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ハミルトン、2024年に純利益4億ドル、簿価成長率23.5％、平均株主資本利益率18.3％を計上
バミューダ、ペンブローク、2025 年 2 月 26 日 - ハミルトン・インシュアランス・グループ（Hamilton Insurance Group, Ltd.(NYSE：HG、以下「ハミルトン」または「当社」）は本日、2024年12月31日を期末とする第4四半期および通期の業績を発表した。
ハミルトンのピナ・アルボCEOは、この結果について次のようにコメントした：
「2024 年はハミルトンにとって例外的な年であった。株式公開会社として初の通年業績となった2024年は、引受と投資の両面で大きく貢献し、全体として素晴らしい業績となりました。純利益は前年比55％増の4億ドルで、普通株1株当たりの簿価は23.5％上昇しました。
ハミルトンのコンバインド・レシオは 91.3％となり、大口損害が多発した年であったが、事 業の多角化と引受規律の徹底が奏功した。また、良好な市場環境を追い風に総収入保険料を 24％増加させながら、この結果を達成した。
当グループの投資ポートフォリオは、ツーシグマ・ハミルトン・ファンドによる16.3％の顕著なリターンを含め、総額3億6200万ドルのリターンを計上した。
私は、グループとして成し遂げたことを非常に誇りに思うと同時に、今後の事業の見通しに興奮しています。過去数年にわたるチームの努力とユニークな企業文化は、ハミルトンを将来に向けて非常に有利な立場に置いています。"
連結ハイライト-通期
-純利益は4億4,000万ドル、希薄化後1株当たり3.67ドルで、2023年通年比55%増；
-平均株主資本利益率は18.3%；
-収入保険料は24億ドルで、2023年通年と比べ24.2％の増加；
-正味収入保険料は17億ドルで、2023年通年と比べ31.6％増加した；
-コンバインド・レシオは91.3％；
-保険引受利益は1億4940万ドル；
-正味投資利益は3億6,190万ドルで、内訳は2シグマ・ハミルトン・ファンドのリターン2億7,450万ドル、債券、短期および現金・現金同等物のリターン8,740万ドル；
-法人費用は6,110万ドルで、これには920万ドルのバリューアッププール関連の報酬費用が含まれる；
-一株当たり純資産は22.95ドルで、2023年12月31日に比べ23.5%増加した。
-2024年に1億3760万ドルの普通株式を取得。
第4四半期 連結ハイライト
-純利益は3,390万ドル、希薄化後1株当たり0.32ドル；
-平均株主資本利益率は年率5.8%；
-収入保険料は 5 億 4390 万ドルで、2023 年第 4 四半期と比べ 25.4％増加した；
-正味収入保険料は 4 億 8,190 万ドルで、2023 年第 4 四半期と比べ 31.6％増加した；
-コンバインド・レシオは95.4%；
-保険引受利益は2,240万ドル；
-正味投資利益は3,570万ドルで、内訳はシグマ・ハミルトン・ファンドのリターン6,700万ドル、債券・短期・現金および現金等価物の損失3,130万ドル；
-法人費用は1,930万ドルで、これにはバリュー・アプreciation・プールに関連する報酬費用170万ドルが含まれる。
-第4四半期に1,810万ドルの普通株買戻し。
第4四半期の連結保険引受成績
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第1四半期連結会計期間 |
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| (単位：千米ドル、1株当たり金額およびパーセンテージを除く) |
December 31, 2024 |
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December 31, 2023 |
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Change |
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| Gross premiums written |
$ |
543,937 |
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$ |
433,791 |
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$ |
110,146 |
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| Net premiums written |
453,326 |
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363,666 |
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89,660 |
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| Net premiums earned |
481,867 |
|
366,135 |
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115,732 |
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| Underwriting income (loss) |
$ |
22,444 |
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$ |
36,028 |
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$ |
(13,584) |
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| Combined ratio |
95.4% |
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90.2% |
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5.2 pts |
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| 普通株主に帰属する純利益(損失) |
$ |
33,920 |
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$ |
126,865 |
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$ |
(92,945) |
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| 普通株主に帰属する1株当たり利益（損失）-希薄化後 |
$ |
0.32 |
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$ |
1.15 |
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| 普通株式1株当たりの帳簿価額 |
$ |
22.95 |
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$ |
18.58 |
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| 平均普通株主資本利益率-年率 |
5.8% |
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26.4% |
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第1四半期連結会計期間 |
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| Key Ratios |
December 31, 2024 |
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December 31, 2023 |
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Change |
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| 当期損害率 |
51.2 |
% |
|
53.2 |
% |
|
(2.0 |
pts) |
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| 損害率-前年度 |
(1.3 |
%) |
|
(1.7 |
%) |
|
0.4 |
pts |
|
|
| キャタストロフ損害率-当期 |
11.9 |
% |
|
1.9 |
% |
|
10.0 |
pts |
|
|
| 異常災害損害率-前年度 |
(1.7 |
%) |
|
(0.1 |
%) |
|
(1.6 |
pts) |
|
|
| 損害保険および損害調査費率 |
60.1 |
% |
|
53.3 |
% |
|
6.8 |
pts |
|
|
| Acquisition cost ratio |
22.0 |
% |
|
24.2 |
% |
|
(2.2 |
pts) |
|
|
| Other underwriting expense ratio |
13.3 |
% |
|
12.7 |
% |
|
0.6 |
pts |
|
|
| Combined ratio |
95.4 |
% |
|
90.2 |
% |
|
5.2 |
pts |
|
|
-収入保険料は1億1,010万ドル（25.4％）増の5億4,390万ドルで、国際セグメントが7,700万ドル（28.2％）、バミューダ・セグメントが3,310万ドル（20.7％）増加した。
-正味収入保険料は、国際セグメントが 6,540 万ドル（30.2％）、バミューダ・セグメントが 2,420 万ドル（16.5％）増加し、8,970 万ドル（24.7％）増の 4 億 5,330 万ドルとなった。
-正味収入保険料は、インターナショナル・セグメントが5,050万ドル（25.4％）、バミューダ・セグメントが6,520万ドル（39.0％）増加し、1億1,570万ドル（31.6％）増の4億8,190万ドルとなった。
-再保険控除後の損害率（当期）は 51.2％であった。2023年同期比で2.0ポイント低下したが、これは主に当四半期に大口損害がなかったことによる。
-再保険控除後の前年度支払備金の純増額は630万ドルで、これは主に財物クラスの有利な増額によるものですが、 損害保険クラスの小幅な不利な増額により一部相殺されました。
-ハリケーン「ミルトン」（3,780 万ドル）、ハリケーン「ヘリーン」（1,870 万ドル）、カルガリーの雹害（060 万ドル）により、再保険控除後の異常災害損失は 4,910 万ドルとなったが、前年の有利な展開（800 万ドル）により一部相殺された。
-これは主に、利益手数料の減少と出再手数料収入の増加によるものである。
-その他の保険引受費用率は前年同期に比べ0.6ポイントの小幅な上昇となったが、これは主に業績連動 運用手数料の減少によるものであり、正味収入保険料の増加により一部相殺された。
国際セグメントの引受成績-第4四半期
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| International Segment |
第1四半期連結会計期間 |
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| (単位：千ドル、％表示は除く) |
December 31, 2024 |
|
December 31, 2023 |
|
Change |
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|
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| Gross premiums written |
$ |
350,479 |
|
$ |
273,472 |
|
$ |
77,007 |
|
|
|
|
|
|
| Net premiums written |
282,161 |
|
216,712 |
|
65,449 |
|
|
|
|
|
|
| Net premiums earned |
249,234 |
|
198,725 |
|
50,509 |
|
|
|
|
|
|
| Underwriting income (loss) |
$ |
9,263 |
|
$ |
1,867 |
|
$ |
7,396 |
|
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| Key Ratios |
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| 当期損害率 |
50.8 |
% |
|
54.5 |
% |
|
(3.7 |
pts) |
|
|
|
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|
| 損害率-前年度 |
(2.1 |
%) |
|
(1.4 |
%) |
|
(0.7 |
pts) |
|
|
|
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|
|
| キャタストロフ損害率-当期 |
7.8 |
% |
|
0.0 |
% |
|
7.8 |
pts |
|
|
|
|
|
|
| 異常災害損害率-前年度 |
(0.8 |
%) |
|
0.4 |
% |
|
(1.2 |
pts) |
|
|
|
|
|
|
| 損害保険および損害調査費率 |
55.7 |
% |
|
53.5 |
% |
|
2.2 |
pts |
|
|
|
|
|
|
| Acquisition cost ratio |
22.6 |
% |
|
27.7 |
% |
|
(5.1 |
pts) |
|
|
|
|
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|
| Other underwriting expense ratio |
18.0 |
% |
|
17.9 |
% |
|
0.1 |
pts |
|
|
|
|
|
|
| Combined ratio |
96.3 |
% |
|
99.1 |
% |
|
(2.8 |
pts) |
|
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-収入保険料は、主に新契約および既存契約の伸びと、損害保険、特殊保険、財物保険の各ク ラスにおけるプライシングの改善により、7,700 万ドル（28.2％）増の 3 億 5,050 万ドルとなった。
-再保険控除後の損害率（当年度）は50.8％であった。2023年同期比では3.7 ポイント低下したが、これは主に当四半期に大きな損害がなかったことによるものである。
-再保険控除後の前年度支払備金の純増額は530万ドルであった。
-ハリケーン「ミルトン」とハリケーン「ヘレン」による再保険控除後の異常災害損失は1,760万ドル。
-これは主に、利益手数料の減少と出再手数料収入の増加によるものである。
-その他保険引受費用は前年同期比0.1ポイント増加した。
バミューダ・セグメントの引受成績 - 第4四半期
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| Bermuda Segment |
第1四半期連結会計期間 |
|
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| (単位：千ドル、％表示は除く) |
December 31, 2024 |
|
December 31, 2023 |
|
Change |
|
|
|
|
| Gross premiums written |
$ |
193,458 |
|
$ |
160,319 |
|
$ |
33,139 |
|
|
|
|
| Net premiums written |
171,165 |
|
146,954 |
|
24,211 |
|
|
|
|
| Net premiums earned |
232,633 |
|
167,410 |
|
65,223 |
|
|
|
|
| Underwriting income (loss) |
$ |
13,181 |
|
$ |
34,161 |
|
$ |
(20,980) |
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| Key Ratios |
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| 当期損害率 |
51.7 |
% |
|
51.8 |
% |
|
(0.1 |
pts) |
|
|
|
|
| 損害率-前年度 |
(0.4 |
%) |
|
(2.2 |
%) |
|
1.8 |
pts |
|
|
|
|
| キャタストロフ損害率-当期 |
16.1 |
% |
|
4.1 |
% |
|
12.0 |
pts |
|
|
|
|
| 異常災害損害率-前年度 |
(2.6 |
%) |
|
(0.7 |
%) |
|
(1.9 |
pts) |
|
|
|
|
| 損害保険および損害調査費率 |
64.8 |
% |
|
53.0 |
% |
|
11.8 |
pts |
|
|
|
|
| Acquisition cost ratio |
21.3 |
% |
|
20.1 |
% |
|
1.2 |
pts |
|
|
|
|
| Other underwriting expense ratio |
8.2 |
% |
|
6.5 |
% |
|
1.7 |
pts |
|
|
|
|
| Combined ratio |
94.3 |
% |
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79.6 |
% |
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14.7 |
pts |
|
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-収入保険料は 3,310 万ドル（20.7％）増の 1 億 9,350 万ドルとなったが、これは主に新契約、パーティシペ ーションの増加、およびカジュアルティ再保険クラスの堅調な料率環境によるものである。
-再保険控除後の損害率（当期）は51.7％で、2023年同期に比べ0.1ポイント低下した。
-再保険控除後の前年度支払備金の純増額は100万ドルであった。
-災害損失（再保険控除後）は、主にハリケーン「ミルトン」、ハリケーン「ヘレン」、カルガリーの雹嵐によるもので、3,150万ドル。
-獲得コスト比率は前年同期比で1.2ポイント上昇したが、これは主に事業構成の変化によるものである。
-その他の保険引受費用率は前年同期に比べ1.7ポイント上昇したが、これは主に業績連動型運 用報酬の減少によるもので、正味収入保険料の増加により一部相殺された。
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