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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, DC 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年10月29日
Modine Manufacturing Company
(定款に明記された登録者の正確な名称)
ウィスコンシン |
001-01373 |
39-0482000 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification Number) |
1500 ウィスコンシン州ラシーン市、デコーベン通り |
|
53403 |
(主要経営陣の住所) |
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(Zip Code) |
登録者の電話番号（市外局番を含む: |
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(262) 636-1200 |
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|
(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合）。) |
|
N/A |
Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：
☐ |
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) |
☐ |
取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) |
☐ |
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) |
☐ |
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) |
法第12条(b)に従って登録された証券：
Title of each class |
|
Trading Symbol(s) |
|
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面0.625ドル |
|
MOD |
|
New York Stock Exchange |
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
報告書に記載される情報
Item 2.02R 営業成績および財務状況
2024年10月29日、モディン・マニュファクチャリング・カンパニー（以下「当社」）は、2024年9月30日に終了した第2四半期の業績および財務状況を発表するプレスリリースを発表した。
2024年10月30日午前11時（米国東部時間）に予定されている電話会議では、当社の社長兼最高経営責任者（CEO）ニール・D・ブリンカーと取締役副社長兼最高財務責任者（CFO）マイケル・B・ルカレリが、2024年9月30日に終了した第2四半期の業績について説明します。
別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されているのは、この発表に関連する当社のプレスリリースの写しである。別紙99.1を含む本項目2.02の情報は、項目2.02に従って提供されたものであり、1934年証券取引法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の義務の対象となるものでもなく、1933年証券法または1934年証券取引法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類において特定の参照により明示的に規定されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。
Item 9.01F inancial Statements and Exhibits
(d) |
Exhibits |
以下の証拠書類をここに提出する：
|
2024年10月29日付プレスリリース：2024年9月30日に終了した第2四半期の経営成績および財務状況を発表。 |
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104 |
|
カバーページ インタラクティブデータファイル（インラインxbrlとしてフォーマットされています。) |
2
Signatures
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
Modine Manufacturing Company |
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By: |
/s/ Neil D. Brinker |
|
Neil D. Brinker |
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社長兼最高経営責任者 |
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Date: October 29, 2024 |
|
||
3
Exhibit 99.1
NEWS RELEASE
FOR IMMEDIATE RELEASE
モディーン社、2025年度第2四半期決算を発表
戦略的買収とデータセンターの有機的成長により、四半期ベースで好調な業績を達成
ウィスコンシン州ラシーン-2024年10月29日-熱管理技術とソリューションで多角的な世界的リーダーであるモディーン（NYSE：MOD）は本日、2024年9月30日締めの四半期決算を発表した。
Second Quarter Highlights:
| ● | 売上高は前年比6％増の6億5,800万ドル |
| ● | 営業利益は前年比15％増の7,530万ドル。 |
| ● | 調整後EBITDAは9,980万ドルで、前年から1,860万ドル（23％）増加した。 |
| ● | 一株当たり利益は前年比0.01ドル減の0.86ドル。 |
| ● | 調整後1株当たり利益は前年比0.08ドル（9％）増の0.97ドル。 |
「モダイン社長兼最高経営責任者（CEO）のニール・D・ブリンカーは、「第2四半期の好調な業績は、当社の主要な最終市場の一部で引き続き勢いがあったことによるものです。「スコット・スプリングフィールド社の買収による大きな影響も含め、データセンターの収益成長が引き続きトップラインの改善を牽引しています。これは、車両用最終市場および熱伝導製品事業における販売量の減少を補って余りあるものです。全体として利益率は前年度より改善し、その結果、収益が伸び、2027年度の新たな目標に向けた継続的な勢いを支えることができました。"
Second Quarter Financial Results
純売上高は前年度の6億2,050万ドルに対し6％増の6億5,800万ドル。既存事業売上高は前年比1％増となった。
売上総利益は23%増の1億6,560万ドル、売上総利益率は340bp改善し25.2%となった。これは主に、最近買収したScott Springfield Manufacturing事業の売上や有機的なデータセンターの売上増を含む売上構成が好調だったこと、平均販売価格が上昇したことによるものである。
販売費および一般管理費（以下「販管費」）は1,690万ドル増の8,580万ドル。これは主に、業績改善によるインセンティブ報酬の増額を含む報酬関連費用の増加、および買収したスコット・スプリングフィールド事業の販管費（買収した無形資産の償却費470万ドルを含む）によるものです。
営業利益は前年度の6,570万ドルに対し、7,530万ドルと15％増加した。この増益は、前年度に比べ売上総利益が増加したことによるもので、販管費およびリストラ費用の増加により一部相殺された。当社は2025年度第2四半期に450万ドルの構造改革費用を計上しましたが、これは主にパフォーマンス・テクノロジーズ部門内の欧州における退職関連費用および製品ラインの移管費用によるものです。リストラ費用、その他一部の費用、減価償却費を除いた調整後EBITDAは9,980万ドルで、前年同期の8,120万ドルから1,860万ドル（23%）増加した。
1
1株当たり利益は前年度の0.87ドルに対し0.86ドル。調整後1株当たり利益は前年度の0.89ドルに対し0.97ドルであった。この0.08ドル（9%）の改善は主に売上総利益の増加によるものである。
Second Quarter Segment Review
| ● | クライメート・ソリューション部門の売上高は3億6,640万ドル（前年同期は2億8,920万ドル）で、最近買収したスコット・スプリングフィールド・マニュファクチャリング事業の売上高5,340万ドルを含め27%増加した。既存事業売上高は7%増加した。この増収はデータセンター向け冷却製品の増収によるもので、熱伝導製品の減収により一部相殺された。当部門の売上総利益率は29.0%で、前年度を240bp上回った。これは主に販売台数の増加、売上構成が好調だったこと、および商業価格決済の恩恵によるものである。営業利益は前年比37％増の6,470万ドルであった。調整後EBITDAは7,880万ドルで、前年から2,520万ドル（47％）増加した。 |
| ● | パフォーマンス・テクノロジーズ部門の売上高は、前年同期の3億3,730万ドルに対し2億9,750万ドルとなり、12%減少した。部門売却の影響（当四半期は2,190万ドル）および為替変動の影響を除くと、既存事業売上高は5%減少しました。この減少は主に、自動車、オフハイウェイ、商用車の顧客に対する市場関連の減少によるものである。当部門の売上総利益率は20.2％で、前年同期から310bp上昇しました。これは主に平均販売価格の上昇、営業効率の改善、ブラジルにおける売上税額控除の計上によるものです。同セグメントの営業利益は3,080万ドルで、前年比0.4百万ドル減少したが、これは主にリストラ費用の増加によるものである。調整後EBITDAは4,100万ドルで、前年より210万ドル（5％）増加した。 |
Balance Sheet & Liquidity
2024年9月30日に終了した6ヶ月間の営業活動から得た純キャッシュは9,780万ドルで、前年同期に比べ1,300万ドル減少した。2024年9月30日に終了した6ヵ月間のフリー・キャッシュ・フローは5,750万ドルで、前年同期に比べ2,710万ドル減少した。これは、当期の営業利益の増加による影響が、前年同期に比べ不利な運転資本の純変動および資本支出の増加により相殺されたためである。2024年9月30日に終了した6ヵ月間におけるリストラクチャリング活動、買収・統合費用、環境対策費用の現金支払いは合計1,680万ドルで、前年から920万ドル増加した。
2024年9月30日現在の負債総額は4億540万ドル。2024年9月30日現在の現金および現金同等物は7,860万ドル。2024年9月30日現在の純負債は3億2,680万ドルで、2024年度末から4,470万ドル減少した。
Outlook
「データセンター事業の見通しは、力強い有機的成長とスコット・スプリングフィールド社の買収を含む過去1年間の戦略的措置により、引き続き改善しています。「コロケーションとハイパースケールの両顧客でシェアを拡大し、市場の需要に応えるため、製品提供と製造能力の拡大を続けています。パフォーマンス・テクノロジーズ部門では、80/20イニシアチブのさらなる推進とビジネスミックスの改善に引き続き注力しています。また記録的な収益と利益を達成するため、現在のガイダンスの範囲を維持しています。"
Conference Call and Webcast
モディーン社は、2024年10月30日（水）午前10時（米国中部時間、東部時間午前11時）より、第2四半期決算に関する電話会議およびライブ・ウェブキャストを行い、スライドプレゼンテーションを行います。ウェブキャストとそれに伴うスライドは、モディーン社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（www.modine.com）でご覧いただけます。参加者はイベント開始の約10分前にウェブキャストおよび電話会議にログインすることをお勧めします。音声およびスライドの再生は、2024年10月30日以降、モディーン社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（www.modine.com）でご覧いただけます。電話によるリプレイは、2024年11月6日午前0時まで、877-660-6853（国際リプレイ201-612-7415）（会議ID# 13748652）でご利用いただけます。会議録は2024年11月1日以降に当社ウェブサイトに掲載する予定です。
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About Modine
Modineは、よりクリーンで健康的な世界を目指しています。100年以上にわたる優れた熱管理技術を基盤に、空気の質を改善し、天然資源を保護する信頼性の高いシステムとソリューションを提供しています。11,000人以上の従業員が世界中のあらゆる場所で働き、お客様が必要とするソリューションを必要な場所で提供しています。当社のクライメート・ソリューションズ部門とパフォーマンス・テクノロジーズ部門は、空気の質を改善し、エネルギーと水の消費量を削減し、有害な排出物を低減し、よりクリーンな走行と環境に優しい冷媒を実現することで、当社の目的を支えています。モディンは米国ウィスコンシン州ラシーンに本社を置き、北米、南米、ヨーロッパ、アジアで事業を展開するグローバル企業です。モディーン社についての詳細は、www.modine.com。
Forward-Looking Statements
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で定義されているとおり、「確信する」、「推定する」、「期待する」、「計画する」、「予測する」、「意図する」、「計画する」、その他類似の「将来予想に関する」記述を伴う、将来の財務実績や市場状況に関する情報を含む記述が含まれています。これには、2024年3月31日に終了した年度に関する当社の年次報告書Form 10-KのパートIの項目1Aの「リスク要因」、同報告書のパートIIの項目7の「将来予想に関する記述」、および2024年6月30日に終了した四半期に関する当社の四半期報告書Form 10-Qの「将来予想に関する記述」が含まれますが、これらに限定されません。その他のリスクおよび不確実性には以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：インフレ、エネルギーコスト、サプライチェーンの課題またはサプライヤーの制約、物流の混乱、関税、制裁措置、その他の貿易問題または国境を越えた貿易制限に関連する影響を含む、世界経済および金融市場における潜在的な不利な展開または混乱の影響；外国為替レートの変動、金利の変動、信用市場の引き締め、景気後退またはその回復、輸出入および外国人所有に関連する制限、公衆衛生危機、米国で実施された、または実施される可能性のある規制および/または政策変更から当社製品および当社がサービスを提供する市場に対する需要への影響を含む一般的な不確実性。S.また、ウクライナや中東における現在の紛争や紅海における緊張の高まりを含む、税制や貿易、気候変動、公衆衛生上の脅威、軍事的紛争に関連するものを含む、米国内または海外で実施された、または実施される可能性のある規制および/または政策変更による需要および市場、当社の顧客の全般的な健康状態および価格設定、当社の戦略的イニシアティブおよび事業全体にわたる80/20原則の適用から、利益率やキャッシュフローの改善を含む期待される利益を成功裏に実現する当社の能力、技術進歩の最前線に立つ当社の能力、および売上成長を促進すると期待される技術の採用率の変化による影響など、一般的な不確実性；有機的に、あるいは買収を通じて成長を加速させ、買収した事業の統合を成功させる能力；成長事業の需要を満たす適切な生産能力を維持する一方で、事業再編活動を完了させ、その利益を実現するなど、販売量の変化に対応して効果的かつ効率的に事業を管理する能力；グローバルな流動性要件を効率的に調達し、クレジット契約の財務制限条項を遵守する能力；製品またはプログラムの立ち上げ、予期せぬ数量の増減、製品の移管、保証クレームの結果としての業務上の非効率性、商品価格、特にアルミニウム、銅、鉄鋼、ステンレス鋼（ニッケル）、その他の購入部品および関連コストの大幅な上昇がモディーン社に与える影響、およびそのような上昇に対応して製品価格を調整する当社の能力、管理職、指導職、業務管理職の人材を採用し維持する能力、および人件費の上昇を緩和する当社の能力；当社の専有情報や知的財産を盗難や攻撃から保護する能力、当社の情報技術（IT）システムの大幅な中断や重大な違反が及ぼす影響、欧州のITシステムへのアクセスに関連する内部統制で確認された重大な欠陥が財務報告プロセスに及ぼす影響、環境調査、修復、訴訟のコストやその他の影響、環境、社会、コーポレート・ガバナンス問題の重視の高まり、繰延税金資産の便益を実現する能力、米国証券取引委員会への提出書類で確認されたその他のリスクや不確実性。また、米国証券取引委員会への提出書類に記載されているその他のリスクや不確実性も含まれます。将来予想に関する記述は本プレスリリースの日付現在のものであり、当社は将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。
3
Non-GAAP Financial Disclosures
本プレスリリースで使用されている調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整後1株当たり利益、純負債、フリーキャッシュフロー、有機的売上高および有機的売上高成長率（以下で定義）は、一般に認められた会計原則（GAAP）で定義されている指標ではありません。これらの非GAAP指標は、経営陣が当社の全体的な財務実績と流動性を評価するための業績指標として使用しています。これらの指標は該当するGAAP指標の代替ではなく、また代替とみなすべきでもなく、他社が使用する同様の名称の指標とは異なる場合があります。
定義 - 調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
当社は調整後EBITDAを、支払利息、法人税等、減価償却費および償却費、その他の収益および費用、構造改革費用、買収および統合費用、その他特定の利益または費用を除いた純利益と定義している。調整後EBITDAマージンは、売上高に対する調整後EBITDAの割合を示す。当社は、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンが収益性と収益力を示す適切な指標になると考えています。当社はこれらの財務指標を、中核事業を代表するものではないと考える特定の項目を除外することにより、期間ごとの営業成績を評価するのに有用であると考えています。調整後EBITDAは、事業セグメントについて算出される場合、減価償却費および償却費、構造改革費用、その他特定の利益または費用を除いた営業利益と定義される。
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SOURCE: Modine
Kathleen Powers
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