エリントンクレジットの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も早く報告された事象の日付）：2023年5月11日

Ellington Residential Mortgage REIT

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されている)

メリーランド

001-35896

46-0687599

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

53 Forest Avenue

Old Greenwich, CT 06870

(主要な執行機関の所在地、郵便番号）。

登録者の電話番号（市外局番を含む）：(203) 698-1200

Not applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更された場合）。

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of Each Class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

受益権のある普通株式、1株あたりの額面は0.01ドル

EARN

ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2節）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

項目2.02 営業成績および財政状態。

本項目 2.02 の情報および本フォーム 8-K に添付された別紙 99.1 に関して項目 7.01 に参考として組み込まれた開示は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の当社の経営成績または財務状態に関する過去の情報を開示する限りにおいて、規制 FD およびフォーム 8-K 項目 2.02 の公開要件を満たすために、エリントン住宅ローン REIT（「当社」）によってフォーム 7.01 に従って提供されたものである。

2023年5月11日、当社は2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースの写しは、本フォーム 8-K カレントレポートの別紙 99.1 として添付され、参照により本書に組み込まれます。

Form 8-K の一般的説明書 B.2 および B.6 に従い、項目 2.02 に含まれる情報および項目 7.01 に参照として組み込まれる開示は、改正 1934 年証券取引法（以下「取引法」）第 18 項における「提出」、または同項の義務の対象とはみなされず、取引法または改正 1933 年証券法に基づいて当社が提出する書類に参照として組み込まれるとみなされません（かかる提出書類に特定の参照により明確に記載される場合を除く）。

項目7.01 規制FDの開示。

項目2.02に含まれる開示は、参照により本書に組み込まれます。

項目9.01 財務諸表および添付書類。

(d) 証拠書類以下の添付資料は、本Current Report on Form 8-Kに添付して提出されたものです。

99.12023年5月11日付決算プレスリリース

104 カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（インラインXBRL文書に含まれる。）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


			ELLINGTON RESIDENTIAL MORTGAGE REIT

Dated:	May 11, 2023	By:	/s/ Christopher Smernoff
			Christopher Smernoff
			Chief Financial Officer

EX-99.1 2 earnerexhibitq12023.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

エリントン・レジデンシャル・モーゲージ・リート、2023年第1四半期決算を発表

OLD GREENWICH, Connecticut-May 11, 2023

Ellington Residential Mortgage REIT (NYSE: EARN)（以下、当社）は、本日、2023年3月31日に終了した四半期の決算を発表しました。

Highlights

-純利益（損失）は230万ドル、1株当り0.17ドルでした。

-調整後分配可能利益1（以下「ADE」）は280万ドル、1株当り0.21ドルでした。

-2023年3月31日時点の1株当たり簿価8.31ドル（当四半期の1株当たり0.24ドルの配当金の影響を含む）。

-純金利マージン2が1.16％であったこと。

-固定金利のエージェンシー指定プール・ポートフォリオの加重平均一定期限前償還率（以下「CPR」）は4.33です。

-2023年5月10日の終値7.02ドルを基準にした配当利回りは13.7％、2023年5月8日に宣言した普通株式1株当たり0.08ドルの月額配当。

-2023年3月31日時点の負債資本比率は7.6：1、未決済の売買を調整した後の負債資本比率は7.5：1。

-2023年3月31日時点のネットモーゲージ資産対自己資本比率は6.9：14。

-2023年3月31日現在、現金及び現金同等物は36.7百万米ドル、その他未使用の資産は7.4百万米ドル。

First Quarter 2023 Results

「エリントン・レジデンシャルは、第1四半期の厳しい状況にもかかわらず、特定資産の運用益が金利ヘッジの運用損を上回ったことにより、1.8％のプラスの経済的リターンを計上しました。

「2023年は、金利とボラティリティが低下し、イールドスプレッドが一段と引き締まり、建設的な雰囲気で始まりました。しかし、2月中旬になると、インフレに対する不安とFRBの対応が再燃し、金利とボラティリティが上昇し、スプレッドは再び拡大した。さらに3月には、地方銀行の混乱が市場を動揺させ、安全への逃避を促したため、スプレッドはさらに拡大しました。エージェンシーMBSの国債に対する超過収益率がマイナス（0.50%）となった四半期に、当社が経済成長率+1.8%を達成したことは注目に値する。

「過去数四半期にわたり、当社は低クーポンのMBSから高クーポンのMBSに機動的かつ着実にシフトしてきました。今年に入ってから、市場では経営難に陥ったさまざまな地方銀行の資産売却の見通しがますます強まっており、低クーポンのMBSがこれらの銀行のポートフォリオのかなりの部分を占めていることから、低クーポンのポジションを縮小したことが報われた。今年に入り、3％未満のクーポンで構成されるエージェンシーのロング・ポートフォリオは約15％に過ぎず、これらのクーポンのTBAショート・ポジションも相当数保有していました。

「低クーポンプールからの脱却を図ったことで、レバレッジを抑え、流動性を確保した状態で第1四半期を迎えました。銀行ポートフォリオの大幅な資産売却とボラティリティの継続が予想されるため、レバレッジを戻すことは慎重に行い、第1四半期はエージェンシーMBSと非エージェンシーMBSのポートフォリオをわずかに増やしただけで終了しました。一方で、純金利マージンと調整後分配可能利益を改善するためにポートフォリオの入れ替えを続けており、年が明けても投資機会を得るための乾燥資金はまだ十分にあります。

1 調整後分配可能利益は、非GAAP財務指標です。調整後分配可能利益の計算に関する説明については、以下の「調整後分配可能利益と当期純利益（損失）の調整」をご参照ください。

2 純金利マージンは、加重平均資産利回りから加重平均有担保金融費用（当該金融をヘッジするために使用された金利スワップの実支払いと未払いの影響を含む）を控除したものです。純金利差益は、キャッチアップ・プレミアム償却調整金の影響を除きます。

3 期限前返済履歴のない固定金利のエージェンシー特定プールの最近の購入分を除く。

4 当社は、住宅ローン担保証券の時価総額（ロング・ショートTBAポジションの基礎となる時価総額を含む）を株主資本合計で除したものを純住宅ローン資産対自己資本比率と定義しています。2023年3月31日現在、当社の住宅ローン担保証券及びTBAの純ショートポジションの市場価値はそれぞれ925.5百万ドル及び（131.2）百万ドルであり、株主資本は115.0百万ドルでした。

Financial Results

以下の表は、2023年3月31日及び2022年12月31日現在の当社のRMBSのポートフォリオの要約です：


	March 31, 2023										December 31, 2022
(単位：千ドル)	Current Principal		Fair Value		Average Price(1)		Cost		Average Cost(1)		Current Principal		Fair Value		Average Price(1)		Cost		Average Cost(1)
Agency RMBS(2)
15-year fixed-rate mortgages	$	32,671	$	31,948	$	97.79	$	33,021	$	101.07	$	47,453	$	45,324	$	95.51	$	48,899	$	103.05
20-year fixed-rate mortgages	10,463		9,491		90.71		11,133		106.40		10,812		9,691		89.63		11,508		106.44
30-year fixed-rate mortgages	870,847		825,011		94.74		867,925		99.66		841,823		781,754		92.86		849,168		100.87
ARMs	7,797		7,818		100.27		8,670		111.20		8,696		8,663		99.62		9,595		110.34
Reverse mortgages	16,222		16,663		102.72		18,327		112.98		17,506		17,852		101.98		19,659		112.30
Total Agency RMBS	938,000		890,931		94.98		939,076		100.11		926,290		863,284		93.20		938,829		101.35
Non-Agency RMBS(2)	18,801		14,724		78.31		14,375		76.46		16,895		12,566		74.38		12,414		73.48
Total RMBS(2)	956,801		905,655		94.65		953,451		99.65		943,185		875,850		92.86		951,243		100.85
Agency IOs	n/a		9,704		n/a		9,438		n/a		n/a		9,313		n/a		9,212		n/a
Non-Agency IOs	n/a		10,172		n/a		8,099		n/a		n/a		8,138		n/a		6,289		n/a
Total mortgage-backed securities			$	925,531			$	970,988					$	893,301			$	966,744

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべて

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「3

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるに

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めて

(UNAUDITED)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初め

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録

(UNAUDITED)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアム

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を