Exhibit 99.1

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パイオニア・バンコープ2024年度第2四半期決算を発表 純利益320万ドル

ニューヨーク州アルバニー-2024年2月7日-ニューヨーク州キャピタル・リージョンの大手金融機関であるパイオニア・バンコープ・インク（NASDAQ: PBFS、以下「パイオニア」）は本日、2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間（パイオニアの2024年6月30日に終了した会計年度の第2四半期）の業績を発表しました。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の純利益はそれぞれ320万ドル（1株当たり0.13ドル）および660万ドル（1株当たり0.26ドル）であったのに対し、2022年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間はそれぞれ620万ドル（1株当たり0.25ドル）および1,140万ドル（1株当たり0.45ドル）であった。

Highlights

トーマス・アメル社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べています。「厳しい経済環境を乗り切 りながら、事業戦略の主要な要素を実行し続けた結果、第 2 四半期は堅調な業績を達成することができま した。パイオニアは貸出金ポートフォリオの拡大に注力した結果、当四半期は受取利息が増加し、資金 調達コストや一部の非金利費用の増加を一部緩和することができました。当四半期の純利鞘は 3.70%と引き続き堅調でしたが、前年同期と比べると若干縮小しました。当四半期はまた、以前に発表した訴訟の和解から 600 万ドルの利益を計上し、戦略的なバラン スシートの再ポジショニング取引を完了しました。このリポジショニング取引により、パイオニアの金利収入は今後 12 ヶ月間で約 340 万ドル改善すると見込んでおり、パイオニアはバランスシートの成長をより柔軟に管理できるようになります。"

2023年12月31日現在の総資産は18億5,000万ドルで、主に正味貸付債権12億6,000万ドル、売却可能有価証券3億2,040万ドル、現金および現金等価物1億3,960万ドルで構成されている。2023年12月31日現在の預金残高は15億2,000万ドルで、預金ベースは顧客セグメントによって十分に分散されており、約51％が個人向け、22％が商業向け、27％が地方自治体向けの顧客関係で構成されている。2023年12月31日現在の推定無保証預金（担保付預金控除後）は預金総額の16%に相当する。2023年12月31日現在の株主資本は2億8,380万ドルであった。

2023年3月期第3四半期および6ヵ月通算のハイライトは以下の通り：

純金利収入およびマージン

2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の純利息収入は、2022 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の 1,710 万ドルから 100 万ドル（6.1％）減少して 1,610 万ドルとなったが、2023 年 12 月 31 日に終了した 6 ヶ月間の純利息収入は、2022 年 12 月 31 日に終了した 6 ヶ月間の 3,180 万ドルから 17 万 5,000 ドル（0.6％）増加して 3,200 万ドルとなった。2023年12月31日に終了した6ヵ月間の純利息収益の減少は、主に、有利子負債の平均利回りの上昇が金利獲得資産の平均利回りの上昇を上回ったため、金利スプレッドが2022年12月31日に終了した6ヵ月間の3.72％から2023年12月31日に終了した6ヵ月間の2.94％に低下したことによるものである。2023年12月31日に終了した6ヵ月間の純利息収益は、純利鞘が2022年12月31日に終了した6ヵ月間の3.52％から3.71％へと19ベーシス・ポイント増加したことにより、前年同期比で増加した。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の受取利息は、2022年12月31日に終了した3ヵ月間の1,800万ドルから350万ドル（19.5％）増加して2,150万ドルとなった。2023年12月31日に終了した6ヵ月間の受取利息は、2022年12月31日に終了した6ヵ月間の3,320万ドルから840万ドル（25.5％）増加し、4,160万ドルとなった。2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の受取利息の増加は、市場金利の上昇による変動金利ローンの利回りおよび銀行への受取利息付き預金の利回りの上昇、ならびに新規ローンおよび証券の市場関連金利の上昇によるものであった。

支払利息は、2022年12月31日に終了した3ヶ月間の844,000ドルから、2023年12月31日に終了した3ヶ月間の450万ドル増加し、540万ドルとなった。支払利息は、2022年12月31日に終了した6ヵ月間の140万ドルから、2023年12月31日に終了した6ヵ月間の830万ドル増加し、970万ドルとなった。有利子負債の平均コストは、2022年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間がそれぞれ0.32％および0.26％であったのに対し、2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間はそれぞれ169bpおよび158bp増加し、2.01％および1.84％となった。2022年および2023年暦年を通して連邦準備制度理事会（FRB）がフェデラル・ファンド・ターゲット・レートを引き上げた影響により、2023年12月31日に終了した第3四半期および第6四半期の平均有利子負債コストは増加した。当行は市場金利の上昇が預金金利に及ぼす影響を引き続き注視しており、その影響により有利子負債金利は引き続き上昇し、当行の純利鞘は来四半期にかけて低下圧力がかかると予想している。

純金利マージンは、2023 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期は 3.70%と、2022 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期の 3.85%から 15bp 低下したが、2023 年 12 月 31 日に終了した第 6 四半期は 3.71%と、2022 年 12 月 31 日に終了した第 6 四半期の 3.52%から 19bp 上昇した。

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CECL Adoption

パイオニアは、会計基準書アップデート第2016-13号「金融商品-信用損失（トピック326）」を適用した：これは現行の予想信用損失（CECL）と呼ばれる会計基準である。パイオニアは、CECLによる初日調整の結果、2023年6月30日に終了した会計年度と比較して、貸倒引当金が230万ドル減少し、未積立貸出約定に対する引当金が160万ドル増加し、利益剰余金が50万7千ドル増加し、繰延税金が18万ドル控除されました。

資産の質と貸倒引当金繰入額

不良資産は、2023年6月30日時点では1,770万ドル（総資産の0.96％）、2022年12月31日時点では1,850万ドル（総資産の1.01％）であったのに対し、2023年12月31日時点では1,200万ドル（総資産の0.65％）であった。

貸出金に対する貸倒引当金は、2023年12月31日時点で2,140万ドル、2022年12月31日時点で2,220万ドルで、それぞれ貸出金残高の1.66％および2.08％に相当する。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の正味償却額は366,000ドルおよび371,000ドル、年率換算で平均貸付金の0.12％および0.06％であったのに対し、2022年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の正味回収額は22,000ドル、正味償却額は52,000ドル、年率換算で平均貸付金の（0.01％）および0.01％であった。

2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の貸倒引当金繰入額はそれぞれ110万ドルおよび190万ドルであったが、2022年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間の貸倒引当金繰入額はそれぞれ40万ドルおよび28万ドルであった。2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間における貸倒引当金繰入額の増加は、主に貸出金ポートフォ リオの増加によるものである。

非金利収入および非金利支出

2023年12月31日に終了した3ヵ月間の非金利収入は480万ドルで、2022年12月31日に終了した3ヵ月間の 390万ドルと比べ889,000ドル（22.5％）増加した。2023年12月31日に終了した6ヵ月間の非金利収入は840万ドルで、2022年12月31日に終了した6ヵ月間の780万ド ルに比べ65万8,000ドル（8.5％）増加した。2023年12月31日に終了した3ヵ月間および6ヵ月間ともに増加した主な要因は、先に発表した訴訟の和解による収入600万ドルおよび保険・ウェルス・マネジメント収入の増加によるもので、売却可能有価証券の売却損560万ドル、および前年同期に死亡保険金を計上したことにより6ヵ月間の銀行保有生命保険収入が53万ドル減少したことにより一部相殺された。保険およびウェルス・マネジメント・サービス収入の増加は、主にハドソン・フィナンシャ ルLLCの買収により、パイオニアのウェルス・マネジメント事業がニューヨーク州ハドソン・バレー地域に 拡大したことによるものです。売却可能有価証券売却損は、先に発表したバランスシートの再構築によるもので、パイオニアは平均帳簿利回り約0.83％、加重平均残存期間2.2年の低利回りの売却可能有価証券約7,450万ドルを売却しました。売却代金は、平均帳簿利回り5.40％の銀行預金に振り替えられ、最終的にパイオニアは、来期中に売却可能有価証券および現在の市場利回りのローンに再投資する予定です。この再ポジショニングにより、パイオニアの金利収入は今後12ヶ月間で約340万ドル改善し、パイオニアはバランスシートの成長をより柔軟に管理できるようになると推定しています。

2023年12月31日に終了した3ヶ月間の非支配持分は1,580万ドルで、2022年12月31日に終了した3ヶ月間の1,350万ドルから230万ドル（17.0％）増加した。2023年12月31日に終了した6ヵ月間の非金利費用は3,020万ドルで、2022年12月31日に終了した6ヵ月間の 2,540万ドルから480万ドル（19.0%）増加した。2023年12月31日に終了した3ヵ月間、6ヵ月間ともに増加した主な要因は、専門家報酬がそれぞれ170万ドル、360万ドル増加したこと、給与および従業員福利厚生費が増加したこと、データ処理費用が増加したことである。専門家報酬は弁護士費用により増加した。給与および従業員福利厚生費は、年次昇給による報酬費用により増加した。データ処理費用は、オンライン、モバイルおよびその他のバンキング取引量の増加により増加した。

法人税等

法人所得税費用は、主に税引前利益の減少により、2022年12月31日に終了した3ヶ月間の180万ドルに対し、2023年12月31日に終了した3ヶ月間は97万ドル減少し、82万2,000ドルとなった。実効税率は2022年12月31日に終了した3ヵ月間が22.5%であったのに対し、2023年12月31日に終了した3ヵ月間は20.5%であった。

Balance Sheet Summary

2023年12月31日現在の総資産は18億5,000万ドルで、2023年6月30日現在の18億6,000万ドルから比較的横ばいであった。2023年6月30日以降、パイオニアは利付資産の構成を売却可能有価証券から貸出金純額にシフトし続けた。

2023年12月31日現在の正味貸付債権は12億6,000万ドルで、2023年6月30日現在の11億4,000万ドルから1億1,960万ドル（10.5%）増加した。正味貸付金の増加は、主に住宅ローン・ポートフォリオが1億530万ドル増加したことによる。商業用建設ローンは1,390万ドル増加し、ホーム・エクイティ・ローンおよびクレジット・ラインは690万ドル増加した。これらの増加は、商業・産業ローンの560万ドルの減少、および消費者ローンの210万ドルの減少により一部相殺された。

2023年12月31日現在の売却可能有価証券は3億2,040万ドルで、2023年6月30日現在の4億3,170万ドルから1億1,130万ドル（25.8％）減少した。この減少は主に、74.5百万ドルの売却および71.8百万ドルの満期によるもので、米国政府・政府機関債および 地方債の26.6百万ドルの購入、ならびに2023年12月31日に終了した6ヶ月間における13.2百万ドルの正味未実現評価損の減少（上記の売却可能有価証券の 売却により実現した損失に関する5.6百万ドルの減少を含む）により一部相殺された。

2023年12月31日現在の預金残高は15.2億ドルで、2023年6月30日現在の15.4億ドルから1,970万ドル（1.3%）減少した。預金カテゴリー別では、無利息要求払い口座が5,240万ドル、普通預金口座が2,370万ドル減少したが、譲渡性預金の3,300万ドルの増加、要求払い口座の2,180万ドルの増加、およびマネー・マーケット口座の160万ドルの増加により一部相殺された。無利息要求払い口座および普通預金口座の減少は、主に高利息口座への資金移動に関連したものである。譲渡性預金の増加は主に、普通預金およびその他の低金利有利子口座からの資金移動に関連したものである。要求払い預金口座の増加は主に、1つの預金関係による預金の増加に関連したものである。米連邦準備制度理事会（FRB）による急速な金融引き締め、インフレ、代替金利の上昇の影響は、2024年第2四半期も預金残高に影響を与えた。

2023年12月31日現在の株主資本は2億8,380万ドルで、2023年6月30日現在の2億6,670万ドルから1,710万ドル（6.4%）増加した。これは主に、当期純利益660万ドル、その他の包括損失累計額の減少970万ドル、および2023年12月31日に終了した6ヶ月間のCECL初日調整に関連する純増額50万7,000ドルの結果によるものである。パイオニア銀行は、2023年12月31日現在、平均資産に対するTier1（レバレッジ）自己資本比率11.30％を含め、連邦政府の「十分な資本を有する」基準を上回る規制自己資本比率を一貫して維持している。

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About Pioneer

パイオニア・バンコープ・インク（NASDAQ: PBFS）は、パイオニア・バンクを完全子会社とする銀行持株会社である。パイオニアはパイオニア・バンクとその子会社を通じて多様な金融サービスを提供しており、ニューヨーク州キャピタル・リージョンに23のオフィスを構え、個人、企業、自治体向けに預金、融資、その他の金融サービスを幅広く提供している。パイオニア・バンクはニューヨーク州認可の貯蓄銀行で、その完全所有子会社はパイオニア・コマーシャル・バンク、アンカー・エージェンシー、パイオニア・ファイナンシャル・サービシズである。パイオニアに関する詳細はwww.pioneerny.com。

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