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米国証券取引委員会（u.s. securities and exchange commission
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
第13項または第15項に基づく現在の報告書(d)
1934年の証券取引所法の
報告日（最も古い事象が報告された日:
August 4, 2022
TARGA RESOURCES CORP.
(登録者の定款に記載された正確な名称)
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デラウェア (State or other jurisdiction of incorporation or organization) |
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001-34991 (Commission File Number) |
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20-3701075 (IRS Employer Identification No.) |
811 Louisiana, Suite 2100
Houston, TX 77002
(主たる事務所の住所と郵便番号)
(713) 584-1000
(登録者の電話番号（市外局番を含む）。
Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。
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☐ |
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証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
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☐ |
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取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
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☐ |
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取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
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☐ |
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証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第 12 条(b)に基づき登録された証券。
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Title of each class |
Trading Symbol(s) |
登録されている取引所の名称 |
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普通株式 |
TRGP |
New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。エマージング・グロース・カンパニー（Emerging Growth Company）☐。
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐
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Item 2.02 |
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営業成績および財政状態。 |
2022年8月4日、Targa Resources Corp.（以下、「当社」）は、2022年6月30日に終了した3カ月間の決算に関するプレスリリースを発表しました。この業績に関する電話会議を、2022年8月4日（木）東部時間午前11時（中部時間午前10時）に開催する予定です。この電話会議はウェブキャストで生中継され、ウェブキャストの再放送は当社ウェブサイト(http://www.targaresources.com)の投資家向けセクションでご覧いただけます。決算プレスリリースのコピーは本レポートの別紙 99.1 に掲載されており、参照することにより本項目 2.02 に組み込まれます。
プレスリリース、添付のスケジュールおよび／または電話会議における議論には、調整後EBITDA、配当可能キャッシュフロー、調整後フリーキャッシュフローおよび調整後営業利益率（セグメント）という一般に認められた会計原則ではない（「非GAAP」）財務指標が含まれています。本プレスリリースでは、これらの非GAAPベースの財務指標を、米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠して計算・表示された最も直接的に比較できる財務指標に調整したものを記載しています。当社の非 GAAP 財務指標は、GAAP 財務指標の代替指標として考慮されるべきではなく、分析ツールとしては重要な限界があります。
本項目 2.02 に従って提供された情報は、添付書類 99.1 を含めて、1934 年証券取引所修正法第 18 条における「提出」とはみなされず、参照により 1933 年証券法修正法に基づくいかなる提出書類にも組み込まれることはなく、参照によりそこに組み込まれると明確に指定されている場合を除く。
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Item 9.01 |
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Financial Statements and Exhibits. |
(d) Exhibits
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Exhibit |
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Number |
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Description |
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Exhibit 99.1 |
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Exhibit 104 |
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cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。 |
SIGNATURES
1934年米国証券取引法の要件に従い、登録者は正式に権限を与えられたアンダーソンにより、当社を代表してこの報告書に署名しています。
Targa Resources Corp.
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Date: August 4, 2022 |
By: |
/s/ Jennifer R. Kneale |
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Jennifer R. Kneale |
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Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
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Exhibit 99.1 |
811 Louisiana, Suite 2100
Houston, TX 77002
713.584.1000
タルガ・リソーシズ・コーポレーション（Targa Resources Corp.2022年第2四半期決算を発表
と2022年通期業績見通しを上方修正
HOUSTON - 2022 年 8 月 4 日 - Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) (「TRGP」、「当社」または「タルガ」) は本日、2022 年第 2 四半期決算を報告しました。
2022年第2四半期決算
2022年第2四半期のタルガ・リソーシズ社に帰属する純利益は、2021年第2四半期の5620万ドルに対し、5億9640万ドル（タルガGCXパイプラインLLCの売却に起因する持分法投資売却益4億3590万ドルを含む）である。
2022 年第 2 四半期の調整後金利・税金・減価償却費・その他非現金項目前利益（以下「調整後 EBITDA」）は、2021 年第 2 四半期の 460.0 万ドルに対して 666.4 万ドルを計上しました。
2022 年 7 月 14 日、タルガは 2022 年第 2 四半期の普通株式 1 株当たり 0.35 ドル、年換算で 1.40 ドルの四半期配当を宣言しました。合計約7900万ドルの現金配当が、2022年7月29日の営業終了時点の登録株主に対し、すべての発行済普通株式について2022年8月15日に支払われます。
2022 年第 2 四半期の分配可能キャッシュフローは 533.4 百万ドル、調整後フリーキャッシュフローは 334.1 百万ドルとなり ました。
2022年第2四半期-前四半期比のコメント
タルガは、2022年第2四半期の調整後EBITDAを6億6640万ドルとし、2022年第1四半期と比較して6％増としました。調整後EBITDAの前四半期の増加は主に、タルガのギャザリング＆プロセシング（以下、G&P）およびロジスティクス＆トランスポーテーション（以下、L&T）システム全体における実現商品価格の上昇とパーミアンの数量増加によるものですが、マーケティングマージンの低下と営業費用の増加により一部相殺されました。G&P部門の調整後営業利益率の増加は、実現商品価格の上昇とパーミアンと中部地域の天然ガス引込数量 の増加に牽引されました。当四半期のパーミアンの天然ガス生産量は、過去最高の日量31億立方フィート（Bcf/d）でした。L&Tセグメントでは、調整後営業利益率が前四半期比で低下しましたが、これは販売及びLPG輸出マージンの低下によるもので、パイプライン輸送及び分留量の増加により相殺されました。販売マージンは、プロパン卸売事業における最適化の機会の減少と季節性により低下し、LPG輸出マージンは、燃料費及び電力費の高騰により低下しました。当四半期のNGLパイプライン輸送および分留量は、主にタルガのパーミアンG&Pシステムおよび第三 者からの供給量の増加により、記録的な水準に達しました。営業費用の増加は、活動量の増加及び当四半期における南テキサスの一部資産の取得に伴い、人件費、 原材料及び化学物質が増加したことによるものです。
Capitalization and Liquidity
2022年6月30日現在の当社の連結負債総額は、負債発行費用5140万ドル及び未償却割引640万ドル控除後で74億6080万ドルであり、その内訳は、Targa Resources Partners LP（以下「パートナーシップ」）のシニアノートが50億3440万ドル、TRGPシニアノートが15億ドル、パートナーシップの売掛債権証券化ファシリティが550.0ドル、TRGPのシニアリボルバーが2億5000万ドルです。0百万ドル、パートナーシップの売掛債権証券化ファシリティ（以下「証券化ファシリティ」） の残高4億ドル、ファイナンス・リース負債342百万ドルです。
2022年6月30日現在の連結流動性は、TRGPリボルバーで利用可能な22億ドルと現金154.0百万ドルを含め、約23億ドルとなりました。
Acquisition and Financing Update
2022年7月、TargaはLucid Energy Delaware, LLC（以下「Lucid」）の買収を35億5,000万ドルで完了させました。ルシッドは、デラウェア州盆地において天然ガスの収集、処理、加工サービスを提供しており、主にニューメキシコ州のエディ郡とリー郡に位置する1,050マイルの天然ガスパイプラインと約1.4Bcf/dの低温天然ガス処理能力を保有・操業中または建設中であります。ルシッドのデラウェア州資産は、タルガのパーミアン・デラウェア事業と統合されています。
タルガ社は、買収資金として、i) 3年物タームローンの借入金15億ドル、ii) 2022年7月に完了したシニアノートの引受公募による12億5000万ドル、iii) リボルビング・クレジットの借入金27億5000万ドル、を充当しました。
2022年7月、当社は無担保コマーシャルペーパー・ノート・プログラム（以下「コマーシャルペーパー・プログラム」）を設立しました。コマーシャル・ペーパー・プログラムの条件に基づき、タルガ社は、満期が1年未満の様々な無担保コマーシャル・ペーパー・ノートを随時発行することができます。このプログラムでは、発行、償還、再発行が可能であり、一度に発行できる額面又は元本の最高限度額は27億5千万米ドルです。
Common Share Repurchases
2022 年第 2 四半期に、タルガは普通株式 1,121,925 株を加重平均価格 66.07 ドルで買い戻し、純費用合計は 741 万ドルとなりました。2022年7月1日から7月29日までに、タルガは加重平均価格58.57ドルで512,336株の普通株式を取得し、合計の純費用は30.0百万ドルとなりました。2022年7月29日現在、当社の5億ドルの普通株式買戻プログラムの残額は2億1470万ドルでした。
Growth Projects Update
タルガは、パーミアン・ミッドランドの日量275百万立方フィート（以下「MMcf/d」）のレガシーIおよびレガシーIIプラント、パーミアン・デラウェアの日量230MMcfのレッドヒルズVIプラントおよび275MMcfのミッドウェイプラントの建設を続けています。タルガ社は、レガシーIプラントを予定より早く完成させ、2022年第3四半期後半にフル稼働を開始する際に同プラントが高い稼働率を示すことを踏まえ、パーミアン・ミッドランドに新たに275MMcf/dプラント（以下「グリーンウッドプラント」）を建設し、2023年の第4四半期後半に稼動する計画を発表しています。
また、タルガのパーミアンG&Pシステムおよび第三者による継続的な供給増に対応するため、テキサス州モントベルビューに日量12万バレル（MBbl/d）の分留塔（「トレイン9」）を新たに建設する計画も本日発表されました。トレイン9は2024年第2四半期に運転を開始する予定です。
2022 Updated Financial Estimates
2022年通期について、タルガは、最近完了したデラウェア海盆の買収による部分的な貢献を考慮し、調整後EBITDAの推定範囲を28億5000万ドルから29億5000万ドルに拡大する予定です。タルガ社の2022年通年の修正EBITDA見通しは、2022年下半期のNGL合成バレル価格が平均1.05ドル/ガロン、原油価格が平均100ドル/バレル、ワハ天然ガス価格が平均6ドル/百万英熱量単位（「MMBtu」）と想定されています。
タルガは現在、2022年の純増設備投資額を10億ドルから11億ドルと予想していますが、これは本日発表したパーミアン・ミッドランドの新グリーンウッド工場とモントベルビューのトレイン9の建設、および最近買収したデラウェア盆地の資産全体の成長を支えるための収集および関連インフラの支出増を考慮に入れてのことです。なお、2022年の純メンテナンス設備投資額については、約1億5,000万ドルとする見通しを変更していません。
決算補足説明資料および最新の投資家向けプレゼンテーションは、当社ウェブサイト（www.targaresources.com/investors/events）の投資家向けセクションの「イベントおよびプレゼンテー ション」でご覧いただけます。
Conference Call
当社は、米国東部時間8月4日午前11時（米国中部時間8月4日午前10時）に投資家向け電話会議を開催 し、第2四半期業績について説明します。カンファレンスコールは、当社ウェブサイト（www.targaresources.com/investors/events）の投資家向けセクションの「イベントおよびプレゼンテーション」からウェブキャストで視聴することができます。または、直接 https://edge.media-server.com/mmc/p/f6xgoadz にアクセスすることもできます。ウェブキャストの再生は、イベント終了後約2時間後に上記リンク先でご覧いただけます。
タルガ・リソーシズ・コーポレーション - 連結営業成績
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第1四半期（6月30日） 前半, |
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6月30日までの6ヶ月間, |
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Review of Segment Performance
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