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ハミルトン、2025年第1四半期決算を発表
純利益は8100万ドル、平均株主資本利益率は年率13.7%。
バミューダ、ペンブローク、2025 年 5 月 7 日 - ハミルトン・インシュアランス・グループ(Hamilton Insurance Group, Ltd.(NYSE:HG、以下「ハミルトン」または「当社」)は本日、2025年3月31日に終了した第1四半期の業績を発表した。
ハミルトンのピナ・アルボCEOは、この結果について次のようにコメントした:
「ハミルトンは、2025 年第 1 四半期のキャタストロフ損害が過去の平均を大幅に上回ったにもかか わらず、8,100 万ドルの純利益を計上し、好調なスタートを切った。
引き続き収益性の高い成長の好機を見出しており、総収入保険料は前年比17%増となった。損害率は51.9%で、基礎となる事業が多様化し、安定性を増していることを反映している。
投資収益は1億6,700万ドルに達し、大きな成果を上げた。
純利益の結果は、第1四半期の平均株主資本利益率(年率13.7%)および1株当たり簿価成長率(同2.8%)に相当する。
連結ハイライト - 第1四半期
-純利益は8,090万ドル(希薄化後1株当たり0.77ドル)、営業利益は4,940万ドル(希薄化後1株当たり0.47ドル);
-平均株主資本利益率は年率13.7%、平均株主資本営業利益率は年率8.4%;
-収入保険料は 8 億 4330 万ドルで、2024 年第 1 四半期と比べ 16.8%増加した;
-正味収入保険料は 4 億 9,890 万ドルで、2024 年第 1 四半期に比べ 29.5%増加した;
-カリフォルニア州の山火事による損害は1億4,280万ドル(再保険控除後)および1,690万ドル(再保険料控除後);
-コンバインド・レシオ111.6%;
-保険引受損失は5,830万ドル;
-正味投資利益は1億6,730万ドルで、内訳は2シグマ・ハミルトン・ファンドのリターン1億360万ドル、債券、短期および現金・現金同等物のリターン6,370万ドル;
-1株当たり純資産は23.59ドルで、2024年12月31日時点と比べ2.8%増加した。
-2025年第1四半期に普通株1030万ドルを取得。
連結業績 - 第1四半期
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第1四半期連結会計期間 |
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| (単位:千米ドル、1株当たり金額およびパーセンテージを除く) |
March 31, 2025 |
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March 31, 2024 |
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Change |
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| Gross premiums written |
$ |
843,306 |
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$ |
721,941 |
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$ |
121,365 |
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| Net premiums written |
603,875 |
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514,880 |
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88,995 |
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| Net premiums earned |
498,928 |
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385,303 |
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113,625 |
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| Underwriting income (loss) |
$ |
(58,259) |
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$ |
32,522 |
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$ |
(90,781) |
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| Combined ratio |
111.6% |
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91.5% |
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20.1 pts |
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| 普通株主に帰属する純利益(損失) |
$ |
80,872 |
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$ |
157,174 |
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$ |
(76,302) |
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| 普通株主に帰属する1株当たり利益(損失)-希薄化後 |
$ |
0.77 |
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$ |
1.38 |
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| 普通株式1株当たりの帳簿価額 |
$ |
23.59 |
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$ |
19.90 |
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| 平均普通株主資本利益率-年率 |
13.7% |
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29.5% |
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第1四半期連結会計期間 |
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| Key Ratios |
March 31, 2025 |
|
March 31, 2024 |
|
Change |
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| 当期損害率 |
51.9 |
% |
|
57.2 |
% |
|
(5.3 |
pts) |
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|
| 損害率-前年度 |
(2.9 |
%) |
|
3.1 |
% |
|
(6.0 |
pts) |
|
|
| キャタストロフ損害率-当期 |
32.0 |
% |
|
0.0 |
% |
|
32.0 |
pts |
|
|
| 異常災害損害率-前年度 |
(1.8 |
%) |
|
0.0 |
% |
|
(1.8 |
pts) |
|
|
| 損害保険および損害調査費率 |
79.2 |
% |
|
60.3 |
% |
|
18.9 |
pts |
|
|
| Acquisition cost ratio |
23.4 |
% |
|
21.9 |
% |
|
1.5 |
pts |
|
|
| Other underwriting expense ratio |
9.0 |
% |
|
9.3 |
% |
|
(0.3 |
pts) |
|
|
| Combined ratio |
111.6 |
% |
|
91.5 |
% |
|
20.1 |
pts |
|
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-収入保険料は、インターナショナル・セグメントが4,910万ドル(15.3%)、バミューダ・セグメントが7,220万ドル(18.0%)増加し、1億2,140万ドル(16.8%)増の8億4,330万ドルとなった。
-正味収入保険料は、インターナショナル・セグメントで 4,390 万ドル(23.7%)、バミューダ・セグメントで 4,510 万ドル(13.7%)増加し、8,900 万ドル(17.3%)増の 6 億 390 万ドルとなった。
-正味収入保険料は、国際セグメントが4,380万ドル(22.2%)、バミューダ・セグメントが 6,990万ドル(37.1%)増加し、1億1,360万ドル(29.5%)増の4億9,890万ドルとなった。
-再保険控除後の損害率(当期)は 51.9%であった。5.3ポイントの低下は、フランシス・スコット・キー・ボルティモア橋崩落事故の影響を受けた2024年同期と比べ、当四半期に大きな損害がなかったことが主な要因である。
-再保険控除後の前年度支払備金の純増額は1,450万ドル。
-キャタストロフ損害(再保険控除後)は、カリフォルニア州の山火事(1億5,970万ドル)により1億5,050万ドルとなったが、前年の有利な展開(920万ドル)により一部相殺された。
-獲得コスト比率は前年同期比で1.5ポイント上昇したが、これは主に利益手数料の増加とビジネス・ミックスの変化によるものである。
-その他保険引受費用は前年同期比0.3ポイント減少した。
国際セグメントの保険引受成績-第1四半期
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| International Segment |
第1四半期連結会計期間 |
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| (単位:千ドル、%表示は除く) |
March 31, 2025 |
|
March 31, 2024 |
|
Change |
|
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|
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| Gross premiums written |
$ |
369,959 |
|
$ |
320,841 |
|
$ |
49,118 |
|
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| Net premiums written |
228,975 |
|
185,033 |
|
43,942 |
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| Net premiums earned |
240,567 |
|
196,814 |
|
43,753 |
|
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| Underwriting income (loss) |
$ |
815 |
|
$ |
5,315 |
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$ |
(4,500) |
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| Key Ratios |
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| 当期損害率 |
52.1 |
% |
|
56.0 |
% |
|
(3.9 |
pts) |
|
|
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|
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|
| 損害率-前年度 |
(3.6 |
%) |
|
2.9 |
% |
|
(6.5 |
pts) |
|
|
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| キャタストロフ損害率-当期 |
12.1 |
% |
|
0.0 |
% |
|
12.1 |
pts |
|
|
|
|
|
|
| 異常災害損害率-前年度 |
0.0 |
% |
|
0.1 |
% |
|
(0.1 |
pts) |
|
|
|
|
|
|
| 損害保険および損害調査費率 |
60.6 |
% |
|
59.0 |
% |
|
1.6 |
pts |
|
|
|
|
|
|
| Acquisition cost ratio |
26.1 |
% |
|
24.2 |
% |
|
1.9 |
pts |
|
|
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| Other underwriting expense ratio |
13.0 |
% |
|
14.0 |
% |
|
(1.0 |
pts) |
|
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| Combined ratio |
99.7 |
% |
|
97.2 |
% |
|
2.5 |
pts |
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-収入保険料は4,910万ドル(15.3%)増の3億7,000万ドルであったが、これは主に特殊保険、財物・傷害保険クラスの既存および新規契約の伸びによるものである。
-再保険控除後の損害率(当期)は52.1%。3.9ポイントの低下は、ボルチモア橋の崩落事故の影響を受けた2024年同期と比べ、当四半期に大口損害がなかったことが主因。
-再保険控除後の前年度支払備金の純増額は870万ドル。
-キャタストロフ損害(再保険控除後)は、カリフォルニア州の山火事により2,900万ドルとなった。
-アクイジション・コスト・レシオは前年同期比で1.9ポイント上昇したが、これは主に利益手数料の上昇によるものである。
-その他保険引受費用は、主に正味収入保険料の増加により、前年同期比1.0ポイント減少した。
バミューダ・セグメントの引受成績 - 第1四半期
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| Bermuda Segment |
第1四半期連結会計期間 |
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| (単位:千ドル、%表示は除く) |
March 31, 2025 |
|
March 31, 2024 |
|
Change |
|
|
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|
| Gross premiums written |
$ |
473,347 |
|
$ |
401,100 |
|
$ |
72,247 |
|
|
|
|
| Net premiums written |
374,900 |
|
329,847 |
|
45,053 |
|
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|
| Net premiums earned |
258,361 |
|
188,489 |
|
69,872 |
|
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| Underwriting income (loss) |
$ |
(59,074) |
|
$ |
27,207 |
|
$ |
(86,281) |
|
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| Key Ratios |
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| 当期損害率 |
51.8 |
% |
|
58.4 |
% |
|
(6.6 |
pts) |
|
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| 損害率-前年度 |
(2.2 |
%) |
|
3.2 |
% |
|
(5.4 |
pts) |
|
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| キャタストロフ損害率-当期 |
50.6 |
% |
|
0.0 |
% |
|
50.6 |
pts |
|
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| 異常災害損害率-前年度 |
(3.6 |
%) |
|
0.0 |
% |
|
(3.6 |
pts) |
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| 損害保険および損害調査費率 |
96.6 |
% |
|
61.6 |
% |
|
35.0 |
pts |
|
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| Acquisition cost ratio |
20.9 |
% |
|
19.5 |
% |
|
1.4 |
pts |
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| Other underwriting expense ratio |
5.3 |
% |
|
4.4 |
% |
|
0.9 |
pts |
|
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| Combined ratio |
122.8 |
% |
|
85.5 |
% |
|
37.3 |
pts |
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-収入保険料は、主にカリフォルニア州の山火事に関連した一時的な再保険料を含め、 損害保険と財物再保険の新契約と既存契約の両方が伸びたことにより、7,220 万ドル(18.0%)増の 4 億 7,330 万ドルとなった。
-再保険控除後の損害率(当期)は51.8%。6.6ポイントの減少は、ボルチモア橋の崩落事故の影響を受けた2024年同期と比べ、当四半期に大口損害がなかったことが主因。
-再保険を差し引いた前年の支払備金の純増額は580万ドルであった。
-キャタストロフ損害(今年度および前年度の再保険控除後)は1億2140万ドルで、主にカリフォルニア州の山火事によるもので、前年度の好調な展開により一部相殺された。
-獲得コスト比率は前年同期比で1.4ポイント上昇したが、これは主にビジネス・ミックスの変化によるものである。
-その他の保険引受費用率は前年同期に比べ0.9ポイント上昇したが、これは主に業績連動型運 用報酬の減少によるもので、正味収入保険料の増加により一部相殺された。
2025年3月31日現在の投資および株主資本
-2024年12月31日時点の48億ドルに対し、投資資産および現金の合計は50億ドル。
-株主資本は2024年12月31日時点の23億ドルに対し24億ドル。
-一株当たり純資産は、2024年12月31日時点の22.95ドルに対し23.59ドルと、2.8%の増加。
コンファレンスコールの詳細と追加情報
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Kelly Corday Ferris
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