UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
の第13項または第15項(d)に準拠しています。
1934年証券取引所法
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年5月8日
TARGET HOSPITALITY CORP.
(定款に明記された登録者の正確な名称)
デラウェア |
001-38343 |
98-1378631 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
(Commission File Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
9320レイクサイド・ブルバード、スイート300
The Woodlands, TX 77381
(主たる事務所の所在地(郵便番号を含む)
800-832-4242
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
(旧姓または旧住所(前回の報告から変更されている場合)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:
☐ 証券法規則425(17 CFR 230.425)に基づく書面によるコミュニケーション
☐ 取引所法の規則14a-12(17 CFR 240.14a-12)に基づく資料の勧誘
☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション
☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class |
Trading Symbol(s) |
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面は1株あたり0.0001ドル |
TH |
NASDAQ Capital Market |
Item 2.02. 営業成績および財務状況
2024年5月8日、Target Hospitality Corp.(以下「当社」)は、2024年第1四半期決算を発表するプレスリリースを発表しました。当社の2024年5月8日付プレスリリースのコピーは、別紙99.1として本書に添付されており、参照することにより本書に組み込まれます。当社の経営陣は本日2024年5月8日午前8時(米東部時間午前9時、CT)から投資家向け音声電話会議およびウェブキャストを開催し、2024年第1四半期の業績および関連情報について説明します。参加者は当社ウェブサイトからウェブキャストにアクセスできます。
フォーム8-Kの一般教示B.2に従い、本リリースの添付資料として提出されたプレスリリースに含まれる情報は、改正1934年証券取引法第18条の目的上「提出された」とはみなされず、同条の義務の対象とはならず、また、改正1933年証券取引法に基づくいかなる提出書類にも、当該提出書類において明示的に言及される場合を除き、参照により組み込まれたとはみなされません。また、本プレスリリースには「将来の見通しに関する記述」として意図された記述が含まれており、当該プレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に関する注意事項の対象となります。
Item 9.01 財務諸表および添付資料
(d) Exhibits
Exhibit No. |
|
Exhibit Description |
99.1 |
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|
104 |
|
カバーページ インタラクティブデータファイル(inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) |
SIGNATURE
1934年証券取引所法(Securities Exchange Act of 1934)の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
|
Target Hospitality Corp. |
|
|
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|
By: |
/s/ Heidi D. Lewis |
Dated: May 8, 2024 |
|
Name: Heidi D. Lewis |
|
|
タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント、ジェネラル・カウンセル and Secretary |
Exhibit 99.1
ターゲット・ホスピタリティの2024年第1四半期業績は好調 コアサービスの強みを中心に財務基盤をさらに強化
テキサス州ウッドランズ、2024年5月8日(PRNewswire=共同通信JBN) - 垂直統合型のモジュール式宿泊施設と付加価値ホスピタリティ・サービスを提供する北米最大手の1つであるターゲット・ホスピタリティ・コーポレーション(「ターゲット・ホスピタリティ」、「ターゲット」または「当社」)(NASDAQ:TH)は本日、2024年3月31日に終了した3カ月間の業績を発表した。
Financial and Operational Highlights
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の収入は1億670万ドル。 |
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益は2,040万ドル。 |
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の基本および希薄化後1株当たり利益は0.20ドル。 |
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の調整後EBITDA(1)は5,370万ドル。 |
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の営業活動による純キャッシュは約5,060万ドル、裁量キャッシュフロー(1)(以下「DCF」)は4,750万ドルとなり、力強いキャッシュ創出となった。 |
● | 流動性総額は約2億9900万ドルで、2024年3月31日時点の純レバレッジ比率は0.2倍と、財務の柔軟性が高い。 |
● | 財務基盤が大幅に強化され、潜在的な成長機会のパイプラインが拡大している。 |
● | 2024年3月31日に終了した3ヵ月間に普通株式約230万株の買戻しにより約2,120万ドルを株主に還元。 |
Executive Commentary
「第 1 四半期の業績は、一貫して好調な業績を支えている当社の事業基盤とネットワーク能力の強さを反映しています。当社は引き続き、業務効率の最大化に注力すると同時に、世界クラスのソリューションを顧客に提供していく」と社長兼最高経営責任者(CEO)のブラッド・アーチャーは述べた。
「このコミットメントにより、当社のバランスシートは強化され、財務状況は大幅に改善されました。これらの特性は、顧客に最高のホスピタリティ・ソリューションを提供し続ける理想的なポジションを築き上げると同時に、強力な財務結果をもたらし、同時にサービス提供の多様化に焦点を当てた魅力的な成長機会を追求するものです」とアーチャー氏は締めくくった。
Financial Results
First Quarter Summary Highlights
前第1四半期連結会計期間(単位:千米ドル、1株当り金額除く) - (未監査) |
|
March 31, 2024 |
|
March 31, 2023 |
|
||
売上高 |
|
$ |
106,672 |
|
$ |
147,819 |
|
純利益 |
|
$ |
20,383 |
|
$ |
43,825 |
|
1株当たり利益-基本 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.44 |
|
1株当たり利益-希薄化 |
|
$ |
0.20 |
|
$ |
0.38 |
|
調整後ebitda(1) |
|
$ |
53,688 |
|
$ |
90,597 |
|
Average utilized beds |
|
|
14,049 |
|
|
14,490 |
|
Utilization |
|
|
87 |
% |
|
93 |
% |
TH 2024年第1四半期決算発表 2024年3月31日に終了した3ヵ月間の売上高は1億670万ドルで、2023年同期の1億4780万ドルと比較した。
2024年3月31日に終了した3ヵ月間の純利益は2,040万ドルであった(2023年同期は4,380万ドル)。
2024年3月31日に終了した3ヶ月間の調整後EBITDAは5,370万ドルであった(2023年同期は9,060万ドル)。
前年同期比で減少した主な要因は、政府部門におけるペコス・チルドレンズ・センター(Pecos Children's Center、以下「PCC」)コミュニティに関連した、非現金、非経常的なインフラ強化収益の償却(以下「インフラ収益償却」)である。既報の通り、2022年7月8日、PCCコミュニティの大幅な拡大および強化に関連するインフラ収益償却は、2023年11月をもって全額償却された。
Capital Management
当社は、2024年3月31日に終了した3ヶ月間に約970万ドルの資本支出を行った。資本支出の主な目的は、以前リースしていた機器の購入による業務効率の向上であり、モジュール式宿泊施設のネットワークにおけるターゲットの業務フットプリントをさらに最適化することであった。
2024年3月31日現在、当社は約1億2400万ドルの現金および現金等価物と約2億9900万ドルの利用可能流動性を有し、1億7500万ドルの信用枠の借入残高はなく、純レバレッジ比率は0.2倍であった。
2024年3月31日現在、当社は普通株式約230万株を約2,120万ドルで買い戻した。2024年1月に開始されたこの自社株買戻しは、2022年11月に発表された1億ドルの自社株買戻しプログラムに基づき実施されたもので、現在までに実施された自社株買戻し権限の約21.2%に相当する。この自社株買い戻しプログラムは随時中断、変更、延長、中止される可能性がある。買戻しプログラムに基づく買戻しは、公開市場または私的交渉による取引で随時行われる可能性があり、市場の状況、適用される法的要件、契約上の義務およびその他の要因に左右されます。買い戻された普通株式は自己株式として保有されます。
Business Update
ターゲットの中核となるサービスの強さは、引き続き高い収益の可視性、強力なキャッシュ創出、強固な流動性プロファイルを支えています。これらの特性により、有意義な財務の柔軟性を支える最適化されたバランスシートを中心に、強化された財務体質が確立されている。
ターゲットの最適化された財務状況により、当社は顧客ベースと契約ポートフォリオの多様化と拡大に焦点を当てた資本配分の機会を追求することができます。重要なことは、対象者がこれらの機会を評価する際、規律ある資本配分を通じた強固な財務基盤の維持に引き続き重点を置くことである。
Targetは、戦略的成長機会の強固なパイプラインを積極的に評価し続けており、2027年までに5億ドル以上の純成長資本を割り当てようとしています。これらの機会には、ターゲットの既存のフルターンキー・ホスピタリティ・ソリューションが含まれるほか、既存のコアコンピタンスの個々の要素を通じてターゲットのバリューチェーンへの参加を拡大することも含まれます。
ターゲットの中核となるサービスの強さと強化された財務内容は、買収を除いた2024年の予備的な見通しを再度裏付けるものである:
● | 総収入4億1000万ドルから4億2500万ドル |
● | 調整後ebitda(1) は1億9,500万ドルから2億1,000万ドル |
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Exhibit 3
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Exhibit 4
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Exhibit 5
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Exhibit 6
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