クリテオADRの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

May 3, 2023

報告日（最も古い事象が報告された日)

CRITEO S.A.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

フランス

001-36153

Not Applicable

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(I.R.S. EmployerIdentification No.)

32 Rue Blanche

Paris

フランス

75009

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

+33 17 585 0939

登録者の電話番号（市外局番を含む

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
アメリカン・デポジタリー・シェア（1株が1つの普通株式を表章する、1株あたりの額面は0.025ユーロ	CRTO	Nasdaq Global Select Market
普通株式、1株あたりの額面金額0.025ユーロ*		Nasdaq Global Select Market

*売買目的ではなく、米国預託証券の登録に関連するものに限ります。

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐


ITEM 2.02			営業成績および財務状況

2023年5月3日、当社は2023年3月31日に終了した四半期決算に関するプレスリリースを発表し、カンファレンスコールを開催します。プレスリリースのコピーは、本報告書の別紙99.1として提出されています。

本項目2.02で提出された情報は、別紙99.1を含め、改正1934年証券取引法（以下「取引所法」）第18条にいう「提出」、または同条の義務の対象となるものとはみなされず、1933年証券法（改正）または取引所に基づく他の提出書類に参照により組み込まれるものとは、当該提出書類に特定の参照により明確に記載される場合を除き、みなされないものとします。

当社は、プレスリリース及び電話会議の両方において、非GAAP財務情報を参照しています。これらの非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整は、添付の別紙99.1プレスリリースに記載されています。


ITEM 9.01			Financial Statements and Exhibits.


			(d)			Exhibits


ExhibitNumber						Description
99.1						2023年5月3日付プレスリリース
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


		Criteo S.A.

Date: May 3, 2023	By:	/s/ Sarah Glickman
	Name:	Sarah Glickman
	Title:	Chief Financial Officer

EX-99.1 2 exhibit991q12023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

クリテオ、2023年第1四半期決算を発表

第1四半期のアクティベートメディア支出は37％増

小売店200社が参加するリテールメディアの勢いが止まらない

2023年の通期見通しを改めて提示

ニューヨーク - 2023年5月3日 - コマースメディアカンパニーのCriteo S.A. (NASDAQ: CRTO) （以下、Criteoまたは「当社」）は、本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。

2023年第1四半期財務ハイライト:

2023年3月31日に終了した3ヵ月間における当社の連結業績の概要は、以下のとおりです：


	四半期
	March 31,
	2023	2022	YoY Change
	(単位：百万ドル、epsデータを除く)
GAAP Results
売上高	$445	$511	(13)%
売上総利益	$182	$184	(1)%
Net Income (loss)	$(12)	$21	NM
Gross Profit margin	41%	36%	5ppt
Diluted EPS	$(0.20)	$0.32	NM
Cash from operating activities	$42	$75	(44)%
現金および現金同等物	$306	$589	(48)%

Non-GAAP Results1
Contribution ex-TAC	$221	$217	2%
Contribution ex-TAC margin	50%	42%	8ppt
調整後ebitda	$39	$63	(38)%
Adjusted diluted EPS	$0.46	$0.53	(13)%
Free Cash Flow (FCF)	$9	$69	(87)%
FCF / Adjusted EBITDA	23%	110%	(87)ppt

CriteoのCEOであるMegan Clarkenは、「短期的なマクロ経済の課題にもかかわらず、我々は、変革を実行し、目の前の大きな成長機会を生かすために、あらゆるシリンダーをフル回転させています」と述べています。「私たちは、拡張性の高いコマースメディアプラットフォームを構築し、事業目標を達成するための軌道に乗りました」と述べています。

Operating Highlights

-リテールメディアソリューションを加速させ、総合的なオムニチャネル収益化プラットフォームをグローバルに提供するため、ブランドクラッシュを買収しました。

-リテールメディアのTAC外貢献は恒常為替レート2 で前年同期比22％増、リテールメディアのTAC外貢献3 の保持率は122％でした。

-ライトエイド、ASOS、サンドラッグなど、大規模小売店でのプラットフォーム採用を拡大しました。

-マーケティングソリューションの売上高は、前年同期比10％減少しました（前年同期の為替レートを適用した場合2）。

-Iponwebを含むCriteoのアクティベートメディア費用4は、過去12ヶ月間で35億ドル以上、第1四半期は8億ドルで、恒常通貨ベースで37％の成長2でした。

-第1四半期に5,100万ドルの自社株買いの資本を投入しました。

-リック・ヴァン・デル・クーイを取締役会のオブザーバーとして任命し、リックを2023年定時株主総会での取締役会選出に推薦しました。

___________________________________________________

1 恒常為替レートは、為替変動の影響を除くもので、米ドル以外の決済通貨または請求通貨建ての取引に前年の月次為替レートを適用して算出されます。

3 同一顧客収益性またはTAC前寄与額は、ある四半期に当社と契約し、翌年も同じ四半期に当社と契約している顧客によって生み出された収益性またはTAC前寄与額です。

4 アクティベートされたメディア費用は、当社のマーケティング・ソリューションの収益、リテールメディアのクライアントに代わってアクティベートされたメディア費用、およびIponwebがアクティベートしたメディア費用の合計と定義されます。

Financial Summary

2023年第1四半期の売上高は445百万ドル、売上総利益は182百万ドル、TAC外貢献は221百万ドルでした。第1四半期の純損失は1,200万ドル、希薄化後1株当り0.20ドルでした。第1四半期の調整後EBITDAは3,900万ドルで、調整後希薄化後EPSは0.46ドルとなりました。報告どおり、当四半期の売上高は13％減少し、売上総利益は1％減少、税引前利益率は2％上昇しました。また、前年同期の為替レートを適用した場合、当四半期の売上高は9％減少し、前年同期の為替レートを適用した場合の売上高に対する貢献度は6％増加しました。当四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは4,200万米ドル、フリー・キャッシュ・フローは900万米ドルでした。2023年3月31日現在、当社の貸借対照表には3億3,800万米ドルの現金及び有価証券が計上されています。

サラ・グリックマン最高財務責任者（CFO）は、「リテールメディアの新規顧客獲得が続き、当社の成長投資が実を結んでいます。長期的な株主価値の創造に向けて企業変革を実行しながら、厳しいマクロ経済環境を乗り切り、トップラインの成長と組織の効率化推進に強く注力し、2023年は堅実なスタートを切ることができます。"

First Quarter 2023 Results

売上高、売上総利益、貢献度（tacを除く

売上高は、2023 年第 1 四半期に前年同期比で 13％減少し、恒常為替レートでは 9％減少し、4 億 4500 万ドル（2022 年第 1 四半期：5 億 1100 万ドル）となりました。売上総利益は、2023年第1四半期に前年同期比1％減少し、1億8200万ドル（2022年第1四半期：1億8400万ドル）でした。売上高に占める売上総利益の割合（売上総利益率）は41％（2022年第1四半期：36％）でした。当四半期のTAC外貢献は、前年同期比2％増加、恒常為替レートでは6％増加し、2億2,100万ドル（2022年第1四半期：2億1,700万ドル）となりました。売上高に占めるTAC外貢献の割合、すなわちTAC外貢献マージンは、リテールメディアと当社プラットフォームへの顧客移行の加速が主な要因となり、前年同期比800bp増加し、50％（2022年第1四半期：42％）となりました。

-マーケティング・ソリューションの売上は18％減少（恒常為替レートでは14％減少）し、マーケティング・ソリューション貢献度（除くTAC）は15％減少（恒常為替レートでは10％減少）しましたが、リテールの減速、予想される電波障害の影響およびロシアでの事業停止により、トラベルの好調さで一部相殺しました。

-リテールメディアの売上は、当社プラットフォームへの顧客移行に関連する影響を反映し、19％減少（恒常為替レートでは18％減少）しました。リテールメディア事業の売上高は、リテールメディアのオンサイトでの継続的な好調、新規顧客の統合、ならびにプラットフォームのネットワーク効果の拡大により、21％増加（恒常為替レートベースでは22％増加）しました。

-Iponwebの売上は、2022年8月1日の買収完了後、3ヵ月間の貢献度を反映しています。

当期純利益（損失）および調整後当期純利益

2023年第1四半期の純損失は1,200万ドルでした（2022年第1四半期：純利益2,100万ドル）。2023年第1四半期の過程で、リストラクチャリング関連費用およびトランスフォーメーション費用が900万ドル発生しました。クリテオの株主に割り当てられた純損失は1,200万ドル、希薄化後の1株当たり0.20ドル（2022年第1四半期：株主に割り当てられた純利益2,100万ドル、希薄化後の1株当たり0.32ドル）である。

非GAAPベースの財務指標である調整後当期純利益は2,800万ドル、希薄化後1株当り0.46ドルでした（2022年第1四半期：3,400万ドル、希薄化後1株当り0.53ドル）。

調整後ebitdaおよび営業費用

調整後 EBITDA は、前年同期比 38％減の 39 百万ドル（前年同期：63 百万ドル）となり、当社の指針を上回りました。これは、Iponwebの買収による希薄化及び目標とする成長投資を反映したもので、期間中のTAC外貢献の増加及び計画的なコスト削減措置により一部相殺されました。調整後EBITDAの寄与率（調整後EBITDAマージン）は、18％（2022年第1四半期：29％）でした。

営業費用は前年同期比31％増の2億500万ドル（2022年第1四半期：1億5600万ドル）となりましたが、その主な要因は、計画的な投資による人員関連費用、株式報酬報酬費用、Iponweb買収による営業費用の増加とコスト削減施策とのバランスでした。非GAAPベースの営業費用は、14％（18百万ドル）増加し、1億55百万ドル（2022年第1四半期：1億36百万ドル）でした。

キャッシュフロー、現金および金融流動性の状況

営業活動によるキャッシュ・フローは、2023年第1四半期は前年同期比44％減の4,200万ドル（2022年第1四半期は7,500万ドル）となりました。

営業活動によるキャッシュ・フローから無形固定資産、有形固定資産の取得及び無形固定資産、有形固定資産に関連する買掛金の増減を控除したフリーキャッシュフローは、2023年第1四半期に9百万ドルに減少しました（2022年第1四半期：69百万ドル）。

現金・預金及び現金同等物並びに有価証券は、第1四半期に約51百万ドルの自社株買いを実施したことにより、前年同期比36百万ドル減少し、338百万ドルとなりました。

2023年3月31日現在、当社のキャッシュポジション、有価証券、リボルビング・クレジット・ファシリティ、M&A用に確保した自己株式を含む総財務流動性は約814百万ドルです。

2023 Business Outlook

以下の将来予想に関する記述は、不透明なマクロ経済的背景の中、2023年5月3日時点のCriteoの予想を反映したものです。

Fiscal year 2023 guidance:

-Iponwebの買収による貢献を含む、恒常為替レート下でのTAC外貢献は1桁台後半から2桁台前半の成長。

-調整後EBITDAマージンは、TAC控除前の貢献度に対して約28%。

Second quarter 2023 guidance:

-Iponwebの買収による貢献を含め、TACベースで2億2,800万ドルから2億3,400万ドル、恒常為替レートベースで前年比+8％から+10％の貢献。

-調整後EBITDAが46百万ドルから50百万ドルの間であること。

上記の2023年12月期第2四半期及び通期の連結業績見通しは、当社のビジネスに影響を与える主要通貨の為替レート、米ドル-ユーロレート0.929、米ドル-日本ドルレート133、米ドル-英国ポンドレート0.819、米ドル-韓国ウォンレート1,282、米ドル-ブラジルの実質レート5.22を前提にしています。

上記のガイダンスは、2023年第2四半期及び2023年12月31日に終了する会計年度において、追加の買収が完了しないことを前提としています。

これらの非GAAP指標から除外される費用、特に株価の予測不可能な変動に直接影響される株式報酬に特有の株式報酬費用の指標及び影響については、変動性が高く、複雑であり、可視性が低いため、TAC貢献額、調整後EBITDA及び調整後EBITDAマージンの指標を最も対応する米国GAAP指標に将来予測ベースで無理なく調整することは不可能です。上記の費用の変動は、将来の米国会計原則にもとづく業績に大きな影響を与える可能性があります。

Non-GAAP Financial Measures

本プレスリリース及び添付資料には、米国証券取引委員会（以下「SEC」）により非GAAP財務指標として定義された以下の財務指標が含まれています：TAC除外貢献度、TAC除外貢献度マージン、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後当期純利益、調整後希薄化後EPS、フリーキャッシュフロー、非GAAPベースの営業費用。これらの指標は、米国会計原則に則って算出されていません。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

Melanie Dambre, m.dambre@criteo.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

Jessica Meyers, j.meyers@criteo.com

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になる

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

会社開示情報

会社開示情報をすべてご覧

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日