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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
の第13項または第15項（d）に準拠しています。
1934年証券取引所法
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年11月12日
TARGET HOSPITALITY CORP.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
デラウェア |
001-38343 |
98-1378631 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
9320レイクサイド・ブルバード、スイート300
The Woodlands, TX 77381
(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）
800-832-4242
(登録者の電話番号（市外局番を含む）
(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
法第12条(b)に従って登録された証券：
Title of each class |
Trading Symbol(s) |
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル |
TH |
NASDAQ Capital Market |
Item 2.02. 営業成績および財務状況
2024年11月12日、Target Hospitality Corp.（以下「当社」）は、2024年第3四半期決算を発表するプレスリリースを発表しました。当社の2024年11月12日付プレスリリースのコピーは、別紙99.1として本書に添付されており、参照することにより本書に組み込まれます。当社の経営陣は本日11月12日午前8時（米東部時間）より、投資家向け音声電話会議およびウェブキャストを開催し、2024年度第3四半期の業績および関連情報について説明します。参加者は当社ウェブサイトからウェブキャストにアクセスできます。
フォーム8-Kの一般教示B.2に従い、本リリースの添付資料として提出されたプレスリリースに含まれる情報は、改正1934年証券取引法第18条の目的上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはならず、また、改正1933年証券取引法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類において明示的に言及される場合を除き、参照により組み込まれたとはみなされません。また、本プレスリリースには「将来の見通しに関する記述」として意図された記述が含まれており、当該プレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に関する注意事項の対象となります。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
Exhibit No. |
|
Exhibit Description |
99.1 |
|
|
104 |
|
カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURE
1934年証券取引所法（Securities Exchange Act of 1934）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
Target Hospitality Corp. |
|
|
|
|
|
By: |
/s/ Heidi D. Lewis |
Dated: November 12, 2024 |
|
Name: Heidi D. Lewis |
|
|
タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント、ジェネラル・カウンセル and Secretary |
Exhibit 99.1
ターゲット・ホスピタリティ、好調な事業基盤に支えられた印象的な2024年第3四半期決算を発表
テキサス州ウッドランズ、2024年11月12日（PRNewswire＝共同通信JBN） - 垂直統合型のモジュール式宿泊施設と付加価値ホスピタリティ・サービスを提供する北米最大手の1つであるターゲット・ホスピタリティ・コーポレーション（「ターゲット・ホスピタリティ」、「ターゲット」または「当社」）（NASDAQ：TH）は本日、2024年9月30日に終了した3カ月間の業績を発表した。
Financial and Operational Highlights
| ● | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の収入は9520万ドル。 |
| ● | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の純利益は2,010万ドル。 |
| ● | 2024年9月30日に終了した3ヶ月間の基本および希薄化後1株当たり利益は0.20ドル。 |
| ● | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の調整後EBITDA(1)は4,970万ドル。 |
| ● | 2024年9月30日に終了した3ヵ月間の営業活動による純キャッシュは約3,140万ドル、裁量キャッシュフロー(1)(以下「DCF」)は2,280万ドルで、力強いキャッシュ創出。 |
| ● | 2024年9月30日時点で、利用可能な流動性総額は約3億5,300万ドル、ネット・レバレッジ・レシオは0.0倍と、財務の柔軟性が高い。 |
| ● | 2024年末までの純負債ゼロ達成に向けた進展の継続。 |
| ● | 2024年11月8日までの1年間に約3,320万ドルの自社株買戻しを実施し、高リターンのイニシアティブに資本を配分することに焦点を当てた。 |
| ● | 最適化された財務状況と強化された流動性プロフィールは、株主価値の最大化に焦点を当てた潜在的な多角化成長機会の強固なパイプラインの継続的評価をサポートする。 |
Executive Commentary
「第3四半期の業績は、堅調な事業基盤と実証済みの柔軟な経営体制に支えられたものです。これらの要素により、ターゲットは顧客の需要に迅速に対応し、同時に財務目標を一貫して達成することができます。
「ビジネス・サイクルを通じて日常的に好業績をあげてきたことで、流動性が強化され、最適化されたバランスシートが確立されました。私たちは、株主価値の最大化と契約ポートフォリオの多様化に焦点を当てた複数の資本配分機会を追求するため、意図的に集中することで、十分な態勢を整えています」とアーチャー氏は締めくくった。
Financial Results
Third Quarter Summary Highlights
前第1四半期連結会計期間（単位：千米ドル、1株当り金額除く） - （未監査) |
|
September 30, 2024 |
|
September 30, 2023 |
|
||
売上高 |
|
$ |
95,191 |
|
$ |
145,939 |
|
純利益 |
|
$ |
20,094 |
|
$ |
45,579 |
|
1株当たり利益-基本 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.45 |
|
1株当たり利益-希薄化 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.43 |
|
調整後ebitda(1) |
|
$ |
49,705 |
|
$ |
95,044 |
|
Average utilized beds |
|
|
13,138 |
|
|
14,508 |
|
Utilization |
|
|
81 |
% |
|
89 |
% |
TH 2024年第3四半期決算発表 2024年9月30日に終了した3ヶ月間の売上高は、前年同期の1億4,590万ドルに対し、9,520万ドルだった。
2024年9月30日に終了した3ヵ月間の純利益は2,010万ドルであった（2023年同期は4,560万ドル）。
2024年9月30日に終了した3ヶ月間の調整後EBITDAは、前年同期の9,500万ドルに対して4,970万ドルであった。
前年同期比の減少は、主に政府部門に起因するもので、当社のペコス・チルドレンズ・センター（以下「PCC」）コミュニティに関連する現金支出を伴わない非経常的なインフラ強化収入償却（以下「インフラ収入償却」）が、2023年11月をもって全額償却されたことが主な要因である。加えて、PCCの最低リース料および変動サービス収入が減少したこと、および既に発表されたサウス・テキサス・ファミリー・レジデンシャル・センター契約（「STFRC契約」）の2024年8月9日付での終了の影響もある。
Capital Management
当社は、2024年9月30日に終了した3ヶ月間に約980万ドルの資本支出を行った。資本支出の主な目的は、ターゲットの広大なネットワークにおけるモジュール式宿泊施設の強化と維持であった。
2024年9月30日現在、当社は約1億7800万ドルの現金および現金等価物と約3億5300万ドルの利用可能流動性を有し、1億7500万ドルの信用枠の借入残高はなく、純レバレッジ比率は0.0倍であった。
2024年11月8日現在、当社はこれまでに約380万株の普通株式を約3,320万ドルで買い戻した。2024年1月に開始されたこの自社株買戻しは、2022年11月に発表された1億ドルの自社株買戻しプログラムに基づき実施されたもので、現在までに実施された自社株買戻し権限の約33%に相当する。この自社株買い戻しプログラムは随時中断、変更、延長、中止される可能性がある。買戻しプログラムに基づく買戻しは、公開市場取引または非公開取引で随時行われる可能性があり、市場の状況、適用される法的要件、契約上の義務およびその他の要因に左右されます。買い戻された普通株式は自己株式として保有されます。
事業アップデートと通期見通し
対象者は、旺盛な顧客需要と高い収益可視性から引き続き恩恵を受けており、これが強化された財務状況と最適化されたバランスシートを支えている。これらの要素は、対象者が契約ポートフォリオを拡大・多様化する目的で、価値を高める取り組みに資本を配分することに引き続き注力する上で、魅力的なプラットフォームを確立している。
このような基盤のもと、Targetは、戦略的な有機的成長イニシアティブの強固なパイプラインと選択的な有機的成長機会を評価し続けています。これらのイニシアチブは、当社の既存のコア・コンピタンスを中心としたものであり、ターゲットが提供する最高のサービスを活用して、顧客範囲を拡大し、多様化する能力を提供するものです。重要なことは、ターゲットがこれらの機会を評価する際、規律ある資本配備を通じて強固な財務基盤を維持することに引き続き重点を置くことです。
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Exhibit 4
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Exhibit 5
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