エリントンクレジットの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項（d）に準拠しています。

1934年証券取引所法

報告日（最も早く報告された事象の日付）。2023年3月6日

Ellington Residential Mortgage REIT

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されている)

メリーランド

001-35896

46-0687599

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(IRS Employer Identification No.)

53 Forest Avenue

Old Greenwich, CT 06870

(主要な執行機関の所在地、郵便番号）。

登録者の電話番号（市外局番を含む）。(203) 698-1200

Not applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更された場合）。

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券。

Title of Each Class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

受益権のある普通株式、1株あたりの額面は0.01ドル

EARN

ニューヨーク証券取引所

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2節）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

項目2.02 営業成績および財政状態。

本項目2.02の情報および本フォーム8-Kのカレントレポートに添付された別紙99.1に関して項目7.01で参照により組み込まれた開示は、2022年12月31日に終了した四半期の当社の経営成績または財務状態に関する過去の情報を開示する限りにおいて、レギュレーションFDの公開要件およびフォーム8-Kの項目2.02を満たして、エリントン住宅ローンREIT（「当社」）からフォーム7-01に従い提供されるものである。

2023年3月6日、当社は2022年12月31日に終了した四半期の決算を発表するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースの写しは、本フォーム 8-K カレントレポートの別紙 99.1 として添付され、参照により本書に組み込まれます。

Form 8-K の一般的説明書 B.2 および B.6 に従い、項目 2.02 に含まれる情報および項目 7.01 に参照として組み込まれる開示は、改正 1934 年証券取引法（以下「取引法」）第 18 条における「提出」、または同条の義務の対象とはみなされず、取引法または改正 1933 年証券法に基づいて当社が提出する書類に参照として組み込まれるとみなされません（かかる提出書類に特定の参照により明確に記載される場合を除く）。

項目7.01 規制FDの開示。

項目2.02に含まれる開示は、参照により本書に組み込まれます。

項目9.01 財務諸表および添付書類。

(d) 証拠書類以下の添付資料は、本Current Report on Form 8-Kに添付して提出されたものです。

99.12023年3月6日付決算プレスリリース

104 カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（インラインXBRL文書に含まれる。）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を付与された以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


			ELLINGTON RESIDENTIAL MORTGAGE REIT

Dated:	March 6, 2023	By:	/s/ Christopher Smernoff
			Christopher Smernoff
			Chief Financial Officer

EX-99.1 2 earnerexhibitq42022.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

エリントン・レジデンシャル・モーゲージ・リート、2022年第4四半期決算を発表

OLD GREENWICH, Connecticut-2023年3月6日。

Ellington Residential Mortgage REIT (NYSE: EARN)（以下、当社）は、本日、2022年12月31日に終了した四半期の決算を発表しました。

Highlights

-当期純利益は1,170万ドル、1株当り0.88ドルでした。

-調整後分配可能利益1（以下「ADE」）は330万ドル、1株当り0.25ドルでした。

-2022年12月31日時点の1株当たり簿価8.40ドル、これには1株当たり0.24ドルの四半期配当金の効果が含まれています。

-純金利マージン2が1.37％であったこと。

-固定金利のエージェンシー特定プール・ポートフォリオの加重平均定率期限前償還率（以下「CPR」）は6.1％3です。

-2023年3月3日の終値7.54ドルを基準にした配当利回りは12.7％、2023年2月7日に宣言した普通株式1株当たり0.08ドルの月額配当。

-2022年12月31日時点の負債資本比率は7.5：1、未決済の購入及び売却を調整した後の負債資本比率は7.6：1です。

-2022年12月31日時点の正味の住宅ローン資産対自己資本比率は6.6：14です。

-2022年12月31日現在、現金及び現金同等物は34.8百万ドルであり、その他に2.9百万ドルの無担保資産もあります。

Fourth Quarter 2022 Results

「エリントン・レジデンシャルは第4四半期に非常に好調で、年率換算していない経済的リターンは11.1％、1株当たり純利益は0.88ドルとなり、四半期配当を容易にカバーしました」とCEO兼社長のLaurence Pennは述べています。「インフレと FRB の金融政策に対する見通しがより穏やかであったため、エージェンシー RMBS は、3 四半期連続の不調から第 4 四半期に急回復を遂げました。ボラティリティの低下と投資家の需要の高まりにより、特に11月にはイールドスプレッドが縮小し、今年はより良好な状態で幕を閉じました。

「最近の四半期では、ポートフォリオの回転率について、規律あるアプローチをとっていることを強調してきました。2022年に再投資利回りが着実に上昇する中、ポートフォリオの回転率を高めれば、短期的にはADEを高めることができますが、1株当たりの簿価を下げるという潜在的な代償を払うことになります。その代わりに、私たちは、特に低クーポンプールを中心に、相対的な価値が高いと思われるポートフォリオの一部を選択的に回転させ、短期的なADEの成長よりもトータルリターンを優先させました。さらに、当社の強固な流動性ポジションにより、9月のようなボラティリティの高い時期にも、プールを機動的に追加することができました。

「このようなアプローチの結果、第4四半期には、負債資本比率と住宅ローン純額エクスポージャーの過去のレンジの上限に位置する魅力的なポートフォリオを保有することになりました。このため、第4四半期のRMBSのスプレッド縮小の恩恵を受ける態勢が整い、前四半期の未実現損失の一部を回収することができました。9月にRMBSを買い付けたばかりであったため、第4四半期にはスプレッドの縮小により、ディスカウントプールの一部をタイミングよく売却するなど、強気で売ることができました。

"2023年に向けて、これらの好機的な売却により、当社のレバレッジは大幅に低下しました。" "これを受けて、当社は資本の一部を非代理店住宅ローン市場におけるいくつかの魅力的な機会に回転させるべく取り組んでいます。"

1 調整後分配可能利益は、非GAAP財務指標です。調整後分配可能利益の計算に関する説明については、以下の「調整後分配可能利益と当期純利益（損失）の調整」をご参照ください。

2 純金利率は、キャッチアップ・プレミアム償却調整額の影響を除いたものです。

3 期限前返済履歴のない固定金利のエージェンシー特定プールの最近の購入分を除く。

4 当社は、住宅ローン担保証券（ロング・ショートTBAポジションの基礎となる市場価値を含む）の市場価値の純合計を株主資本合計で除したものを純住宅ローン資産対株主資本比率と定義しています。2022年12月31日現在、当社の住宅ローン担保証券及びTBAの純ショートポジションの市場価値は、それぞれ8億9330万ドル及び（1億5000万）ドルであり、株主資本合計は1億1240万ドルでした。

Financial Results

以下の表は、2022年12月31日および2022年9月30日現在の当社のRMBSのポートフォリオの要約です。


	December 31, 2022										September 30, 2022
(単位：千ドル)	Current Principal		Fair Value		Average Price(1)		Cost		Average Cost(1)		Current Principal		Fair Value		Average Price(1)		Cost		Average Cost(1)
Agency RMBS(2)
15-year fixed-rate mortgages	$	47,453	$	45,324	$	95.51	$	48,899	$	103.05	$	78,506	$	72,465	$	92.31	$	78,802	$	100.38
20-year fixed-rate mortgages	10,812		9,691		89.63		11,508		106.44		10,979		9,612		87.55		11,700		106.57
30-year fixed-rate mortgages	841,823		781,754		92.86		849,168		100.87		879,451		800,161		90.98		891,933		101.42
ARMs	8,696		8,663		99.62		9,595		110.34		8,808		8,748		99.32		9,579		108.75
Reverse mortgages	17,506		17,852		101.98		19,659		112.30		18,044		18,385		101.89		20,058		111.16
Total Agency RMBS	926,290		863,284		93.20		938,829		101.35		995,788		909,371		91.32		1,012,072		101.64
Non-Agency RMBS(2)	16,895		12,566		74.38		12,414		73.48		10,595		7,720		72.86		7,402		69.86
Total RMBS(2)	943,185		875,850		92.86		951,243		100.85		1,006,383		917,091		91.13		1,019,474		101.30
Agency IOs	n/a		9,313		n/a		9,212		n/a		n/a		9,396		n/a		9,928		n/a
Non-Agency IOs	n/a		8,138		n/a		6,289		n/a		n/a		8,181		n/a		6,428		n/a
Total mortgage-backed securities			$	893,301			$	966,744					$	934,668			$	1,035,830

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