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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
の第13項または第15項（d）に準拠しています。
1934年証券取引所法
報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年4月24日
Esquire Financial Holdings, Inc.
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
メリーランド |
001-38131 |
27-5107901 |
|
(の州またはその他の管轄区域 incorporation or organization) |
(Commission File Number) |
(IRS Employer Identification No.) |
100 ジェリコ・クアドラングル、スイート100 |
|
|
Jericho, New York |
|
11753 |
(主要経営陣の住所) |
|
(Zip Code) |
(516) 535-2002
(Registrant’s telephone number)
N/A
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)
フォーム8-Kの提出が、以下の規定のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください（以下の一般教示A.2.を参照）：
☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
☐ |
取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4c) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
Title of each class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面0.01ドル |
|
ESQ |
|
the nasdaq stock market llc |
登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
Item 2.02R 営業成績および財務状況
2025年4月24日、エスクァイア・バンク・ナショナル・アソシエーション（以下「エスクァイア・バンク」）の持株会社であるエスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス・インク（以下「当社」）は、2025年3月31日に終了した四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。
本項目2.02および別紙99.1に含まれる情報は、1934年証券取引法改正法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的責任を問われないものとし、1933年証券取引法改正法または1934年証券取引法改正法に基づき当社が提出する書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれないものとします。
項目7.01レギュレーションFDの開示。
エスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス株式会社（以下「当社」）は、別紙99.2として添付されたプレゼンテーション文書を配布し、投資家に提供し、ウェブサイトに掲載する予定です。同プレゼンテーションは、本項目7.01に従い、別紙99.2としてForm 8-Kの本現行報告書に提出され、参照により本書に組み込まれる。
本項目7.01および別紙99.2に含まれる情報は、1934年証券取引法改正法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的責任を問われるものでもなく、1933年証券取引法改正法または1934年証券取引法改正法に基づき当社が提出する書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれることはありません。
項目9.01財務諸表および別紙。
(d) 出展物
Exhibit No. |
|
Description |
99.1 |
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|
99.2 |
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104 |
|
表紙 インタラクティブ・データ・ファイル（インライン xbrl 形式、別紙 101 に記載）。 |
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
ESQUIRE FINANCIAL HOLDINGS, INC. |
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|
|
Dated: April 24, 2025 |
By:/s/ Andrew C. Sagliocca |
|
Andrew C. Sagliocca |
|
副会長兼最高経営責任者兼社長 |
Exhibit 99.1
ESQUIRE FINANCIAL HOLDINGS, INC.
2025年第1四半期決算を発表
商業成長による純利鞘の拡大が業界トップの収益と業績を牽引
エスクァイア・バンク・ナショナル・アソシエーション（以下「エスクァイア・バンク」または「バンク」）の金融持株会社であるエスクァイア・フィナンシャル・ホールディングス・インク（NASDAQ：ESQ）（以下「当社」）は本日、2025年第1四半期の業績を発表しました。当四半期における重要な業績および主要業績指標は以下の通り：
| ● | 当期純利益は、貸倒引当金繰入額が 50 万ドル増加し、非金利費用合計が 220 万ドル増加したものの、前年同期の 1,010 万ドル（希薄化後 1 株当たり 1.20 ドル）に対して 13％増の 1,140 万ドル（希薄化後 1 株当たり 1.33 ドル）となった。 |
| ● | 連 結四半期ベースでは、報酬・手当の増加および将来の成長に向けた継続的な投資により非金利費用が 110 万ドル増加したものの、当期純利益は比較的横ばいの 1,140 万ドルとなりました。 |
| ● | 平均総資産利益率は2.39％、株主資本利益率は19.13％と、業界をリードする安定した収益。 |
| ● | これは主に、2024 年第 4 四半期の後半に、余剰平均現金残高（コアとなる低コストの預金で調達）を商業法律事務所のローンにうまく展開したことによるものです。当四半期の総収益は、2024 年第 1 四半期から 450 万ドル（15％）増加し、3,380 万ドルとなりました。 |
| ● | 当四半期は、前四半期から増加した商業用ローンの引き当ての返済が予想されたため、伸びは抑えられましたが、連 結四半期ベースでのローンの伸びは1,880万ドル（年率5％）、総額14億2,000万ドルとなりました。連動四半期ベースで年率24%に相当する7,920万ドルの大幅な平均貸出増加の原動力となったのは、当行 の全国的な訴訟プラットフォームからの高利回りの変動金利商業貸付の増加です。これらの商業貸付関係は、当行のフルサービスの商業リレーションシップ・バンキングおよびハイテクを駆使した商業キャッシュ・マネジメント・プラットフォームを通じて、将来の融資実行および中核預金（無利息営業預金または要求払い預金、全国的なエスクロー口座またはIOLTA口座）の増加のためのさらなる機会を創出し、今後も継続する予定です。 |
| ● | 貸出金に対する貸倒引当金の比率は1.37%、総資産に対する不良債権の比率は0.41%と、信用指標、資産の質、リザーブ・カバレッジ・レシオは堅調。未収の複合住宅ローン1件は総額800万ドルで、2025年4月中旬に提案された借り手との再編に基づく、当四半期の290万ドルのチャージオフを差し引いたものです。この再編は2025年第2四半期に完了し、2025年後半には、将来の持続的な業績評価指標に基づき、この未収ローンは発生状態に戻ると予想している。商業用オフィスへのエクスポージャーはなく、建設用ローンもなく、接客業向けの正常債権は1,450万ドルのみである。 |
| ● | コア預金は堅調な伸びを続け、連動四半期ベースで4,590万ドル（年率11％）増の16億9,000万ドルとなり、資金調達コスト0.94％（要求払い預金を含む）の低コストの商業関係預金で構成された。当四半期と前年同期を比較すると、預金残高は 2 億 5,410 万ドル（18％）増加し、平均総預金残高は 3 億 3,190 万ドル（25％）増加しました。オフバランスのスイープ資金は総額4億6,880万ドルで、オンバランスでの追加流動性に利用可能な額は約95％、一方、関連するアドミニストレイティブ・サービス・ペイメント（ASP）手数料収入は当四半期、総額88万ドルでした。現金および無担保借入枠を除いた追加利用可能流動性は総額約923百万ドルでした。 |
| ● | 当四半期の手数料収入は安定しており、総収入の 18%に相当する 620 万ドルに達しました。これは、全国で 90,000 社の中小企業顧客を抱える当社の決済処理プラットフォームが牽引したものです。当社の技術対応決済プラットフォームにより、当四半期は、中小企業顧客向けの1億4,040万件の取引における93億ドルのクレジットカードおよびデビットカード決済額の商業用トレジャリー・クリアリング・サービスを行うことができました。 |
| ● | 将来の成長、リスク管理、卓越した顧客サービスを支えるための経営資源への投資にもかかわらず、当四半期の 効率率は 49.6%と好調であった。 |
1
| ● | 業界をリードする当社の一貫した業績と成長により、普通株式1株当たりの四半期配当金は17%増の0.175ドル（希薄化後1株当たり当期利益の13%）となり、2022年の配当開始以来、エスクァイアの株主に対して4年連続の増配となりました。 |
| ● | フォートレス・インベストメント・グループ（Fortress Investment Group、以下「フォートレス」）の関連会社が運営するファンドが、成功報酬型法律事務所向けの融資ソリューションおよびバンキング・サービスを拡大するための資金を提供するジョイント・ベンチャー契約を締結し、法律事務所に対する借入オプションを強化し、業界トップクラスの条件、金利、柔軟性を備えたカスタマイズされた信用枠へのアクセスを提供することを発表。 |
| ● | 普通株式Tier1（CET1）比率は15.24%、有形資産Tangible Common Equity/TA(1)（TCE/TA）比率は12.83%と、強固な資本基盤を有している。売却可能有価証券ポートフォリオおよび満期保有有価証券ポートフォリオの税引き後未実現評価損、それぞれ 1,170 万ドルおよび 470 万ドルを含めると、調整後(1) CET1 比率は 14.16%、調整後(1) TCE/TA 比率は 12.59%となります。エスクァイア・バンクは、銀行規制上の「資本充実」基準を大幅に上回っている。 |
| ● | S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンス社は、当行の収益、成長、資金調達などの主要な財務指標に基づき、バランスシートの強さとリスクプロファイルを重視しつつ、「2024年米国最優秀小規模コミュニティ・バンク」に認定しました。このランキングは、ダイナミックな金融環境の中で回復力を発揮し、好調な業績を上げている銀行についての洞察を提供するものです。 |
「S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンス社からベスト・パフォーミング・コミュニティ・バンクとして評価されたことを光栄に思います。「今回の受賞は、複雑で断片化され、十分なサービスを受けていない国内市場に破壊的なインパクトを与えるとともに、すべてのステークホルダーに対してクラス最高の業績と財務指標を一貫して提供する、顧客中心でカスタマイズされたハイテクを駆使した企業を創造するという当行の戦略的ビジョンをさらに実証するものです。
「副会長兼最高経営責任者（CEO）兼社長のアンドリュー・C・サグリオッカは、次のように述べています。「2022年の地域事業開発担当上級役員への投資（ならびに技術および顧客経験への継続的な投資）を、最近のフォートレスとのソーシング契約およびロサンゼルスのプライベート・バンキング支店の開設予定と合わせると、エスクァイアは2025年以降も例年並みの持続的成長を遂げるための体制が整っていると考えています。「短期的な成長と業績指標は価値あるものですが、エスクァイアを将来にわたって継続的かつ持続的な成功に導くのは、長期的なビジョンです。
| (1) | 本ニュースリリース末尾に記載されている非gaapベースの調整表をご参照ください。 |
2
First Quarter Earnings
2025年3月31日に終了した四半期の純利益は1,140万ドル（希薄化後1株当たり1.33ドル）、これに対し2024年同期は1,010万ドル（希薄化後1株当たり1.20ドル）。当四半期の平均資産利益率は2.39%、株主資本利益率は19.13%であったのに対し、2024年同期はそれぞれ2.59%、20.14%であった。
2025 年第 1 四半期の正味受取利息は、前年同期から 470 万ドル（20.8%）増加し、2760 万ドルと なりました。これは、平均受取利息資産が 3 億 6,190 万ドル（23.9%）増加し、18 億 8,000 万ドルとなったことによるものです。純利鞘は 5.96%となり、10bp低下しました。これは、低コストのコア預金に資金を供給する平均利ざや資産 （主に有価証券および利ざやのある現金残高）の構成比の変化、および短期市場金利の低下によるものです。平均貸出金利回りは 2bp 上昇して 7.80%となった一方、平均貸出金は 1 億 8,620 万ドル（15.4%）増加して 13 億 9,000 万ドルとなりました。これは、訴訟関連の貸出設備に牽引され、高利回りの全米商業貸出プラットフォームが 1 億 8,750 万ドル（25.5%）増加したためです。貸出金利息収入は340万ドル（14.6%）増の2,680万ドルで、これは平均貸出量（主に商業用）の伸びと平均貸出金利（主に商業用）の3万3,000ドルの上昇に関連する340万ドルでした。2024年を通して、経営陣は経済環境に対応し、集合住宅および商業用不動産ローンの伸びを抑制した。平均有価証券は1億1,070万ドル（45%）増の3億2,780万ドルとなった。これは、商業用不動産の伸びが抑制されたことを踏まえ、経営陣が2024年を通じて、短期間のエージェンシー・モーゲージ担保証券を相応のリスク調整後利回りで購入することを選択したためである。この決定により、流動性比率はさらに向上し、対資産証券比率は2024年同期の13%から当四半期は約16%に改善しました。また、この決定により有価証券利回りは91ベーシス・ポイント上昇し3.76%となり、有価証券総収入は140万ドル増加しました。このうち843千ドルは平均取引高の増加によるもので、594千ドルは平均利率の上昇によるものです。最も利回りの低い資産カテゴリーである平均受取利息現金残高は1億5,580万ドルと高止まりし、連 結四半期ベースで余剰現金を利回りの高い商業用ローンや有価証券に振り向けたにもかかわらず、純利鞘に マイナスの影響を与えました。平均預金残高は前年同期比 3 億 3,190 万ドル（24.6%）増の 16 億 8,000 万ドルとなりましたが、これはエスクロー（IOTLA）預 金、無利息要求払い預金、短期金融市場（商業用および個人用）預金がそれぞれ 2 億 5,960 万ドル、5,820 万ドル、1,790 万ドル増加したためです。無利息要求払い預金を含む預金コストは、2bp低下して0.94%となりました。当四半期の預貸率は 84%でした。
2025年第1四半期の貸倒引当金繰入額は150万ドルで、2024年第1四半期の繰入額から50万ドル増加した。2025年3月31日現在の貸出金に対する貸倒引当金の比率は1.37%であり、2024年3月31日現在では1.43%であった。貸出金に対する引当金比率の低下は、290万ドルの償却を計上した後、経営陣が複合住宅ポ ートフォリオの信用リスクを再評価した結果によるものですが、貸出金の増加、貸出金の構成、およ びニューヨーク都市圏の複合住宅および商業用不動産市場への潜在的影響を含むがこれに限定され ない、現在の不透明な経済および短期金利環境を考慮した一般引当金の増加により一部相殺されました。
非金利収入は、2024年同期が640万ドルであったのに対し、2025年第1四半期は620万ドルであった。決済処理収入は2025年第1四半期は490万ドルで、2024年同期から38万4,000ドル減少しました。これは主に、予想されるISOおよび加盟店の入れ替わりと、全体的な加盟店のリスクプロファイルおよび構成の変化によるものです。クレジットカードおよびデビットカード・プロセッシング・プラットフォームの決済処理件数は、2024年同期比で6億7330万ドル（7.8％）増の93億ドル、トランザクション件数は1010万件（6.7％）減の1億4040万件となりました。当社は引き続き、ISOを通じた販売チャネルの拡大、新規加盟店のオリジネーションに注力しながらリスクを慎重に管理すること、全体的な取扱高を増やすとともにリスクプロファイルを高めること、決済分野における技術やその他のリソースを拡大することに注力しています。当社は、カードブランドと規制のコンプライアンスを確保するために、独自の技術と業界をリードする/カスタマイズされた技術を活用し、複数のプロセシング・プラットフォームをサポートし、全米50州の90,000の中小企業加盟店の日々のリスクを管理し、当四半期には1億4,040万件の取引で93億ドルの取引高に対応するコマーシャル・トレジャリー・クリアリング・サービスを実施しています。2025年度第1四半期のASP手数料収入は134千ドル増加し、880千ドルとなった。ASP手数料収入は、オフバランス・スイープ・ファンドの平均残高および現在の短期市場金利に直接影響されます。
2025 年第 1 四半期の非金利費用は、前年同期比 220 万ドル（15.0%）増加し、1,670 万ドルとなった。この増加は主に、従業員報酬および手当、データ処理、専門家およびコンサルティング・サービス、占有および設備、その他一般事業運営費の増加によるものです。従業員報酬および福利厚生費は904千ドル（9.9%）増加したが、これは主に販売手数料、賞与、期末株式交付金および関連株式報酬の増加によるものであり、若干ではあるが、期末給与の引き上げによる影響もある。営業関連手数料の増加は、当行の地域事業開発担当者（BDO）戦略および訴訟 市場での成功に直接関連しており、フルサービスの商業銀行顧客を全国的に 引き付け、商業貸付およびコア預金の増加に直接影響を与えた。データ処理費用は、コア・バンキング処理量の増加、顧客関係およびリード獲得イニシアチ ブ（CRMプラットフォーム、デジタル・マーケティング、事業開発、融資）をサポートするテクノロジー の継続的な導入／改善、ならびに全プラットフォームにわたる全体的なリスク管理により、409千ド ル増加した。専門職およびコンサルティング・サービス費用は、全国的な事業展開の機会を継続的に評価したこと、保険および会計費用が増加したこと、ならびにロサンゼルスのプライベート・バンキング支店（2025年夏に開設予定）の人員ニーズに関連する費用が発生したことにより、313千ドル増加した。デジタル・マーケティングおよびリスク管理プラットフォームをサポートするために社内で開発したソフトウェアの償却費およびロサンゼルスのプライベート・バンキング支店に関連する賃借開始により、賃借料および設備費は205千ドル増加した。その他の営業費用は、規制関連費用およびその他の顧客開発費用の増加により294千ドル増加した。
3
将来の成長、リード獲得イニシアティブ、卓越した顧客サービス、リスク管理の強化をサポートするためのリソース（技術および人材）への継続的な投資にもかかわらず、2025年3月31日に終了した3ヵ月間の効率性比率は49.6%であった（2024年は49.8%）。
2025年度第1四半期の実効税率は26.5%で、前年同期と同水準であった。
Asset Quality
2025年3月31日現在、不良債権は複合住宅ローン1件（総額800万ドル）、商業用オフィス・スペース向け建設ローンはエクスポージャーなし、接客業向け正常債権は1,450万ドルであった。貸倒引当金は、2024年3月31日時点では1,750万ドル（貸出金総額の1.43%）であったのに対し、1,950万ドル（貸出金総額の1.37%）となった。2025年3月31日付で、不良債権となった複合住宅ローン1件に対する290万米ドルの償却が、2025年4月に提案され た債務者との債権再編に基づき認識された。この再編は2025年第2四半期に完了し、2025年後半にはこの不良債権を将来の持続的な業績指標に基づき、正常債権に戻すことを目標としています。不良債権の貸出総額および総資産に対する比率は、それぞれ0.57％および0.41％であった。貸出金に占める引当金の減少は、290万ドルの償却を認識した後、経営陣が複合住宅ポートフォリオの信用リスクを再評価した結果によるもので、貸出金の増加、貸出金の構成、およびニューヨーク都市圏の複合住宅および商業用不動産市場への潜在的な影響を含むがこれに限定されない、現在の不確実な経済・短期金利環境を考慮した一般引当金の増加により一部相殺された。
以下は、2025年3月31日時点の複合住宅およびCREポートフォリオのリスク管理実績の概略である：
| ● | 不良債権1件を除く複合住宅向けポートフォリオ（総額3億5,690万ドル）の現在の加重平均DSCRは約1.62、 当初LTV（2025年3月31日時点の未払い元本残高を組成時の評価額で除したもの）は約55％、CRE向けポートフォ リオ（総額8,680万ドル）の現在の加重平均DSCRは約1.52、当初LTVは約58％である。 |
| ● | 1年未満で満期を迎える複合住宅ローンは総額6,160万ドルで、現在の加重平均DSCRは約1.32、当初のLTVは約58％であった。1年未満で満期を迎えるCREローンは総額220万ドルで、現在の加重平均DSCRは約1.53、当初のLTVは約60%であった。 |
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Contact Information:
Eric S. Bader
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eric.bader@esqbank.com
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