ブレイマーホテルズ&リゾーツの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

セクション13または15に基づいて(D)

1934年の証券取引所法の

報告日（最も早く報告された事象の発生日）。2022年11月2日

ブレーマーホテルズ＆リゾーツ株式会社

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

メリーランド

001-35972

46-2488594

(設立または組織の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS employer identification number)

14185 Dallas Parkway

Suite 1200

Dallas

テキサス

75254

(主要経営陣の住所)

(Zip code)

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(972) 490-9600

Not Applicable

(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。

☐ 証券法規則425条(17 CFR 230.425)に基づく書面でのコミュニケーション

☐ 取引所法規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c) (17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション。

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

法第 12 条(b)に基づき登録された証券。

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式

BHR

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series B

BHR-PB

New York Stock Exchange

Preferred Stock, Series D

BHR-PD

New York Stock Exchange

ITEM 2.02 営業成績および財務状況

2022 年 11 月 2 日、Braemar Hotels & Resorts Inc.（以下「当社」）は、2022 年 9 月 30 日に終了した第 3 四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。当該プレスリリースの写しを別紙99.1として添付します。

本フォーム 8-K に記載された情報および添付された別紙は、1934 年証券取引所法第 18 条における「ファイル」とはみなされず、また 1933 年証券法におけるいかなるファイリングにおいても、その参照により組み込まれるとはみなされませんが、当該ファイルにおいて特定の参照により明確に規定されている場合は除きます。

ITEM 8.01 OTHER EVENTS

別紙99.1として添付されたプレスリリースを含む、第 2.02項および第9.01項に記載された開示は、参照することにより本書に組み込まれるものとします。

ITEM 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 出展物

Exhibit Number Description

99.1 2022年11月2日付、当社の2022年第3四半期決算プレスリリース

104 カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 形式、別紙 101 に含まれる）

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は、正当に権限を与えられたアンダーソンにより、この報告書に署名させられました。


	ブレーマーホテルズ＆リゾーツ株式会社

Dated: November 2, 2022	By:	/s/ Deric S. Eubanks
		Deric S. Eubanks
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 bhr2022q3earningsrelease.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

NEWS RELEASE


Contact:	Deric Eubanks	Jordan Jennings	Joseph Calabrese
	Chief Financial Officer	Investor Relations	Financial Relations Board
	(972) 490-9600	(972) 778-9487	(212) 827-3772

bremar hotel & resortsのレポート

THIRD QUARTER 2022 RESULTS

比較可能なRevPARは19％増の288ドル

普通株主に帰属する当期純損失は、$(14.1) 百万でした。

調整後EBITDAreは3400万米ドル

比較対象ホテルのEBITDAは40.7百万ドル

一株当たりAFFOは0.16ドル

フォーシーズンズリゾートスコッツデール」買収の合意について発表

ダラス - 2022年11月2日 - Braemar Hotels & Resorts Inc. (NYSE: BHR) （以下「Braemar」または「当社」）は本日、2022年9月30日に終了した第3四半期の財務結果および業績指標を発表しました。稼働率、平均客室販売単価（ADR）、客室販売単価（RevPAR）、ホテルEBITDAの比較可能な業績指標は、2022年9月30日現在の当社のホテルポートフォリオの各ホテル物件が、各表示期間の開始時点において所有されていたものと仮定して算出されています。特に明記しない限り、報告された業績はすべて2022年9月30日に終了した第3四半期と2021年9月30日に終了した第3四半期を比較しています（以下の説明をご参照ください）。非GAAPベースの財務指標の調整表は、本プレスリリースに添付されている財務表に記載されています。

FINANCIAL AND OPERATING HIGHLIGHTS

-全ホテルのRevPARは前年同期比19％増の288ドルとなりました。比較可能ADRは前年同期比1.8％増の403ドル、比較可能稼働率は前年同期比16.5％増の71.5％でした。2019年第3四半期と比較すると、比較対象RevPARは19.2％増、比較対象ADRは35.7％増、比較対象Occupancyは12.1％減となりました。

-当四半期の普通株主に帰属する純損失は、1,410万ドル、希薄化後1株当り0.20ドルでした。

-当四半期の調整後営業利益（AFFO）は、希薄化後1株当り0.16ドルでした。

-調整後EBITDAreは3400万ドルで、前年同期比56％の成長率を反映し、当社が2019年第3四半期に報告したものよりも19.1％高くなりました。

-当四半期の既存ホテルEBITDAは4070万ドルで、前年同期比47.7％増、2019年第3四半期比23.5％増となりました。

-当四半期末の現金・預金および現金同等物残高は3億5,890万ドル、使途制限付現金・預金は5,390万ドルでした。使途制限付現金の大部分は、貸出人および支配人が保有する準備金で構成されています。また、当四半期末には、第三者であるホテル経営者からの預かり金が2290万ドルありましたが、これは主に当社の不動産経営者の1人が保有している現金で、ホテルの運営費に充当することも可能なものです。

bhrの第3四半期決算発表

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November 2, 2022

-当四半期において、当社は一般管理費として520万米ドルを計上しました。これは、2023 年に予定されているアシュフォード・セキュリティーズ・コンブリビューション・プランのトゥルーアップを見越したものです。この増資は、アシュフォード証券を通じて調達した実際の資金に基づいて行われ、Braemar、Ashford Hospitality Trust, Inc. (NYSE: AHT) および Ashford Inc.

-当四半期末の総資産に対する純有利子負債の比率は36.8％となりました。

-当四半期に投資した設備投資額は1,660万ドル。

フォーシーズンズ・リゾート・スコッツデール買収

当社は、2022年11月1日、210室の客室を有するフォーシーズンズ・リゾート・スコッツデール・アット・トルーン・ノースを取得する最終契約を締結したことを発表しました。加えて、現在商業用途に分類されている5.7エーカーの開発可能な土地も取得する予定です。この買収は第4四半期に完了する見込みです。

アリゾナ州スコッツデールのイースト・クレセント・ムーン・ドライブに位置するフォーシーズンズ・リゾート・スコッツデールは、37エーカーの牧歌的な敷地に、サワロサボテンに囲まれたアドビスタイルの客室、ドラマチックな谷間、象徴的なピナクルピークの景色が特徴的です。9,000平方フィートのスパでは、地元に根付いたスパ・トリートメントが受けられ、2階建てのプールや本格的なサウスウエスト料理もお楽しみいただけます。また、2つのワールドクラスのゴルフコース、4つのピックルボールコート、2つのテニスコートへのシャトルアクセスや、周辺の丘でのハイキング、サイクリング、ロッククライミングなど、アウトドアアドベンチャーを楽しむことができるのも、このリゾートの魅力です。

発表された買収対価の総額は267.8百万ドルです。対価の総額のうち、2億5,000万ドルは既存のリゾートに割り当てられます（1キーあたり120万ドル）。買収資金は既存の手元資金で賄われ、普通株式の発行はありません。

CAPITAL STRUCTURE

2022年9月30日現在、当社の総資産は22億ドル、貸付金は12億ドルであり、そのうち49百万ドルはキャピタル・ヒルトン及びヒルトン・ラ・ホヤ・トリー・パインズの住宅ローンのジョイントベンチャーパートナーの持分に関連するものです。当社の貸付金合計の混合平均金利は5.5％でした。当社は連結対象の変動金利借入金の75％に対し、金利キャップを設定しています。LIBORおよびSOFRの現在の水準とそれに対応する金利キャップを考慮すると、当社の連結対象債務の約41％が実質的に固定金利であり、約59％が実質的に変動金利であると考えられます。LIBORおよびSOFRの現在の水準がさらに20ベーシスポイント上昇し、既存の金利キャップが適用されると仮定すると、当社の連結対象債務の約77％が実質的に固定金利となり、約23％が実質的に変動金利となります。

第3四半期および10月に、当社は非上場優先株式の売却により、それぞれ約1億1,450万ドルおよび3,660万ドルの純収入を調達しました。現在、シリーズEおよびシリーズMの非上場優先株式は1,160万株発行されており、今回の募集で約2億6,200万ドルの純収益を調達しました。

2022 年 9 月 8 日、当社は、取締役会において、2022 年 9 月 30 日までの第 3 四半期について、当社普通株式に対し、希薄化後 1 株当たり 0.01 ドルの四半期現金配当を行うことを決議しましたのでお知らせします。この配当金は、1株当たり年間 0.04 ドルに相当し、2022 年 9月 30 日現在の登録株主に対し、10 月 17 日に支払われました。取締役会は、四半期ごとに配当方針を見直し、業績の向上が継続した場合には増配することを視野に入れています。配当方針の採択は、取締役会が将来の配当金およびその額を決定することを約束するものではありません。

bhrの第3四半期決算発表

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November 2, 2022

ホテルのebitdaマージンと四半期ごとの季節性の傾向

当社は、比較可能ホテルEBITDAおよび比較可能ホテルEBITDAマージンの前年同期比は、前四半期比よりも当社のホテルのパフォーマンスを測定するために有意義であると考えています。当社のポートフォリオに大きな季節性があることを投資家がよりよく理解できるように、当社は当期および特定の前年度期間について、当期末時点のポートフォリオ内のホテル数に基づいて、比較可能ホテルEBITDAおよび比較可能ホテルEBITDAマージンの詳細を四半期ごとに提供しています。当社のポートフォリオの構成が時々刻々変化するため、既存ホテルのEBITDA及び既存ホテルのEBITDAマージンの季節性も変化します。

Braemarの社長兼CEOであるRichard J. Stocktonは、「Braemarの第3四半期の記録的な業績に非常に満足しており、発表した極上のFour Seasons Resort Scottsdaleの買収計画についてこれ以上ないほど興奮しています」と指摘します。"予想通り、当社のポートフォリオは2019年と比較して大幅なADRのアウトパフォームが続きました。ポートフォリオは、RevPARとEBITDAの両方で2019年を大きく上回りました。さらに、ホテルEBITDAマージンは、前年同期を400ベーシスポイント以上上回る結果となりました」と続けました。「当社の都市型ポートフォリオは引き続き迅速に立ち上がり、当四半期に1570万ドル以上のEBITDAを計上し、当四半期のポートフォリオホテルEBITDAの38％以上を占めました。2022年の残り期間と2023年を見据えると、旺盛なレジャー需要と都市型ポートフォリオの継続的な回復により、我々は非常に良いポジションを維持しています」とストックトンは締めくくりました。

投資家向け電話会議およびサイマル放送

Braemarは、2022年11月3日（木）12:00（日本時間）より、カンファレンスコールを実施します。この対話型電話会議の電話番号は、(201) 389-0920 です。カンファレンス・コールのリプレイは、2022年11月10日（木）まで、(412) 317-6671にダイヤルし、確認番号13732690を入力することで視聴可能です。

また、2022年第3四半期決算発表カンファレンスコールのオンラインサイマル放送および再放送を行います。Braemarの四半期カンファレンスコールのライブ放送は、2022年11月3日（木）12:00（東部標準時）より、当社ウェブサイト（www.bhrreit.com）でオンライン配信されます。オンライン再生は、電話会議の直後に行われ、およそ1年間継続される予定です。

当社は、要求されるGAAPベースの表示に加えて、特定の非GAAPベースの指標を使用しています。これらの指標は、当社の経営成績の理解を深め、同業の不動産投資信託間の経営成績の比較をより有意義なものにすると考えているからです。本プレスリリースで使用されている非 GAAP 財務指標は、FFO、AFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後 EBITDAre、およびホテル EBITDA です（GAAP 財務指標の代替指標として依拠することはできません）。これらの非GAAP指標の算出方法の詳細については、当社が最近提出したフォーム10-Kによる年次報告書を参照してください。非 GAAP 方式と最も近い GAAP 方式の調整表は以下のとおりであり、報告された期間の業績の詳細を示しています。2022 年第 3 四半期より、当社はシリーズ B 累積転換型優先株式および転換社債の効果を「転換後」ベースで AFFO に含めない予定です。比較のために、この変更は遡及的に適用されています。

本プレスリリースは、いかなる有価証券の売買の申込みまたは勧誘を構成するものではありません。証券は、登録届出書および目論見書によってのみ提供されます。登録届出書および目論見書は、www.sec.gov でご覧になれます。

* * Braemar Hotels & Resorts は、高級ホテルやリゾートへの投資に特化した不動産投資信託（REIT）です。

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November 2, 2022

本プレスリリースに記載されている一部の記述および仮定は、「将来予想に関する」情報を含み、またはそれに基づいており、1995年私募証券訴訟改革法のセーフハーバー規定に従って作成されています。本プレスリリースにおける「将来予想に関する記述」には、特に当社の戦略および将来計画に関する記述が含まれます。これらの将来予想に関する記述は、リスクや不確実性を含んでいます。当社が「おそらく結果的に」、「かもしれない」、「予想する」、「見積もる」、「はずである」、「期待する」、「信じる」、「意図する」、または同様の表現を使用する場合、当社は将来予想に関する記述を特定することを意図しています。このような記述は、多くの仮定や不確実性の影響を受けますが、その多くはbraemarのコントロールの及ばないものです。

これらの将来予想に関する記述は、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受け、実際の結果は、以下を含むがこれに限定されない、予想とは大きく異なるものとなる可能性があります。本取引を現在予定されている条件またはスケジュールで完了する能力、COVID-19およびCOVID-19を予防するワクチンの普及率および有効性が当社の事業および投資戦略に与える影響、当社および一部の子会社の債務の返済、借換または再編の能力、予測または予想される資産の購入または販売。当社の予測営業成績、係争中の取引の完了、当社の配当政策を実施する能力に関連するリスク（以前に開示した水準でさらなる配当を行うか、または利用可能な現金を配当に充当するかの当社取締役会の決定に影響を及ぼす営業成績および経済見通し等の要因を含みます。競争相手に対する理解、市場動向、予測される資本支出、技術が当社の事業および経営に与える影響、資本市場の一般的な変動、当社の普通株式および優先株式の市場価格、資本の利用可能性、条件および配置、有能な人材の利用可能性、当社の業界および当社が事業を行う市場の変化、金利または一般経済、ならびに競争の程度および性質の変化など。これらのリスク要因およびその他のリスク要因については、Braemarが米国証券取引委員会に提出した書類でより詳細に説明されています。

本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本プレスリリースの日付現在においてのみなされるものです。かかる将来予想に関する記述は、現在当社が把握しているすべての情報を考慮した上で、当社の将来の業績に関する信念、仮定および期待に基づいています。これらの確信、仮定および期待は、多くの潜在的な出来事または要因の結果として変化し得るものであり、そのすべてが当社に知られているわけではありません。変化が生じた場合、当社の事業、財務状況、流動性、経営成績、計画およびその他の目標は、当社の将来予想に関する記述で示されたものと大きく異なる可能性があります。当社の有価証券に関する投資判断は、このようなリスクを慎重に検討した上で行われる必要があります。投資家の皆様は、これらの将来予想に関する記述を過度に信頼すべきではありません。当社は、これらの将来予想に関する記述が達成されること、または乖離が生じないことを保証するものではありません。当社は、新しい情報、将来の出来事や状況、予想の変化などにより、法律で義務付けられている範囲を除き、いかなる将来予想に関する記述も公に更新または修正する義務を負いません。

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(単位：千米ドル（1株当たりおよび1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	September 30, 2022		December 31, 2021
資産
ホテル不動産への投資額（グロス	$	2,055,773	$	1,845,078
Accumulated depreciation	(431,303)		(399,481)
ホテル不動産への投資（純額	1,624,470		1,445,597
現金および現金同等物	358,878		215,998
制限付き現金	53,932		47,376
売掛金（引当金控除後）：それぞれ197ドルおよび134ドル	27,158		23,701

棚卸資産	4,540		3,128

前払費用	8,841		4,352

Investment in OpenKey	1,797		1,689
Derivative assets	5,255		139
その他の資産	17,489		23,588
オペレーティング・リース使用権資産	79,719		80,462
無形資産(純額)	3,977		4,261

関連当事者からの預り金（純額	1,097		1,770
第三者のホテル経営者からの預り金	22,941		27,461
資産合計	$	2,210,094	$	1,879,522

負債および資本
負債の部:
Indebtedness, net	$	1,236,864	$	1,172,678
買掛金および未払費用	122,150		96,316
Dividends and distributions payable	4,353		2,173

アッシュフォード社に起因する、ネット	8,891		1,474

第三者のホテル経営者による	1,514		610
オペレーティング・リース負債	60,771		60,937

Derivative liabilities	440		1,435
その他の負債	20,265		20,034
負債合計	1,455,248		1,355,657

5.50% シリーズ B 累積転換優先株式、額面 0.01 ドル、2022 年 9 月 30 日および 2021 年 12 月 31 日現在の発行済株式数 3,078,017 株	65,426		65,426
シリーズE償還可能優先株式、額面0.01米ドル、2022年9月30日及び2021年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ8,880,432株及び1,710,399株です。	204,252		39,339
シリーズM償還可能優先株式、額面0.01ドル、2022年9月30日及び2021年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ1,066,934株及び29,044株です。	26,274		715
オペレーティング・パートナーシップにおける償還可能非支配持分	40,635		36,087
エクイティ:
優先株、価値0.01ドル、授権80,000,000株:
シリーズD累積優先株式、2022年9月30日及び2021年12月31日現在の発行済株式数1,600,000株	16		16
普通株式、額面 0.01 ドル、250,000,000 株、2022 年 9 月 30 日および 2021 年 12 月 31 日現在の発行済株式数はそれぞれ 71,456,351 株および 65,365,470 株です。	714		653
資本準備金	739,394		707,418
累積赤字	(307,745)		(309,240)
当社の株主資本合計	432,379		398,847
連結会社の非支配持分	(14,120)		(16,549)
資本合計	418,259		382,298
負債及び資本合計	$	2,210,094	$	1,879,522

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

四半期連結損益計算書

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2022		2021		2022		2021
売上高
Rooms	$	104,503	$	77,560	$	322,222	$	195,720
Food and beverage	37,624		24,494		116,600		60,976
その他	19,062		14,123		59,141		40,439
Total hotel revenue	161,189		116,177		497,963		297,135


EXPENSES
Hotel operating expenses:
Rooms	25,424		17,072		69,742		41,569
Food and beverage	31,320		20,252		91,242		50,526
Other expenses	50,836		36,124		149,130		98,143
Management fees	5,116		3,595		14,802		9,079
Total hotel operating expenses	112,696		77,043		324,916		199,317
固定資産税・保険料・その他	8,851		12,622		22,731		27,076
減価償却費および償却費	19,604		18,284		57,616		54,881

Advisory services fee:
Base advisory fee	3,269		2,758		9,434		7,981
Reimbursable expenses	1,191		694		3,460		1,696
Incentive fee	1,048		(1,637)		1,294		—
Stock/unit-based compensation	3,346		2,994		8,293		6,666
(法律上の和解に関する利益（損失	—		—		(114)		(989)
取引費用	—		275		—		571
Corporate, general and administrative:
Stock/unit-based compensation	39		39		627		555
Other general and administrative	8,036		2,055		13,381		5,522
営業費用合計	158,080		115,127		441,638		303,276
保険金決済および資産の処分に関する利益（損失	—		—		—		696
OPERATING INCOME (LOSS)	3,109		1,050		56,325		(5,445)
持分法による投資利益（損失）の計上	(74)		(68)		(220)		(198)
受取利息	745		13		932		34
Other income (expense)	27		—		27		—
支払利息	(13,869)		(7,935)		(31,432)		(20,597)
Amortization of loan costs	(621)		(429)		(1,861)		(1,749)
ローンコストおよびエグジットフィーの評価減	(8)		(432)		(106)		(1,960)

未実現デリバティブ評価益（損失）について	2,403		142		4,019		64
税引前利益(損失)	(8,288)		(7,659)		27,684		(29,851)
法人税（費用）ベネフィット	(95)		(560)		(3,783)		(766)
NET INCOME (LOSS)	(8,383)		(8,219)		23,901		(30,617)
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	(823)		450		(2,265)		2,546
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	1,166		823		(647)		3,184
当社に帰属する純利益（損失	(8,040)		(6,946)		20,989		(24,887)
Preferred dividends	(6,028)		(1,977)		(13,395)		(6,258)
優先株式の消却に伴う利益（損失	—		(111)		—		(4,595)
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(14,068)	$	(9,034)	$	7,594	$	(35,740)

1株当たり利益（損失）-基本および希薄化後
基本:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(0.20)	$	(0.15)	$	0.11	$	(0.73)
加重平均発行済普通株式-基本	70,956		59,207		69,213		48,954
希薄化後:
普通株主に帰属する純利益(損失)	$	(0.20)	$	(0.15)	$	0.11	$	(0.73)
加重平均発行済普通株式-希薄化後	70,956		59,207		69,214		48,954
普通株式1株当たりの配当金:	$	0.01	$	—	$	0.03	$	—

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

純利益（損失）からebitda、ebitdareおよび調整後ebitdareへの調整

(単位：千ドル)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2022		2021		2022		2021
Net income (loss)	$	(8,383)	$	(8,219)	$	23,901	$	(30,617)

支払利息およびローンコストの償却	14,490		8,364		33,293		22,346
減価償却費および償却費	19,604		18,284		57,616		54,881
Income tax expense (benefit)	95		560		3,783		766
非連結子会社の持分法による投資（利益）損失	74		68		220		198
openkey社のebitdaの当社負担分	(74)		(68)		(220)		(196)
EBITDA	25,806		18,989		118,593		47,378

(保険金決済および資産処分に伴う利益（損失）について	—		—		—		(696)

EBITDAre	25,806		18,989		118,593		46,682
有利な（不利でない）契約資産（負債）の償却)	119		118		345		394
トランザクションおよびコンバージョンコスト	5,562		980		6,888		2,148
Other (income) expense	(27)		—		(27)		—
ローンコストおよびエグジットフィーの評価減	8		432		106		1,960

未実現デリバティブ評価益（損失）について	(2,403)		(142)		(4,019)		(64)
Stock/unit-based compensation	3,391		3,044		8,941		7,265
法務・アドバイザリーおよび和解費用	544		107		1,176		(320)
Advisory services incentive fee	1,048		(1,637)		1,294		—



openkey社のebitdareに対する調整の当社分	1		1		6		7
Adjusted EBITDAre	$	34,049	$	21,892	$	133,303	$	58,072

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

当期純利益（損失）と営業活動から得た資金（ffo）および調整後ffoの調整

(単位：千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く)

(未監査)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
	2022		2021		2022		2021
Net income (loss)	$	(8,383)	$	(8,219)	$	23,901	$	(30,617)
(連結会社の非支配持分に帰属する利益・損失	(823)		450		(2,265)		2,546
オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純（収益）損失	1,166		823		(647)		3,184
Preferred dividends	(6,028)		(1,977)		(13,395)		(6,258)
優先株式の消却に伴う利益（損失	—		(111)		—		(4,595)
普通株主に帰属する純利益(損失)	(14,068)		(9,034)		7,594		(35,740)
不動産の減価償却費および償却費	18,956		17,619		55,678		52,843

オペレーティング・パートナーシップの償還可能非支配持分に帰属する純利益（損失	(1,166)		(823)		647		(3,184)
非連結子会社の持分法による投資（利益）損失	74		68		220		198
(保険金決済および資産処分に伴う利益（損失）について	—		—		—		(696)
openkey社のffoの当社負担分	(74)		(68)		(220)		(197)
普通株主およびop投資家に利用可能なffo	3,722		7,762		63,919		13,224

(優先株式の消却による利益（損失	—		111		—		4,595
トランザクションおよびコンバージョンコスト	5,562		980		6,888		2,148


会員制クラブの預託金返還に伴う支払利息の発生	177		190		545		582
ローンコストおよびエグジットフィーの評価減	8		432		106		1,960
Amortization of loan costs	598		407		1,793		1,684

未実現デリバティブ評価益（損失）について	(2,403)		(142)		(4,019)		(64)
Stock/unit-based compensation	3,391		3,044		8,941		7,265
法務・アドバイザリーおよび和解費用	544		107		1,176		(320)
Advisory services incentive fee	1,048		(1,637)		1,294		—



openkeyのffoに対する調整の当社分	1		1		6		7
普通株主およびop投資主に帰属する調整後ffo	$	12,648	$	11,255	$	80,649	$	31,081
普通株主およびop投資主に帰属する希薄化後1株当たりの調整後ffo	$	0.16	$	0.17	$	1.07	$	0.58
Weighted average diluted shares	76,962		64,860		75,140		53,597

ブレイマー・ホテルズ＆リゾーツ・インコーポレーテッドおよび子会社

SUMMARY OF INDEBTEDNESS

September 30, 2022

(dollars in thousands)

(未監査)


Lender	Hotels	CurrentMaturity	Final Maturity (7)	Interest Rate	Fixed-RateDebt			Floating-RateDebt				TotalDebt			比較可能なttmホテルebitda(8)		Comparable TTM EBITDADebt Yield
BAML	The Ritz-Carlton Sarasota	April 2023	April 2023	LIBOR + 2.65%	$	—		$	98,750		(1)	$	98,750		$	31,163	31.6	%
BAML	Hotel Yountville	May 2023	May 2023	LIBOR + 2.55%	—			51,000			(1)	51,000			7,195		14.1	%
BAML	See footnote	June 2023	June 2025	LIBOR + 2.16%	—			435,000			(2)	435,000			29,037		6.7	%
BAML	Bardessono Hotel and Spa	August 2023	August 2023	LIBOR + 2.55%	—			40,000			(1)	40,000			9,860		24.7	%
Apollo	The Ritz-Carlton St. Thomas	August 2023	August 2024	LIBOR + 3.95%	—			42,500			(3)	42,500			30,169		71.0	%
BAML	The Ritz-Carlton Lake Tahoe	January 2024	January 2024	LIBOR + 2.10%	—			54,000			(1)	54,000			12,696		23.5	%
Prudential	キャピタル・ヒルトン、ヒルトン・ラ・ホーヤ・トーリー・パインズ	February 2024	February 2024	LIBOR + 1.70%	—			195,000				195,000			23,163		11.9	%
Credit Agricole	パークハイアットビーバークリークリゾート＆スパ	February 2024	February 2027	SOFR + 2.86%	—			70,500			(4)	70,500			12,909		18.3	%
Knighthead Funding	ザ・リッツ・カールトン・リザーブ・ドラド・ビーチ	March 2024	March 2026	LIBOR + 6.00%	—			54,000			(5)	54,000			18,674		34.6	%
LoanCore	cさんビバリーヒルズホテル	August 2024	August 2024	LIBOR + 3.60%	—			30,000			(6)	30,000			3,324		11.1	%
BAML	ピアハウス・リゾート＆スパ	September 2024	September 2024	SOFR + 1.95%	—			80,000				80,000			19,577		24.5	%
Convertible Senior Notes	N/A	June 2026	June 2026	4.50%	86,250			—				86,250			N/A		N/A
合計					$	86,250		$	1,150,750			$	1,237,000		$	197,767	16.0	%
Percentage					7.0		%	93.0		%		100.0		%
加重平均利子率					4.50		%	5.56		%		5.49		%

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