Exhibit 99.1

アメリサーブ・ファイナンシャル、2024年第1四半期決算を発表

​

純利益は2023年第1四半期比25.7％増

​

アメリサーブ・ファイナンシャル・インク（NASDAQ：ASRV）は本日、2024年第1四半期の純利益が190万4,000ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.11ドル）になったと発表した。この業績は、純利益が151万5,000ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.09ドル）であった2023年第1四半期から38万9,000ドル（25.7%）増加したものです。以下の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した四半期における当社の財務実績の詳細である：

​

​

ジェフリー・A・ストプコ社長兼最高経営責任者（CEO）は、2024年度第1四半期決算について次のようにコメントした：「2024 年度第 1 四半期の業績は、既に発表した収益改善プログラムが奏功していることを示しています。このプログラムの実施により、非金利費用が減少し、特定の非金利収入項目が増加し、投資有価証券収益が増加しました。また、収益源の多様化も奏功し、ウェルス・マネジメント事業が四半期ベースで過去最高 の収益を達成し、再び大きく貢献しました。これらの要因により、当四半期の非金利収入合計は総収入の 36%を占めました。最後に、5 四半期連続で減少した純金利収入と利ざやは、直近の 2023 年第 4 四半期の実績と比較すると、2024 年第 1 四半期は増加しました。これらの結果は、当行の戦略が奏功していることを示すものであり、当行は今後も、全てのステークホルダーの利益のために、顧客重視のコミュニティ・バンクとしての運営を継続していく所存です。"

​

本書に記載されている2024年第1四半期の財務業績指標は、特に断りのない限り、すべて2023年第1四半期との比較である。

​

一方、2024 年度第 1 四半期の純利鞘は 2.70%となり、前年同期から 33 ベーシスポイント減少しました。この減少は、米連邦準備制度理事会（FRB）がインフレ抑制のために金融引き締めを始めて以来、銀行業界に蔓延している純金利マージンの圧縮を反映している。さらに、米国債のイールド・カーブが反転していることも、純利鞘圧縮の一因となっている。2024 年第 1 四半期の純利鞘は昨年第 1 四半期と比較すると不利ではあるが、2023 年第 4 四半期から 7bp 改善した。この改善は、5 四半期連続で続いていた低下傾向を覆すものであり、2023 年 7 月以降、連邦準備制度理事会（FRB）が金利を安定的に維持していることに加え、経営陣によるローンおよび預金の価格設定による影響を反映している。2024 年第 1 四半期には貸倒引当金戻入益が計上され、2023 年第 1 四半期の多額の引当金繰入額から大幅に改善しました。非金利収入合計は、2023 年にビザ・インクの銀行所有クラス B 普通株売却益が認識され、今年 はそのような売却益が認識されなかったため、2024 年第 1 四半期は前年同期比で減少しました。この結果、本プレスリリースで後述するその他の非金利収入項目が大幅に改善しました。2024 年第 1 四半期の非金利費用は減少し、2023 年第 1 四半期の非金利費用と比較して良好な結果となりま した。全体として、2024 年第 1 四半期の業績が前年同期比で良好に推移したのは、貸倒引当金繰入額がプラスに転じたこと、 および非金利費用が減少したことによるものです。

​

2024年第1四半期の平均貸出金総額は、2023年第1四半期平均を4,330万ドル（4.4%）上回った。2023年中の強力なローン・パイプラインにより、ローン・ポートフォリオは年間を通じて成長を示した。2024年に入ってからは、ペイオフが貸出実行を上回ったが、これは2023年第1四半期と同様であり、その結果、貸出金総額は2023年12月31日以降、1,180万ドル（1.1%）減少した。全体として、貸出金総額は引き続き10億ドルの基準額を上回っており、2024年第1四半期の平均は10億3,000万ドルであった。金利環境の上昇と平均貸出総額の増加により、2024 年第 1 四半期の貸出金利息収入は前年同期から 150 万ドル（12.2%）増加しました。

​

2024 年第 1 四半期の投資有価証券総額は平均 2 億 5,670 万ドルで、2023 年第 1 四半期の平均 2 億 6,600 万ドルより 930 万ドル（3.5%）減少した。この減少は、有価証券ポートフォリオからのキャッシュ・フローをより高利回りの貸出金に振り向ける一方、高コストの翌日物借入資金を抑制するという経営陣の2023年戦略を反映している。新規証券の購入利回りは既存証券ポートフォリオ全体の平均利回りを上回ったが、オーバーナイト借入と新規証券の利回りとのスプレッドはマイナスからわずかなプラスにとどまったため、2023年から2024年にかけて購入活動が鈍化した。

従って、新規の投資有価証券の購入は主に、公的資金の預金に関連する質権設定目的の適切な残高を維持するために、満期を迎えた有価証券からのキャッシュ・フローを置き換えるために使用された。有価証券の新規購入による利回りの改善と、経営陣による2023年12月下旬の投資ポートフォリオの再配置戦略の実行により、投資からの受取利息は150,000ドル増加した。この再配置戦略により、1,680万ドルの有価証券の利回りが約2.1%改善した。全体として、2024年第1四半期の平均利付資産総額は前年同期から3,390万ドル（2.7%）増加し、受取利息総額は2023年第1四半期から170万ドル（11.3%）増加した。

​

バランスシートの負債側では、平均預金総額は11億6,000万ドルと、2023年第1四半期平均を1,040万ドル（0.9%）上回った。この増加は、政府の景気刺激策による資金の一部がバランスシートから流出したこと、および金利の上昇により預金維持のための市場での価格競争が激化したことを相殺する以上に、当社の事業開発努力が成功したことを反映している。当行の中核的な預金基盤は、長年に亘る力強さと安定性を示し続けた。2024年3月31日、預金総額は2023年12月31日以来1,820万ドル（1.6%）増加し、アメリサーブ・ファイナンシャル・バンクに対する顧客の忠誠心と信頼が実証された。当社は資金調達源としてブローカー預金を利用していない。忠実な中核預金基盤に加え、当社は、連邦住宅貸付銀行（FHLB）の多額の未使用借入枠、取引銀行のオーバーナイト・クレジット枠、連邦準備制度理事会（FRB）の割引窓口へのアクセスなど、いくつかの流動性供給源を有している。2024 年第 1 四半期の預貸率は平均 88.8%であった。これは、当行が貸出ポートフォリ オを拡大し続ける十分な余力があり、景気変動時にも顧客と地域社会を支援できる体制が整って いることを示している。

​

2024 年第 1 四半期の支払利息総額は、前年同期と比べ 240 万ドル（48.0%）増加しましたが、これは預 金および借入金の支払利息が増加したためです。預金支払利息は 200 万ドル（48.0%）増加したが、2024 年第 1 四半期の有利子預金総額の平均は、2023 年第 1 四半期の平均から 2,870 万ドル（3.0%）増加した。2023年に国内金利が上昇した結果、特定の預金商品、特に市場指数に連動する公的資金の価格が短期金利の動きに連動して上昇し、支払利息が増加した。さらに、市場競争の激化により、当社は資金を維持するために一部の短期譲渡性預金の金利を引き上げた。純利鞘縮小のもう一つの要因は、預金構成が不利に変化したことで、2024年度第1四半期平均の無利息要求払い預金は1,830万ドル（9.3%）減少しましたが、前述の通り、有利子預金総額は2,870万ドル（3.0%）増加しました。金利リスク管理を目的とし、資金調達コストの上昇が純利息収益に与える不利な影響の一部を相殺するため、経営陣は2023年中に、短期金利に連動して変動する特定の預金のコストを固定化するため、7,000万ドルの金利ヘッジ取引を積極的に実施した。これらのヘッジ取引は、金利上昇環境下での純利息収益のマイナス変動を減少させ、純利息マージンの縮小を抑制する一助となった。全体として、2024年度第1四半期の総預金コストは平均2.15%となり、2023年度第1四半期の総預金コスト1.48%から67ベーシス・ポイント上昇した。

​

2024 年第 1 四半期の借入金支払利息合計は、2023 年第 1 四半期と比較して 415,000 ドル（48.1%）増加した。この増加は主に、金利上昇が借入費用総額に与えた影響によるものである。2024年第1四半期に当社が利用したオーバーナイト借入資金は少なかったが、連邦住宅貸付銀行からの前受金は増加した。購入したフェド・ファンドおよびその他の短期借入金総額は、2023年第1四半期の平均4,070万ドルから、2024年第1四半期は平均3,360万ドルとなった。フェデラル・ホーム・ローン・バンクからの前受金は、2024年第1四半期は平均4,790万ドルで、2023年第1四半期の平均1,770万ドルから3,020万ドル（170.9％）増加した。ターム・アドバンスの増加は、イールド・カーブの反転により、夜間借入よりも低い金利を固定するために、経営陣がこの商品の利用を増やしたことによるものです。従って、2024年の借入金支払利息の増加は、FHLBのターム・ローンの利用増を反映している。

 ​

当社は、2023年第1四半期に117万9,000米ドルの貸倒引当金繰入額を認識した後、2024年第1四半期に55万7,000米ドルの貸倒 回収引当金繰入額を認識した。これは170万ドルの有利なシフトである。2024 年第 1 四半期の貸倒引当金戻入額は、いくつかの項目の正味影響額です。ローン・ポートフォリオからの293,000ドルの回収は、ペイオフ活動により2023年末からローン・ポートフォリオ残高が減少したことにより認識された。さらに、CECLに準拠した貸倒引当金の算定に使用した損失要因および定性的要因の有利な調整も、この部分の回復に寄与した。投資ポートフォリオでは、2023年第1四半期にシグネチャー・バンクの劣後債投資に対して設定された 926,000ドルの引当金が2024年第1四半期に売却された後、435,000ドルの回収が認められた。これらの回収は、企業のAFS証券に対して設定された116,000ドルの引当金と、CECLに従ってHTM証券の引当金に追加拠出された53,000ドルを相殺する以上のものであった。

​

不良資産は2023年12月31日時点の1,240万ドルから2024年3月31日時点では1,220万ドルに減少したが、これは主に未収の商業用不動産ローンの減少によるものである。不良資産は貸出金総額の1.18%である。2024年第1四半期には、平均貸出金総額の0.05%に相当する120,000ドルの正味貸倒引当金を計上しましたが、これは2023年第1四半期の平均貸出金総額の0.05%に相当する116,000ドルの正味貸倒引当金と比較的一致しています。貸倒引当金は2023年12月31日以降41万4,000ドル（2.8％）減少し、2024年3月31日現在1,460万ドルとなった。この小幅な減少を考慮しても、貸倒引当金は2023年3月31日時点の貸倒引当金より250万ドル（20.7%）増加している。昨年の第1四半期末からの増加は、2023年第4四半期に貸倒引当金を強化したことによるものである。

2024年3月31日現在、貸倒引当金は不良資産の120%、貸出金総額の1.43%をカバーしており、全体として貸出金総額と不良資産の両方を引き続き堅実にカバーしている。

​

2024 年第 1 四半期の非金利収入合計は、前年同期から 56 万ドル（10.2%）減少しました。この減少は主に、2023 年第 1 四半期にアメリサーブ・ファイナンシャル・バンクがビザ・インクのクラス B 普通株 式 7,859 株すべてを売却したことにより 170 万ドルの利益を認識したことによるものです。当第1四半期にはこのような利益はなかった。その他の収入は、ビザ社との期限切れ契約の更新に関連する交渉が成功した結果、25万ドルの契約ボーナスを認識したため、2024年第1四半期は555,000ドル（121.4％）増加しました。また、金利スワップ関連のリスク・パーティシペーション契約の公正価値の調整、および金利リ スクのポジションを管理しながら特定の借り手のニーズに対応するために締結した金利スワップ契 約の時価に対する信用評価のプラスの調整の認識も、その他の収益の四半期間の比較に寄与しました。これらの有利な調整は合計166,000ドルで、2023年末からの金利上昇の影響を受けた。富裕層向け管理手数料は、新規事業の拡大による金融サービス部門の好調な業績もあり、 528,000 ドル（19.3%）増加し、2024 年第 1 四半期としては過去最高水準となりました。また、資産管理手数料の増加は、2024 年第 1 四半期に主要な市場指数が過去最高値まで上昇し、特に 株式の市場環境が改善したことを反映しています。全体として、2024年3月31日現在のウェルス・マネジメント資産の時価総額は26億ドルで、2023年3月31日以降2億4,850万ドル（10.6%）増加した。最後に、銀行保有生命保険収入（BOLI）は死亡保険金の受取により9万8,000ドル増加した。

    ​

2024 年第 1 四半期の非金利費用合計は、2023 年第 1 四半期と比較して 99,000 ドル（0.8%）減少した。給与および従業員給付費用は、この大分類内の特定の項目の正味影響により 58,000 ドル（0.8%）減少しました。医療費総額は、前年同期と比較して 406,000 ドル（41.1%）減少しました。これは、経営陣が現在の医療提供者と効果的な交渉を行った結果、2024 年 1 月には保険料費用を認識する必要がなくなったことを反映しています。この有利な項目は、ウェルス・マネジメント部門の好業績に対応するインセンティブ報酬の 243,000 ドル（89.2%）の増加により一部相殺されました。また、前年同期と比べ、年金費用が 101,000 ドル減少しました。専門家報酬は 306,000 ドル（23.4%）減少しましたが、これは主に訴訟およびアクティビスト投資家 の行動への対応による弁護士費用および専門家サービス費用の減少によるものです。FDIC保険は、資産査定ベースおよび査定率の上昇により、130,000ドル（104.0%）増加しました。データ処理および IT 費用は、コンピュータおよびネットワーク環境の監視に関連する追加費用により、 2024 年第 1 四半期に 8.1 万ドル（7.5%）増加しました。2024 年第 1 四半期は、法人税費用として 483,000 ドル（実効税率 20.2%）を計上しましたが、2023 年第 1 四半期の法人税費用は 372,000 ドル（実効税率 19.7%）でした。

​

2024年3月31日現在の総資産は13億8,500万ドル、株主資本は1億390万ドル、普通株式1株当たりの簿価は6.06ドル、有形簿価(1)は5.26ドルであった。当社は2024年3月31日時点で、規制当局が定める資本充実度を上回る強固な自己資本比率を引き続き維持している。

​

Forward-Looking Statements

​

本プレスリリースには、1934年証券取引所法で定義された将来の見通しに関する記述が含まれており、同法で設定されたセーフハーバーの適用を受けます。こうした記述は歴史的事実ではなく、経営陣の自信と戦略、ならびに新規および既存のプログラムや製品、関係、機会、技術、市場環境、配当プログラム、将来の支払い義務に関する経営陣の現在の見解と期待に関する表現を含みます。これらの記述は、「継続」、「期待」、「見通し」、「確信」、「予想」、「かもしれない」、「予定」、「はずである」、「プロジェクト」、「戦略」、または類似の記述などの将来見通しに関する用語によって特定される場合があります。実際の結果はこのような将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があり、いかなる将来の見通しに関する記述も信頼すべきではありません。かかる将来見通しに関する記述と大きく異なる結果を生じさせる要因としては、金融市場、インフレ水準、金利の方向性の予期せぬ変化、公正価値で保有する特定の金融資産および金融負債による収益の変動、競争水準、ローンおよび投資の期限前返済が当社の想定と異なることなどが挙げられますが、これらに限定されるものではありません；貸倒引当金の不足、想定を上回る貸出金の償却および延滞、当行の業務または収益における重大な不利な変化、当行の市場地域の景気悪化、主要顧客との関係の変化、実効税率の変化、想定を上回るまたは下回るキャッシュ・フロー水準、有能な従業員の雇用または維持ができないこと；預金残高の減少または代替資金調達手段の喪失、融資実行高の減少または現在実行中の融資の実行不能、法律および規制の変更、会計基準の採択、解釈および実施、収益改善プログラムを成功裏に実行し、予想された金額および時期に予想された利益を達成する能力；従業員、顧客、部外者による不正行為のリスクを含む事業運営上のリスク、バンキング・プラットフォームへの予期せぬ影響、アクティビスト株主による訴訟やその他の継続的な活動の結果、当社に生じる費用や評判への影響、新事業や新商品・サービスの導入・拡大に成功できない可能性。これらの将来予想に関する記述には、アメリサーブの結果が経営陣の現在の予想と大きく異なる原因となりうるリスクと不確実性が含まれています。そのようなリスクおよび不確実性は、2023年12月31日終了年度の年次報告書（フォーム10-K）を含む、アメリサーブが証券取引委員会に提出した書類に詳述されています。将来予想に関する記述は、アメリサーブの経営陣の信念および仮定、ならびに現在入手可能な情報に基づいています。

本プレスリリース中の記述は、その後アメリサーブがそのウェブサイトまたはその他の方法で利用可能になったとしても、本プレスリリースの日付時点でなされたものです。アメリサーブは、将来予想に関する記述を公に更新または修正する責任を負いません。

​

​

AMERISERV FINANCIAL, INC.

NASDAQ: ASRV

SUPPLEMENTAL FINANCIAL PERFORMANCE DATA

March 31, 2024

(単位：千米ドル（1株当たりおよび比率データを除く)

(Unaudited)

​

​

2024

​

​

​

​

--CONTINUED--

(Unaudited)

​

​

​

​

​

​

(Unaudited)

​

​

​

​

​

​

(Unaudited)

​

​

​

CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY

(Unaudited)

​

​

​

​

(Unaudited)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​