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ファースト・インターネット・バンコープ、2023年第1四半期決算を発表
インディアナ州フィッシャーズ、2023年4月26日 - First Internet Bank（以下「銀行」）の親会社であるFirst Internet Bancorp（以下「当社」）（Nasdaq：INBK）は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の財務および業務実績を発表しました。
Addressing Recent Market Events
-第1四半期の預金増加額は1億8,100万ドル、2022年第4四半期比5.3％増
-無保険預金は、2023年3月31日時点で預金総額の26％を占め、保険付き／担保付き公的資金および契約預金を調整した後の預金総額の19％を占めると推定される。
-当四半期中にFHLBおよびFRBからの追加借入はなく、当四半期末時点の借入可能額は全施設合計で628百万ドルでした。
-オフィス用商業不動産のエクスポージャーは貸出金残高の1％未満であり、主に郊外型および医療用オフィスに限定されている。
-売却可能有価証券と満期保有有価証券の税引後未実現有価証券評価損の合計は、当四半期末の有形株主資本の13.3％を占め ました。
-有形固定資産に対する有形普通株式の比率は7.47％、CET1比率は10.35％、1株当たりの有形簿価は39.43ドルです。
2023年第1四半期 財務ハイライト
-純損失130万ドル、希薄化後1株当り損失0.14ドル
-純損益は、C&I参加型ローン1件に関連する470万ドルの一部償却による影響を受けた。
-(i)先に発表した消費者金融事業の撤退にともなう税引前費用300万ドル、(ii)前述のC&I事業参加ローンの一部償却470万ドルを除いた調整後純利益は480万ドル、調整後希薄化後1株当たり利益は0.53ドルでした。
-純金利マージンは1.76％、完全課税相当純金利マージンは1.89％、これに対して2022年第4四半期はそれぞれ2.09％、2.22％。
-161,691株の自己株式を取得。
「当行は、ダイナミックな経済環境に備えて流動性、資本、収益源を積極的に管理した結果、銀行システム における最近の難局に効果的に対処することができました」と、会長兼最高経営責任者のデイビッド・ベッカーは述べ ました。「当四半期は、システム全体の預金残高が減少する中、激しい競争にもかかわらず、預金残高の増加 と流動性の確保に注力し、これを成功させることができました。月中旬から四半期末にかけて預金残高は小幅に減少しましたが、4月に入ってからは回復し、1億3,500万ド ル増加しました。
「当行は、バランスシートと収益チャネルの回復力を強化するための戦略に引き続き注力しています。ローンポートフォリオの構成は、変動金利や高利回りのローンをより多く含むよう改善を続けています。当四半期の新規組成の利回りは大幅に上昇し、預金コストが安定すれば、より強力な利益と収益性を達成できるような体制が整いました。さらに、SBA 融資チームは、売却益が第 4 四半期と比較して 40％以上増加し、非常に好調な四半期となりました。"
ベッカーは次のように締めくくりました。「当四半期の後半に1件の商業参加型ローンについて問題が発生しましたが、類似したタイプのローンへのエクスポージャーは非常に限られており、他のすべてのローンは順調に推移しています」。全体的な資産の質は引き続き堅固であり、資本水準も強固です。" と述べています。
純金利収入および純金利マージン
2023 年第 1 四半期の純金利収入は、2022 年第 4 四半期の 2,170 万ドル、2022 年第 1 四半期の 2,580 万ドルに対して、1,960 万ドルでした。完全課税換算ベースでは、2023 年第 1 四半期の純金利収入は 2,100 万ドルで、2022 年第 4 四半期は 2,310 万ドル、2022 年第 1 四半期は 2,610 万ドルでした。
2023年第1四半期の受取利息合計は5,200万ドルで、2022年第4四半期に比べ13.9％増加し、2022年第1四半期に比 べ44.4％増加しました。完全課税換算ベースでは、2023 年第 1 四半期の受取利息総額は 5,340 万ドルで、2022 年第 4 四半期と比べ 13.5％増加し、2022 年第 1 四半期と比べ 43.0％ 増加しました。連結四半期からの増加は、主に貸付金、その他の収益資産及び有価証券から得られる受取利息が増加したことによるものです。2023 年第1四半期の平均利得資産利回りは、主にローン平均利回りの 24bp（ベーシス・ポイント）増加、その他の稼得資産の利回り 94bp、有価証券の利回り 36bp 増加により、2022 年第4四半期の 4.40% から 4.69% に上昇しました。リンク先の四半期と比較して、ローン平均残高は 1 億 9,190 万ドル（5.7％）増加し、その他の収益資産の平均残高は 1 億 8,140 万ドル（121.0％）、有価証券の平均残高は 670 万ドル（1.2％）増加しました。
商業用ローンの受取利息は、変動金利のSBA、建設および投資家向け商業用不動産ポートフォリ オにおける平均残高の増加および金利上昇のプラスの影響、ならびにフランチャイズ・ファイナンス・ポート フォリオにおける力強い成長および新規組成の利回り上昇により、増加しました。これは、ヘルスケアファイナンスポートフォリオにおける平均残高の減少および期限前償還手数料の減少、 ならびにシングルテナント向けリースファイナンスポートフォリオにおける期限前償還手数料の減少により一部相殺されました。
消費者向ポートフォリオでは、新規組成の利回りの上昇、住宅ローン、トレーラー、レクリエーショナルビークルポートフォ リオの平均残高の増加、および変動金利ホームエクイティポートフォリオの金利上昇により、金利収入が増加し ました。
当四半期のファンド付きポートフォリオのオリジネーション利回りは 7.76％で、前年同期比 161bps の上昇、前年同期比 297bps の上昇となりました。一部の大規模なポートフォリオは固定金利型であるため、ポートフォリオのオリジネーション利回りには遅行性の影響があり、時間の経過とともに上昇することが予想されます。
現金およびその他の受取利息は、現金残高に対する短期金利の上昇の影響に加え、平均現金残高が1億8140万ドル（152.5%）増加したことにより、当四半期に240万ドル（171.6%）増加しました。さらに、主に変動金利証券のリセットが高くなったこと、期限前償還のスピードが遅くなったこと、ポートフォリオの平均残高が増加したことにより、ポートフォリオの利回りが36bps上昇し3.05％となったため、2023年度第1四半期に有価証券から得た受取利息は0.5百万ドル（12.3%）増加しました。
これは、当四半期を通じて市場金利と平均有利子預金残高の両方が増加したことによるものです。有利子預金に関連する支払利息は、主に CD および仲介預金、マネーマーケット口座のコスト増により、850 万ドル（45.0%）増加しました。CDの平均残高は2億6,140万ドル（32.9％）増加しましたが、資金調達コストは108bps増加しました。これは、当四半期に消費者や中小企業の需要が好調だったことを受け、年後半に予定していた組成活動を前倒ししたためです。仲介預金の平均残高は、2022 年後半における仲介 CD 発行の影響を四半期を通じて受けたことにより、1 億 6510 万ドル（38.6％）増加し、資金調達コストは 71bps 増加しました。さらに、当四半期のマネーマーケットの平均残高は 6,400 万ドル（4.4％）減少しましたが、連邦準備制度の継続的な利上げの影響により、これらの預金のコストは 73bps 増加しました。
BaaS-仲介預金の平均残高は1,020万ドル増加し、四半期末には2,570万ドルに達しました。当四半期中にフィンテック・プログラムの導入と既存プログラムの拡大が進んだため、2023年3月31日現在のBaaS預金は合計で8,240万ドルとなりました。
純金利マージン（以下「NIM」）は、2023 年第 1 四半期に 1.76％となり、2022 年第 4 四半期の 2.09％、2022 年第 1 四半期の 2.56％ から低下しました。完全課税換算NIM（以下「FTE NIM」）は、2023年第1四半期に1.89％となり、2022年第4四半期の2.22％、2022年第1四半期の2.69％から減少しました。NIM および FTE NIM が連動して減少したのは、主に有利子預金コストの増加の影響によるもので、貸出金、その他収益資産および有価証券の利回りの上昇により一部相殺されました。
Noninterest Income
2023 年第 1 四半期の非金利収入は 540 万ドルで、2022 年第 4 四半期から 0.4 百万ドル（6.2%）減少し、2022 年第 1 四半期からは 140 万ドル（20.1%）減少しました。2023 年第 1 四半期の貸付金売却益は合計 410 万ドルで、連動四半期から 120 万ドル（41.9％）増加しました。当四半期の売却益は、米国中小企業局（以下「SBA」）7(a)保証ローンの売却益のみで、ローン売却量の増加により増加し、正味保険料の増加もあり ました。2023 年第 1 四半期のその他の収入は、第 4 四半期に特定の中小企業投資会社およびベンチャーキャピタルファンドへの 投資から受け取った分配金により、連結会計年度比で 120 万ドル減少し、0.4 百万ドルとなりました。
これは、当社が2023年1月に消費者向け住宅ローン事業から撤退すると発表したことに伴い、既存パイプラインの整理を直ちに開始したためで す（なお、住宅ローン事業の収入は、第1四半期においてわずか0.1百万米ドルでした）。
Noninterest Expense
2023 年第 1 四半期の非金利費用は 2,100 万ドルで、2022 年第 4 四半期から 240 万ドル（13.2%）増加、2022 年第 1 四半期から 220 万ドル（11.6%）増加しました。住宅ローン業務および終了費用 310 万ドルを除くと、第 1 四半期の調整後非金利費用は 1,790 万ドルとなり、連 結四半期と比較して 060 万ドル（3.3%）減少しています。住宅ローン事業および終了費用を除くと、給与および従業員給付費用は、インセンティブ報酬および賞与の発生が少なかったため、前年同期に比べ 0.8 百万ドル減少しました。また、マーケティング、広告及び販売促進費、コンサルティング及び専門家報酬、構内設備費、その他の費用は連 結四半期から減少しましたが、貸付費用及び預金保険料が増加しました。貸付金の増加は、フランチャイズ・ファイナンスの貸付高に関連する第三者貸付金のサービシング費用の増加 を反映しています。預金保険料の増加は、主に資産の増加、ならびに貸付金と預金の構成比によるものです。
法人税等
これに対し、2022 年第 4 四半期は 0.5 百万ドルの法人税費用、実効税率 7.3％、2022 年第 1 四半期は 1.8 百万ドルの法人税費用、実効税率 13.8％となり、2023 年第 1 四半期は 1.8 百万の法人税利益を認識しました。2023年第1四半期の法人税等利益は、上述のパーティシペーション・ローンの一部チャージオフおよび住宅ローン終了費用の認識により生じた純損失を反映しています。
Loans and Credit Quality
2023年3月31日現在の貸出金総額は36億ドルで、2022年12月31日に比べ1億1,010万ドル（3.1％）増加し、2022年3月31日に比べ7億287万ドル（25.3％）増加しました。2023 年 3 月 31 日現在の商業用ローン残高は 28 億ドルとなり、2022 年 12 月 31 日と比べ 8870 万ドル（3.3％）増加し、2022 年 3 月 31 日と比べ 468.0 万ドル（20.0％）の増加となりました。連 結四半期と比べ、商業貸付残高の増加は、主にフランチャイズ・ファイナンス、単一テナント・リース・ファイナンス、小 企業向け貸付残高の増加、および投資家向け商業不動産および建設残高の複合増加によるものです。これらの項目は、公的金融ポートフォリオの減少や、ヘルスケア・ファイナンス・ポートフォリオの継続的な流出により、一部相殺されました。
2023 年 3 月 31 日時点の消費者ローン残高合計は 7 億 5640 万ドルで、2022 年 12 月 31 日と比べ 2310 万ドル（3.1%）増加し、2022 年 3 月 31 日と比べ 2 億 6760 万ドル（54.7%）増加 しました。連 結四半期と比べた増加は、主に、レクリエーショナル・ビークル及びトレーラーのローンポートフォリオの残高が増加し たこと、また、事業撤退を発表する前にパイプラインにあった住宅ローンの資金調達が行われたことによるも のです。
30 日以上延滞の合計は、2022 年 12 月 31 日時点の 0.17％、2022 年 3 月 31 日時点の 0.03％に対し、2023 年 3 月 31 日時点は 0.13％となりました。2023 年第 1 四半期の延滞の減少は、主に 2023 年第 1 四半期に流動化した建設ローンに起因します。貸出金総額に対する不良債権の割合は、2022 年 12 月 31 日時点の 0.22％及び 2022 年 3 月 31 日時点の 0.25％に対し、2023 年 3 月 31 日時点は 0.32％でした。2023年3月31日現在の不良債権総額は1140万ドルで、2022年12月31日現在の750万ドルから増加しました。この増加は、主に残高 980 万ドルの商業・産業（以下「C&I」）債権 1 件が当四半期末に非稼働状態に移行したことによります。
その後、当四半期末以降のネガティブな展開により、この貸付金に関連する470万米ドルの部分的な償却を認識しました。
貸出金総額に対する貸倒引当金（以下「ACL」）の比率は、2022年12月31日時点では0.91％、2022年3月31日時点では0.98％でしたが、2023年3月31日時点で1.02％でした。ACLの増加は、初日の予想信用損失（CECL）の調整額3.0百万ドルに加え、貸付ポートフォリオ全体の成長、及び特定のポートフォリオの定量的要因に影響を与える経済見通しの変更を反映しています。
正味償却額は、2022 年第 4 四半期の正味償却額 0.2 百万ドルに対し、2023 年第 1 四半期は 5.0 百万ドルとなりました。この増加は、ほぼ全額が上述の C&I 参加型ローンによるものです。第 1 四半期の平均ローンに対する正味償却額は 57 bps となりました。
第 1 四半期の貸倒引当金は、2022 年第 4 四半期の 210 万ドルに対し、720 万ドルでした。当四半期の引当金の増加は、上述の C&I 参加ローンの一部償却に加え、ローン・ポートフォリオの成長及び上述の一部ポートフォリオに対する経済予測の影響を反映しています。
Capital
2023年3月31日現在の株主資本合計は3億5,730万ドルとなり、前年同期末に比べ770万ドル（2.1％）減少し、2022年3月31日に比べ1,740万ドル（4.6％）減少しました。2023年第1四半期の株主資本の減少は、主に自社株買い活動、CECL初日調整及び当四半期の純損失によるもので、その他の包括損失累計額の減少により一部相殺されました。2023年3月31日現在の普通株式1株当たり簿価は39.95ドルで、2022年12月31日現在の40.26ドルから減少し、2022年3月31日現在の38.69ドルから上昇しました。また、1株当たり有形固定資産簿価は39.43ドルとなり、2022年12月31日時点の39.74ドルから減少し、2022年3月31日時点の38.21ドルからは増加しました。
先に発表した自社株買いプログラムに関連して、当社は2023年第1四半期に161,691株を1株当たり平均24.50ドルで買い戻し ました。当社は、これまでに、承認されたプログラムに基づき、3,620万米ドルの株式を買い戻しました。
以下の表は、2023年3月31日現在の当社及び当行の規制資本比率及びその他の資本比率です。
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2023年3月31日現在 |
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Company |
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Bank |
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| 株主資本／資産 |
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7.56% |
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9.32% |
| 有形固定資産に対する有形固定資産の割合 1 |
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7.47% |
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9.23% |
| tier1 レバレッジ比率 2 |
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8.14% |
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9.92% |
| 普通株式等tier1資本比率 2 |
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10.35% |
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12.63% |
| tier1資本比率 2 |
|
10.35% |
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12.63% |
| 総リスクベース自己資本比率 2 |
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14.17% |
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13.62% |
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| 1 この情報は、非GAAPベースの財務指標を表しています。非GAAP財務指標については、以下の "非GAAP財務指標 "の項をご参照ください。 |
| 2 規制当局の資本比率は、当社および当行の規制当局の報告書が提出されるまでの暫定的なものです。 |
Conference Call and Webcast
当社は、2023年4月27日（木）午後2時（米国東部時間）より、四半期決算に関するカンファレンスコールおよびウェブキャストを開催します。この電話会議には、電話番号：(833) 470-1428（アクセスコード）でも参加できます：192191.録音されたリプレイは、2023年5月27日まで、(866) 813-9403（アクセスコード）にダイヤルしてアクセスすることができます：451912.
さらに、関心のある方は、当社ウェブサイト（www.firstinternetbancorp.com）において、このコールのライブ・ウェブキャストをお聞きになることができます。また、ウェブキャストのアーカイブは、ライブコールが終了した後すぐに同じ場所で利用できるようになります。
First Internet Bancorpについて First Internet Bancorpは、2023年3月31日現在で47億ドルの資産を有する金融持株会社です。当社の子会社であるFirst Internet Bankは、銀行サービスの支店レス提供における業界のパイオニアとして1999年に営業を開始しました。ファースト・インターネット・バンクは、全国的に消費者金融、中小企業向け預金、SBAファイナンス、フランチャイズ・ファイナンス、消費者ローン、専門金融サービスを提供し、地域的には商業不動産ローン、建設ローン、商業・産業ローン、財務管理サービスを提供しています。First Internet Bancorpの普通株式は、Nasdaq Global Select Marketで「INBK」のシンボルで取引されており、Russell 2000® Indexの構成銘柄となっています。当社に関する追加情報はwww.firstinternetbancorp.com、商品やサービスを含むファースト・インターネット・バンクに関する追加情報はwww.firstib.com でご覧いただけます。
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