UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
January 23, 2025
報告日(最も早く報告された事象の日付)
Citizens & Northern Corporation
(定款に明記された登録者の正確な名称)
ペンシルベニア |
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0-16084 |
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23-2451943 |
(State or other jurisdiction |
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(Commission |
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(IRS Employer |
of incorporation) |
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File Number) |
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Ident. No.) |
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90-ペンシルバニア州ウェルズボロ市メインストリート92番地 |
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16901 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
(570) 724-3411
登録者の電話番号(市外局番を含む
N/A
(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:
☐ 証券法の規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class |
Trading Symbol |
登録されている各取引所の名称 |
||
普通株式、額面は1株あたり1.00ドル |
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CZNC |
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Nasdaq Capital Market |
登録者が1933年証券法の規則405(17 CFR §230.405)または1934年証券取引法の規則12b-2(17 CFR §240.12b-2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
ITEM 2.02. 営業成績および財務状況
シチズンズ・アンド・ノーザン・コーポレーション(以下「当会社」)は、2024 年 12 月 31 日に終了した年度の未監査連結決算を発表した。当社は 2025 年 1 月 23 日に「C&N Declares Dividend and Announces Fourth Quarter 2024 Unaudited Financial Results」と題するプレスリリースを発表したが、そのコピーは本フォーム 8-K の別紙 99.1 として提出されており、参照することにより本書に組み込まれる。未監査の補足財務情報は、このForm 8-KのCurrent Reportの別紙99.2として提出され、参照することによりここに組み込まれる。
ITEM 9.01. 財務諸表および添付資料
(a) 該当しない。
(b) 該当しない。
(c) 該当しない。
(d) 出展物
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別紙104:カバーページ・インタラクティブ・データ・ファイル(カバーページに埋め込まれ、inline xbrlでフォーマットされています。) |
2
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
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CITIZENS & NORTHERN CORPORATION |
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Dated: January 23, 2025 |
By: |
/s/ Mark A. Hughes |
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Mark A. Hughes |
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財務担当者兼最高財務責任者 |
3
Exhibit 99.1

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Contact: Charity Frantz |
January 23, 2025 |
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570-724-0225 |
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charityf@cnbankpa.com |
C&N社、配当の発表と2024年第4四半期の未監査決算を発表
FOR IMMEDIATE RELEASE:
ペンシルベニア州ウェルズボロ - シチズンズ・アンド・ノーザン・コーポレーション(以下「C&N」)(NASDAQ: CZNC)は、直近の配当宣言と、2024年12月31日に終了した3ヶ月間および年間の未監査連結決算を発表した。C&Nの主要業務はコミュニティ・バンキングで、最大の子会社はシチズンズ・アンド・ノーザン・バンク(以下「銀行」)である。
Highlights:
| ● | 2024年第4四半期の純利益は8,174,000ドル、希薄化後1株当たり利益は0.53ドルで、2024年第3四半期の6,365,000ドル、希薄化後1株当たり利益は0.41ドルから増加し、2023年第4四半期の4,261,000ドル、希薄化後1株当たり利益は0.28ドルから増加した。2024年12月31日に終了した年度の純利益は2,595万8,000ドル(希薄化後1株当たり利益1.69ドル)で、2023年12月31日に終了した年度の2,414万8,000ドル(希薄化後1株当たり利益1.57ドル)から増加した。2023年第4四半期に、C&Nは売却可能有価証券ポートフォリオおよび銀行保有生命保険(BOLI)投資の 再ポジショニングを行い、その結果、2023年第4四半期に約125万3,000ドル(希薄化後1株当たり0.08ドル)の純損益を計上した。 |
| ● | 2024 年第 4 四半期の純利息利益は、2024 年第 3 四半期を 317,000 ドル、2023 年第 4 四半期を 879,000 ドル上回った。純利鞘は、2024 年第 3 四半期が 3.29%、2023 年第 4 四半期が 3.31%であったのに対し、2024 年第 4 四半期は 3.30%であった。2024年12月31日に終了した年度の正味受取利息は、2023年度を128万5,000ドル下回った。2024年12月31日に終了した年度の純利鞘は3.30%で、2023年度の3.47%から低下した。 |
| ● | 2024 年第 3 四半期の貸倒引当金繰入額が 1,207,000 ドル、2023 年第 4 四半期の貸倒引当金繰入額が 951,000 ドルであったのに対し、2024 年第 4 四半期は 531,000 ドルの貸倒引当金繰入額(費用の減少)があった。2024年12月31日に終了した年度の貸倒引当金繰入額は、2023年12月31日に終了した年度の186,000ドルに対し、2,195,000ドルでした。2024年12月31日現在の貸出金に対する貸倒引当金(ACL)は貸出金総額の1.06%、2024年9月30日現在 は1.08%、2023年12月31日現在は1.04%であった。 |
| ● | 2024年12月31日現在の貸出金総額は、2024年9月30日時点に比べ3,084,000ドル増加した。2024 年第 4 四半期の平均受取貸付金は、2024 年第 3 四半期から 1.0%増加(年率換算)した。2024年12月31日に終了した年度の平均受取貸付金は、2023年度比で5.0%増加した。 |
| ● | 2024年12月31日現在の不良債権総額は2,400万ドル(総貸付金の1.26%)と、2024年9月30日現在の2,450万ドル(総貸付金の1.29%)から減少し、2023年12月31日現在の1,840万ドル(総貸付金の0.99%)から増加した。2024年12月31日および2024年9月30日現在の不良資産合計は総資産の0.92%で、2023年12月31日現在の0.75%から増加した。 |
| ● | 2024年12月31日現在の預金総額は2,093,909,000ドルとなり、2024年9月30日現在の2,135,879,000ドルから41,970,000ドル(2.0%)減少した。2024 年第 4 四半期の平均預金総額は 2024 年第 3 四半期から 8.1%増加(年率換算)し、2024 年 12 月 31 日に終了した 1 年間は 2023 年 12 月 31 日に終了した 1 年間から 4.3%増加した。 |
| ● | 2024年12月31日現在、無担保・無保証の推定預金残高は、当行の預金残高の22.3%に相当する。C&Nは、ピッツバーグ連邦住宅貸付銀行およびフィラデルフィア連邦準備銀行との未使用借入枠、他行との利用可能な連邦資金枠、ならびに担保債務を上回る公正価値を有する売却可能債券など、流動性の高い資金源を維持している。2024年12月31日現在、これらの資金源からの調達可能額は、無保険預金の170.7%、無保証・無担保預金の229.4%であった。 |
1
配当金および未監査の財務情報
2025年1月23日、C&Nの取締役会は1株当たり0.28ドルの通常四半期現金配当を宣言した。配当金は2025年2月3日現在の株主名簿上の株主に対し、2025年2月14日に支払われる。
2024年第3四半期、2023年第4四半期、および2023年12月31日に終了した年度の業績と比較した、C&Nの第4四半期および2024年12月31日の年間未監査米国会計基準業績に関するハイライトは以下の通り。
2024年第4四半期と2024年第3四半期の比較
2024年度第4四半期の純利益は8,174,000ドル(希薄化後1株当たり0.53ドル)であったのに対し、2024年度第3四半期の純利益は6,365,000ドル(希薄化後1株当たり0.41ドル)であった。主な増減は以下の通り:
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の純利息利益は 2024 年第 3 四半期から 317,000 ドル増加し、20,473,000 ドルとなった。銀行預け金の平均有利子負債が 30,118,000 ドル増加したため、平均総収益資産は前期から 30,193,000 ドル増加しました。2024 年第 4 四半期の純利鞘は 3.30%で、第 3 四半期の 3.29%から 0.01%上昇しました。有利子負債の平均金利が0.06%低下し、収益資産の平均利回りが0.02%低下したため、純利鞘は0.04%増加した。 |
| ◾ | 2024年12月31日に終了した四半期には、2024年第3四半期の120万7,000ドルの貸倒引当金繰入額に対し、531,000ドルの貸倒引当金繰入額(費用の減少)がありました。2024 年第 4 四半期の貸倒引当金には、393,000 ドルの貸付債権に関連する貸倒引当金と 138,000 ドルのオフバランス・エクスポージャーに関連する貸倒引当金が含まれています。2024 年第 4 四半期の与信には、経済予測に関連した将来の正味償却見込みの減少による ACL の減少の影響、および C&N の平均正味償却実績の減少の影響が、定性的要因の変化に関連した ACL の増加により一部相殺されました。2024 年第 4 四半期の正味償却額は、2024 年第 3 四半期の 123.7 万ドルに対し、1.4 万ドルでした。2024 年 12 月 31 日時点の貸付債権に対する ACL は 1.06%、2024 年 9 月 30 日時点の ACL は 1.08%であった。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の非金利収入は、2024 年第 3 四半期から 414,000 ドル増加し、7,547,000 ドルとなった。仲介・保険収入は 682,000 ドルで 159,000 ドル増加し、サービシング・フィー(純額)は 215,000 ドルで前期の 129,000 ドルの減少に対し、サービシング権の公正価値の 8,000 ドルの増加を含め、2024 年第 3 四半期から 141,000 ドル増加し、信託収入は 2,071,000 ドルで 2024 年第 3 四半期から 125,000 ドル増加しました。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の非金利費用は、2024 年第 3 四半期から 161,000 ドル増加し、18,430,000 ドルと なりました。主な変動は以下の通りである。: |
| Ø | 給与および従業員給付費用は 11,470,000 ドルとなり、2024 年第 3 四半期から 595,000 ドル増加しました。これには、C&N 社の一部自 己保険制度にかかる保険金請求の増加による健康保険費用の増加 561,000 ドルが含まれます。 |
| Ø | その他の非金利費用は、2024 年第 3 四半期から 212,000 ドル減少し、2,425,000 ドルとなった。このカテゴリーでは、クレジット・カード特典交換費用が 2024 年第 3 四半期から 147,000 ドル減少し、弁護士費用が 106,000 ドル減少しました。 |
| Ø | 自動預け払い機およびインターチェンジ費用は、2024 年第 4 四半期に費用の一部と相殺されたインセンティブ関連クレジットの影響を含め、2024 年第 3 四半期から 162,000 ドル減少し、348,000 ドルとなりました。 |
| ◾ | 2024年度第4四半期の法人税引当金は194万7,000ドル(税引前利益の19.2%)で、当四半期の税引前利益の増加を反映し、2024年度第3四半期の144万8,000ドル(税引前利益の18.5%)から49万9,000ドル増加しました。 |
2
2024年第4四半期と2023年第4四半期の比較
2024 年第 4 四半期の純利益は 8,174,000 ドル(希薄化後 1 株当たり 0.53 ドル)でした(2023 年第 4 四半期は 4,261,000 ドル(希薄化後 1 株当たり 0.28 ドル))。前述の通り、2023年12月にC&Nは売却可能有価証券ポートフォリオおよびBOLIへの投資を再ポジショニングし、その結果、2023年第4四半期に約125万3,000ドル(希薄化後1株当たり0.08ドル)の純損益を計上しました。重要な変動は以下の通り:
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の純利息収入は 20,473,000 ドルと、2023 年第 4 四半期を 879,000 ドル上回った。平均総預金が 109,831,000 ドル増加したため、平均稼得資産は 2023 年第 4 四半期から 121,959,000 ドル増加した。純利鞘は、2023 年第 4 四半期の 3.31%に対して、2024 年第 4 四半期は 3.30%であった。有利子負債の平均金利が 0.32%上昇した一方、収益資産の平均利回りは 0.26%上昇したため、金利スプレッドは 0.06%低下した。 |
| ◾ | 2024年第4四半期の貸倒引当金は531,000ドルで、2023年第4四半期の貸倒引当金は951,000ドルであった。貸付金総額に占める ACL の割合は、2024 年 9 月 30 日時点の 1.08%に対して、2024 年 12 月 31 日時点では 1.06%に減少した。これに対し、2023年第4四半期の貸付金総額に 対するACLの比率は、2023年9月30日時点の0.99%から、2023年12月31日時点では1.04%に上昇した。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の非金利収入は 7,547,000 ドルと、有価証券実現損を除いた 2023 年第 4 四半期から 1,173,000 ドル減少しました。主な変動は以下の通りです。: |
| Ø | 生命保険の解約返戻金増加による利益は、2023 年第 4 四半期に BOLI の購入に伴う一時的な強化収入 210 万ドルが計上されたため、2023 年第 4 四半期から 179.5 万ドル減少し、45.8 万ドルとなりました。2023 年の強化による利益の影響を除くと、生命保険の解約返戻金の増加による利益は、BOLI の平均残高が 2023 年第 4 四半期の 32,980,000 ドルから 2024 年第 4 四半期には 50,923,000 ドルに増加したことを反映して、305,000 ドル増加しました。 |
| Ø | 仲介・保険収入は販売量の増加により196,000ドル増の682,000ドル。 |
| Ø | 信託収益207万1,000ドルは、多くの米国株取引価格の上昇に伴い15万8,000ドル増加した。 |
| Ø | ローン売却益は、住宅ローン・ローンの売却件数の増加を反映し、2023 年第 4 四半期から 9.9 万ドル増加し、37.2 万ドルとなった。 |
| Ø | 預金口座の手数料は1,531,000ドルで、手数料の増加を反映して85,000ドル増加した。 |
| Ø | サービシング・フィー(純額)は 215,000 ドルで、2023 年第 4 四半期の 64,000 ドルの減少に対し、2024 年第 4 四半期は 8,000 ドルのサービシング権の公正価値の増加を含め、79,000 ドルの増加となった。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期には、売却可能債券の純損失はなかった(2023 年第 4 四半期は 3,042,000 ドル)。C&N は、売却可能有価証券および BOLI 投資の再配置に関連して、2023 年 12 月に償却原価ベース 4,550 万ドルの売却可能負債証券を売却した。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の非金利費用は、2023 年第 4 四半期から 31,000 ドル増加し、18,430,000 ドルとなった。主な変動は以下の通りである。: |
3
| Ø | その他の非金利費用は、2023 年第 4 四半期から 365,000 ドル減少し、2,425,000 ドルとなった。このカテゴリーにはその他の営業損失が含まれており、2023 年第 4 四半期には信託部門の税務コンプライアンス問題に関連した 427,000 ドルの未払費用が含まれていましたが、2024 年第 4 四半期には同額が含まれていません。 |
| Ø | 給与および従業員福利厚生費は11,470,000ドルで、357,000ドルの増加となった。これには現金および株式ベースのインセンティブ報酬の454,000ドルの増加、ウェルス・マネジメント関連の手数料の140,000ドルの増加が含まれる一方、従業員持株制度関連の費用は137,000ドルの減少となった。 |
| ◾ | 2024 年第 4 四半期の法人税引当金は、税引前利益の 19.2%にあたる 194.7 万ドルで、税引前利益の増加に伴い、2023 年第 4 四半期の 166.1 万ドル(税引前利益の 28.0%)から 28.6 万ドル増加しました。2023 年第 4 四半期の実効税率の上昇は、BOLI の解約開始による税金費用 95 万ドルの正味の影響を反映しており、BOLI の購入に伴う一時的強化による非課税利益 210 万ドルで一部相殺されました。 |
2024年12月期と2023年12月期との比較
2024年12月31日に終了した年度の当期純利益は、2023年12月31日に終了した年度の24,148,000ドル(希薄化後1株当たり1.57ドル)に対し、25,958,000ドル(希薄化後1株当たり1.69ドル)であった。前述のとおり、2023年度の業績には、売却可能有価証券およびBOLIの再ポジショニングに関連した125万3,000ドルの費用の影響が含まれており、希薄化後1株当たり利益は0.08ドル減少した。重要な変動は以下の通り:
| ◾ | 2024年12月31日に終了した年度の正味受取利息は79,115,000ドルで、2023年から1,285,000ドル減少した。2024年度の純利鞘は3.30%で、2023年度の3.47%から低下した。有利子負債の平均金利が0.75%上昇した一方、収益資産の平均利回りが0.43%上昇したため、金利スプレッドは0.32%減少した。平均総収益資産は81,866,000ドル増加した。平均貸出総額は88,973,000ドル(5.0%)、平均預金総額は85,644,000ドル(4.3%)増加した。 |
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