ブレイマーホテルズ&リゾーツの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(D)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年11月8日

ブレーマーホテルズ＆リゾーツ株式会社

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

メリーランド

001-35972

46-2488594

(設立または組織の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS employer identification number)

14185 Dallas Parkway

Suite 1200

Dallas

テキサス

75254

(主要経営陣の住所)

(Zip code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(972) 490-9600

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式

BHR

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series B

BHR-PB

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series D

BHR-PD

New York Stock Exchange

ITEM 2.02 営業成績および財務状況

2023年11月8日、Braemar Hotels & Resorts Inc.（以下「当社」）は、2023年9月30日を期末とする第3四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付されています。

ITEM 8.01 OTHER EVENTS

別紙99.1として添付されたプレスリリースを含め、項目2.02および9.01に記載された開示は、参照により本書に組み込まれる。

ITEM 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 展示品

Exhibit Number Description

99.12023年11月8日付当社2023年第3四半期決算プレスリリース

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 形式、別紙 101 に含まれる）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	ブレーマーホテルズ＆リゾーツ株式会社

Dated: November 8, 2023	By:	/s/ Deric S. Eubanks
		Deric S. Eubanks
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 bhr2023q3earningsrelease.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

NEWS RELEASE


Contact:	Deric Eubanks	Jordan Jennings	Joseph Calabrese
	Chief Financial Officer	Investor Relations	Financial Relations Board
	(972) 490-9600	(972) 778-9487	(212) 827-3772

bremar hotel & resortsのレポート

THIRD QUARTER 2023 RESULTS

ダラス発 - 2023年11月8日 - ブレマー・ホテルズ＆リゾーツ・インク（NYSE：BHR）（以下「ブレマー」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の業績および業績指標を発表しました。稼働率、平均客室単価（ADR）、客室当たり売上高（RevPAR）、ホテル EBITDA の比較可能な業績指標は、2023 年 9 月 30 日現在、当社のホテル・ポートフォリオに含まれる各ホテル物件を、各期間の期首時点で所有していたものと仮定しています。別段の記載がない限り、報告されたすべての業績は2023年9月30日に終了した第3四半期と2022年9月30日に終了した第3四半期を比較しています（以下の考察を参照）。非GAAP財務指標の調整表は、本プレスリリースに添付された財務表に記載されている。

2023年第3四半期財務ハイライト

-全ホテルの前年同期比RevPARは7.1％減少し、263ドルとなりました。比較可能 ADR は前年同期比 5.8％減の 384 ドルとなり、比較可能稼働率は前年同期比 1.4％減の 68.4％となりました。

-普通株主に帰属する四半期純損失は3310万ドル（希薄化後1株当たり0.50ドル）。

-調整後営業活動から得た現金・預金および現金同等物（AFFO）は、希薄化後1株当たり0.08ドルであった。

-調整後EBITDAは2,700万ドルであった。

-比較可能なホテルのEBITDAは3,490万ドルであった。

-当四半期末の現金および現金同等物は1億4,950万ドル、制限付き現金は5,730万ドルであった。使途制限現金の大部分は、貸主および支配人が保有する準備金で構成されています。また、当四半期末現在、第三者であるホテル・マネージャーからの預かり金が1,420万ドルありましたが、これは主に当社のプロパティ・マネージャーの1社が保有している現金であり、ホテルの運営費に充当することも可能です。

-第3四半期末の総資産に対する純負債率は38.6%であった。

-当四半期の設備投資額は1,940万ドル。

RECENT OPERATING HIGHLIGHTS

-当四半期中、1億5,000万ドルのタームローンと5,000万ドルのクレジット・ファシリティを含む2億ドルの新規資金調達を実施した。

-当四半期中、Mr.Cビバリーヒルズ・ホテルをヒルトンのLXRブランドへ転換する計画を発表しました。

-当四半期中、Four Seasons Resort Scottsdale at Troon Northを担保とする住宅ローンの増額および延長を行った。

bhrの第3四半期決算発表

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November 8, 2023

-当四半期末後、当社はリッツ・カールトン・レイク・タホを担保とする住宅ローンを延長した。

MR. C BRAND CONVERSION

当四半期中、当社はカリフォルニア州ロサンゼルスのミスターCビバリーヒルズをカメオ・ビバリーヒルズにブランド変更し、転換する予定であることを発表しました。2023年8月初旬より、カメオ・ビバリーヒルズはヒルトンのウェブサイトhilton.comで予約可能となり、ヒルトンの受賞歴のあるゲスト・ロイヤルティ・プログラム、ヒルトン・オナーズに加盟しました。

今後、2025年末までに完了予定の大規模改修工事を経て、当ホテルはLXRホテルズ＆リゾーツ（以下「LXR」）の一員となります。ヒルトンを代表するラグジュアリー・ブランドのひとつであるLXRは、世界各地に展開する個性的で独立したラグジュアリー・ホテルのコレクションで、個性的なサービスと唯一無二の滞在を重視しています。

1965年に建設されたこのホテルの改築は、そのユニークな歴史と、ロサンゼルス西部の中心部に位置し、ロデオドライブの象徴的な施設や高級ショッピング街に近いという特徴的な立地を反映したものとなる。当社は、この特徴的なホテルをさらに向上させるため、約2,500万ドルの改修工事を計画しており、これが完了すれば、豪華なゲストの体験がさらに活性化されることになる。客室、ゲスト用バスルーム、レストラン、ロビー、プール、フィットネスエリア、ミーティングスペースのアップグレードを含む、アメニティの追加とデザイン要素の強化が予定されている。レミントンは、転換後も管理契約に基づきこのホテルの管理を継続する。

CAPITAL STRUCTURE

2023年9月30日現在、当社の総資産は23億ドル、ローンは12億ドルで、このうち49百万ドルはキャピタル・ヒルトンおよびヒルトン・ラ・ホーヤ・トーリーパインズの住宅ローンに対するジョイント・ベンチャー・パートナーの持分に関連するものであった。当社の複合ローン総額は、イン・ザ・マネー金利キャップを考慮した混合平均金利が7.1％であった。現在のSOFRの水準と、それに対応する当社の金利キャップに基づき、当社の連結債務の約69%は現在実質的に固定金利であり、約31%は実質的に変動金利である。

当四半期中、当社は2億ドルの資金調達を完了した。この資金調達には1億5,000万ドルのタームローンと5,000万ドルの信用枠が含まれる。この資金調達はザ・リッツ・カールトン・サラソタ、ホテル・ヨントヴィル、バルデッソノ・ホテル＆スパを担保としている。

当四半期中、アリゾナ州スコッツデールにある210室の客室を有するフォーシーズンズ・リゾート・スコッツデール・アット・トゥルーン・ノースを担保とする住宅ローンの増額および延長に成功しました。このノンリコース・ローンは現在総額1億4,000万ドルで、当初の返済期限は2026年12月。このローンは利息のみで、変動金利は引き続きSOFR+3.75%である。

当四半期末後、当社はカリフォルニア州トラッキーにある170室のリッツ・カールトン・レイク・タホを担保とする抵当ローンの延長に成功しました。このノンリコース・ローンは総額5,340万ドルで、当初の借入期間は1年間、一定の条件を満たすことを条件に1年間の延長オプションが1つ付いている。このローンは利息のみで、変動金利はSOFR+3.60%である。

DIVIDENDS

2023年10月10日、当社は取締役会において、2023年12月31日に終了する第4四半期の当社普通株式について、希薄化後1株当たり0.05ドルの四半期現金配当を行うことを決議したと発表した。配当金は1株当たり年率0.20ドルに相当し、2023年12月29日現在の株主名簿上の株主に対し、2024年1月16日に支払われる。取締役会は四半期ごとに配当方針を見直し、業績が引き続き改善すれば増配も視野に入れている。

bhrの第3四半期決算発表

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November 8, 2023

配当方針の採択は、取締役会が将来の配当やその金額を決定することを約束するものではない。

ホテルのebitdaマージンと四半期ごとの季節性の傾向

当社は、前年同期比の既存ホテルEBITDAおよび既存ホテルEBITDAマージンの比較は、四半期ごとの比較よりも当社のホテルの業績を測る上で有意義であると考えています。投資家が当社ポートフォリオの大幅な季節性を理解しやすくするため、当社は四半期ごとに、当期末時点の当社ポートフォリオのホテル数に基づいて、当期および特定の過年度の比較可能ホテルEBITDAおよび比較可能ホテルEBITDAマージンの詳細を提供しています。当社のポートフォリオ・ミックスは時折変化するため、既存ホテルEBITDAおよび既存ホテルEBITDAマージンの季節性も変化します。

「2022年、当社のリゾートホテルは記録的な好業績を達成したが、持続不可能であることは承知の上であった。この主な原因は、海外旅行の制限によって国内需要が集中したこと、前例のない政府の景気刺激策によって消費者に過剰流動性がもたらされたこと、フレキシブルな勤務体系によって消費者が旅行により多くの時間を割けるようになったことです。その結果、今年に入り、こうした傾向がやや正常化しつつあり、前年比では不利な結果となりました。とはいえ、当社のリゾートホテルの業績は、パンデミック前の水準を大幅に上回る状態が続いています」とブレイマーの社長兼最高経営責任者（CEO）、リチャード・J・ストックトンは指摘する。「さらに、当社の都市型ホテル・ポートフォリオは、ビジネス客や企業グループの需要が堅調に増加し、回復傾向が続いています。また、最近Mr.Cビバリーヒルズをカメオ・ビバリーヒルズにリブランディングし、ヒルトンのLXRブランドに転換する予定ですが、これは魅力的なビバリーヒルズの宿泊市場の望ましいニッチを埋めるものです」と続けた。ポートフォリオの質が非常に高いため、近い将来のローン満期への対応は順調に進んでいます。将来的には、2024年のグループ・ペースの上昇に大いに期待しており、当グループのポートフォリオは短期的にも長期的にも優れたパフォーマンスを発揮できる体制にあると確信しています。

投資家向け電話会議およびサイマル放送

ブレーマー社は2023年11月9日（木）午前11時（米国東部時間）に電話会議を開催する。この対話型電話会議の電話番号は (646) 960-0284 です。カンファレンス・コールのリプレイは、(647) 362-9199にダイヤルし、確認番号2925607を入力することで、2023年11月16日（木）までご利用いただけます。

当社はまた、2023年第3四半期決算発表カンファレンス・コールのオンライン・サイマル放送および再放送を行います。Braemarの四半期カンファレンス・コールのライブ放送は、2023年11月9日（木）午前11時（米国東部時間）より、当社ウェブサイト（www.bhrreit.com）にてオンラインでご覧いただけます。オンライン再生は電話会議の直後に行われ、約1年間継続されます。

当社は、GAAP に基づく表示に加え、特定の非 GAAP 指標を使用しています。これらの指標は、当社の経営成績の理解を向上させ、同業他社の不動産投資信託間の経営成績の比較をより意味のあるものにすると考えているためです。本プレスリリースで使用している非 GAAP 財務指標は、FFO、AFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後 EBITDAre、ホテル EBITDA であり、GAAP 指標の代替指標として依拠すべきではありません。これらの非GAAP指標の算出方法の詳細については、当社が最近提出したフォーム10-K年次報告書をご参照ください。非GAAP指標の最も近いGAAP指標への調整は以下に記載されており、報告されている期間の業績の詳細を示しています。2022年度第3四半期より、AFFOにシリーズB累積転換優先株式および転換社債の「転換後」ベースの影響を含めなくなりました。

bhrの第3四半期決算発表

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November 8, 2023

比較のため、この変更は遡及的に適用されている。

本プレスリリースは、有価証券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではありません。有価証券の募集は、www.sec.gov に掲載されている登録届出書および目論見書によってのみ行われます。

* * * * *

ブレーマー・ホテルズ＆リゾーツは、高級ホテルとリゾートへの投資に特化した不動産投資信託（REIT）である。

本プレスリリースに記載されている一部の記述および仮定は、「将来予想に関する」情報を含み、またはそれに基づいており、1995年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー規定に従って作成されています。本プレスリリースにおける「将来予想に関する記述」には、特に当社の戦略および将来計画に関する記述が含まれます。これらの将来予想に関する記述は、リスクや不確実性を含んでいます。当社が「おそらく結果的に」、「かもしれない」、「予想する」、「見積もる」、「はずである」、「期待する」、「信じる」、「意図する」、または同様の表現を使用する場合、当社は将来予想に関する記述を特定することを意図しています。このような記述は、多くの仮定や不確実性の影響を受けますが、その多くはbraemarのコントロールの及ばないものです。

これらの将来予想に関する記述は、既知および未知のリスクおよび不確実性を内包しており、実際の結果は、以下を含むがこれに限定されるものではありません。当社及び一部の子会社の借入債務を返済、リファイナンスまたは再構築する能力、予想される資産の購入または売却、予測される営業成績、進行中の取引の完了、配当政策を実施する能力に関連するリスク（以前に開示した水準でさらなる配当を行うか、手元資金を用いて配当を行うかの当社取締役会の決定に影響を与える営業成績及び経済見通しなどの要素を含む）。競争相手に対する理解、市場動向、予測される資本支出、技術が当社の事業および経営に与える影響、資本市場の一般的な変動、当社の普通株式および優先株式の市場価格、資本の利用可能性、条件および配置、有能な人材の利用可能性、当社の業界および当社が事業を行う市場の変化、金利または一般経済、ならびに競争の程度および性質の変化など。これらのリスク要因およびその他のリスク要因については、braemarが米国証券取引委員会に提出した書類でより詳細に説明されています。

本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本プレスリリースの日付現在においてのみなされるものです。かかる将来予想に関する記述は、現在当社が把握しているすべての情報を考慮した上で、当社の将来の業績に関する信念、仮定および期待に基づいています。これらの確信、仮定および期待は、多くの潜在的な出来事または要因の結果として変化し得るものであり、そのすべてが当社に知られているわけではありません。変化が生じた場合、当社の事業、財務状況、流動性、経営成績、計画およびその他の目標は、当社の将来予想に関する記述で示されたものと大きく異なる可能性があります。当社の有価証券に関する投資判断は、このようなリスクを慎重に検討した上で行われる必要があります。投資家の皆様は、これらの将来予想に関する記述を過度に信頼すべきではありません。当社は、これらの将来予想に関する記述が達成されること、または乖離が生じないことを保証するものではありません。当社は、新しい情報、将来の出来事や状況、予想の変化などにより、法律で義務付けられている範囲を除き、いかなる将来予想に関する記述も公に更新または修正する義務を負いません。

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	September 30, 2023		December 31, 2022
資産
ホテル不動産への投資額（グロス	$	2,365,256	$	2,325,093
Accumulated depreciation	(483,081)		(440,492)
ホテル不動産への投資（純額	1,882,175		1,884,601
現金および現金同等物	149,496		261,541
制限付き現金	57,333		54,155
売掛金、それぞれ233ドルおよび339ドルの引当金控除後	35,939		51,448

棚卸資産	4,944		5,238

前払費用	14,006		7,044
Deferred costs, net	75		—
Investment in OpenKey	1,718		1,689
Derivative assets	4,945		6,482
その他の資産	18,479		14,621
オペレーティング・リース使用権資産	78,660		79,449
無形資産(純額)	3,599		3,883
Due from Ashford Inc.	1,538		—
関連当事者からの預り金（純額	520		938
第三者のホテル経営者からの預り金	14,200		26,625
資産合計	$	2,267,627	$	2,397,714

負債および資本
負債の部:
Indebtedness, net	$	1,178,720	$	1,334,130
買掛金および未払費用	144,064		133,978
Dividends and distributions payable	8,967		8,184

アッシュフォード社に起因する、ネット	—		10,005

第三者のホテル経営者による	1,615		2,096
オペレーティング・リース負債	60,470		60,692

Derivative liabilities	11		284
その他の負債	22,579		22,343
負債合計	1,416,426		1,571,712

5.50%シリーズB累積転換優先株式、額面0.01ドル、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数3,078,017株	65,426		65,426
シリーズE償還可能優先株式、額面0.01ドル、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ16,409,685株および12,656,529株	377,876		291,076
シリーズM償還可能優先株式、額面0.01ドル、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,911,703株および1,428,332株	47,460		35,182
オペレーティング・パートナーシップにおける償還可能非支配持分	33,494		40,555
エクイティ:
優先株式、額面0.01ドル、80,000,000株の授権。:
シリーズD累積優先株式、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数1,600,000株	16		16
普通株式、額面0.01ドル、授権株式数250,000,000株、2023年9月30日および2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ65,993,893株および69,919,065株	659		699
資本準備金	717,564		734,134
累積赤字	(377,658)		(324,740)
当社の株主資本合計	340,581		410,109
連結会社の非支配持分	(13,636)		(16,346)
資本合計	326,945		393,763
負債及び資本合計	$	2,267,627	$	2,397,714

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

四半期連結損益計算書

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2023		2022		2023		2022
売上高
Rooms	$	100,738	$	104,503	$	355,402	$	322,222
Food and beverage	38,537		37,624		138,541		116,600
その他	20,526		19,062		67,866		59,141
Total hotel revenue	159,801		161,189		561,809		497,963


EXPENSES
Hotel operating expenses:
Rooms	25,899		25,424		79,962		69,742
Food and beverage	32,750		31,320		108,854		91,242
Other expenses	52,725		50,836		171,317		149,130
Management fees	5,076		5,116		17,661		14,802
Total hotel operating expenses	116,450		112,696		377,794		324,916
固定資産税・保険料・その他	10,471		8,851		27,983		22,731
減価償却費および償却費	22,703		19,604		67,791		57,616

Advisory services fee:
Base advisory fee	3,393		3,269		10,700		9,434
Reimbursable expenses	2,028		1,191		6,092		3,460
Incentive fee	—		1,048		—		1,294
Stock/unit-based compensation	1,599		3,346		6,391		8,293
(法律上の和解に関する利益（損失	—		—		—		(114)

Corporate, general and administrative:
Stock/unit-based compensation	27		39		455		627
Other general and administrative	2,479		8,036		8,767		13,381
営業費用合計	159,150		158,080		505,973		441,638

OPERATING INCOME (LOSS)	651		3,109		55,836		56,325
持分法による投資利益（損失）の計上	(60)		(74)		(208)		(220)
受取利息	986		745		5,389		932
Other income (expense)	293		27		293		27
支払利息	(22,425)		(13,869)		(67,451)		(31,432)
Amortization of loan costs	(881)		(621)		(2,328)		(1,861)
ローンコストおよびエグジットフィーの評価減	(2,588)		(8)		(2,848)		(106)
負債の消滅に関する利益（損失	—		—		2,318		—
デリバティブの実現および未実現利益(損失)	223		2,403		918		4,019
税引前利益(損失)	(23,801)		(8,288)		(8,081)		27,684
法人税（費用）ベネフィット	1,190		(95)		(1,064)		(3,783)
NET INCOME (LOSS)	(22,611)		(8,383)		(9,145)		23,901
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	(1,773)		(823)		(1,715)		(2,265)
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	2,354		1,166		3,018		(647)
当社に帰属する純利益（損失	(22,030)		(8,040)		(7,842)		20,989
Preferred dividends	(10,582)		(6,028)		(31,809)		(13,395)
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	(516)		(2,649)		(3,271)		(4,802)

普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(33,128)	$	(16,717)	$	(42,922)	$	2,792

1株当たり利益（損失）-基本および希薄化後
基本:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(0.50)	$	(0.24)	$	(0.63)	$	0.04
加重平均発行済普通株式-基本	65,825		70,956		68,010		69,213
希薄化後:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(0.50)	$	(0.24)	$	(0.63)	$	0.04
加重平均発行済普通株式-希薄化後	65,825		70,956		68,010		69,214
普通株式1株当たりの配当金	$	0.05	$	0.01	$	0.15	$	0.03

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

純利益（損失）からebitda、ebitdareおよび調整後ebitdareへの調整

(単位：千ドル)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2023		2022		2023		2022
Net income (loss)	$	(22,611)	$	(8,383)	$	(9,145)	$	23,901

支払利息およびローンコストの償却	23,306		14,490		69,779		33,293
減価償却費および償却費	22,703		19,604		67,791		57,616
Income tax expense (benefit)	(1,190)		95		1,064		3,783
非連結子会社の持分法による投資（利益）損失	60		74		208		220
openkey社のebitdaの当社負担分	(63)		(74)		(220)		(220)
EBITDA and EBITDAre	22,205		25,806		129,477		118,593




有利な（不利でない）契約資産（負債）の償却)	119		119		356		345
トランザクションおよびコンバージョンコスト	978		5,562		3,229		6,888
ローンコストおよびエグジットフィーの評価減	2,588		8		2,848		106
デリバティブの実現および未実現（利得）損失	(223)		(2,403)		(918)		(4,019)
Stock/unit-based compensation	1,627		3,391		6,854		8,941
法務・アドバイザリーおよび和解費用	—		544		81		1,176
Advisory services incentive fee	—		1,048		—		1,294
(負債の消滅に関する利益（損失	—		—		(2,318)		—
Other (income) loss	(293)		(27)		(293)		(27)



openkey社のebitdareに対する調整の当社分	—		1		—		6
Adjusted EBITDAre	$	27,001	$	34,049	$	139,316	$	133,303

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

当期純利益（損失）と営業活動から得た資金（ffo）および調整後ffoの調整

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2023		2022		2023		2022
Net income (loss)	$	(22,611)	$	(8,383)	$	(9,145)	$	23,901
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	(1,773)		(823)		(1,715)		(2,265)
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	2,354		1,166		3,018		(647)
Preferred dividends	(10,582)		(6,028)		(31,809)		(13,395)
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	(516)		(2,649)		(3,271)		(4,802)

普通株主に帰属する純利益(損失)	(33,128)		(16,717)		(42,922)		2,792
不動産の減価償却費および償却費	21,886		18,956		65,434		55,678
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純利益（損失	(2,354)		(1,166)		(3,018)		647
非連結子会社の持分法による投資（利益）損失	60		74		208		220


openkey社のffoの当社負担分	(71)		(74)		(234)		(220)
普通株主およびop投資家に利用可能なffo	(13,607)		1,073		19,468		59,117
償還可能な優先株式に係るみなし配当金	516		2,649		3,271		4,802

トランザクションおよびコンバージョンコスト	978		5,562		3,229		6,888
保険料、ローンコスト、出口費用の評価減	2,588		8		2,848		106
未実現デリバティブ評価益（損失）について	1,790		(2,403)		5,244		(4,019)
Stock/unit-based compensation	1,627		3,391		6,854		8,941
法務・アドバイザリーおよび和解費用	—		544		81		1,176
会員制クラブの預託金返還に伴う支払利息の発生	165		177		507		545
Amortization of loan costs	858		598		2,258		1,793
Advisory services incentive fee	—		1,048		—		1,294
(負債の消滅に関する利益（損失	—		—		(2,318)		—
Other (income) loss	(293)		—		(293)		—




openkeyのffoに対する調整の当社分	—		1		—		6
普通株主およびop投資主に帰属する調整後ffo	$	(5,378)	$	12,648	$	41,149	$	80,649
普通株主およびop投資主に帰属する希薄化後1株当たりの調整後ffo	$	(0.08)	$	0.16	$	0.56	$	1.07
Weighted average diluted shares	71,482		76,962		73,844		75,140

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

SUMMARY OF INDEBTEDNESS

September 30, 2023

(dollars in thousands)

(未監査)

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