クリテオADRの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(d)

1934年の証券取引所法の

October 28, 2022

報告日（最も古い事象が報告された日)

CRITEO S.A.

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

フランス

001-36153

Not Applicable

(会社設立の州またはその他の管轄区域)

(CommissionFile Number)

(I.R.S. EmployerIdentification No.)

32 Rue Blanche

Paris

フランス

75009

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

+33 17 585 0939

登録者の電話番号（市外局番を含む

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第 12 条(b)に基づき登録された証券。


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
アメリカン・デポジタリー・シェア（1株が1つの普通株式を表章する、1株あたりの額面は0.025ユーロ	CRTO	Nasdaq Global Select Market
普通株式、1株あたりの額面金額0.025ユーロ*		Nasdaq Global Select Market

*売買目的ではなく、米国預託証券の登録に関連してのみ行われます。

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐


ITEM 2.02			営業成績および財務状況

2022年10月28日、当社は2022年9月30日に終了した四半期決算に関するプレスリリースを発表し、電話会議を開催する予定です。プレスリリースのコピーは、本報告書の別紙 99.1 として提出されています。

本項目 2.02 で提供される情報は、添付書類 99.1 を含めて、1934 年証券取引所法（以下「取引所法」）第 18 条における「提出」とみなされず、また同条の規定に従うものとみなされず、1933 年証券取引所法または同法に基づく他の提出書類に参照により組み込まれるとみなされないものとします。

当社は、プレスリリースと電話会議の両方で非GAAPベースの財務情報を参照しています。これらの非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整表は、添付の別紙99.1プレスリリースに記載されています。


ITEM 9.01			Financial Statements and Exhibits.


			(d)			Exhibits


ExhibitNumber						Description
99.1						2022年 10月28日付プレスリリース
104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられた以下の署名者によって、この報告書が登録者のために署名されたことを正式に認めます。


		Criteo S.A.

Date: October 28, 2022	By:	/s/ Sarah Glickman
	Name:	Sarah Glickman
	Title:	Chief Financial Officer

EX-99.1 2 exhibit991q32022.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

クリテオ、2022年第3四半期の堅調な業績を報告

2022年10月31日にインベスター・デイを開催

ニューヨーク - 2022年10月28日 - コマースメディアのCriteo S.A. (NASDAQ: CRTO) （以下、Criteoまたは当社）は、本日、2022年9月30日までの3カ月間および9カ月間の決算を発表しました。

2022年第3四半期財務ハイライト:

2022 年9月 30 日に終了した第 3 四半期および9ヵ月間の連結業績の概要は以下のとおりです。


	四半期								Nine Months Ended
	September 30,								September 30,
	2022			2021			YoY Change		2022			2021			YoY Change
	(単位：百万ドル、epsデータを除く)
GAAP Results
売上高	$	447		$	509		(12)	%	$	1,453		$	1,601		(9)	%
売上総利益	$	180		$	176		2	%	$	549		$	538		2	%
Net Income (loss)	$	7		$	24		(73)	%	$	(5)		$	63		NM
Gross Profit margin	40		%	35		%	5ppt		38		%	34		%	4ppt
Diluted EPS	$	0.10		$	0.37		(73)	%	$	(0.10)		$	0.94		(111)	%
Cash from operating activities	$	42		$	51		(19)	%	$	131		$	155		(16)	%
現金および現金同等物	$	307		$	497		(38)	%	$	307		$	497		(38)	%

Non-GAAP Results1
Contribution ex-TAC	$	213		$	211		1	%	$	645		$	645		—	%
Contribution ex-TAC margin	48		%	41		%	7ppt		44		%	40		%	4ppt
調整後ebitda	$	50		$	68		(27)	%	$	163		$	212		(23)	%
Adjusted diluted EPS	$	0.53		$	0.64		(17)	%	$	1.92		$	1.94		(1)	%
Free Cash Flow (FCF)	$	21		$	35		(39)	%	$	89		$	112		(20)	%
FCF / Adjusted EBITDA	42		%	51		%	(9)ppt		55		%	53		%	2ppt

クリテオのCEOであるMegan Clarkenは、「第3四半期の堅調な業績と、すでに製品ロードマップの加速に貢献しているIponwebの買収の統合の進捗に満足しています」と述べています。「クリテオのCEOであるMegan Clarkenは次のように述べています。「私たちは、最高の技術を結集し、新しいDSPであるCommerce Maxのようなソリューションをお客様に提供することで、今日の競争環境においてマーケティング担当者やメディアオーナーが目標を達成できるよう支援しています。

Operating Highlights

-世界トップクラスのメディア・トレーディング機能を有するアドテク・プラットフォームカンパニーであるIponwebの買収を2022年8月1日に完了しました。

-コマースマックス（Commerce Max）は、当社のリテールメディアとプログラマティック機能を活用した、規模に応じたセルフサービス型オールインワンDSP（需要側プラットフォーム）で、企業のマーケティング担当者向けに提供されています。

-リテールメディアのTAC外貢献は恒常為替レート2 で前年比32％増、リテールメディアのTAC外貢献3 の維持率は133％でした。

-マーケティング・ソリューションズの売上高は、前年同期の為替レートを適用した場合、1％増となりました2。

-MediaMarkt, Giant Eagle, Metro Canadaなど、大規模な小売店やマーケットプレイスでのプラットフォーム採用を拡大しました。

-マーケティング担当者やメディアオーナー向けのCommerce Media PlatformによるCriteoの有効メディア支出4は、過去12ヶ月で28億ドル以上、第3四半期では6億5600万ドルで、恒常為替レート2において7%の伸びを示しました。

-2022年9月、新たに5年間のリボルビング・クレジット・ファシリティを407百万ユーロ（397百万米ドル）に拡大しました。

___________________________________________________

1 税引前利益、税引前利益率、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後希薄化後EPS、フリーキャッシュフローは、米国会計原則に則って算出された指標ではありません。

2 恒常為替レートは、為替変動の影響を除いたもので、米ドル以外の決済通貨もしくは請求通貨建ての取引に前年の月別為替レートを適用して計算されます。

3 同一顧客収益性またはTAC貢献は、ある四半期に当社と取引し、翌年の同じ四半期にも当社と取引している顧客によって生み出された収益性またはTAC貢献のことです。

4 アクティブメディア費用は、マーケティングソリューションの売上とリテールメディアのクライアントに代わってアクティブ化されたメディア費用の合計と定義されます。

Financial Summary

2022年第3四半期の売上は4億4700万ドル、売上総利益は1億8000万ドル、TAC控除後貢献額は2億1300万ドルでした。第3四半期の純利益は700万ドル、希薄化後1株当たり0.10ドルでした。第3四半期の調整後EBITDAは5,000万ドルで、調整後希薄化後EPSは0.53ドルでした。報告どおり、第3四半期の売上は12％減少、売上総利益は2％増加、税引き前寄与額は1％増加しました。恒常為替レートベースでは、第3四半期の売上は3％減少し、TAC控除後の貢献は14％増加しました。当四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは4,200万米ドル、フリー・キャッシュ・フローは2,100万米ドルとなりました。2022年9月30日現在、貸借対照表上の現金及び有価証券は3億1,700万ドルでした。

最高財務責任者（CFO）のサラ・グリックマンは、「当社は、厳しいマクロ環境にもかかわらず、堅調な有機的成長により、恒常為替レートベースで売上高寄与率を14％成長させることができました。当社は引き続き、厳格な財務規律をもって成長戦略を実行するとともに、自社株買いプログラムの加速により株主に価値を提供することに注力しています。

Third Quarter 2022 Results

売上高、売上総利益、貢献度（tacを除く

2022年第3四半期の売上高は前年同期比12％減、恒常為替レートベースでは3％減の4億4,700万ドル（2021年第3四半期：5億900万ドル）となりました。2022年第3四半期の売上総利益は前年同期比2％増の1億8,000万ドル（2021年第3四半期：1億7,600万ドル）であった。売上高に占める売上総利益の割合（売上総利益率）は40％（2021年第3四半期：35％）であった。第3四半期のTAC外貢献は前年同期比1％増、恒常為替レートでは14％増の2億1300万ドル（2021年第3四半期：2億1100万ドル）でした。売上高に対するTAC外貢献の割合（Contribution ex-TACマージン）は、リテールメディアと当社プラットフォームへの顧客移行の加速が主因で、前年同期比700bp増の48％（2021年第3四半期：41％）でした。

-マーケティング・ソリューションの売上は16％減少（恒常為替レートでは6％減少）、マーケティング・ソリューションのコスト控除後の売上は13％減少（恒常為替レートでは1％増加）しました。これは、旅行事業の回復によるものですが、小売事業の減速、想定される個人情報やプライバシーに関する変化、ロシアにおける当社の事業停止により一部相殺されました。

-リテールメディアの売上は、当社プラットフォームへの継続的な顧客移行に関連する影響を反映し、18％（恒常為替レートでは14％）減少しました。リテールメディアの売上貢献は、リテールメディアのオンサイトの継続的な好調、新規顧客の統合、プラットフォームのネットワーク効果の拡大により、28％（恒常為替レートベースでは32％）増加しました。

-Iponwebの売上には、2022年8月1日の買収完了後2ヵ月間の貢献が反映されています。

純利益および調整後純利益

2022 年第 3 四半期の純利益は 700 万ドル（2021 年第 3 四半期：2400 万ドル）でした。売上高に占める純利益率は1％（2021年第3四半期：5％）。クリテオの株主に帰属する純利益は700万ドル、希薄化後1株当たり0.10ドル（2021年第3四半期：2300万ドル、希薄化後1株当たり0.37ドル）であった。

調整後純利益（株式報酬型報酬費用、買収関連資産の償却、事業再編・変革費用、特定の買収・統合費用、規制問題に関連する偶発損失、およびこれらの調整による税効果を除外した純利益）は、3300万ドル（希薄化後1株当たり0.53ドル）でした（2021年第3四半期：4100万ドル、希薄化後1株当たり0.64ドル）。

調整後ebitdaおよび営業費用

調整後EBITDAは、当社のガイダンスに沿った5,000万ドルで、前年同期比27％の減少を示しました（2021年第3四半期：6,800万ドル）。これは、人材への投資を含む計画的な成長投資によるものですが、期間中のContribution ex-TACの上昇により一部相殺されました。寄与率（Contribution ex-TAC）に対する調整後EBITDAの割合（調整後EBITDAマージン）は、24％（2021年第3四半期：32％）でした。

営業費用は前年同期比22％増の1億7500万ドル（2021年第3四半期：1億4400万ドル）となりましたが、これは主に計画的投資による人員関連費用の増加、株式報酬費用、Iponweb買収による営業費用の取り込みが要因です。株式報酬費用、年金費用、買収関連費用、リストラ関連および変革費用、規制事項に関する偶発損失、減価償却費（Non-GAAP営業費用と呼ぶ）の影響を除いた営業費用は、15％（18百万ドル）増加し、1億41百万ドル（2021年第3四半期：1億23百万ドル）でした。

___________________________________________________

キャッシュフロー、現金および金融流動性の状況

2022 年第 3 四半期の営業活動によるキャッシュフローは、前年同期比 19％減の 4,200 万ドル（2021 年第 3 四半期：5,100 万ドル）となりました。

営業活動によるキャッシュフローから無形資産、有形固定資産の取得および無形資産、有形固定資産に関連する買掛金の変動を差し引いたフリーキャッシュフローは、2022年第3四半期に2100万ドル（2021年第3四半期：3500万ドル）と減少しました。

現金及び現金同等物、並びに有価証券は、2022年8月1日に完了したアイポンウェブの買収に約135百万ドル（取得現金控除後）、及び2022年第3四半期の自社株買いに約30百万ドルを支出した結果、2021年12月31日に比べ256百万ドル減少し、317百万ドルとなりました。

2022年9月30日現在、当社のキャッシュポジション、市場性のある有価証券、回転信用枠およびM&A用に確保した自己株式を含む総財政流動性は約740百万米ドルでした。

2022 Business Outlook

以下の将来予想に関する記述は、2022年10月28日時点のCriteoの予想を反映したものです。

Fourth quarter 2022 guidance:

-Iponwebの買収による貢献を含め、TAC控除後の貢献は2億7500万ドルから2億8000万ドル、恒常為替レートベースで前年同期比11％から13％の伸びを見込んでいます。

-調整後EBITDAは9,000万ドルから9,500万ドルを見込んでいます。

Fiscal year 2022 guidance:

-IPONWEBの買収による貢献を含め、税引前利益は恒常為替レートベースで10％から11％増加すると予想しています。

-現在、調整後EBITDAマージンはTAC控除後で約28％から29％、フリーキャッシュフローへの転換率は調整後EBITDAで約45％を見込んでいます。

上記の2022年12月期第4四半期及び通期の連結業績見通しにおいては、当社の事業に影響を与える主な為替レートとして、米ドル-ユーロを0.962、米ドル-日本ドルを132、米ドル-英国ポンドを0.817、米ドル-韓国ウォンを 1,300 及び米ドル-ブラジルレアルを 5.11 と想定しています。

上記のガイダンスは、2022 年第 4 四半期に追加の買収が完了しないことを前提にしています。

貢献度（税引前）、調整後EBITDA及び調整後EBITDAマージンのガイダンスを最も近い対応する米国会計原則にもとづく指標に置き換えた場合、これらの非GAAP指標に含まれない費用、特に予測不可能な株価変動の影響を直接受ける株式報酬型報奨費用については、変動性が高く複雑で可視性が低いため、将来にわたって無理な努力をせずに入手できない可能性があります。これらの費用の変動は、将来のU.S. GAAPベースの業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

New Revolving Credit Facility

クリテオは、従来の2億9400万ユーロ（2億8700万ドル）に代わり、4億700万ユーロ（3億9700万ドル）、5年間のリボルビング・クレジット・ファシリティを拡大し、クローズしました。この借入枠の拡大は、クリテオの財務の強さと成長の見通しを反映したものです。

2022 Investor Day

クリテオは、2022年10月31日にニューヨークでインベスター・デイを開催します。このイベントでは、最高経営責任者のMegan ClarkenをはじめとするCriteoの経営陣によるプレゼンテーションと、ライブの質疑応答が予定されています。プレゼンテーションの開始は、米国東部時間午前8時30分頃を予定しています。ライブウェブキャストとインベスターデイの資料は、当社のインベスターリレーションズサイトで公開されます。

Non-GAAP Financial Measures

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Melanie Dambre, m.dambre@criteo.com

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