クリテオADRの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

November 2, 2023

報告日（最も古い事象が報告された日)

CRITEO S.A.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

フランス

001-36153

Not Applicable

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(I.R.S. EmployerIdentification No.)

32 Rue Blanche

Paris

フランス

75009

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

+33 17 585 0939

登録者の電話番号（市外局番を含む

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
アメリカン・デポジタリー・シェア（1株が1つの普通株式を表章する、1株あたりの額面は0.025ユーロ	CRTO	Nasdaq Global Select Market
普通株式、1株あたりの額面金額0.025ユーロ*		Nasdaq Global Select Market

*売買目的ではなく、米国預託証券の登録に関連するものに限る。

登録者が1933年証券法規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章§240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐


ITEM 2.02			営業成績および財務状況

2023年11月2日、当社は2023年9月30日に終了する四半期決算に関するプレスリリースを発表し、電話会議を開催する予定である。プレスリリースのコピーは本レポートの別紙99.1として添付されている。

別紙99.1を含め、本項目2.02で提出された情報は、1934年証券取引法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、1933年証券取引法改正法または取引所法に基づく他の提出書類に参照により組み込まれるものとみなされるものでもありません。

当社はプレスリリースと電話会議の両方で非GAAP財務情報を参照している。これらの非GAAP財務指標の最も比較可能なGAAP財務指標への調整は、添付の別紙99.1プレスリリースに記載されている。


ITEM 9.01			Financial Statements and Exhibits.


			(d)			Exhibits


ExhibitNumber						Description
99.1						2023年11月2日付プレスリリース
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		Criteo S.A.

Date: November 2, 2023	By:	/s/ Sarah Glickman
	Name:	Sarah Glickman
	Title:	Chief Financial Officer

EX-99.1 2 exhibit991q32023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

クリテオ、好調な2023年第3四半期決算を発表

第3四半期の活性化メディア支出は32％増

コマースマックスDSPの一般販売を開始

ニューヨーク - 2023年11月2日 - コマース・メディア・カンパニーのCriteo S.A. (NASDAQ: CRTO)（以下、「クリテオ」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の業績を発表しました。

2023年第3四半期財務ハイライト:

以下の表は、2023年9月30日に終了した第3四半期および第3四半期累計の連結業績の要約である：


	四半期			Nine Months Ended
	September 30,			September 30,
	2023	2022	YoY Change	2023	2022	YoY Change
	(単位：百万ドル、epsデータを除く)
GAAP Results
売上高	$469	$447	5%	$1,383	$1,453	(5)%
売上総利益	$205	$180	14%	$586	$549	7%
Net Income (loss)	$7	$7	2%	$(7)	$(5)	43%
Gross Profit margin	44%	40%	4ppt	42%	38%	4ppt
Diluted EPS	$0.12	$0.10	20%	$(0.14)	$(0.11)	27%
Cash from operating activities	$20	$42	(53)%	$63	$131	(52)%
現金および現金同等物	$195	$307	(37)%	$195	$307	(37)%

Non-GAAP Results1
Contribution ex-TAC	$245	$213	15%	$706	$645	10%
Contribution ex-TAC margin	52%	48%	4ppt	51%	44%	7ppt
調整後ebitda	$68	$50	36%	$163	$163	—%
Adjusted diluted EPS	$0.71	$0.53	34%	$1.66	$1.92	(14)%
Free Cash Flow (FCF)	$4	$21	(82)%	$(32)	$89	NM
FCF / Adjusted EBITDA	6%	42%	(36)ppt	(19)%	55%	(74)ppt

クリテオの最高経営責任者（CEO）であるミーガン・クラーケンは、次のように述べています。「オーガニックな成長の加速とリテール・メディアの市場シェア拡大により、好調な第3四半期を報告できることを嬉しく思います。クリテオの最高経営責任者（CEO）であるミーガン・クラーケンは、次のように述べています。「当社は引き続き、高成長が期待できる分野に事業の軸足を移しており、今期は初めて事業の半分以上を占めるまでになりました。「私たちは、広告主と小売業者やパブリッシャーを直接結びつけ、小売業者のサイトやオープンインターネット上でコマースを促進する、唯一の統一されたAI主導のプラットフォームを構築しました。

Operating Highlights

-コマースマックスは、ブランドやエージェンシーに、サイト内およびサイト外のプレミアムパブリッシャーのリテールメディアインベントリへのシングルエントリーポイントを提供する、業界初のセルフサービス型デマンドサイドプラットフォーム（DSP）です。

-マーケットプレイスと店舗内マネタイズ技術の統合に道を開くことで、これまで実現できなかった需要を開拓する手段を小売業者に提供します。

-Iponwebを含むCriteoのアクティベート・メディア支出2 は、過去12ヶ月で40億ドル、第3四半期で10億ドルとなり、為替変動の影響を除いたベースで前年同期比32%増となった3。

-リテール・メディアのTAC税引き後貢献は恒常為替レートベースで前年同期比29%増3 、リテール・メディアの既存店TAC税引き後貢献4 の維持率は123%であった。

-Saks、DocMorris、Mercatusを含む2,500のブランドと220の小売業者にプラットフォームの採用を拡大しました。

-マーケティング・ソリューション部門のTAC費控除前寄与は恒常為替レートベースで前年同期比1%増となった3 。

-2023年1～9月期に1億300万ドルの自社株買いを実施した。

___________________________________________________

1 売上高営業利益率、売上高営業利益率、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後希薄化後EPSおよびフリー・キャッシュ・フローは米国会計基準に準拠して算出された指標ではありません。

2 アクティベートされたメディア費用とは、マーケティング・ソリューションの収益、リテールメディアのクライアントに代わってアクティベートされたメディア費用、およびアイポンウェブによってアクティベートされたメディア費用の合計と定義される。

3 恒常為替レートは為替変動の影響を除いたもので、米ドル以外の決済通貨または請求通貨建ての取引に前年の月次為替レートを適用して算出される。

4 同一顧客収益率またはTAC前寄与額は、ある四半期に当社と契約し、翌年の同じ四半期にも当社と契約している顧客によって生み出された収益率またはTAC前寄与額である。

Financial Summary

2023年第3四半期の売上高は4億6,900万ドル、売上総利益は2億500万ドル、税引き後貢献は2億4,500万ドルであった。第3四半期の純利益は700万ドル、希薄化後ベースで1株当たり0.12ドル。第3四半期の調整後EBITDAは6,800万ドルで、調整後希薄化後EPSは0.71ドルだった。報告通り、第3四半期の売上高は5%増、売上総利益は14%増、税引き後貢献は15%増であった。為替変動の影響を除いたベースでは、第3四半期の売上高は2%増加し、TAC税引前利益は13%増加した。第3四半期の営業活動によるキャッシュフローは2,000万ドル、フリーキャッシュフローは400万ドルであった。2023年9月30日現在、バランスシート上の現金および有価証券は2億3,200万ドルであった。

サラ・グリックマン最高財務責任者（CFO）は次のように述べています。「第3四半期の業績は、実行とコスト規律に重点を置いていることを実証しています。厳しいマクロ環境にもかかわらず、Criteoの歴史上初めて、TAC控除後の貢献額が10億ドルを超える達成に向けて順調に進んでいると確信しています。

Third Quarter 2023 Results

売上高、売上総利益、貢献度（tacを除く

2023年第3四半期の売上高は前年同期比5％増、恒常為替レートベースでは2％増の4億6,900万ドル（2022年第3四半期：4億4,700万ドル）となった。売上総利益は前年同期比14％増の2億500万ドル（前年同期：1億8,000万ドル）であった。売上高に対する売上総利益の割合（売上総利益率）は44％（2022年第3四半期：40％）であった。第3四半期のTAC費控除後貢献は前年同期比15%増、恒常為替レートベースでは13%増の2億4,500万ドル（2022年第3四半期：2億1,300万ドル）であった。売上高に占めるTAC税引き後貢献の割合（TAC税引き後貢献利益率）は前年同期比400bp増の52％（2022年第3四半期：48％）であった。

-マーケティング・ソリューションズの売上高は横ばい（恒常為替レートベースでは4％減）、マーケティング・ソリューションズのTAC控除後貢献は3％増（恒常為替レートベースでは1％増）となった。

-リテールメディアの売上は、リテールメディアの現場での継続的な好調を反映し、21％増加（恒常為替レートベースでは19％増加）したが、当社プラットフォームへの顧客移行に関連する影響により一部相殺された。TAC費控除後のリテール・メディア売上は、リテール・メディア事業が引き続き好調であったこと、新規クライアントの統合が進んだこと、プラットフォームのネットワーク効果が高まったことにより、31％増（恒常為替レートベースでは29％増）となった。

-アイポンウェブの売上高は、2022年8月1日の買収完了後、82％増、恒常為替レートベースでは79％増の3,400万ドルとなった。

当期純利益（損失）および調整後当期純利益

2023年第3四半期の純利益は700万ドル（2022年第3四半期：純利益700万ドル）。クリテオの株主に配分された純利益は700万ドル、希薄化後ベースで1株当たり0.12ドルだった（2022年第3四半期：株主に配分可能な純利益は700万ドル、希薄化後ベースで1株当たり0.10ドル）。

非GAAP基準の財務指標である調整後純利益は4,300万ドル（希薄化後1株当たり0.71ドル）だった（2022年第3四半期：3,300万ドル（希薄化後1株当たり0.53ドル））。

調整後ebitdaおよび営業費用

調整後 EBITDA は 6,800 万ドルで、前年同期比で 36%増加した（2022 年第 3 四半期：5,000 万ドル）。これは同期間のTAC外寄与の増加および計画的なコスト削減策を反映したもので、Iponweb買収に伴うコスト増により一部相殺された。調整後EBITDA（調整後EBITDAマージン）の対TAC前寄与利益率は28％（2022年第3四半期：24％）であった。

営業費用は前年同期比11%増の1億9,400万ドル（2022年第3四半期：1億7,500万ドル）であったが、その大部分は株式報酬による報酬費用とアイポンウェブの営業費用によるもので、経費削減策により一部相殺された。非GAAPベースの営業費用は5%増の1億4,800万ドル（2022年第3四半期：1億4,100万ドル）。

キャッシュフロー、現金および金融流動性の状況

2023年第3四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは2,000万ドル（2022年第3四半期：4,200万ドル）に減少した。

営業活動によるキャッシュ・フローから無形資産、有形固定資産の取得および無形資産、有形固定資産に関連する買掛金の変動を差し引いたフリー・キャッシュ・フローは、2023 年第 3 四半期には 400 万ドル（2022 年第 3 四半期：2,100 万ドル）に減少した。これは主に、2023 年第 3 四半期に CNIL から 4,300 万ドルの支払いを受けたことによるものである。

現金・現金同等物および有価証券は、2023年1～9月期に1億300万ドルの自社株買いを行った後、2022年12月31日時点と比較して1億4,100万ドル減少し、2億3,200万ドルとなった。

2023年9月30日現在、当社はキャッシュポジション、有価証券、リボルビング・クレジット・ファシリティ、M&A用に確保した自己株式を含め、総額約7億4,700万ドルの財務流動性を有している。

2023 Business Outlook

以下の将来の見通しに関する記述は、マクロ経済および地政学的背景が不透明な中、2023年11月2日現在のCriteoの予想を反映したものです。

Fiscal year 2023 guidance:

-+Iponweb 買収の寄与を含め、恒常為替レートベースではTAC外営業利益で+9%から+10%の成長

-調整後EBITDAマージンは、精緻化したTAC税引き後貢献予想のフロースルーと為替逆風を反映し、TAC税引き後貢献の約27%から28%。

Fourth quarter 2023 guidance:

-TAC税引き後貢献は2億9600万ドルから3億200万ドル、恒常為替レートベースでは前年比+5％から+7％の成長。

-調整後EBITDAは1億900万ドルから1億1500万ドル

上記の2023年12月期第4四半期および通期のガイダンスは、当社の事業に影響を与える主要通貨の為替レートを米ドル・ユーロレート0.926、米ドル・日本ドルレート141、米ドル・英ポンドレート0.809、米ドル・韓国ウォンレート1,318、米ドル・ブラジルレアルレート5.03と想定しています。

上記のガイダンスは、2023年第4四半期または2023年12月31日に終了する会計年度中に追加の買収が完了しないことを前提としている。

これらの非GAAP指標から除外される費用、特に株価の予測不可能な変動に直接影響される株式報酬に特有の株式報酬費用の指標と影響については、変動性が高く、複雑であり、可視性が低いため、TAC外貢献額、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンのガイダンスを最も近い対応する米国GAAP指標に調整することは、将来見通しベースで不合理な努力なしに行うことはできません。上記の費用の変動は、将来の米国会計原則に基づく業績に大きな影響を与える可能性があります。

Non-GAAP Financial Measures

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Constant Currency Reconciliation(1)

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