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​

​

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

​

FORM 8-K

​

CURRENT REPORT

Pursuant to Section 13 or 15(d) of

The Securities Exchange Act of 1934

​

Date of Report (Date of earliest event reported)

​

April 29, 2024

​

CAPRICOR THERAPEUTICS, INC.

(Exact name of Registrant as Specified in its Charter)

​

    

​

​

Delaware

    

001-34058

    

88-0363465

(State or other jurisdiction
of incorporation)

​

(Commission
File Number)

​

(I.R.S. Employer
Identification No.)

​

    

10865 Road to the Cure, Suite 150, San Diego, California
(Address of principal executive offices)

    

92121
(Zip Code)

​

(858) 727-1755

(Registrant’s telephone number, including area code)

​

Not Applicable

(Former name or former address, if changed since last report)

​

Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions:

​

☐

Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)

​

☐

Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)

​

☐

Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))

​

☐

Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))

​

Indicate by check mark whether the registrant is an emerging growth company as defined in Rule 405 of the Securities Act of 1933 (17 CFR §230.405) or Rule 12b-2 of the Securities Exchange Act of 1934 (17 CFR §240.12b-2).

​

Emerging growth company ☐

​

If an emerging growth company, indicate by check mark if the registrant has elected not to use the extended transition period for complying with any new or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. ◻

​

Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act:

​

   

Title of Each Class

    

Trading Symbol(s)

    

Name of Each Exchange on Which
Registered

Common Stock, par value $0.001 per share

CAPR

The Nasdaq Capital Market

​

​

​

​

​

Item 7.01

Regulation FD Disclosure.

Attached hereto as Exhibit 99.1 to this Current Report on Form 8-K is a slide presentation that the Company reviewed in conjunction with its CAP-1002 Duchenne muscular dystrophy (“DMD”) program update call and webcast on April 29, 2024.

The information under Item 7.01 of this Current Report on Form 8-K and Exhibit 99.1 attached hereto is being furnished and shall not be deemed to be filed for purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”), or otherwise subject to the liabilities of that section, nor shall it be incorporated by reference into any of the Company’s filings under the Exchange Act, unless expressly set forth as being incorporated by reference into such filing.

Item 9.01Financial Statements and Exhibits.  

​

(d) Exhibits

​

99.1

​

Capricor Therapeutics, Inc. slide presentation, dated April 29, 2024.

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​

104

​

Cover Page Interactive Data File (formatted as inline XBRL).

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​

2

​

SIGNATURES

​

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, hereunto duly authorized.

​

CAPRICOR THERAPEUTICS, INC.

Date:  April 29, 2024

By:

/s/ Linda Marbán, Ph.D.

Linda Marbán, Ph.D.

Chief Executive Officer

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​

3

EX-99.1 2 capr-20240429xex99d1.htm EX-99.1
Exhibit 99.1

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​ŚĂƐ​ƚŚĞ​WŽƚĞŶƚŝĂů​ ƚŽ​ZĞĚĞĨŝŶĞ​ƚŚĞ​ƚĂŶĚĂƌĚ​ŽĨ​ĂƌĞ​ĨŽƌ​D ϭϬ 'E​d,ZW/ yKE​</WW/E'​d,ZW/ KZd/KdZK/ Kd,Z​d,ZWhd/​ ;,͕​d͘Ϳ ͕​d͘Ϳ WͲϭϬϬϮ DĞĐŚĂŶŝƐŵ͗​ŝŵŵƵŶŽŵŽĚƵůĂƚŽƌLJ͕​ ƌĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ͕​ĂŶƚŝĨŝďƌŽƚŝĐ​ĂŶĚ​ĂŶƚŝͲ ŝŶĨůĂŵŵĂƚŽƌLJ ŝŵƐ͗​ƚŽ​ƐůŽǁ​ĚŝƐĞĂƐĞ​ƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ​ƐƉĞĐŝĨŝĐ​ ƚŽ​ƐŬĞůĞƚĂů​ĂŶĚ​ĐĂƌĚŝĂĐ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ​

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ ϭϭ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ƵŵŵĂƌLJ​ŽĨ​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ĐŚŝĞǀĞŵĞŶƚƐ ϭϮ ĂƚĞ ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ KƵƚĐŽŵĞͬWƵƌƉŽƐĞ Yϯ​ϮϬϮϭ dLJƉĞͲ​ ŶĚͲŽĨͲWŚĂƐĞͲϮ​ ŵĞĞƚŝŶŐ • ůĞĂƌĂŶĐĞ​ŽĨ​WŚĂƐĞ​ϯ​,KWͲϯ​ƉƌŽƚŽĐŽů Yϭ ϮϬϮϯ dLJƉĞ​​D​ŵĞĞƚŝŶŐ • &ĞĞĚďĂĐŬ ŽŶ ĨƵƌƚŚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨWͲϭϬϬϮ ƉŽƚĞŶĐLJ ĂƐƐĂLJƐ Yϯ​ϮϬϮϯ dLJƉĞ​​ĐůŝŶŝĐĂů​ ŵĞĞƚŝŶŐ • ŝƐĐƵƐƐĞĚ​>​ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ​ • ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ĚĞƐŝŐŶ​ĨŽƌ​ƵƐĞ​ŽĨ​ĚƌƵŐ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĨƌŽŵ​ĂŶ​ŝĞŐŽ​ƐŝƚĞ Yϭ ϮϬϮϰ dLJƉĞ D ŵĞĞƚŝŶŐ • ůŝŐŶŵĞŶƚ ŽŶ ŶŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ ĨƌŽŵ​>ŽƐ ŶŐĞůĞƐ ĂŶĚ​ĂŶ ŝĞŐŽ ƐŝƚĞƐ • ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ƐƵĨĨŝĐŝĞŶƚ​ƚŽ​ƐƵƉƉŽƌƚ​> • &ĞĞĚďĂĐŬ​ƐƵƉƉŽƌƚŝŶŐ​ƌĞƋƵĞƐƚƐ​ĨŽƌ​ƉƌĞͲ>​ ŵĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƚŝŵĞůŝŶĞƐ YϮ ϮϬϮϰ ƵƉĐŽŵŝŶŐ dLJƉĞ​​ĐůŝŶŝĐĂů ŵĞĞƚŝŶŐ • KďƚĂŝŶ &ĨĞĞĚďĂĐŬ ŽŶ ĐůŝŶŝĐĂů ĚĂƚĂ ĂŶĂůLJƐŝƐƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ​ĂŶĚ​D ĐŽŶƚƌŽů ƐƚƌĂƚĞŐLJ • &ŽƌŵĂůůLJ​ƌĞƋƵĞƐƚ​ƉƌĞͲ>ŵĞĞƚŝŶŐ ĂŶĚ ƌŽůůŝŶŐ>​ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ Ϯ,​ϮϬϮϰ ƚĂƌŐĞƚ WƌĞͲ>​ŵĞĞƚŝŶŐ • /ŶŝƚŝĂƚŝŽŶ​ŽĨ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ʹ​ƉĞŶĚŝŶŐ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ϭϯ &​ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​WĂƚŚ​ƚŽ​> dLJƉĞͲ​D​DĞĞƚŝŶŐ​KƵƚĐŽŵĞ​;DĂƌĐŚ​ϮϬϮϰͿ WͲϭϬϬϮ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​DĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ • ĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ​ŶŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ​ǁŝƚŚ​ĂŶĂůLJƚŝĐĂů​ĚĂƚĂ​ĂŶĚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ ĂƐƐĂLJ • hƐĞ​ŽĨ​ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĨĂĐŝůŝƚLJ​ƵƉŽŶ​ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĂƉƉƌŽǀĂů • ,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ŶŽƚ​ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ​ĨŽƌ​&​ĂƉƉƌŽǀĂů WƌĞͲ>​DĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ZŽůůŝŶŐ​> • &ĞĞĚďĂĐŬ ƐƵƉƉŽƌƚƐ​ ƌĞƋƵĞƐƚƐ​ ĨŽƌ​ Ă WƌĞͲ>​ ŵĞĞƚŝŶŐ​ ĂŶĚ​ ƌŽůůŝŶŐ​ >​ ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƚŝŵĞůŝŶĞƐ​ĨŽůůŽǁŝŶŐ​ƵƉĐŽŵŝŶŐ​dLJƉĞͲ​ŵĞĞƚŝŶŐ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ ϭϱ • WͲϭϬϬϮ͗​ďŝŽůŽŐŝĐ​ĐŽŶƐŝƐƚŝŶŐ​ŽĨ​ĂůůŽŐĞŶĞŝĐ​ĐĂƌĚŝŽƐƉŚĞƌĞͲĚĞƌŝǀĞĚ​ĐĞůůƐ​;ƐͿ • ŶĚŽŐĞŶŽƵƐ​ƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ​ŽĨ​ƐƚƌŽŵĂů​ĐĞůůƐ​ŽďƚĂŝŶĞĚ​ĨƌŽŵ​ĚŽŶĂƚĞĚ​ŚĞĂůƚŚLJ​ ŚƵŵĂŶ​ŚĞĂƌƚƐ​ • DƵůƚŝƉůĞͲŵŽĚĂůŝƚŝĞƐ͗​​ • ƚŝŵƵůĂƚŝŶŐ​ŵƵƐĐůĞ​ƚŝƐƐƵĞ​ŐƌŽǁƚŚ • ZĞƚĂŝŶŝŶŐ​ŵƵƐĐůĞ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ​ • ĞĐƌĞĂƐŝŶŐ​ŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶ​​ • WƌĞǀĞŶƚŝŶŐ​ƐĐĂƌƌŝŶŐ​ • /ŶǀĞƐƚŝŐĂƚĞĚ​ŝŶ​ŽǀĞƌ​ϮϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ • &​ĚĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶƐ​ŝŶ​D͗ 9 KƌƉŚĂŶ​ƌƵŐ​ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ 9 ZĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ​DĞĚŝĐŝŶĞ​ĚǀĂŶĐĞĚ​dŚĞƌĂƉLJ​;ZDdͿ​ĚĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ 9 ZĂƌĞ​WĞĚŝĂƚƌŝĐ​ŝƐĞĂƐĞ​ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ͕​ĂƉƌŝĐŽƌ​ŚŽůĚƐ​ĨƵůů​ƌŝŐŚƚƐ​ƚŽ​ƚŚĞ​ WƌŝŽƌŝƚLJ​ZĞǀŝĞǁ​sŽƵĐŚĞƌ͕​ŝĨ​ƌĞĐĞŝǀĞĚ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ EŽǀĞů​WŽƚĞŶĐLJ​ƐƐĂLJ​ŽĨ​WͲϭϬϬϮ ϭϲ ZEƐĞƋ​ĂƐƐĂLJ​ • ŝŶŶŽǀĂƚŝǀĞ͕​ŶŽǀĞů​ĂƉƉƌŽĂĐŚ​ƐŚŽǁŝŶŐ​WͲϭϬϬϮ​ ůŽƚƐ​ŚĂǀĞ​ƚŚĞ​ƐĂŵĞ​͞ĨŝŶŐĞƌƉƌŝŶƚ͟​ĂƐ​ĐůŝŶŝĐĂůůLJ​ ďĞŶĞĨŝĐŝĂů​ůŽƚƐ ŶƚŝͲĨŝďƌŽƐŝƐ​ĂƐƐĂLJ • ƚƌĂĚŝƚŝŽŶĂů͕​ĐĞůůͲďĂƐĞĚ​ĂƐƐĂLJ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚŝŶŐ​WͲ ϭϬϬϮ​ŵĞĐŚĂŶŝƐŵ​ŽĨ​ĂĐƚŝŽŶ͕​ƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ​ƌĞƋƵĞƐƚĞĚ​ ďLJ​& • ƐƐĂLJƐ​ĂƌĞ​ĐŽŶĨŝƌŵĂƚŽƌLJ​ŽĨ​ƉŽƚĞŶĐLJ • ƚĂƚŝƐƚŝĐĂů​ĂŶĂůLJƐŝƐ​ƵƐĞĚ​ƚŽ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞ​ ĞƋƵŝǀĂůĞŶĐĞ​ƵƐŝŶŐ​ďŽƚŚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ WŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ​ĂƌĞ​ĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶĂů​ ĨŽƌ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ ĂƉƉƌŽǀĂů ůŝŶŝĐĂůůLJ​ĞĨĨŝĐĂĐŝŽƵƐ​ WͲϭϬϬϮ​ůŽƚƐ​ƵƐĞĚ​ƚŽ​ĚĞǀĞůŽƉ​ƚǁŽ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ Ϯϭ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ​WŽƚĞŶƚŝĂů ZĞǀĞŶƵĞ​KƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ​​ ϮϮ h͘͘​D​WƌĞǀĂůĞŶĐĞϭ • ϭϱ͕ϬϬϬͲϮϬ͕ϬϬϬ​ĐĂƐĞƐ​ • EŽŶͲĂŵďƵůĂŶƚ ƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ͗​ΕϱϬй • dŽƚĂů ĂĚĚƌĞƐƐĂďůĞ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ͗​Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ • dƌĞĂƚŵĞŶƚ​ƌĞŐŝŵĞŶ͗​ϰ​ĚŽƐĞƐ​ƉĞƌ​LJĞĂƌ • dĂƌŐĞƚ​ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​WƌŝĐĞΎŝŵ​ƚŽ​ďĞ​ƐŝŵŝůĂƌ​Žƌ​ŚŝŐŚĞƌ​ƚŚĂŶ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ĞdžŽŶ​ƐŬŝƉƉŝŶŐ​ ƚŚĞƌĂƉŝĞƐ • WŽƚĞŶƚŝĂů​ĨŽƌ​ŵƵůƚŝͲLJĞĂƌ​ƚƌĞĂƚŵĞŶƚ​​ • ŵĂůů​ŵĂƌŬĞƚ​ƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶ͗​ĂŶŶƵĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ĐŽƵůĚ​ĞdžĐĞĞĚ​ΕΨϭ͘ϱϮ • WͲϭϬϬϮ​ʹ​ĨŝƌƐƚͲŝŶͲĐůĂƐƐ​ƚŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐ​ŽƉƚŝŽŶ​ĨŽƌ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ǁŝƚŚ​ůŝŵŝƚĞĚ​ƚŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐ​ŽƉƚŝŽŶƐ • WŽƚĞŶƚŝĂů​ƚŽ​ŚĂǀĞ​ΕϭϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŽŶ​K>​ƚƌĂŶƐŝƚŝŽŶ​ƚŽ​ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƵƉŽŶ​ĂƉƉƌŽǀĂů ϭĂƐĞĚ​ŽŶ​ŝŶƚĞƌŶĂůͬĞƐƚŝŵĂƚĞĚ​ƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ​ĂŶĚŵĂƌŬĞƚ​ƌĞƐĞĂƌĐŚ͘​WͲϭϬϬϮ​ŝƐ​ŶŽƚ​ĂŶ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ƉƌŽĚƵĐƚ ϮĂƉƌŝĐŽƌ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ǁŝůů​ůĞƐƐ​ƚŚĂŶ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĚƵĞ​ƚŽ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ƐŚĂƌĞ​ƵŶĚĞƌ​ŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ​ŐƌĞĞŵĞŶƚ​ǁŝƚŚ​EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​

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ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶƐ /Ŷ ĐŽůůĂďŽƌĂƚŝŽŶ​ǁŝƚŚ​E​WŚĂƌŵĂ​​ Ϯϯ ƒ WƌŽǀŝĚĞƌ​ƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​ Ɛ ƚƌĂ ƚĞŐLJ sĂůƵĞ​Θ​ĐĐĞƐƐ​ƚƌĂƚĞŐLJ ƒ ƵƐ ƚŽŵĞƌ​ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ​ƐƚƌĂƚĞŐLJ ƒ hŶďƌĂŶĚĞĚ​н​ďƌĂŶĚĞĚ​ƚŽŽůƐ ƵƐƚŽŵĞƌ​ZĞƐŽƵƌĐĞƐ ƒ ŝ Ɛ ƚƌŝďƵƚŝŽŶͬĐŚĂŶŶĞů​Ɛ ƚƌĂƚĞŐLJ​ĂŶĚ​ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ ƒ WƌŝĐŝŶŐ​ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ​ ƒ ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ͕​ĐŽĚŝŶŐ​ƉŽůŝĐŝĞƐ͕​ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ĐĐĞƐƐ​KƉĞƌĂƚŝŽŶƐ ƒ ƚƌĂ ƚĞŐLJ ƒ ZĞƐĞĂƌĐŚ ƒ WŽůŝĐŝĞƐ ƒ ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ WƌŝĐŝŶŐ​ Θ​ŽŶƚƌĂĐƚŝŶŐ ƒ ĚǀŽĐĂĐLJ​ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ ƒ ƵƉƉŽƌƚ​ƐĞƌǀŝĐĞƐ​ƐƚƌĂƚĞŐLJ WĂƚŝĞŶƚ​ĞƌǀŝĐĞƐ

GRAPHIC

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ͗​WƌŽĨŝůĞ​Θ​ŽŵŵĞƌĐŝĂů​ZĞĂĐŚ Ϯϰ ϭĂƐĞĚ ŽŶ ,KWͲϮ​ ĂŶĚ​,KWͲϮ​K>​ ĚĂƚĂ​ ƵƐƚĂŝŶĞĚ​ ĞŶĞĨŝƚ ůŽǁƐ D WƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ DƵůƚŝͲ&ƵŶĐƚŝŽŶĂů​ dƌĞĂƚŵĞŶƚ​ >ŽŶŐͲƚĞƌŵ​ĚĂƚĂ​ ĐŽŶƚŝŶƵĞ​ƚŽ​ƐƵŐŐĞƐƚ​ ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ĚŝƐĞĂƐĞ​ ĂƚƚĞŶƵĂƚŝŽŶ​ ƚŚƌŽƵŐŚ​ϭϬϰ ǁĞĞŬƐ ĂƚĂ​ŚĂƐ​ƐŚŽǁŶ​ƚŽ ƐůŽǁ​D​ƐŬĞůĞƚĂů ĂŶĚ​ĐĂƌĚŝĂĐ ĚŝƐĞĂƐĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ dŽƚĂů​ĂŶŶƵĂů​ ƌĞǀĞŶƵĞ​ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ Εϭ͘ϱϮ͖​ƉƌŝĐŝŶŐ​ ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ƐŝŵŝůĂƌ​ ƚŽ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ĞdžŽŶ​ ƐŬŝƉƉŝŶŐ​ĚƌƵŐƐ ĂĨĞƚLJ​ WƌŽĨŝůĞ​ KǀĞƌ​ϮϱϬ​ŝŶĨƵƐŝŽŶƐ​ ƚŽ​ĚĂƚĞ​ǁŝƚŚ ĨĂǀŽƌĂďůĞ​ƐĂĨĞƚLJ​ ƉƌŽĨŝůĞ WĂƚŝĞŶƚ​ ƵƉƉŽƌƚ WĂƚŝĞŶƚ​ ƐƵƉƉŽƌƚ ůĞǀĞƌĂŐŝŶŐ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ ĚĞĞƉ​ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ ŽĨ​ ƉĂƚŝĞŶƚƐ ĂŶĚ​ ƉŚLJƐŝĐŝĂŶƐ ǁŚŽ​ ƚƌĞĂƚ ƚŚĞŵ 'ůŽďĂů​ WĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉ ůůŝĂŶĐĞ ǁŝƚŚĂŶ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ůĞĂĚĞƌ ŝŶ EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​ ĨŽƌ​h͘͘​ĂŶĚ​ :ĂƉĂŶĞƐĞ​ƌŝŐŚƚƐ​ WͲϭϬϬϮ​ŚĂƐ​ ŝŵŵƵŶŽŵŽĚƵůĂƚŽƌLJ͕​ ĂŶƚŝͲĨŝďƌŽƚŝĐ ĂŶĚ​ƉƌŽͲ ƌĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ​ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ​ǁŚŝĐŚ​Ăŝŵ​ ƚŽ​ŝŵƉƌŽǀĞ​ƐŬĞůĞƚĂů​ĂŶĚ​ ĐĂƌĚŝĂĐ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ ƚƌŽŶŐ ůŝŶŝĐĂů WƌŽĨŝůĞϭ ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ WŽƚĞŶƚŝĂů​ ŽŵŵĞƌĐŝĂů ZĞĂĐŚ >ĂƌŐĞ​ ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​ WŽƚĞŶƚŝĂů​ ϮĂƉƌŝĐŽƌ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ǁŝůů​ůĞƐƐ​ƚŚĂŶ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĚƵĞ​ƚŽ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ƐŚĂƌĞ​ƵŶĚĞƌ​ŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ​ŐƌĞĞŵĞŶƚ​ǁŝƚŚ​EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​

GRAPHIC

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ Ϯϱ WŽƚĞŶƚŝĂů​džƉĂŶƐŝŽŶ ŽĨ WͲϭϬϬϮ ƵĐŚĞŶŶĞ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ ;ůĂƚĞͲƐƚĂŐĞͿ Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ ƵĐŚĞŶŶĞ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ ;ĞĂƌůLJͲƐƚĂŐĞͿ Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ džƉĂŶƐŝŽŶ ƚŽ LJŽƵŶŐĞƌ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ ĞĐŬĞƌ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ Ε​ϱ͕ϬϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ ΎĂƐĞĚ​ŽŶ ŝŶƚĞƌŶĂůͬĞƐƚŝŵĂƚĞĚ ƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ŵĂƌŬĞƚ ƌĞƐĞĂƌĐŚ͘ ΎĞĐŬĞƌ​ ĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ​ĚĞǀĞůŽƉƐ​Ăƚ​Ă​ƐŝŵŝůĂƌ​ĂŐĞ​ ƚŽ​D​ĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ​;Εϭϰ​LJĞĂƌƐ​ŽůĚͿ

GRAPHIC

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ Ϯϲ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

GRAPHIC

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ƌŝĐŽƌ dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ <ĞLJ​dĂŬĞĂǁĂLJƐ CONFIDENTIAL Ϯϳ EŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ​ƵƐŝŶŐ​Ϯ​ĚŝƐƚŝŶĐƚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĨĂĐŝůŝƚLJ​ƚŽ​ďĞ​ƵƐĞĚ​ƵƉŽŶ​ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ĂƉƉƌŽǀĂů hƉĐŽŵŝŶŐ​dLJƉĞͲ​ŵĞĞƚŝŶŐ​ƚŽ​ĚŝƐĐƵƐƐ​WƌĞͲ>​ŵĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ƐĐŚĞĚƵůĞ​ WŚĂƐĞ​ϯ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ƚŽƉůŝŶĞ​ĚĂƚĂ​ĞdžƉĞĐƚĞĚ​ŝŶ​ůĂƚĞ​Yϰ​ϮϬϮϰ WƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ​ŽĨ​,KWͲϮ​K>​ϯͲLJĞĂƌ​ĚĂƚĂ​ƚŽ​&​Ăƚ​ƵƉĐŽŵŝŶŐ​ŵĞĞƚŝŶŐ​ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​ƉůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​ůĂƵŶĐŚ​ƵŶĚĞƌǁĂLJ

GRAPHIC

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ Ϯϴ ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​ /ŶĐ͘​ ϭϬϴϲϱ​ZŽĂĚ​ƚŽ​ƚŚĞ​ƵƌĞ͕​ƵŝƚĞ​ϭϱϬ ĂŶ​ŝĞŐŽ͕​ĂůŝĨŽƌŶŝĂ​ ϵϮϭϮϭ Ğ͗ ǁ͗ ŝŶĨŽΛĐĂƉƌŝĐŽƌ͘ĐŽŵ ǁǁǁ͘ĐĂƉƌŝĐŽƌ͘ĐŽŵ EĂƐĚĂƋ͗​WZ​ dŚĂŶŬ​LJŽƵ YΘ