
1,097,120 |
|
|
1,112,084 |
|
非支配持分 |
89,471 |
|
|
91,629 |
|
資本合計 |
1,186,591 |
|
|
1,203,713 |
|
負債及び資本合計 |
$ |
2,730,715 |
|
|
$ |
2,789,625 |
|
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